et某某年財(cái)務(wù)分析報(bào)告(存儲(chǔ)版)
【正文】 付能力 從支付能力來看，ET2014年是擁有現(xiàn)金支付能力。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。2014年公司資金占用不合理的項(xiàng)目較少，擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。2014年在銷售費(fèi)用沒有多大變化的情況下，主營業(yè)務(wù)收入?yún)s有較大幅度的增長，說明公司市場銷售形勢良好。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。 %，%相比大幅增長。2014年管理費(fèi)用為￥，與2013年的￥。2014年銷售費(fèi)用為￥，與2013年的￥。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。 公司2014年的盈虧平衡點(diǎn)為￥，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。 (四).結(jié)論 總的來說，在市場份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司營業(yè)利潤也迅猛增加，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得很好，發(fā)展前景良好。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 (一).資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 ET2014年資產(chǎn)總額為￥2,，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為￥，主要分布在貨幣資金、其他流動(dòng)資產(chǎn)、存貨等環(huán)節(jié)，%、%%。 (五).資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評價(jià) 從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2014年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為￥，%；%。所有者權(quán)益變化表2014年2013年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金資本公積盈余公積未分配利潤 (六).權(quán)益變化原因 具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加￥；盈余公積增加￥；合計(jì)增加￥。2014年流動(dòng)負(fù)債為￥，與2013年的￥。 (四).短期償債能力變化情況 公司短期償債能力提高，償債壓力下降，這是由公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快、經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金增長帶來的，是可靠的。盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目名稱2014年2013年主營業(yè)務(wù)利潤率70營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率5440凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率100 (二).內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 %，%相比大幅增長。 (八).資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 2014年資產(chǎn)報(bào)酬率比2013年提高的主要原因是：2014年息稅前利潤為￥，與2013年的￥。七、營運(yùn)能力分析 (一).存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ET2014年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為73天。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能力水平也在提高。 (十一).流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 2014年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2013年縮短的主要原因是：2014年平均流動(dòng)資產(chǎn)為￥，與2013年的￥。 (十五).固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 2014年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2013年增長的主要原因是：2014年平均固定資產(chǎn)凈額為￥，與2013年的￥。 (三).經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 從ET經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，能夠給企業(yè)帶來流動(dòng)資金￥，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。十、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 (一).經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) ET2014年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為￥，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表2014年2013年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款其他流入 (二).現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 ET2014年現(xiàn)金流出總額為2014年現(xiàn)金流出總額為￥，與2013年的￥。經(jīng)營活動(dòng)的造血功能有所提高。分析完成20131123 17:17:48。%，%相比大幅增長。現(xiàn)金流量凈額變化表2014年2013年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量 (四).現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評價(jià)現(xiàn)金償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2014年2013年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率8經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù) 從公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，%，按照本期債務(wù)償還速度。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營不會(huì)增加公司的盈利能力水平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利能力水平。 (五).現(xiàn)金支付情況 從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來￥。 (二).挖潛發(fā)展能力 從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，由此可以節(jié)約￥，用于企業(yè)今后發(fā)展。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。 (七).現(xiàn)金周期 ，2013年為73天。收入和存貨均在增長，但收入增長速度快于存貨的增長速度，存貨水平基本合理。2014年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為2000%，與2013年的475%相比大幅增長，增長了1525個(gè)百分比。 (六).凈資產(chǎn)收益率變化原因 2014年凈資產(chǎn)收益率比2013年下降的主要原因是：2014年凈利潤為￥，與2013年的￥。 (七).負(fù)債經(jīng)營可行性 從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，ET2014年的付息負(fù)債為￥，實(shí)際借款利率水平為100%。2014年速動(dòng)比率比2013年大幅增長的主要原因是：2014年速動(dòng)資產(chǎn)為￥，與2013年的￥，增長了50%。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強(qiáng)。負(fù)債變化情況表2014年2013年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債
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