et某某年財務分析報告(存儲版)
【正文】 付能力 從支付能力來看，ET2014年是擁有現(xiàn)金支付能力。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。2014年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產的盈力能力，資產結構合理。應當關注貨幣資金的去向。2014年在銷售費用沒有多大變化的情況下，主營業(yè)務收入卻有較大幅度的增長，說明公司市場銷售形勢良好。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內部經營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。 %，%相比大幅增長。2014年管理費用為￥，與2013年的￥。2014年銷售費用為￥，與2013年的￥。公司用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。 公司2014年的盈虧平衡點為￥，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業(yè)務的安全水平較高。 (四).結論 總的來說，在市場份額迅速擴大的同時，公司營業(yè)利潤也迅猛增加，經營業(yè)務開展得很好，發(fā)展前景良好。三、資產結構分析 (一).資產構成基本情況 ET2014年資產總額為￥2,，其中：流動資產為￥，主要分布在貨幣資金、其他流動資產、存貨等環(huán)節(jié)，%、%%。 (五).資產結構的合理性評價 從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2014年應收賬款的占比情況基本合理。在負債總額中，流動負債為￥，%；%。所有者權益變化表2014年2013年項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金資本公積盈余公積未分配利潤 (六).權益變化原因 具體來說，使所有者權益增加的項目包括：資本公積增加￥；盈余公積增加￥；合計增加￥。2014年流動負債為￥，與2013年的￥。 (四).短期償債能力變化情況 公司短期償債能力提高，償債壓力下降，這是由公司流動資產周轉速度加快、經營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金增長帶來的，是可靠的。盈利能力指標表(%)項目名稱2014年2013年主營業(yè)務利潤率70營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率5440凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率100 (二).內部資產的盈利能力 %，%相比大幅增長。 (八).資產報酬率變化原因 2014年資產報酬率比2013年提高的主要原因是：2014年息稅前利潤為￥，與2013年的￥。七、營運能力分析 (一).存貨周轉天數(shù) ET2014年存貨周轉天數(shù)為73天。公司應收賬款周轉速度在加快，同時盈利能力水平也在提高。 (十一).流動資產周轉天數(shù)變化原因 2014年流動資產周轉天數(shù)比2013年縮短的主要原因是：2014年平均流動資產為￥，與2013年的￥。 (十五).固定資產周轉天數(shù)變化原因 2014年固定資產周轉天數(shù)比2013年增長的主要原因是：2014年平均固定資產凈額為￥，與2013年的￥。 (三).經營協(xié)調性及現(xiàn)金支付能力 從ET經營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經營業(yè)務正常開展，能夠給企業(yè)帶來流動資金￥，經營業(yè)務是協(xié)調的。十、經營風險分析 (一).經營風險 ET2014年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為￥，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。現(xiàn)金流入結構表2014年2013年項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產處置吸收投資吸收借款其他流入 (二).現(xiàn)金流出結構分析 ET2014年現(xiàn)金流出總額為2014年現(xiàn)金流出總額為￥，與2013年的￥。經營活動的造血功能有所提高。分析完成20131123 17:17:48。%，%相比大幅增長?，F(xiàn)金流量凈額變化表2014年2013年項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量經營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量 (四).現(xiàn)金流動的充足性評價現(xiàn)金償債能力指標表項目名稱2014年2013年現(xiàn)金流動負債比率8經營償債能力現(xiàn)金流動資產比率經營還債期債務償還率折舊影響系數(shù) 從公司當期經營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，%，按照本期債務償還速度。從公司的資本結構、實際借款利率和盈利能力水平三者的關系來看，公司增加負債進行經營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利能力水平。 (五).現(xiàn)金支付情況 從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，能夠為企業(yè)帶來￥。 (二).挖潛發(fā)展能力 從企業(yè)流動資產周轉速度來看，由此可以節(jié)約￥，用于企業(yè)今后發(fā)展。公司資產規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入卻沒有相應的增長，致使公司總資產的周轉速度下降。 (七).現(xiàn)金周期 ，2013年為73天。收入和存貨均在增長，但收入增長速度快于存貨的增長速度，存貨水平基本合理。2014年期間費用經濟效益為2000%，與2013年的475%相比大幅增長，增長了1525個百分比。 (六).凈資產收益率變化原因 2014年凈資產收益率比2013年下降的主要原因是：2014年凈利潤為￥，與2013年的￥。 (七).負債經營可行性 從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，ET2014年的付息負債為￥，實際借款利率水平為100%。2014年速動比率比2013年大幅增長的主要原因是：2014年速動資產為￥，與2013年的￥，增長了50%。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當前資產的周轉速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強。負債變化情況表2014年2013年項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債
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