et某某年財(cái)務(wù)分析報(bào)告-免費(fèi)閱讀
【正文】 2014年ET經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)當(dāng)?shù)玫降默F(xiàn)金為￥，而實(shí)際得到的現(xiàn)金為￥，表明本期經(jīng)營活動(dòng)收回了一部分由過去經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)金，經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理效率提高。說明公司經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，擁有很強(qiáng)的造血功能。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為￥1,，%。 (六).整體協(xié)調(diào)情況 兩期相比，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)從2013年的需要資金￥，而企業(yè)長期性資金來源仍然為企業(yè)提供￥，結(jié)果出現(xiàn)了資金過剩，企業(yè)現(xiàn)金支付能力從2013年的￥￥。營運(yùn)資本增減變化表2014年2013年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn) (二).營運(yùn)資本變化情況 ET2014年?duì)I運(yùn)資本為￥，與2013年的￥，增長了￥。2014年?duì)I業(yè)收入凈額為￥，與2013年的￥。營運(yùn)能力指標(biāo)表(天)項(xiàng)目名稱2014年2013年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)73應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期 (九).營業(yè)周期結(jié)論 從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營活動(dòng)的資金占用，營運(yùn)能力有明顯的提高。 (四).應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 2014年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2013年縮短的主要原因是：2014年平均應(yīng)收賬款為￥，與2013年的￥，增長了1倍。2014年成本費(fèi)用總額為￥，與2013年的￥，%。凈利潤的增長速度慢于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使凈資產(chǎn)收益率下降。六、盈利能力分析 (一).盈利能力基本情況 %，資產(chǎn)報(bào)酬率為54%，%，%。速動(dòng)資產(chǎn)增長了而流動(dòng)負(fù)債變化不大，致使速動(dòng)比率大幅提高。從變化情況來看，ET2014年流動(dòng)比率為5，與2013年的4相比大幅增長，增長了1。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長￥。因此與2013年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：存貨減少￥；其他應(yīng)收款減少￥；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少￥；共計(jì)減少￥。管理費(fèi)用支出得到了有效控制，公司盈利能力水平明顯上升，管理費(fèi)用支出的效率有很大的提高。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力提高。 公司2014年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為￥。2014年所有者權(quán)益為￥1,，與2013年的￥。2014年凈利潤為￥，與2013年的￥。 公司2014年總資產(chǎn)為￥2,，與2013年的￥1,，增長了1倍。%，%相比有較大幅度下降。2014年主營業(yè)務(wù)成本為￥，與2013年的￥，增長了1倍。%，%相比。 (四).總資產(chǎn)增減變化原因 具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加￥；固定資產(chǎn)增加￥；其他資產(chǎn)增加￥；應(yīng)收票據(jù)增加￥；貨幣資金增加￥；共計(jì)增加￥1,。總而言之，流動(dòng)資產(chǎn)的增長沒有跟上主營業(yè)務(wù)收入的增長，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：短期借款減少￥；其他流動(dòng)負(fù)債減少￥；合計(jì)減少￥。 (二).流動(dòng)比率 從總體上來看，ET的流動(dòng)比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。2014年流動(dòng)負(fù)債為￥，與2013年的￥。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營不會(huì)增加公司的盈利能力水平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利能力水平。2014年平均所有者權(quán)益為￥1,，與2013年的￥。 (十).成本費(fèi)用利潤率變化原因 2014年成本費(fèi)用利潤率比2013年提高的主要原因是：2014年實(shí)現(xiàn)利潤為￥，與2013年的￥。 (三).應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 。 (八).營業(yè)周期 。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)項(xiàng)目名稱2014年2013年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)73 (十三).總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 2014年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2013年增長的主要原因是：2014年平均總資產(chǎn)為￥1,，與2013年的￥，增長了2倍。九、經(jīng)營協(xié)調(diào)分析 (一).投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 從長期投資和融資的角度出發(fā)，ET長期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來￥，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。而企業(yè)投融資活動(dòng)又為企業(yè)提供了￥，結(jié)果出現(xiàn)資金閑置，當(dāng)期閑置支付能力￥。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表2014年2013年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、現(xiàn)金流量分析 (一).現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ET2014年現(xiàn)金流入總額為￥1,，與2013年的￥。 (五).現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評價(jià) 在銷售收入中，%的是現(xiàn)金利潤。從變化情況來看，公司2014年的銷售收現(xiàn)能力大幅增長，%。銷售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷售含金量很高。2014年ET從企業(yè)外部籌集的資金凈額為￥。 (二).財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，ET2014年的付息負(fù)債為￥，實(shí)際借款利率水平為100%。營運(yùn)資金占用下降，銷售收入?yún)s在增長，經(jīng)營活動(dòng)管理效率有提高，經(jīng)營形勢有改善。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動(dòng)的資金緊張。 (十二).總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 。2014年主營業(yè)務(wù)成本為￥，與2013年的￥，增長了1倍。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務(wù)成本的增長速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。 (九).成本費(fèi)用利潤率變化情況 %，%相比大幅增長。 (五).凈資產(chǎn)收益率變化情況 %，%相比有較大幅度下降。從實(shí)現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，ET有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保證。 (三).速動(dòng)比率 從總體上來看，ET的速動(dòng)比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。五、償債能力分析 (一).支
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