【正文】 是我們的國民應該逐步地建立一種全新的理財?shù)囊环N觀念？ 　　唐旭：對，有了錢以后，人的想法就應該去理財，不僅僅是去儲蓄，這個理財?shù)年P鍵就是看什么樣的投資品種，什么樣的金融產(chǎn)品收益高、風險小，或者說在一定的風險下保持最高的收益率，在一定的收益率下，保持較低的風險，這就是一種投資的理念，也是需要或者有專業(yè)知識或者是你有運氣。 [中國財經(jīng)報道：11萬億儲蓄如何“錢生錢”] 理性打理你的錢財作者：偉傳當談到獲獎經(jīng)驗的時候，他說：“玩足彩已經(jīng)有兩年時間。在連續(xù)3年購買足彩后，小張終于在03042期獲得500多萬的巨獎。 炒匯需要注意的風險是交易的心態(tài)。””可以預見的是，今后炒匯將會引起越來越多的人的注意和興趣，會有越來越多的人因此成為“理財專家”。隨著國內開放黃金投資領域，黃金需求量預期將會有大幅度增長，而且2004年黃金飾品將實行“價費分離”，5%的消費稅有望取消，黃金期貨市場將有望推出，這對那些歷來就有買金藏金習慣的人來說確是一件好事。因此，不管你是億萬富翁，還是收支勉強平衡的低收入者，對自己的收入和支出，都會自覺不自覺地進行籌劃。如果錢既不存銀行，也不進股市，那究竟應該放在哪里好呢？究竟應如何打理自己的錢財呢？這是一個擺在無數(shù)人心中、百思不得其解的難題。又比如都聽說投生物科技賺錢，連世界首富比爾不僅百姓是這樣，大的投資機構也如此。儲蓄是人們無奈的選擇，是沒辦法的辦法。當然持有基金的同時也就減少了自己把握個股暴利的機會?？梢?，在美國買基金的比重超過銀行儲蓄，說明美國居民存在銀行的錢比我國居民要少得多。 目前我國城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款大約在11萬億人民幣的水平，由于很多人擔心住房問題、醫(yī)療問題、養(yǎng)老問題、教育問題，所以他們不敢花錢，而把錢存在銀行里。 第二大趨勢是人們逐漸傾向專家理財。就像中央電視臺《經(jīng)濟半小時》剛剛報道的假保單事件，聽了簡直讓人感到切膚之痛。 根據(jù)國家統(tǒng)計局的一項調查表明，2002年我國城市居民平均每戶人家的人民幣金融資產(chǎn)大約在78000元左右，而其中儲蓄存款的比重約占70%，股票包括基金的比重約占10%，其中基金不到1%，%。永遠記住，當你選擇了高收益的同時也就選擇了高風險。古董的稀缺性決定了它是很好的升值工具，但需要投資者有很好的專業(yè)知識，因為現(xiàn)在假貨實在太多太難辨。 銀行儲蓄是一個安全的儲值手段，人們把錢存入銀行主要是圖它安全，但是收益太低。資金安全永遠要放在第一位，任何不切實際的暴利心態(tài)和貪婪，都是導致理財最終失敗的致命弱點。 很多人關于理財?shù)恼`區(qū)在于，一上來就想現(xiàn)在什么賺錢我就投什么。 比如聽說股市賺錢就進場的人們，出來之后才發(fā)現(xiàn)自己賠了錢。 在清華大學的總裁班、電視臺、報告會，在觀眾和讀者的來信中，我被問及最多的問題是：“老師，您看我應該把錢投到哪里好？”雖然大部分老百姓還是習慣于把錢存在銀行，但隨著現(xiàn)代“理財”概念的逐步深入人心，股票、基金、保險等投資方式也已日益為越來越多的老百姓熟悉和采用…… 中國有句俗話，叫做“吃不窮，花不窮，算計不到就受窮。 市場對炒金的反應十分踴躍。炒金：金燦燦的機遇我的工作很忙，沒有時間天天盯著看，不過大行情我從不放過，是一個典型的長線投資者。尹大爺夫婦都已經(jīng)是年過70的人了，他們炒匯的目的主要是給自己找些事情做，因為退休之后不愿總在家呆著，他們每天去附近的銀行炒匯，那里有很多炒匯的人，兩位老人就在那里與他們交流，從此生活變得豐富了。從某種意義上說，炒股不僅僅考驗股民的智慧和膽量，更重要的是考驗一個人的判斷力和心理承受能力。大多數(shù)股民都很清楚，炒股本身具有很大的風險，小股民的命運只能掌握在大戶的手里，考慮到心理承受能力，這種理財方式并不十分適合老年人。炒股：1億人的理財模式 與這位老漢多少有些不同的是，上海某大學在校大學生小張就側重于把投注視為投資，他不僅喜歡踢球，而且喜歡看球，對歐洲五大聯(lián)賽及國內聯(lián)賽的球隊及其當家球星都了如指掌，平時他十分注重收集有關資料，并對每一次競猜的結果及自己的失誤進行詳細的分析，還加以備案。隨著國人生活水平的提高，人們不再像以往那樣，不假思索地把多余的錢存入銀行，而是把賺來的錢進行合理的投資，力求升值，并從中享受生活。 　　唐旭：所以從這個意義上講，我們說銀行的儲蓄多對經(jīng)濟發(fā)展是有好處的，我們說這樣兩個概念。 　　那么對基金來講，我們過去說股市投機性比較強，大家都是散戶，拿一些錢在里邊炒，基金是所謂的機構投資，他可能會用專業(yè)的經(jīng)理人去給你操縱股票，可能會有一個比較好的回報，比較好收益。海富通收益增長基金131億元，中信經(jīng)典配置基金121億元，從證券市場上來看，截至2月底，創(chuàng)下近幾年來單月新增投資者開戶數(shù)的新記錄。 　　近期由于股市的看漲，基金行情的向好，一些儲戶也把自己的投資目標鎖定在這些投資品種上。 　　到2003年10月末，突破了10萬億元大關。城鎮(zhèn)居民的儲蓄意愿保持穩(wěn)定，在當前物價和利率水平下，選擇“更多儲蓄”％。 　　唐旭：對，也就是說你存到銀行的錢，他的購買力經(jīng)過一年以后可能減少了，不是說你的絕對貨幣減少，而是你的購買的減少，這是我們所說的縮水概念。靜止的錢就是流失的錢，面臨負利率，銀行還會是百姓資金流向的上上之選嗎？ 　　2004年3月，投資領域似乎也迎來了春天。按目前11萬億銀行存款計算，每年大約有200億元的財富從存款者手中悄然流失。 　　 ？如何看待目前儲蓄的高增長？面臨負利率，銀行還會是百姓資金流向的上上之選嗎？ 在負利率時代個人的投資意識和理財觀念又應該有哪些轉變？ 中國步入負利率時代 存款者財富縮水　　據(jù)中國《新聞周刊》報道：目前一邊是物價指數(shù)上漲，一邊是央行暫不加息，中國進入“負利率時代”。比如央行試圖提高再貼現(xiàn)率控制信用膨脹，有些商業(yè)銀行卻會通過同行拆借、發(fā)行票據(jù)、國外市場籌資等獲得資金，而無須向央行求借。戰(zhàn)后的日本，長期盛行窗口指導。規(guī)定商業(yè)銀行的流動資產(chǎn)對存款的比率，也是限制信用擴張的強制措施。但公開市場業(yè)務有效地發(fā)揮作用，需要一些重要的前提：比如央行要有雄厚的實力、利率要實行市場化、國內金融市場發(fā)達、可供操作的證券種類齊全等。以上兩項大動作，大大增加了貨幣供應量，對刺激投資，拉動經(jīng)濟，作用不可低估。也就是說，商業(yè)銀行囊中羞澀，最后往往要向中央銀行求借。其實，中央銀行控制貨幣供應量，不僅指流通中的現(xiàn)金，而且包括存款。除此之外，還有一些非常規(guī)武器，它們被稱做選擇性政策工具和補充性政策工具。　　對于此次央行加息，市場一致認為其對存貸款做出了很好的調整，既較好地引導了市場的預期，同時也根據(jù)金融市場走向，差異化地調整了不同期限的利息水平，市場化的調控行為有利于市場主體把握金融市場的走向。這說明我國市場經(jīng)濟進程和經(jīng)濟國際化程度的加深。其次，公開市場操作日臻成熟。在這種條件下，央行放棄對貨幣供應量的調控，轉而用調整利率的方式來影響經(jīng)濟，實際上是不可能的。在我國貨幣政策管理中，中央銀行是以比較平穩(wěn)的貨幣供應量增長來實現(xiàn)穩(wěn)健的貨幣政策操作的。債券等投資方式的 A．流動性B．靈活性C．風險性D．穩(wěn)定性 37．當社會出現(xiàn)經(jīng)濟過熱時，為了實現(xiàn)經(jīng)濟平穩(wěn)增長，國家進行宏觀調控所運用的經(jīng)濟政策通常是 ①增加稅收②增加財政支出 ③減少銀行貸款④降低利率 A④①． B②③ C②④ D①③38．企業(yè)為了籌集資金擴大生產(chǎn)，可以依照有關法律和有關規(guī)定向社會發(fā)行股票和債券。③公司債券到期之前，可以轉讓。2．政府債券、金融債券、公司債券比較比 較政府債券金融債券公司債券發(fā)行單位國家發(fā)行銀行等金融機構，主要是商業(yè)銀行公司為籌集資金而發(fā)行特 點信用度高、代用率高、收益高和流通性強安全系數(shù)較政府債券低，但比公司債券高；利率一般高于政府債券和銀行存款；可以進入一定的市場流通轉讓，流通性較強。與銀行有關的一系列政策，如利率的調整則屬于貨幣政策。由于財政政策與貨幣政策對經(jīng)濟生活的作用各有其特點，在貨幣政策收效不明顯的嚴重蕭條局面下，財政政策則顯得比較有力，如擴大財政赤字，支持大規(guī)模的公共工程建設，本身可以吸收一部分失業(yè)人員，又可以帶動相關部門的發(fā)展；在抑制經(jīng)濟過熱方面則相反，因改變稅法需要時間，如果采用增稅等財政政策，這就使財政政策不可能具備貨幣政策所具有的靈活性。（3）有利于培養(yǎng)科學合理的生活習慣，建立文明健康的生活方式。（手段、作用、利益主體）2掌握和反映經(jīng)濟活動信息，為企業(yè)和國家決策提供依據(jù)。也可讓同學們自己結合生活說明。財政政策財政政策是指政府通過對財政收入和支出總量的調節(jié)來影響需求，使之與總供給相適應的經(jīng)濟政策。 （2）活期儲蓄靈活方便，定期儲蓄存期長、比較固定、積累性強，但收益率比股票、債券低，與商業(yè)保險比，存款儲蓄對意外事故等風險不具有賠償責任。③公司股票不準退，只能出賣股票。完全由個人負擔，保險范圍的大小與繳納的保險費成正比 保險原則不以被保險人需要為依據(jù)，而是由國家法律法規(guī)統(tǒng)一規(guī)定的，具有強制性 39人們在生活中，面臨著種種難以預料的風險。后者認為，貨幣供應量應隨經(jīng)濟的變動，由央行隨時調節(jié)。今年M2計劃增長15％，％。銀行間債券市場的交易量2003年達到14萬億元左右，2004年也有近12萬億元，大大超過其它證券市場的交易量?？梢钥吹?，央行不再依賴單一的政策，而是比較熟練地運用一系列微調手段，前瞻性地