【正文】 款合同、抵押借款合同、信用借款合同支取使用借款歸還借款因故不能按期歸還，應(yīng)在借款到期之前的35天內(nèi)，提出展期申請，只能展期一次。二、發(fā)行企業(yè)債券持券人可按期取得固定利息，到期收回本金，但無權(quán)參與公司經(jīng)營管理，也不參加分紅，盈虧不承擔(dān)責(zé)任。＋企業(yè)融資租賃的固定資產(chǎn)應(yīng)視同企業(yè)自有資產(chǎn)一樣計(jì)提折舊。缺點(diǎn)：；，則需負(fù)擔(dān)很高的籌資成本。資金成本的作用資金成本主要用于籌資決策和投資決策、擬定籌資方案的依據(jù)；不同來源成本不同，企業(yè)資金構(gòu)成發(fā)生變動(dòng)，綜合資金成本也會(huì)變動(dòng)；資金成本并不是選擇籌資方案所要考慮的唯一依據(jù)。二、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)簡述流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性流動(dòng)資產(chǎn)完成一次循環(huán)的時(shí)間與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性，生產(chǎn)經(jīng)營周期決定著資金循環(huán)時(shí)間，而流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)又綜合反映企業(yè)供產(chǎn)銷全過程。一、現(xiàn)金管理貨幣資金的結(jié)算，有現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算使用范圍支付給職工的工資、津貼；支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬；根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等項(xiàng)各種獎(jiǎng)金；支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對個(gè)人的其他支出；向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)；結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支；（1000元）銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。＋應(yīng)收賬款余額＝每日信用銷售數(shù)額收款平均間隔時(shí)間管理成本間接成本，包括對顧客的信用狀況進(jìn)行調(diào)查所需的費(fèi)用，收集各種信用的費(fèi)用，催收帳款的費(fèi)用以及其他用于應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用。供應(yīng)間隔系數(shù)就是每日平均庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備占最高庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額的比率。包括產(chǎn)成品儲(chǔ)運(yùn)日數(shù)、發(fā)運(yùn)日數(shù)、結(jié)算日數(shù)。⑵實(shí)行歸口分級(jí)管理的基本做法財(cái)務(wù)部門是廠長領(lǐng)導(dǎo)下集中管理流動(dòng)資金的專門部門，對流動(dòng)資金管理負(fù)有總的責(zé)任。固定資產(chǎn)是指使用價(jià)值超過一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)是指不參加或不直接服務(wù)于生產(chǎn)過程的固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的損耗有有形損耗和無形損耗有形損耗：實(shí)際使用而發(fā)生的物質(zhì)磨損；自然力作用而發(fā)生的自然損耗。＝年度＝年度＝計(jì)基本建設(shè)：主要指增建生產(chǎn)場所，新添機(jī)器設(shè)備更新改造：對生產(chǎn)設(shè)施進(jìn)行更新和技術(shù)改造特點(diǎn)：單項(xiàng)投資數(shù)額大施工期長投資回收期長決策成敗后果深遠(yuǎn)二、固定資產(chǎn)投資的分類戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資戰(zhàn)術(shù)性投資是指只涉及企業(yè)中某一局部的具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的投資戰(zhàn)略性投資是指涉及企業(yè)的整體方向和規(guī)模的投資相關(guān)性投資和獨(dú)立性投資相關(guān)性投資是指生產(chǎn)技術(shù)上密切相關(guān)的投資獨(dú)立性投資是指不管其它投資項(xiàng)目采納和實(shí)施與否，其投資項(xiàng)目的成本和收益均不會(huì)受到影響的投資先決性投資和重置性投資先決性投資是指必須對其投資后，才能使同時(shí)或其后進(jìn)行的投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)其效益的投資重置性投資是指用發(fā)揮同樣性能作用或更有效地發(fā)揮同一性能作用的機(jī)器設(shè)備，以取代現(xiàn)有的機(jī)器設(shè)備?！獑闻_(tái)設(shè)備全年計(jì)劃有效工作臺(tái)時(shí)數(shù)四、固定資產(chǎn)投資可行性預(yù)測固定資產(chǎn)投資可行性預(yù)測，就是在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目落實(shí)之前，論證投資項(xiàng)目技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的效益型，進(jìn)行方案比較，選擇最佳的方案。二、企業(yè)財(cái)務(wù)部門對固定資產(chǎn)管理負(fù)總的責(zé)任。投資時(shí)按評估確認(rèn)或合同、協(xié)議約定的價(jià)值作為投資額，與無形資產(chǎn)賬面凈值的差額作為資本公積金處理。所有權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓成本按無形資產(chǎn)攤余價(jià)值計(jì)算；使用權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按為履行合同所規(guī)定義務(wù)時(shí)所發(fā)生的費(fèi)用作為轉(zhuǎn)讓成本。通?？上却_定開始還款的年初應(yīng)歸還借款的借款和利息總和，然后按計(jì)算年金現(xiàn)值的方法倒求每年平均應(yīng)歸還的本息金額。⑶計(jì)算臺(tái)數(shù)計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺(tái)時(shí)定額總數(shù)某類多于或不足臺(tái)數(shù)＝某類設(shè)備現(xiàn)有臺(tái)數(shù)計(jì)加年－應(yīng)計(jì)年度－其他方法（簡單了解）①償債基金法償債基金法是把每年提取基金的存款利息考慮進(jìn)去計(jì)算折舊額的一種方法②年金法是把固定資產(chǎn)投資的利息考慮進(jìn)去計(jì)算折舊額的方法三、固定資產(chǎn)折舊計(jì)劃計(jì)劃年度期初固定資產(chǎn)總額根據(jù)基年第三季度末實(shí)際數(shù)結(jié)合基年第四季度預(yù)計(jì)增建數(shù)加以確定計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)提折舊固定資產(chǎn)總額計(jì)劃年度內(nèi)增加固定資產(chǎn)總值計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)提折舊固定資產(chǎn)總值由未使用轉(zhuǎn)為使用，固定資產(chǎn)總值沒有發(fā)生變化，而應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值則發(fā)生了變化計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值∑（某月份增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值該固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折舊月數(shù)）增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值＝—————————————————————————————12月份內(nèi)開始使用的固定資產(chǎn)，當(dāng)月不提折舊，從下月起計(jì)提折舊。融資租入固定資產(chǎn)是指企業(yè)以融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備。固定資產(chǎn)的價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新在時(shí)間上是分別進(jìn)行的，企業(yè)每年每月都要計(jì)提折舊，進(jìn)行價(jià)值補(bǔ)償，每次只能更新少數(shù)幾種固定資產(chǎn)。用同步律來考核生產(chǎn)的均衡性有效地解決辦法是組織小批量、多批次生產(chǎn)，把零件分為Ａ、Ｂ、Ｃ三類我國工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造了一些聯(lián)系各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)管理形式生產(chǎn)流動(dòng)卡管理形式實(shí)物周轉(zhuǎn)券管理形式臺(tái)份管理形式看板管理形式（按照生產(chǎn)流程的反順序）㈣成品資金的日常管理成品資金歸口給銷售部門管理就產(chǎn)成品資金而言，其定額包括產(chǎn)品庫存、發(fā)運(yùn)和結(jié)算三個(gè)部分銷售結(jié)算在途資金的管理，應(yīng)由財(cái)務(wù)部門和銷售部門共同負(fù)責(zé)第四章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理第一節(jié) 固定資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)和管理要求一、固定資產(chǎn)概念生產(chǎn)資料按其在生產(chǎn)過程中所起的作用不同，分為勞動(dòng)手段和勞動(dòng)對象勞動(dòng)對象（例如：原材料），具有流動(dòng)性；，從收入中一次全部地得到補(bǔ)償。建立存貨資金管理崗位責(zé)任制。產(chǎn)成品資金定額的核定產(chǎn)成品資金是指產(chǎn)成品制成入庫，直到銷售，取得貨款或結(jié)算貨款為止整個(gè)過程所占用的資金。一般情況下按照原材料品種核定，對量大、價(jià)高按照規(guī)格核定，數(shù)量小品種多按照類別核定。FCDMQM＝√———————HCDM，HC應(yīng)保持一致；HC以利息率表示第三節(jié) 應(yīng)收款項(xiàng)管理加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理的意義在于以最小的成本求得最大的盈利一、應(yīng)收賬款計(jì)劃應(yīng)收賬款計(jì)劃的內(nèi)容包括兩個(gè)方面：一是核定應(yīng)收賬款的成本；二是借助帳齡分析表掌握有關(guān)應(yīng)收賬款的有關(guān)信息。要求既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理占用資金；資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合（管資產(chǎn)）；堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。㈢普通股成本率普通股股利是不固定的，通常是逐年增長的DCKC＝————＋GPC(1－f)㈣留用利潤留用利潤的成本，是投資者放棄其他投資機(jī)會(huì)而應(yīng)得的報(bào)酬，是一種機(jī)會(huì)成本DCKN＝—＋GPC三、加權(quán)平均的資金成本影響因素：個(gè)別資金成本、各種資金來源占總資金的比重加權(quán)平均的資金成本的計(jì)算公式：KW＝∑WjKj四、資金結(jié)構(gòu)對資金成本的影響各種來源的資金在資金總額中所占的比重，是決定綜合資金成本率高低的一個(gè)重要因素第七節(jié) 資金結(jié)構(gòu)最基本的資金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例評價(jià)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是股權(quán)收益最大化（所有者權(quán)益最大化、企業(yè)價(jià)值最大化、資金成本最?。┮弧⒇?cái)務(wù)杠桿原理財(cái)務(wù)杠桿原理是指那些僅支付固定性資金成本的籌資方式對增加所有者受益的作用固定性資金成本包括債券利息、優(yōu)先股股利、租賃費(fèi)稅息前利潤―固定性資金成本―所得稅＝所有者收益所有者收益—————＝普通股每股利潤普通股數(shù)量普通股每股股利的變動(dòng)率總是大于稅息前利潤的變動(dòng)率普通股每股利潤的變動(dòng)率對于稅息前利潤的變動(dòng)率的比率，能夠反映這種財(cái)務(wù)杠桿作用的大小程度，稱為財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。資金成本通常用相對數(shù)表示資金占用費(fèi)用資金成本率=—————————————籌集資金總額－資金籌集費(fèi)用DK＝————P(1－F)資金成本的性質(zhì)簡述資金成本的性質(zhì)，由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一種財(cái)務(wù)概念；，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性；，但兩者在數(shù)量上是不一致的。㈠應(yīng)付賬款是一種典型的商業(yè)信用形式按是否支付代價(jià)，分為免費(fèi)信用，有代價(jià)信用和展期信用三種有代價(jià)信用，放棄折扣㈡商業(yè)匯票根據(jù)承兌人不同，商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票商業(yè)匯票作為一種商業(yè)票據(jù)，可分為無息票據(jù)和有息票據(jù)兩種有息票據(jù)，則所承擔(dān)的票據(jù)利息就是應(yīng)付票據(jù)的籌資成本㈢票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)為一種銀行信用貼現(xiàn)息=匯票金額貼現(xiàn)天數(shù)(月貼現(xiàn)率247。融資租賃融資租賃是融資和融物相結(jié)合的特點(diǎn)：；，接近于資產(chǎn)的有效使用期，無權(quán)取消合同；、保養(yǎng)；，出租資產(chǎn)可退換租賃公司、繼續(xù)租賃、企業(yè)留購（名義貨價(jià)），通常采用企業(yè)留購辦法。債券面值 nn貼現(xiàn)利率ik=———1i單利貸款，要求補(bǔ)償性余額ik=———1r㈣特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：；，無需支付數(shù)量很大的發(fā)行費(fèi)用；。企業(yè)計(jì)劃年度流動(dòng)資產(chǎn)的計(jì)劃占用額，扣除本年年末的營運(yùn)資金，其差額就是生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款的需要量。同股同利優(yōu)先股股利和普通股股利均不得在成本費(fèi)用中開支發(fā)行股票的特點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：，因此可以提高企業(yè)的信譽(yù)；；。普通股的特點(diǎn)，最大特點(diǎn)就是股利不固定；；、破產(chǎn)時(shí)，剩余財(cái)產(chǎn)求償權(quán)位于優(yōu)先股股東之后；。融資方法，有直接融通資金和間接融通資金金融市場對于商品經(jīng)濟(jì)的運(yùn)動(dòng)，具有媒介器、調(diào)節(jié)器和潤滑劑的功能，建立金融市場：；；，提高資金使用效益；。一次性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)籌足。企業(yè)籌集資金必須接受國家宏觀調(diào)控和計(jì)劃指導(dǎo)第二節(jié) 企業(yè)資本金制度一、企業(yè)資本金的概念和構(gòu)成企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金從性質(zhì)上看，資本是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同于債務(wù)資金；從目的上看，資金本具有盈利性，不同于非盈利性的事業(yè)行政單位資金；從功能上看，企業(yè)資本金用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，在有限責(zé)任公司和股份公司則以資本金為限承擔(dān)債務(wù)；從法律上看，資本金需要辦理注冊登記。過去的資金供應(yīng)體制，不論是財(cái)政、銀行雙口供應(yīng)，還是財(cái)政或銀行單口供應(yīng)，都屬于縱向經(jīng)濟(jì)供應(yīng)。=概率以Pi表示。Vn————(1+in)復(fù)利終值的一般計(jì)算公式：Vn=V0(1+i)nFVIFi,n復(fù)利現(xiàn)值的一般計(jì)算公式：1V0=因素分析，抓注關(guān)鍵落實(shí)措施，改進(jìn)工作五、財(cái)務(wù)檢查財(cái)務(wù)檢查有內(nèi)部檢查和外部檢查審閱憑證帳表，清查財(cái)產(chǎn)物質(zhì)，揭露問題分析性質(zhì)，明確責(zé)任查明原因，整頓工作第七節(jié) 資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。五、分級(jí)分權(quán)管理原則財(cái)務(wù)活動(dòng)必須在統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的前提下實(shí)行分級(jí)分權(quán)管理（廠部、職能部門）統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下的分級(jí)分權(quán)管理，包括專業(yè)管理和群眾管理相結(jié)合的要求。第四節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則一、資金合理配置原則資金合理配置，就是通過資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)來保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。各種性質(zhì)的資金支出，用途不同，支出的效果也不同，各種性質(zhì)的資金收入，則是來源不同，使用的去向不同。第二節(jié) 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間存在著互相依存、互相轉(zhuǎn)化、互相制約的關(guān)系，這種資金運(yùn)動(dòng)內(nèi)部本質(zhì)的必然的聯(lián)系，就是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。資金的籌集和使用，以價(jià)值形式反映企業(yè)對生產(chǎn)資料的取得和使用；資金的耗費(fèi)，以價(jià)值形式反映企業(yè)物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的消耗；資金的收入和分配，則以價(jià)值形式過程反映企業(yè)生產(chǎn)過程的實(shí)現(xiàn)和分配。企業(yè)還可通過向銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)等方式吸收借入資金，構(gòu)成企業(yè)的負(fù)債。企業(yè)擁有一定數(shù)額的資金，是進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營過程的必要條件由一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)，周而復(fù)始，不斷循環(huán)，形成了資金的運(yùn)動(dòng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，一方面表現(xiàn)為物資運(yùn)動(dòng)（從實(shí)物形態(tài)來看），另一方面表現(xiàn)為資金運(yùn)動(dòng)（從價(jià)值形態(tài)來看。從貨幣資金開始，經(jīng)過若干階段，又回到貨幣資金的形態(tài)的運(yùn)動(dòng)過程，叫做資金的循環(huán)。企業(yè)還可以以現(xiàn)金、實(shí)物或無形資產(chǎn)采取一定的方式向其他單位投資，形成短期投資和長期投資。企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各有關(guān)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系四、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是組織企業(yè)資金活動(dòng)、處理企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。企業(yè)資金的并存性和繼起性，是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，繼起性則是企業(yè)資金循環(huán)連續(xù)進(jìn)行的關(guān)鍵。企業(yè)存入銀行的閑置資金，是銀行信貸資金的重要來源；銀行貸款的對象主要是企業(yè)，銀行貸款也是企業(yè)借入資金的主要來源。資金配置合理，從而資源構(gòu)成比例適當(dāng)，就能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)順暢運(yùn)行，并由此取得最佳的經(jīng)濟(jì)效益。第五節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制一、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制二、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制，大體上有兩種：小型企業(yè)通常采取一級(jí)核算方式，大中型企業(yè)通常采取二級(jí)核算方式三、企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度我國目前企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度，歐以下三個(gè)層次企業(yè)財(cái)務(wù)通則分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法我國目前已經(jīng)建立以企業(yè)財(cái)務(wù)通則為統(tǒng)帥，以行業(yè)財(cái)務(wù)制度為主體，以企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理規(guī)定為補(bǔ)充的財(cái)務(wù)法規(guī)制度體系。A∑———T=1是指未來情況確定不