【正文】 不確定因素F發(fā)生變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)相應(yīng)的變化率。根據(jù)該工程籌資方案的財(cái)務(wù)效益與財(cái)務(wù)費(fèi)用編制財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（見附表36），求得其評(píng)價(jià)指標(biāo)。電站設(shè)計(jì)年發(fā)電量為9860萬(wàn)，（含稅價(jià)格），扣除6%的增值稅后，（不含稅價(jià)格）。（2）攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)是項(xiàng)目的無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的年攤銷費(fèi)用，一般采用平均年限法，不計(jì)殘值。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款此工程項(xiàng)目中沒有流動(dòng)負(fù)債，沒有存貨，故流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金=80萬(wàn)元五、 成本測(cè)算年運(yùn)行費(fèi)測(cè)算年運(yùn)行費(fèi)主要包括工資及福利費(fèi)、材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)和其他費(fèi)用等項(xiàng)。表14 遞延資產(chǎn)及其攤銷年限項(xiàng)目費(fèi)用（萬(wàn)元）攤銷年限（年）攤銷額（萬(wàn)元）建設(shè)單位開辦費(fèi)5生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)5合計(jì)5注：防洪功能屬于公益服務(wù)，無(wú)財(cái)務(wù)效益，工程建設(shè)及運(yùn)行費(fèi)用由防洪部門承擔(dān)，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中應(yīng)把防洪部門分?jǐn)偟馁M(fèi)用分離出去。按國(guó)家規(guī)定，所得稅按利潤(rùn)總額的33%征收。⑶ 稅金及附加根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》和現(xiàn)行財(cái)稅政策，農(nóng)業(yè)灌溉供水免征營(yíng)業(yè)稅及城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加。4． 其它財(cái)務(wù)支出計(jì)算資料⑴ 折舊費(fèi)依據(jù)《水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)范》，可按各類固定資產(chǎn)的折舊年限采用平均年限法計(jì)提，也可參照已建類似項(xiàng)目的實(shí)際年綜合折舊費(fèi)率乘本項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值計(jì)算。在水單位支付農(nóng)業(yè)供水水費(fèi)，經(jīng)有關(guān)部門測(cè)算。⑷ 水庫(kù)向灌區(qū)多年平均供水量（主要為徑流調(diào)節(jié)水量）為12800萬(wàn)m3。該水利樞紐工程修建后可控制灌溉面積40萬(wàn)畝，新增灌溉面積25萬(wàn)畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬(wàn)公斤，為西藏自治區(qū)實(shí)現(xiàn)糧食自給創(chuàng)造條件，而且可調(diào)洪削峰，把年楚河下游段的防洪標(biāo)準(zhǔn)提高到20至30年一遇，對(duì)發(fā)揮江孜、白朗、日喀則市的糧倉(cāng)作用將會(huì)產(chǎn)生巨大的效益。樞紐工程的永久建筑物主要由攔河大壩、泄洪洞、發(fā)電引水系統(tǒng)及地面發(fā)電廠房四部分組成，擋水壩為粘土心墻堆石壩，壩長(zhǎng)287m，壩頂寬10m，有“西藏第一壩”之稱。3．設(shè)計(jì)內(nèi)容組成設(shè)計(jì)內(nèi)容主要為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告，應(yīng)由以下部分組成：項(xiàng)目概況、評(píng)價(jià)依據(jù)及有關(guān)說(shuō)明、資金籌措及使用計(jì)劃、成本測(cè)算、財(cái)務(wù)收入和支出計(jì)算、財(cái)務(wù)分析（包括財(cái)務(wù)報(bào)表及評(píng)價(jià)指標(biāo)）、不確定性分析、評(píng)價(jià)結(jié)論。（含稅價(jià)格），扣除6%的增值稅后，（不含稅價(jià)格）。其他費(fèi)用包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、科研教育費(fèi)等，%計(jì)算。形成遞延資產(chǎn)的費(fèi)用及其攤銷年限見表14。在水價(jià)未達(dá)到成本之前，應(yīng)按分級(jí)管理的原則，由地方各級(jí)人民政府對(duì)灌區(qū)管理單位經(jīng)費(fèi)不足部分給予補(bǔ)貼。⑶ 根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》，水庫(kù)發(fā)電工程稅前行業(yè)基準(zhǔn)收益率為7%，供水工程為4%。自樞紐工程以下，依次有六條較大支流匯入年楚河，它們與樞紐工程共同組成了灌區(qū)的灌溉水源。壩址以上流域面積2757km2。二、設(shè)計(jì)任務(wù)1．從水庫(kù)工程管理單位出發(fā)，對(duì)該水庫(kù)工程進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。3．編制現(xiàn)金流量表、損益表、資金來(lái)源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表等基本報(bào)表和總成本費(fèi)用估算表、借款還本付息計(jì)算表等輔助報(bào)表，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算。水庫(kù)正常蓄水位高程4256m，電站總裝機(jī)容量2萬(wàn)kW。同時(shí)，水庫(kù)工程的建成，將使拉薩、日喀則、山南兩地一市連成藏中電網(wǎng)，從根本上解決日喀則地區(qū)的用電問(wèn)題。⑸ ，%。4．工程投資資料，主要來(lái)源于國(guó)家撥款和銀行貸款，其中銀行貸款主要用于發(fā)電部分工程建設(shè)，占總投資的20%，%，貸款從1996年開始，分3年貸完，各年貸款比例分別為30%、30%、40%，按照協(xié)議，貸款本息要求在工程竣工后15年內(nèi)償還。由于不同類型固定資產(chǎn)折舊年限有較大差別，經(jīng)綜合分析并參照同類工程，%，可按固定資產(chǎn)投資扣除無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)后作為固定資產(chǎn)原值提取折舊費(fèi)，并從工程竣工后開始計(jì)提。而發(fā)電應(yīng)繳納增值稅，稅率為6%，以供電銷售收入為計(jì)稅依據(jù)，不再做進(jìn)項(xiàng)稅額扣減。提取法定盈余公積金的比例按10%計(jì)算，提取公益金的比例按5%計(jì)算。盡可能利用Excel編制報(bào)表，并附上編制說(shuō)明，嚴(yán)禁抄襲。年楚河流域是西藏自治區(qū)重要的商品糧基地，氣候適宜，土地肥沃，全流域人口占自治區(qū)總?cè)丝诘?%，%。由于灌區(qū)配套工程主要是在原有工程基礎(chǔ)上進(jìn)行改造，建設(shè)相對(duì)滯后，根據(jù)建設(shè)計(jì)劃，2003年全部配套完成，2004年可使水庫(kù)工程農(nóng)業(yè)供水達(dá)到設(shè)計(jì)水平。2．有關(guān)政策工程運(yùn)行期間成立水庫(kù)工程管理單位和灌區(qū)管理單位，實(shí)行分級(jí)管理，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，水庫(kù)工程管理單位負(fù)責(zé)樞紐工程的維護(hù)和電站經(jīng)營(yíng)、灌區(qū)供水，并向銀行還貸，防洪功能的投資由政府承擔(dān)，年運(yùn)行費(fèi)根據(jù)核算成果由防洪部門按年度撥付，實(shí)行?？顚Ｓ谩Ｒ罁?jù)工程概算，投資構(gòu)成情況詳見表11（基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率取10%），工程各功能投資劃分情況詳見表12。水庫(kù)工程管理單位定員編制120人（不包括防洪服務(wù)和管理人員），；根據(jù)有關(guān)規(guī)定，職工福利費(fèi)應(yīng)按工資總額的14%計(jì)算，考慮地區(qū)、海拔等因素，可按工資總額的20%計(jì)算福利費(fèi)。5．財(cái)務(wù)收入計(jì)算資料財(cái)務(wù)收入包括農(nóng)業(yè)供水銷售收入和發(fā)電銷售收入兩部分，旅游收入不計(jì)。工程所需流動(dòng)資金80萬(wàn)元，由政府撥款，并于運(yùn)行初期前一年（1998年）一次投入。即建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)=預(yù)備費(fèi)+固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資，此項(xiàng)目無(wú)形資產(chǎn)投資為0.水利工程建設(shè)項(xiàng)目中形成固定資產(chǎn)的投資包括建筑工程費(fèi)、機(jī)電設(shè)備及安裝工程費(fèi)、金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備及安裝工程費(fèi)、臨時(shí)工程費(fèi)、建設(shè)占地及水庫(kù)淹沒處理補(bǔ)償費(fèi)、固定資產(chǎn)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)（包括基本預(yù)備費(fèi)和價(jià)差與預(yù)備費(fèi)）等。（3）工資及福利費(fèi)：工程管理單位定員編制120人（不包括防洪服務(wù)和管理人員），；根據(jù)有關(guān)規(guī)定，職工福利費(fèi)應(yīng)按工資總額的14%計(jì)算，考慮地區(qū)、海拔等因素，按工資總額的20%計(jì)算福利費(fèi)。此工程的利息凈支出就是當(dāng)年應(yīng)付利息，通過(guò)編制借款還本付息表（附表32）可獲得。稅金銷售稅金及附加：計(jì)算發(fā)電收入時(shí)，采用扣除6%的增值稅，故稅金中不含增值稅。%，%，其后年份等于0%。該工程能夠獲利，且該樞紐工程的建成不僅產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益，還具有重大的戰(zhàn)略意義。財(cái)務(wù)敏感性分析中，主要考慮工程投資、效益等敏感因素。具體計(jì)算見損益表附表35七、 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)盈利能力分析盈利能力分析主要考察工程投資的盈利水平，這里選用內(nèi)部收益率IRR、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值兩項(xiàng)指標(biāo)來(lái)考察該項(xiàng)目。 （1）發(fā)電銷售收入計(jì)算公式：發(fā)電銷售收入=供電量上網(wǎng)電價(jià)供電量=有效電量（1廠用電率）有效電量=設(shè)計(jì)年發(fā)電量有效電量系數(shù)注：根據(jù)《小水電建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)程》（SL1695），年或多年調(diào)節(jié)的聯(lián)網(wǎng)電站有效電量系數(shù)～，%。（1）折舊費(fèi)綜合折舊公式：折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值年綜合折舊率%，從工程竣工（2001）后開始計(jì)提，即只有正常運(yùn)行期才有折舊費(fèi)。因此，固定資產(chǎn)原值=建設(shè)投資+建設(shè)期及部分運(yùn)行初期利息—無(wú)形資產(chǎn)原值遞延資產(chǎn)原值（4）、流動(dòng)資金工程所需流動(dòng)資金80萬(wàn)，由政府撥款，并于運(yùn)行初期前一年（1998）年一次投入。形成遞延資產(chǎn)的費(fèi)用及其攤銷年限見表14。電站到2002年才能達(dá)到設(shè)計(jì)水平，1999～2001年發(fā)電量分別按多年平均發(fā)電量的30%、60%、80%（發(fā)電效益發(fā)揮比例）計(jì)算。以上參數(shù)是針對(duì)正常運(yùn)行期間進(jìn)行年運(yùn)行費(fèi)的估算，水庫(kù)工程于2002年進(jìn)入正常運(yùn)行期，在初始運(yùn)行（1999～2001年）期間，年運(yùn)行費(fèi)中材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)均按發(fā)電效益發(fā)揮水平的比例進(jìn)行估算。表14 遞延資產(chǎn)及其攤銷年限項(xiàng)目費(fèi)用（萬(wàn)元）攤銷年限（年）攤銷額（萬(wàn)元）建設(shè)單位開辦費(fèi)5生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)5合計(jì)5注：防洪功能屬于公益服務(wù)，無(wú)財(cái)務(wù)效益，工程建設(shè)及運(yùn)行費(fèi)用由防洪部門承擔(dān)，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中應(yīng)把防洪部門分?jǐn)偟馁M(fèi)用分離出去?？紤]到國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)供水的補(bǔ)貼在灌區(qū)管理單位，灌區(qū)管理單位應(yīng)按不低于成本水價(jià)向水庫(kù)工程管理情況，規(guī)定水價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與要求的標(biāo)準(zhǔn)有一定的距離，可在運(yùn)行經(jīng)營(yíng)中逐步調(diào)整到位。由于水庫(kù)主要向農(nóng)業(yè)供水，水價(jià)較低，行業(yè)基準(zhǔn)收益率綜合取為5%。灌區(qū)控制范圍為水庫(kù)下游至年楚河河口兩岸可自流及提水灌溉的土