【正文】 庫(kù)工程管理單位出發(fā)，對(duì)該水庫(kù)工程進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。4．以投資、效益為不確定性因數(shù)，進(jìn)行敏感性分析。壩址以上流域面積2757km2。水庫(kù)以防洪、灌溉、發(fā)電為主，兼有旅游等綜合效益。自樞紐工程以下，依次有六條較大支流匯入年楚河，它們與樞紐工程共同組成了灌區(qū)的灌溉水源。水庫(kù)于1995年開(kāi)工，1996年實(shí)現(xiàn)工程截流，1999年第一臺(tái)機(jī)組正式并網(wǎng)發(fā)電，并向灌區(qū)供水，2001年底樞紐工程竣工。⑶ 根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》，水庫(kù)發(fā)電工程稅前行業(yè)基準(zhǔn)收益率為7%，供水工程為4%。⑹ 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中投入物和產(chǎn)出物的價(jià)格水平均采用1999年價(jià)格水平。在水價(jià)未達(dá)到成本之前，應(yīng)按分級(jí)管理的原則，由地方各級(jí)人民政府對(duì)灌區(qū)管理單位經(jīng)費(fèi)不足部分給予補(bǔ)貼。工程所需流動(dòng)資金80萬(wàn)元，由政府撥款，并于運(yùn)行初期前一年（1998年）一次投入。形成遞延資產(chǎn)的費(fèi)用及其攤銷(xiāo)年限見(jiàn)表14。⑵ 年運(yùn)行費(fèi)年運(yùn)行費(fèi)主要包括工資及福利費(fèi)、材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)和其他費(fèi)用等項(xiàng)。其他費(fèi)用包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、科研教育費(fèi)等，%計(jì)算。另外，還應(yīng)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加，稅率分別為1%、3%，以實(shí)際繳納的增值稅額或營(yíng)業(yè)稅額為計(jì)稅依據(jù)。（含稅價(jià)格），扣除6%的增值稅后，（不含稅價(jià)格）。四、成果要求1．完成形式課程設(shè)計(jì)完成后，每個(gè)學(xué)生以“西藏某水庫(kù)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告”的形式提交設(shè)計(jì)成果。3．設(shè)計(jì)內(nèi)容組成設(shè)計(jì)內(nèi)容主要為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告，應(yīng)由以下部分組成：項(xiàng)目概況、評(píng)價(jià)依據(jù)及有關(guān)說(shuō)明、資金籌措及使用計(jì)劃、成本測(cè)算、財(cái)務(wù)收入和支出計(jì)算、財(cái)務(wù)分析（包括財(cái)務(wù)報(bào)表及評(píng)價(jià)指標(biāo)）、不確定性分析、評(píng)價(jià)結(jié)論。五、時(shí)間安排（1） 布置設(shè)計(jì)任務(wù)，熟悉資料（）（2） 進(jìn)行財(cái)務(wù)支出和收入計(jì)算（）（3） 整理計(jì)算結(jié)果，編制財(cái)務(wù)報(bào)表（）（4） 計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行不確定性分析（1天）（5） 編制財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告（1天）（6） 修改完善財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告，進(jìn)行分析總結(jié)（）第二部分 設(shè)計(jì)內(nèi)容一、 項(xiàng)目概況西藏自治區(qū)某一水庫(kù)位于日喀則地區(qū)江孜縣龍馬鄉(xiāng)境內(nèi)的年楚河上。樞紐工程的永久建筑物主要由攔河大壩、泄洪洞、發(fā)電引水系統(tǒng)及地面發(fā)電廠(chǎng)房四部分組成，擋水壩為粘土心墻堆石壩，壩長(zhǎng)287m，壩頂寬10m，有“西藏第一壩”之稱(chēng)。僅占耕地面積的45%，農(nóng)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。該水利樞紐工程修建后可控制灌溉面積40萬(wàn)畝，新增灌溉面積25萬(wàn)畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬(wàn)公斤，為西藏自治區(qū)實(shí)現(xiàn)糧食自給創(chuàng)造條件，而且可調(diào)洪削峰，把年楚河下游段的防洪標(biāo)準(zhǔn)提高到20至30年一遇，對(duì)發(fā)揮江孜、白朗、日喀則市的糧倉(cāng)作用將會(huì)產(chǎn)生巨大的效益。二、 評(píng)價(jià)依據(jù)及主要參數(shù)和條件1．基本數(shù)據(jù)及參數(shù)⑴ 從樞紐工程竣工后開(kāi)始算起，正常運(yùn)行期50年，計(jì)算期為57年。⑷ 水庫(kù)向灌區(qū)多年平均供水量（主要為徑流調(diào)節(jié)水量）為12800萬(wàn)m3。灌溉功能主要由政府投資，工程建成后移交水庫(kù)工程管理單位負(fù)責(zé)管理（包括維護(hù)和將來(lái)的更新改造）。在水單位支付農(nóng)業(yè)供水水費(fèi)，經(jīng)有關(guān)部門(mén)測(cè)算。工程投資從1995年開(kāi)始，分年度投入，各年度資金投入及貸款額度詳見(jiàn)表13。4． 其它財(cái)務(wù)支出計(jì)算資料⑴ 折舊費(fèi)依據(jù)《水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)范》，可按各類(lèi)固定資產(chǎn)的折舊年限采用平均年限法計(jì)提，也可參照已建類(lèi)似項(xiàng)目的實(shí)際年綜合折舊費(fèi)率乘本項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值計(jì)算。大修理費(fèi)平均分?jǐn)偟侥昃S護(hù)費(fèi)中，參考有關(guān)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合工程實(shí)際情況，%綜合計(jì)算。⑶ 稅金及附加根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》和現(xiàn)行財(cái)稅政策，農(nóng)業(yè)灌溉供水免征營(yíng)業(yè)稅及城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加。農(nóng)業(yè)供水銷(xiāo)售收入由水庫(kù)供水量乘以供水水價(jià)而得，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，采用水庫(kù)向灌區(qū)多年平均供水量和物價(jià)部門(mén)批準(zhǔn)的水價(jià)進(jìn)行估算。按國(guó)家規(guī)定，所得稅按利潤(rùn)總額的33%征收。依據(jù)工程概算，投資構(gòu)成情況詳見(jiàn)表11（基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率取10%），工程各功能投資劃分情況詳見(jiàn)表12。表14 遞延資產(chǎn)及其攤銷(xiāo)年限項(xiàng)目費(fèi)用（萬(wàn)元）攤銷(xiāo)年限（年）攤銷(xiāo)額（萬(wàn)元）建設(shè)單位開(kāi)辦費(fèi)5生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)5合計(jì)5注：防洪功能屬于公益服務(wù)，無(wú)財(cái)務(wù)效益，工程建設(shè)及運(yùn)行費(fèi)用由防洪部門(mén)承擔(dān)，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中應(yīng)把防洪部門(mén)分?jǐn)偟馁M(fèi)用分離出去。根據(jù)表11，工程費(fèi)用=建筑工程+機(jī)電設(shè)備及安裝+金屬結(jié)構(gòu)及安裝工程建設(shè)其他費(fèi)用=臨時(shí)工程+獨(dú)立費(fèi)用編制建設(shè)投資估算表，見(jiàn)下表（31）： 表31 建設(shè)投資估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)費(fèi)用名稱(chēng)建筑工程機(jī)電設(shè)備金屬結(jié)構(gòu)占地淹沒(méi)處理費(fèi)臨時(shí)工程其他合計(jì)分?jǐn)傎M(fèi)用1 工程費(fèi)用 　 /2 工程建設(shè)其他費(fèi)用　　　 　 /3 預(yù)備費(fèi)　　　　　　 基本預(yù)備費(fèi)　　　　　　 / 價(jià)差預(yù)備費(fèi)　　　　　　 /4 固定資產(chǎn)費(fèi)用　　　　　　 5 無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用　　　　　　 6 其他資產(chǎn)費(fèi)用　　　　　　 7 建設(shè)投資　　　　　　 8 建設(shè)期和部分運(yùn)行期利息　　　　　　　 9 固定資產(chǎn)原值　　　　　　　 表中：（7）=（1）+（2）+（3）=（3）+（4）+（5）+（6）；（9）=（3）+（4）+（8）=（7）+（8）（5）（6），建設(shè)期和部分運(yùn)行初期利息在還本付息表中計(jì)算。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款此工程項(xiàng)目中沒(méi)有流動(dòng)負(fù)債，沒(méi)有存貨，故流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金=80萬(wàn)元五、 成本測(cè)算年運(yùn)行費(fèi)測(cè)算年運(yùn)行費(fèi)主要包括工資及福利費(fèi)、材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)和其他費(fèi)用等項(xiàng)。（4）其他費(fèi)用：其他費(fèi)用包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、科研教育費(fèi)等，%計(jì)算。（2）攤銷(xiāo)費(fèi)攤銷(xiāo)費(fèi)是項(xiàng)目的無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的年攤銷(xiāo)費(fèi)用，一般采用平均年限法，不計(jì)殘值。（4）年運(yùn)行費(fèi)計(jì)算結(jié)果見(jiàn)項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表附表34六、 財(cái)務(wù)收入和支出計(jì)算 財(cái)務(wù)收入 水利項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收入包括出售水利產(chǎn)品和提供服務(wù)所獲得的收入。電站設(shè)計(jì)年發(fā)電量為9860萬(wàn)，（含稅價(jià)格），扣除6%的增值稅后，（不含稅價(jià)格）。另外，應(yīng)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加稅，稅率分別為1%、3%，即附加稅率為4%，以實(shí)際繳納的增值稅額為計(jì)稅依據(jù)。根據(jù)該工程籌資方案的財(cái)務(wù)效益與財(cái)務(wù)費(fèi)用編制財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（見(jiàn)附表36），求得其評(píng)價(jià)指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率在可以接受的范圍內(nèi)，說(shuō)明項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大，具有較強(qiáng)的償債能力。該工程的敏感性分析結(jié)果見(jiàn)表310，以?xún)?nèi)部收益率為評(píng)價(jià)指標(biāo)繪制工程投資、效益等變化的單因素敏感性分析圖見(jiàn)圖31.表310 西藏某水庫(kù)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)敏感性分析項(xiàng)目變化率（%）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)稅前（%）稅后（%）稅前稅后投資0%%%　　10%%% 20%%% 10%%% 20%%% 效益0%%%　　10%%% 20%%% 10%%% 20%%% 注：敏感度系數(shù)是項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)變化率與不確定性因素變化率之比，按下式計(jì)算：式中：不確定性因素F的變化率；不確定因素F發(fā)生變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)相應(yīng)的變化率。該工程建成后，可控制灌溉面積40萬(wàn)畝，新增灌溉面積25萬(wàn)畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬(wàn)公斤，為西