中級財務(wù)管理公式(存儲版)
【正文】 收賬迅速，信用銷售管理嚴(yán)格；（2）應(yīng)收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力；（3）可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益；（4）通過比較應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。通過存續(xù)分立，可以將企業(yè)某個特定部分分立出去，獲得流轉(zhuǎn)稅的稅收利益。（2）投資企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式取得的投資收益需要計入應(yīng)納稅所得額，按企業(yè)適用的所得稅率繳納企業(yè)所得稅。從稅負(fù)角度考慮，企業(yè)適合選擇折扣銷售方式。在購貨價格無明顯差異時，要盡可能選擇賒購方式。無形資產(chǎn)投資企業(yè)在具備相應(yīng)的技術(shù)實力時，應(yīng)該進行自主研發(fā)，從而享受加計扣除優(yōu)惠。（2）投資行業(yè)的納稅籌劃應(yīng)盡可能選擇稅收負(fù)擔(dān)較輕的行業(yè)。納稅籌劃的方法：要點 解釋 （一）內(nèi)部籌資納稅管理內(nèi)部籌資是減少股東稅收的一種有效手段，有利于股東財富最大化的實現(xiàn)。含義納稅籌劃，是指在納稅行為發(fā)生之前，在不違反稅法及相關(guān)法律法規(guī)的前提下，對納稅主體的投資、籌資、營運及分配行為等涉稅事項作出事先安排，以實現(xiàn)企業(yè)對財務(wù)管理目標(biāo)的一系列謀劃活動。固定制造費用成本差異分析：第九章 收入與分配管理銷售預(yù)測分析預(yù)測原理指數(shù)平滑法實質(zhì)上是一種加權(quán)平均法，是以事先確定的平滑指數(shù)α及(1α)作為權(quán)數(shù)進行加權(quán)計算，預(yù)測銷售量的一種方法。實際利率=名義利率貼現(xiàn)法（折價法）預(yù)扣利息即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，而到期時借款企業(yè)再償還全部本金的方法。b—證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本δ—公司每日現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差i—以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本（2）回歸點R的計算公式： （3）最高控制線H的計算公式為：H=3R2L適用范圍隨機模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下 特點計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守?，F(xiàn)金流量確定①繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量初始現(xiàn)金流量=喪失的變現(xiàn)流量=（變現(xiàn)價值+變現(xiàn)凈損失抵稅或變現(xiàn)凈收益納稅）營業(yè)現(xiàn)金流量=營運成本（1T）+折舊T終結(jié)回收現(xiàn)金流量=最終殘值+殘值凈損失抵稅或殘值凈收益納稅【提示】折舊按照稅法的規(guī)定計算折舊②使用新設(shè)備的現(xiàn)金流量初始現(xiàn)金流量=設(shè)備購置成本營業(yè)現(xiàn)金流量=營運成本（1T）+折舊T終結(jié)回收現(xiàn)金流量=最終殘值+殘值凈損失抵稅或殘值凈收益納稅①票面利率市場利率（溢價債券），債券期限越長，價值越高。預(yù)測期銷售增減率）（1177。第二章 財務(wù)管理基礎(chǔ)復(fù)利終值系數(shù)：F=（F/P，i，n）=P（1+i）n復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)：P=（P/F，i，n）= F/（1+i）n年金終值：F=A（1+i）n1i=A（F/A，i，n） 與償債基金系數(shù)互為倒數(shù)年金現(xiàn)值：P=A1（1+i）ni=A（P/A，i，n） 與投資回收系數(shù)互為倒數(shù)預(yù)付年金終值方法1：=同期的普通年金終值（1+i）=A（F/A，i，n）（1+i）方法2：=年金額預(yù)付年金終值系數(shù)=A[（F/A，i，n+1）1]預(yù)付年金現(xiàn)值方法1：=同期的普通年金現(xiàn)值（1+i）=A（P/A，i，n）（1+i）方法2：=年金額預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=A[（P/A，i，n1）+1]遞延年金終值只與A的個數(shù)（n）有關(guān)，與遞延期（m）無關(guān)。計算公式資金需要量=（基期資金平均占用額不合理資金占用額）（1177。如果更新不改變生產(chǎn)能力，“負(fù)的年金凈流量”在金額上等于“年金成本”，決策時應(yīng)選擇年金成本低者。隨機模型基本計算公式（1）下限（L）的確定：由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。付息方式付息特點含義實際利率與名義利率的關(guān)系收款法利隨本清借款到期時向銀行支付利息。但也不是絕對的，如采購材料質(zhì)量差導(dǎo)致材料數(shù)量差異是采購部門責(zé)任。目標(biāo)(1)規(guī)范企業(yè)納稅行為；(2)合理降低稅收支出；(3)有效防范納稅風(fēng)險。是指籌劃策略的實施通常在納稅義務(wù)發(fā)生之前。②子公司與分公司的選擇：子公司需要獨立申報企業(yè)所得稅，分公司的企業(yè)所得稅由總公司匯總計算并繳納。固定資產(chǎn)投資稅法對固定資產(chǎn)的涉稅事項處理均有詳細的規(guī)定，在投資環(huán)節(jié)的納稅籌劃較少。結(jié)算方式包括賒購、現(xiàn)金、預(yù)付等。不同促銷方式下，同樣的產(chǎn)品取得的銷售額有所不同，其應(yīng)交增值稅也有可能不一樣。【總結(jié)】基于自然人股東的納稅籌劃投資收益持股期限適用的個人所得稅率交易時印花稅現(xiàn)金股利和股票股利1個月以內(nèi)(含1個月)20%1個月12個月(含1年)20%*50%=10%超過1年免征買賣股票資本利得收益免征成交額*1‰（1）投資企業(yè)從居民企業(yè)取得的股息等權(quán)益性收益所得只要符合相關(guān)規(guī)定都可享受免稅收入待遇，而不論該投資企業(yè)是否為居民企業(yè)。存續(xù)分立是指原企業(yè)存續(xù)，而其一部分分出設(shè)立為一個或數(shù)個新的企業(yè)。（4）應(yīng)收賬款期末余額的可靠性問題，最好使用多個時點的平均數(shù)，以減少這些因素的影響。經(jīng)營所得現(xiàn)金其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費用【提示】小于1的現(xiàn)金營運指數(shù)說明收益質(zhì)量不夠好。另一方面。（1）凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的財務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析體系的起點；凈資產(chǎn)收益率的決定因素有三個：銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)。（3）市盈率也受到利率水平變動的影響。認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)不調(diào)整調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)。銷售收入資產(chǎn)凈利率=凈利潤247。 相同點（1）普通股股數(shù)增加； （2）每股收益和每股市價下降； （3）資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、股東權(quán)益總額不變。（2）非股權(quán)支付非股權(quán)支
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