上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法(存儲版)
【正文】 構(gòu)”）應(yīng)當(dāng)了解和評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)識別與承受能力，建立以分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者參與相應(yīng)類型的債券認(rèn)購、交易及轉(zhuǎn)讓（以下簡稱“交易”），切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。承銷機(jī)構(gòu)可參與其承銷的非公開發(fā)行公司債券的認(rèn)購及交易。第十四條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債券市場投資者適當(dāng)性管理制度，采取多種方式和途徑開展投資者教育，幫助投資者熟悉本所債券市場的產(chǎn)品及相關(guān)規(guī)則，提示參與債券交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第二十一條 本所對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的投資者適當(dāng)性管理制度及向本所報(bào)備的合格投資者名單進(jìn)行定期檢查。 附件：債券市場合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款 附件債券市場合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款一、【總則】債券投資具有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、放大交易風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)準(zhǔn)券欠庫風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)及其他各類風(fēng)險(xiǎn)。如果回購期間債券價(jià)格下跌，標(biāo)準(zhǔn)券折算率相應(yīng)下調(diào)，融資方面臨標(biāo)準(zhǔn)券欠庫風(fēng)險(xiǎn)。－7－。六、【放大交易風(fēng)險(xiǎn)】投資人利用現(xiàn)券和回購兩個(gè)品種進(jìn)行債券投資的放大操作，從而放大投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。第四章 附則第二十四條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。第十九條 可參與債券交易的投資者范圍根據(jù)《公司債券上市規(guī)則》，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在調(diào)整事項(xiàng)披露日及時(shí)調(diào)整投資者參與該債券交易的權(quán)限，履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。第三章 投資者適當(dāng)性管理第十二條 發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
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