【正文】 美國在線為電子港灣代理廣告業(yè)務(wù)的會計處理明顯有別于公認會計準則，但它并沒有在其財務(wù)報告中向投資者披露這一獨特的做法。 　　案例分析：美國在線時代華納公司——比科幻電影還精彩的收入虛構(gòu) 　　2000年12月21日，廣告經(jīng)營部總裁柯伯恩主持了一次別開生面的年度表彰大會，約100名廣告策劃和營銷精英看著柯伯恩隆重授予衛(wèi)克福特和偉特“金星獎牌”，以表彰他們與采購專家網(wǎng)站公司做成的一筆交易。作為回報，美國在線獲得了3000萬美元的認股權(quán)證。此外，認股權(quán)證的行權(quán)價由原來的63美元調(diào)整為1美分的事實表明，這宗交易的收益即使可以確認，也只能確認為投資收益，而不應(yīng)確認為廣告和商業(yè)收入。 　　這種現(xiàn)象在電信業(yè)尤其普遍。2002年9月22日，奎斯特公司的董事會宣布重擬新編報已對外公布的2000至2001年度的財務(wù)報告。 　　暫不考慮其他資產(chǎn)，這筆交易的實質(zhì)是奎斯特公司與安然寬帶服務(wù)公司相互置換光纖網(wǎng)絡(luò)的使用權(quán)，從會計的角度看，應(yīng)按視同非貨幣性交易(盡管在這筆交易中，雙方交換了現(xiàn)金支票，但金額正好相互抵銷，雙方均沒有從交易中獲取現(xiàn)金流量)的資產(chǎn)置換的方式進行處理。市場實現(xiàn)包括兩個方面：產(chǎn)品或勞務(wù)費是否適銷對路，產(chǎn)品或勞務(wù)的交易價格是否足以彌補成本。H公司——產(chǎn)品熱銷的奧妙 　　Lamp。H公司蓄意隱瞞的一些有問題的關(guān)聯(lián)交易。H公司還通過其創(chuàng)始人發(fā)起設(shè)立的一個風(fēng)險投資基金Flanders基金，與一個大客戶保持密切的商業(yè)關(guān)系。顯然，來自這一關(guān)聯(lián)客戶的收入，其含金量遠比不上來自資金獨立籌措的非關(guān)聯(lián)方的收入。以捆綁銷售的方式進行交易時，每份銷售合同通常包含三個要素：產(chǎn)品銷售、資金融通、售后服務(wù)，且往往只有一個總價。2002年4月，SEC指控施樂公司操縱收入，虛增利潤。 　　為了迎合華爾街的盈利預(yù)期，施樂公司采用兩種方法對捆綁租賃的收入進行操縱：(1)武斷確定融資權(quán)益回報率(ROE)，人為壓低融資收入，夸大復(fù)印機銷售收入。 　　操縱收入的丑聞曝光后，施樂公司的股票遭到投資者無情的拋售，股價從高峰時的124美元跌落至目前的不足5美元，施樂公司和畢馬威也因此成為投資者的民事糾紛對象。對此，美國證券交易委員會(SEC)最近公布的關(guān)于建立以目標為導(dǎo)向的準則制定模式的研究報告，也建議FASB以資產(chǎn)/負債觀統(tǒng)一概念框架的邏輯基礎(chǔ)?；蛟S正是基于這一原因，SEC呼吁FASB以資產(chǎn)/負債觀取代收入/費用觀，并特別建議FASB修改收入確認準則，取消對盈利過程判斷的依賴。這些痕跡就是我們通常所說的預(yù)警信號(Warning Signs)17。%，但1997年末的應(yīng)收賬款卻比1996年末增加了39%。上市公司如果計提了巨額的壞賬準備。通過關(guān)聯(lián)交易確認的銷售收入，不僅其可持續(xù)性存在不確定因素，且交易規(guī)模和交易價格容易被操縱?？梢姡浞株P(guān)注銷售收入與經(jīng)營性現(xiàn)金流量的關(guān)系及其變動趨勢，是發(fā)現(xiàn)收入操縱的有效手段之一。對重大銀行存款余額的確認，應(yīng)當以詢證為主。如果核對結(jié)果存在重大差異，注冊會計師應(yīng)當引起警覺，查清被審計單位是否存在舞弊行為。擴大審計范圍賦予注冊會計師更大的外調(diào)權(quán)限財政、審計、證券監(jiān)管等部門經(jīng)常提出這樣的疑問：為什么我們能發(fā)現(xiàn)的重大財務(wù)舞弊和收入操縱問題，“經(jīng)濟警察”卻發(fā)現(xiàn)不了?在我國，注冊會計師的確享有“經(jīng)濟警察”之美譽，然而，盛名之下，其實難副。試想，倘若注冊會計師也擁有同樣的“外調(diào)權(quán)”，該上市公司的收入操縱把戲能夠得逞嗎?既然市場經(jīng)濟秩序的正常運轉(zhuǎn)和社會資源的優(yōu)化配置離不開真實可靠的高質(zhì)量會計審計信息，那么，通過立法途徑，賦予注冊會計師相應(yīng)的“外調(diào)權(quán)”，不僅有助于防范審計失敗，更有利于維護社會公眾的正當權(quán)益免受不實信息之禍害。這一建議的精華在于利用市場機制，引入保險公司作為將會計師事務(wù)所與被審計單位隔離開來的“緩沖器”，一勞永逸地終結(jié)會計師事務(wù)所與被審計單位的直接聘任關(guān)系，以提高注冊會計師的獨立性。②GAO的報告將上市公司的操縱手法分為9類，各種手法被用于報表粉飾的比例依次為：%，%，%，%，%，%，%，%，%。類似Informix通過隱瞞補充協(xié)議進行收入操縱的案例不勝枚舉，值得一提的是朗訊(Lucent)公司。從風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險管理的角度看，穩(wěn)健主義無可厚非，但從公允反映的角度看，穩(wěn)健主義并不可取。20世紀80年代，該公司管理層的報酬在很大程度上與利潤計劃完成情況掛鉤，但超額完成的獎金逐步遞減。值得一提的是。與奎斯特一樣，環(huán)球電信因利用套換交易虛構(gòu)了近10億美元的銷售收入，目前正接受美國國會、司法部和SEC的調(diào)查。一個曾經(jīng)擁有輝煌歷史和驕人業(yè)績的百年老店，最近卻卷入舞弊丑聞，確實發(fā)人深省。一方面，社會公眾期望注冊會計師通過審計能夠發(fā)現(xiàn)上市公司的財務(wù)舞弊，另一方面，注冊會計師堅持審計并非為了查錯糾弊。獨立審計蘊涵著這樣的一個基本假設(shè)被審計單位的管理層以及相關(guān)當事方本質(zhì)上是可以信賴的。從合理懷疑到懷疑一切，表明AICPA決心彌補期望鴻溝，正視舞弊問題，以恢復(fù)公眾信心，修補破損的行業(yè)形象。在資產(chǎn)/負債觀下，財務(wù)報表應(yīng)當反映資產(chǎn)和負債的“流動”，正是這些“流動”在一定程度上構(gòu)成了定期收益的確定基礎(chǔ)。施樂公司不懂得充分利用其技術(shù)發(fā)明，錯失了進軍數(shù)字化高科技行業(yè)的諸多良機，其競爭對手(如惠普和IBM)卻利用這些技術(shù)發(fā)明，不斷蠶食施樂公司的市場份額。值得一提的是，利用套換交易操縱收入最臭名昭著的兩家公司為奎斯特公司和環(huán)球電信(Global Crossing)，均由安達信審計。這一做法可謂一箭三雕，既增加了1997年第四季度的銷售收入，又可使該季度的經(jīng)營性凈收益大幅超過華爾街的逾期，還可降低未來期間的銷售成本、折舊費用和其他經(jīng)營費用。⑧另一種常見手法是蓄意延緩發(fā)貨時間，以便為以后期間儲備收入。正是這一收入操縱丑聞，導(dǎo)致朗訊的股票遭遇了前所未有的雪崩現(xiàn)象。盡管SAB通常是由首席會計師辦公室起草，但卻是以SEC的名義，且其適用范圍并不局限于首席會計師辦公室的職員。如在現(xiàn)階段，可由證券監(jiān)管部門或證券交易所委托會計師事務(wù)所對擬再融資、ST和ST*、提出復(fù)市申請以及曾因違反財務(wù)規(guī)定而受處罰的上市公司進行審計。安然事件后，關(guān)于完善審計聘任機制的呼聲不絕于耳。例如，某上市公司通過偽造港口費收入，虛構(gòu)了巨額的利潤，注冊會計師因缺乏“外調(diào)權(quán)”，在多年的審計中一直上當受騙。基于此，當注冊會計師對其中特別重要的銷售交易或原始憑證的真實性存有疑慮時，有必要再進一步追查存貨的流轉(zhuǎn)記錄，測試存貨余額的真實性。為此，注冊會計師應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)審慎，要對被審計單位提供的客戶名稱、詢證地址與有關(guān)記錄(如銷售合同和銷售發(fā)票上的記錄)進行核對。(2)輕信銀行存款函證的真實性，對被審計單位與銀行相互勾結(jié)或利用高科技手段偽造銀行對賬單19準備不足。從下圖可以看出，施樂公司1997至2001年期間的銷售收入與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入形成鮮明的反差，其中1997至2000年的反差尤其明顯。市場實現(xiàn)是檢驗企業(yè)核心競爭力的最重要標準。《財經(jīng)》記者通過分析Y上市公司的生產(chǎn)能力，得出的結(jié)論是：即使該公司的二氧化碳超臨界萃取設(shè)備24小時運轉(zhuǎn)，全年產(chǎn)量絕對不會超過2030噸萃取產(chǎn)品，折合噸位數(shù)超過100噸。例如，Y上市公司于1999年6月收購了W公司，%，%。2000年第一季度，該經(jīng)銷商購買的設(shè)備悉數(shù)退回，朗訊公司不得不全額沖銷其應(yīng)收賬款。這種短視行為導(dǎo)致甲骨文公司不得不在1991年初確認4200萬美元的壞賬，占1990年凈利潤的36%。甄別預(yù)警信號，改進審計方法會計雖然算不上是一門高深的科學(xué)，但卻是一門奇妙的學(xué)科。以盈利過程是否完成作為收入確認準則的標準，其最大的缺陷在于收入確認準則的規(guī)范指南要么過于寬泛，如“收入應(yīng)當在已賺取和已實現(xiàn)(或可實現(xiàn))時確認”，要么過于詳細，如對特殊交易和特殊行業(yè)提供非常詳細的指南。例如，與收入確認準則相關(guān)的第5號概念框架強調(diào)的是收入/費用觀(Revenue/ExpenseView)的概念基礎(chǔ)，而與收入定義相關(guān)的第3號概念框架體現(xiàn)的則是資產(chǎn)/負債觀(Asset/LiabilityView)的概念基礎(chǔ)，結(jié)果導(dǎo)致收入定性與定量的背離，以至于未能帶來現(xiàn)金流入的銷售交易在確認收入的會計期間被確認為資產(chǎn)，然后再通過計提壞賬準備或其他減值準備等方式在嗣后期間予以注銷。施樂公司不僅不正視復(fù)印機銷售毛利率不斷下降的事實，反而以所謂的“毛利率規(guī)范化”為借口，在世界范圍內(nèi)對捆綁租賃的總價進行重新分配，使其國外子公司報告的復(fù)印機銷售毛利更接近美國公司的水平。根據(jù)公認會計準則的要求，對于“捆綁租賃”，施樂公司必須選擇適當?shù)臉藴?，將租賃協(xié)議中的收入總額在復(fù)印機銷售收入、融資收入和維護收入之間分配。為此，一些上市公司隨意改變收入分配所運用的假設(shè)，低估融資收入和服務(wù)收入，夸大產(chǎn)品銷售收入，以達到華爾街的盈利逾期。在這些行業(yè)里，允許客戶分期付款，向客戶提供維護和技術(shù)更新服務(wù)，往往是取得銷售收入的前置條件。對于這一重要關(guān)聯(lián)事項，Lamp。H公司的研究開發(fā)提供融資。H公司的語音識別軟件處于熱銷之中。為此，一些上市公司蓄意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，暗渡陳倉，將關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的收入包裝成獨立交易的收入，以獲得證券市場的青睞?？固毓緸橛先A爾街的預(yù)期，通過與交易方相互高估套換資產(chǎn)的公允價值，所付出的沉重代價由此可見一斑。針對此筆光纖網(wǎng)絡(luò)的套換交易，奎斯特公司據(jù)此在2001年第三季度確認了8600萬美元的收入，其余2600萬美元作為網(wǎng)絡(luò)維護服務(wù)費，按25年分期確認。 　　由于循環(huán)交易并沒有使買賣雙方增加現(xiàn)金流量，且價格往往偏離公允價值，目的是為了使買賣雙方都能按照被高估的價格確認銷售收入，因而在美國被視為操縱收入的行為。循環(huán)交易又稱“套換交易”和“背靠背交易”(BacktoBack Transaction)，是指賣方在向買方出售商品或提供勞務(wù)的同時，又按與售價完全一致或十分接近的價格向買方購入資產(chǎn)。因為在這宗交易中，美國在線并沒有為采購專家網(wǎng)站公司提供廣告服務(wù)，而是向其提供市場營銷服務(wù)。經(jīng)過協(xié)商，兩家公司同意將認股權(quán)證的行權(quán)價調(diào)低至1美分。進入21世紀，金融萬有引力定律再次發(fā)威，“.Com”公司泡沫破裂，紛紛破產(chǎn)倒閉。2002年2月底，美國在線的高層通知歐康納，鑒于他缺乏團隊合作精神，他在美國在線的前途將不容樂觀。美國在線承認，2000和2001年度以及2002年第一季度，它按照這種方法共計確認了9500萬美元的廣告收入，并聲稱它按照代理業(yè)務(wù)的總額確認廣告收入的做法是恰當?shù)?，主要理由包? (1)美國在線直接與廣告客戶聯(lián)系，并確定廣告價格；(2)美國在線直接向廣告客戶收取費用，再按協(xié)議規(guī)定將部分廣告費匯給電子港灣；(3)電子港灣只按美國在線匯給它的廣告費確認收入，而不是按全部廣告費確認收入。 陷阱五：借雞生蛋，夸大收入規(guī)模 　　根據(jù)公認會計準則的規(guī)定，代理代銷業(yè)務(wù)分為買斷式和非買斷式兩種，二者的差別在于風(fēng)險與報酬是否轉(zhuǎn)移。 　　正當時代華納與高爾夫頻道快要達成這項交易之際，美國在線中途介入，要求從時代華納手中分一杯羹。這簡直就是從黑帽子里掏出大白兔的把戲。美國在線是美國首屈一指的門戶網(wǎng)站，訪問量十分巨大。 　　這一方案對溫布里公司頗具吸引力，既可體面地解決法律糾紛，又可節(jié)省300萬美元，還可做廣告。然而，為了扭轉(zhuǎn)在線廣告收入不斷下降的頹勢，順利完成與時代華納的合并，美國在線卻處心積慮地將2380萬美元的法律糾紛收入包裝成廣告收入，捏造了在線廣告蒸蒸日上的假象。表3 公司被收購前銷售收入的變動情況 金額單位：百萬美元項目名稱1996Q31996Q41997Q11997Q2199Q3季度平均每月平均1997Q3只包括1997年的4月和5月，因為3Com公司的會計年度結(jié)束與5月31日。表2列示了1998年第二季度至2000年第一季度遞延收入的計提和轉(zhuǎn)作收入的情況。所有這些均表明，上述銷售并沒有導(dǎo)致風(fēng)險和報酬的轉(zhuǎn)移，從本質(zhì)上看，陽光公司是以開票持有銷售為名，行收入操縱之實。從收入確認的角度看，陽光公司所謂開票持有銷售并不符合SAB101的規(guī)定。1998年4月，陽光公司公布的第一季度報告顯示其銷售收入比1997年同期下降了5%，并發(fā)生了經(jīng)營虧損。盡管SEC對產(chǎn)品發(fā)運前的收入確認做出嚴格限制，但一些上市公司為了迎合華爾街的盈利預(yù)期，千方百計地規(guī)避SAB101的7個標準，借助開票持有協(xié)議，提前確認銷售收入。SAB101還同時列舉了幾種不得確認銷售收入的情況，其中包括：(1)如果經(jīng)銷商對賣方支付義務(wù)的履行明顯有賴于它能否完成所購產(chǎn)品的二次銷售，賣方不得在經(jīng)銷合約規(guī)定的付款時點確認銷售收入的實現(xiàn)；(2)賣方對經(jīng)銷商未來的經(jīng)營情況負有明顯的責任，而經(jīng)銷商未來的經(jīng)營又取決于它能否完成產(chǎn)品的二次銷售，賣方不得在產(chǎn)品發(fā)運后就確認銷售收入的實現(xiàn)。正因為如此，制藥公司為粉飾其短期收益，可以通過種種方式(如暗示藥品將漲價、給予額外的價格折扣、延長付款期限、允許退貨等)鼓勵經(jīng)銷商購買更多的藥品。賣方通過向買方(通常是經(jīng)銷商)提供優(yōu)厚的商業(yè)刺激，誘使買方提前購貨，從而在短期內(nèi)實現(xiàn)銷售收入的大幅增長，以達到美化其財務(wù)業(yè)績的目的。1997年4月，Informix宣布了兩項令證券市場十分震驚的消息：開始使用以物易物的方式與其客戶進行賬款結(jié)算，許多經(jīng)銷商向Informix購買的軟件無法出售給最終用戶。這一操縱伎倆主要有以下三種表現(xiàn)方式。事實上，近年來曝光的財務(wù)丑聞顯示，上市公司的收入操縱基本圍繞著如何規(guī)避SAB101號所提出的四項標準，可見，監(jiān)管與反監(jiān)管始終是相伴而生的。可以看出，在收入確認方面，不論是美國的會計準則還是國際會計準則，都屬于原則導(dǎo)向型的，即僅做出一些原則性的規(guī)定。繼FASB 和ASB 提出重新審視收入準則后，IASB也擬定了修訂收入確認準則的計劃。早在1998 年，美國證券交易管理委員會(SEC)前主席Arthur Levitt在其著名的“數(shù)字游戲”演講中，就尖銳地指出收入確認是美國上市公司進行盈余管理的五大會計把戲之一(Arthur Levitt,1998)。本文系教育部資助課題“證券市場舞弊審計技術(shù)及規(guī)范研究”的階段性成果。作為利潤表的首行項目(Top Line Item)，主營業(yè)務(wù)收入的重要性一點也不遜色于凈利潤這一末行項目(Bottom Line Item)。報告指出，收入確認已然成為美國上市公司最熱衷于采用