【正文】 因此仍然全倉追進，結(jié)果加大了操作難度，增大了虧損的風險。運氣可以照顧你一次，不能照顧你一輩子，要想成為市場里長期賺錢的那部分人，還得靠修煉。一時靠運氣可能成功，沾沾自喜，而忽略了風險，這對于一個職業(yè)投資者來說無疑是一種災難?！　?短線最大的敵人是優(yōu)柔寡斷。買點不對，更要止損，但這已經(jīng)不是止損的問題，而應(yīng)該回過頭來思考買點是否恰當；如果買點本身沒有問題，那么止損就是正確的操作，而不管結(jié)果如何。如此看來，止損與盈利這兩個看似不可調(diào)和的術(shù)語成了一對不可分割的孿生兄弟，是一個有機結(jié)合體。這本身就犯了一個邏輯錯誤。（14）收費軟件，寶刀屠龍　　 現(xiàn)在市場上不乏各種收費軟件，廣告鋪天蓋地?！　?資金凈流入只是代表眼前的資金運行情況，多空雙方籌碼主動買賣的意愿，是推動股價走勢的原動力，表面體現(xiàn)也就是股價或指數(shù)的上漲?！　?所以，即使你有年費上萬的軟件，也未必就找到了屠龍寶刀?！　?而且一些資金相對較少的投資者，往往更容易忽視風險。只有這樣堅持下去，才能走入穩(wěn)健復利的大門。根本問題就是忽視了風險，沒有能力去避開大的虧損?！　∠旅娴牧斜硎且粋€本金與虧損、盈利比率的關(guān)系，很多時候都被投資者忽略了，所以在不知不覺中，成為了持續(xù)虧損的哪一部分人?！　∪绻覀兒鲆曪L險，我們做的事情不是穩(wěn)健復利，而是反方向的穩(wěn)健持續(xù)虧損。只有明白并重視了這些關(guān)系，我們才能在實戰(zhàn)之中重視風險和紀律，如何將較大的虧損拒之門外，這是成為一名最終贏家的關(guān)鍵。100萬變成20萬再簡單不過，只需兩輪連續(xù)的50%虧損操作即可，而要將20萬變成100萬則要翻上5倍，這絕非一件易事。而且還有家庭的影響，家人的反對，都可能造成投資不穩(wěn)定，打亂投資計劃，結(jié)果無法形成嚴格交易體系，不能按照合理的交易系統(tǒng)進行長期投資。這種情況比較復雜，也并不排除一些追漲的機構(gòu)資金，尤其是基金重倉股，掌握大資金的機構(gòu)操盤者的隨性買入所至。筆者絕無詆毀這些軟件價值的意圖，自己多年之前也曾用過收費軟件，但最后發(fā)現(xiàn)仍然無法盈利，所以也就不再使用。所以這些形態(tài)只是必要條件，我們可以利用，但更重要的是應(yīng)對。比如大漲之前往往帶有一些典型的k線形態(tài)，均線形態(tài)，量能形態(tài)，這些在很多時候的確具有一定參考價值，但實際操作絕非如此簡單。市場總是會照顧紀律嚴明的人，而懲罰優(yōu)柔寡斷的人。相反，把每一個現(xiàn)在都做對，將來便不會太差。即使你是一個紀律嚴格的敢于止損的人，可能也能很難實現(xiàn)長期盈利?！　?前兩年媒體曾經(jīng)報道《南京兩名私募基金經(jīng)理死了》，其中一人周亦剛便是在2007年靠私募賺了千萬身家，但由于沒有嚴格的風險意識，在2008年里不斷參與交易，產(chǎn)生巨虧，失去償還巨額債務(wù)能力殺死妻兒后跳樓自殺。（11）運氣賺錢，糊里糊涂　　 2007年的大牛市確讓很多對股市一竅不通的投資者賺得了巨大利潤，但同樣，在2008年的熊市里，很多投資者卻是虧損累累。因此在相對高位的資金管理也是非常重要。這個時候信號并不明顯，還出于朦朧狀態(tài)，市場籌碼也極不穩(wěn)定，前面虧損的籌碼還在考慮減倉止損，后續(xù)想進入的籌碼也有點猶豫不決，從技術(shù)上看，短期均線具有止跌企穩(wěn)的信號，但長期均線還在傾斜向下，均線系統(tǒng)沒有發(fā)生充分的整合和互換，相對可靠的上漲信號并未成立。　　 所以，這些投資者仍然會經(jīng)常面對失敗的操作，而且如果失敗，其虧損幅度非常之大。 　　 第三天在同濟科技跌3%時買入，結(jié)果卻跌到了6%，當天被套，就心急賣了，結(jié)果賣后仍然漲上去了。很多人只要看到大盤上漲，藍籌異動，就鼓吹牛市來臨，而事實上卻總是令人失望。很多投資者，要不是堅定的死多頭，就是死空頭。虧損時不相信止損，只想扳回本錢，下跌時喜歡T+0或者補倉，過度交易，持續(xù)加大虧損?！　。‥） 偶爾獲利，沾沾自喜?！　。–） 優(yōu)柔寡斷，止損不力。在偶爾的盈利時心潮澎湃、忘乎所以，在下跌時則沮喪憤慨，進而情緒失控，發(fā)生錯誤的交易。我們總喜歡在虧損之后找一個人給一些意見，以此來減緩心理的陣痛。甚至有的老師會大言不慚的告訴你，如何通過T+0或者補倉挽回損失，這簡直就是不負責任，天方夜譚。筆者之所以強調(diào)使用時間止損止贏法，就是為了去除“再看看”的操作陋習，時間一到，立即收場，無論贏虧?！　?你的交易體系中一定得有一個糾錯機制贏多贏少并不重要，方法正確，少可以變成多，所謂積少成多；方法理念不正確，也可以積小虧為大虧，或干脆來個大虧，一蹶不振。這些預測真的重要嗎？與你的盈利目的真的有關(guān)系嗎？如果我們的預測都是對的，炒股豈不成了坐著數(shù)錢的職業(yè)。如果你發(fā)現(xiàn)一只從2008年至今漲了5倍的個股，還認為其有很大的上漲潛力，準備作為長線投資，筆者只能祝你好運，1年之內(nèi)100萬變成20萬并非不可能。這種理論的確也得道大多數(shù)人的認可。以中石油為例，同一公司，巴菲特以3元/股買H股，當時每股的凈資產(chǎn)2元多，而后在高位時拋售了中國石油，是價值投資，可我們的價值投資者以48元/股在A股買入，最后虧損累累，這種投資還是價值投資嗎。如果在同一個市場同一個時候，某個板塊或某個板塊的某個個股在橫向?qū)Ρ戎拢@些指標更具有優(yōu)勢，說明就更具有投資價值。盲目崇信權(quán)威，盲目相信經(jīng)典，忽略了市場本身不可預測的本質(zhì)，忽略了影響場走勢的復雜因素，企圖用一種理論來指導和預測股價。放棄多余的陳雜理論，將復雜簡單化，通過完善自身的交易系統(tǒng)，你將在任何市場環(huán)境里都處變不驚?；径际且哉唢L險、市場風險為首，結(jié)合大盤走勢，進行波段操作，主力籌碼介入深度也不會像過去那樣集中，很多時候都是利用利好消息進行短炒，快進快出，既降低了各種風險，也能提高資金效率?；ㄈチ撕芏嗑?，失去了很多機會，可能還虧損累累。如圖，長安汽車于2010年4月至2010年7月的下跌過程中的鈍化。這種鈍化還會出現(xiàn)在下跌過程中，信號不明，對投資者的判斷造成極大困難，如果按信號進行交易，將造成巨大損失。這種現(xiàn)象在震蕩的弱市格局中更能展現(xiàn)其助長虧損的威力。雖然，交易的本質(zhì)是冒著50%的失敗風險，但由于我們對可能出現(xiàn)的失敗具有提前設(shè)置好的應(yīng)對辦法，我們將損失的幅度限制在了我們的規(guī)定的極小范圍，而在上漲中將盈利幅度交給了市場，我們便具備了一種攻防兼?zhèn)涞哪芰Α６谙乱淮钨I入之時，你未必有這么好的運氣。于是，很多人又在試圖尋找其他有效的應(yīng)對辦法，使自己的交易能夠按照自己的預想獲利。　　 為什么傳統(tǒng)技術(shù)理論和流行的技術(shù)指標經(jīng)常失靈？為什么在某個點位出現(xiàn)與過去大漲之前同樣的狀況，而到現(xiàn)在就不靈了呢？諸如典型的KDJ金叉、MACD金叉、5日線與10日線的金叉等等。　　 如果你認為你可以通過這些指標和理論來預測未來走勢，預測股價，那么我們可以做一個實驗。如果你認為你跟著那80%的隨波逐流、任意買賣、追高殺跌，你有什么理由相信這些80%的人還會賺錢，券商、基金還怎能生存下去？除非股市永遠離譜的無限漲下去。 　　 同樣，在股市里也存在這樣的法則：80%的人始終在里面虧損，只有20%的人才能獲得穩(wěn)定收益（事實上這個比例可能還會更?。?；80%的交易都是不盈利或小虧，而只有20%的交易是真正盈利的；80%的時間我們都在等待（空倉或者持股），而只有20%的時間參與交易；80%的咨詢都是與盈利無關(guān)的，而只有20%的咨詢是有用的；80%的人只掌握了20%的市場籌碼（中小投資者），而20%的人掌握了80%的市場籌碼（基金或游資）。 　　 這樣，我們可以得到一個讓很多人不愿意看到的結(jié)論：一般情況下，我們付出的80％的努力，也就是絕大部分的努力，都沒有創(chuàng)造收益和效果，或者是沒有直接創(chuàng)造收益和效果。　　 騙子正是抓住牧人的三個性格弱點，輕而易舉地得手的。牧人挺奇怪：還有比我更倒霉的人嗎？就問那個人哭什么。牧人一回頭，發(fā)現(xiàn)山羊不見了，忙著尋找。后來，股市慢慢下挫到60元，賬戶資金也只剩60多萬元了，于是為了保住戰(zhàn)果小兩口決定清倉離場，但隨即股價又漲到75元，兩人不甘心，再次殺入，后面股價開始反轉(zhuǎn)下跌，直泄至35元附近，這時賬戶只有30萬元了，經(jīng)過幾次高買低賣的折騰，最后賬戶里只剩15萬左右，比1月份進的時候的20萬還少了5萬，真是過了一場驚心動魄的超級過山車。買入之后，一個月股價上升到20元附近，1個月時間就漲了20%好不快活。綜合幾個月來的戰(zhàn)果：總虧損率達到30％?！鞍パ剑趺从譂q了？”就在她第二批拋掉出股票的那天下午，山推股份就突然從跌變成升，幾天之后，已經(jīng)達到了17元了。故事三　　一路賺錢一路悔　　上山容易下山難　　 楊老師覺得自己實太幸運了。她再次全面被套，到2000年初，她的股票市略等于1996年10月入市的資金。1998年夏天，股市抬起頭來，而且漲勢力不小，她的股票眼看又有解套的希望，她對股市又重新抱有希望，再次出存款增加倉位。在下跌中途，很多次都想割肉出來，但又抱著等待反彈解套的心理，尤其是指數(shù)到3000點附近時，當時很多人都相信是大底，便一直握了下來，到最后徹底失去信心，從此不再關(guān)心賬戶里的2萬元，不知道這輩子還能不能看到中石油解套的那一天啊！　　故事二　　好了傷疤忘了痛　　年年賺錢年年套　　 陳老太炒股已有五年了。謝老太的女婿是中石油的職工，在2007年10月份，號稱亞洲最賺錢的公司中國石油開始在網(wǎng)上發(fā)售，引來全國人民的關(guān)注?！　?本書不對股市的基礎(chǔ)理論做介紹，比如基本的K線形態(tài)、傳統(tǒng)指標和理論的原理和應(yīng)用等，對于初入市的投資者建議結(jié)合相關(guān)基礎(chǔ)理論書籍進行消化效果更好。但這種失敗的經(jīng)歷卻又是邁向成功的必經(jīng)之路，只有失敗，才能頓悟市場的無可預測，才能明白自身的渺小而敬畏市場，才能明白風險控制是多么的重要，才能強迫自己構(gòu)建合理的交易系統(tǒng)并付諸行動。　　 從連連虧損的散戶走向長期穩(wěn)健獲利的成熟的投資者必須要經(jīng)歷一次脫胎換骨的心靈洗禮，經(jīng)過嚴格的自我訓練，徹底與過去告別，這個過程是痛苦的，但只有痛苦的改變之后才能走向快樂的盈利之門。另，浣花溪系成都一條著名溪流。其間筆者一直參與實盤操作，回過頭來幾易其稿，總不滿意。沒什么賺錢秘籍，只對均線和資金管理略懂。　　 我們總能在市場上找到各種股市賺錢的秘籍，似乎都是告訴我們?nèi)绾巫阶『隈R，如何看金典形態(tài)，但卻很少提及如果失敗了怎么辦，如何將風險控制到最小程度?！　?成功的投資者都不是靠別人，而是靠自己嚴格的交易系統(tǒng)；不是靠復雜的技術(shù)理論，而是靠良好的交易習慣；不只是靠偶爾的盈利能力，而是看長期的穩(wěn)健獲利能力；不是看抓強勢股的能力，而是看應(yīng)對風險的能力?！　?第三部分，介紹一些簡單適用的均線公式編寫和調(diào)試方法，以進一步完善和提高投資者整體操作水平。%。　　1996年10月，她見不少朋友股賺了錢，也跟了進去。可她說：“我花那么錢，守了這么多年，才賺這上點怎么行”？結(jié)果那些股票跌得比這次啟動時的價格還低，她連第二次所追加的錢也虧進去了。大市又調(diào)整，科技股也再跌落一個臺階。就在她興奮地到處打聽下步該買什么股時，人家告訴她說：“山推股份還要漲。山推股份在一點點地上升，每漲一點她的后悔就增加一，情緒就激動一分，而這時又有人推存說山推股份極有右能已經(jīng)演變成長莊股，其后市可能長期走升，從盤面來看肯定會有后續(xù)題材推出。07年時加起來年總收入也不下10萬元。于是小兩口的心定了下來，決定繼續(xù)拿下去。二、一則寓言：股市虧損的哲理　　 故事一則，揭露人性弱點，道出股市虧損哲理。騙子隨便一指，說看見一個人牽著一只山羊從林子中剛走過去，準是那個人，快去追吧。”那人說自己不會游泳，如果牧人給他撈上來，愿意送給他20個金幣。當然，筆者認為這則寓言還不能完全概括股市虧損的原因，在后面將做詳細介紹。小部分的努力，可以獲得大的收獲；起關(guān)鍵作用的小部分，通常就能主宰整個組織的產(chǎn)出、盈虧和成敗。直接投資者在交易中需要付出一定比例的傭金給券商，這些無疑加重了直接投資者的額外支出，試想，即使每次買賣的勝負幾率相等，對于交易次數(shù)相對較多的短線投資者來說，一年支付的額外傭金很可能超過參與資金的10%，這是一筆不小的數(shù)目，無疑進一步增加了盈利的難度。如果，你能成為股市里長期穩(wěn)健復利的那部分人，炒股，無疑成了世界上最好的職業(yè)。而事實上如果將這種預測完全運用到實戰(zhàn)之中，只要有一次判斷失誤，超過30%以上的持續(xù)下跌，你便被僅僅一次的失利打敗，陷入了一個很難彌補的結(jié)局。其實這個原因再簡單不過，技術(shù)指標只是對過去走勢的一種記錄，根本沒有辦法預測未來一天甚至1分鐘的走勢，而影響股價是由市場的眾多因素相互制約的結(jié)果，諸如臨時的政策消息、主力資金的惡意拉抬打壓、多空雙方博弈的結(jié)果。事實上虧損的風險比率比50%更大，因為即使進出一輪的價格相同，我們同樣是虧損者，因為忽略了交易傭金，這筆損失在長期的交易中是不容忽視的。　　 那么我們是否有方法可以彌補這種無法預測的混沌市場，讓自己可以在長期交易中穩(wěn)健獲利?！　?由此可見，導致我們虧損的原因，就是我們沒有系統(tǒng)的風險控制程序，沒有合理的止盈和離場機制，沒有合理的資金管理辦法。編號①：2010年10月25日發(fā)生買入金叉信號，　　編號②：2010年11月16日發(fā)生賣出金叉信號，收盤價19元；　　本次進出虧損幅度為()/=%，加上交易傭金，%；　　編號③：2010年12月9日買入金叉信號，　　編號④：2010年12月24日賣出金叉信號，　　本次進出虧損幅度為()/=%，加上交易傭金，%；　　由此可見，嚴格按照MACD的信號參與交易，通過兩輪的進出，%的虧損，這個幅度很難讓人接受。如圖所示，新大洲A在2010年11月至2011年1月的走勢。那么，請問，既然你知道什么時候這個指標有用，你就知道什么時候很安全，具備參與條件，你還參照這個如此往復不定的指標又有何意義呢？　　 筆者在這里建議喜歡研究指標的投資者，如果你真想成為一名合格的交易者，請先將這些指標從你的屏幕和腦子里抹去，永遠不再關(guān)注。比較著名的如當年的億安科技、秦嶺水泥、昌九生化、海虹控股、湘火炬、新疆屯河、合金股份、中關(guān)村、魯能泰山等等，短短半年就能翻上數(shù)倍?！　?在這種情況之下，很多過去用來研究莊家理論并試圖抓取翻倍黑馬的技術(shù)在現(xiàn)在就沒多少實際意義。股市的確需要學習精神，除了基礎(chǔ)的理論，更重要的是風險意識。如果我們將希望寄托在神靈身上，忘記了決定自我命運的就是自己，我們最終也是徒勞無益，成為市場里80%里的那部分人?？纯?008年上證指數(shù)底部為1665點，2011年2月