【正文】 公司預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，根據(jù)證券估價(jià)模型對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)估并得出結(jié)論D. 列舉各種不確定因素對(duì)評(píng)估結(jié)論可能發(fā)生的影響，特別是嚴(yán)重改變?cè)摴善蓖顿Y價(jià)值的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用（違約）風(fēng)險(xiǎn)等需要做強(qiáng)調(diào)說(shuō)明163．（ ABCD ）投資銀行涉足風(fēng)險(xiǎn)投資有不同的層次，包括： A. 直接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人 B. 間接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人 C. 為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù) D. 為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)164． （ ABCD ）投資銀行參與并購(gòu)業(yè)務(wù)的主要途徑和方法主要包括：A. 根據(jù)并購(gòu)方案和資金需求安排融資；B. 為收購(gòu)方設(shè)計(jì)購(gòu)并方案并協(xié)助實(shí)施（或者為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反收購(gòu)方案和措施）； C. 通過(guò)價(jià)值評(píng)估和分析確定合理價(jià)格D. 在實(shí)施過(guò)程中自身的風(fēng)險(xiǎn)套利操作165．（ BCD ）投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素形成和發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，主要表現(xiàn)在：A. 投資銀行為市場(chǎng)參與各方提供間接融資的橋梁B. 投資銀行通過(guò)不斷的金融創(chuàng)新創(chuàng)造了多樣化的金融工具和金融衍生產(chǎn)品C. 投資銀行作為證券交易所的主要會(huì)員，直接參與了證券交易市場(chǎng)和清算體系的建設(shè)D. 投資銀行通過(guò)金融中介業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)了社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化，為資本市場(chǎng)提供了豐富的資金來(lái)源，并極大地提高了資本市場(chǎng)的流動(dòng)性166．（ ABCD ）風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式主要包括：A. 企業(yè)上市后退出 B. OTC 柜臺(tái)交易市場(chǎng)退出 C. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購(gòu) D. 清算167．（ ABCD ）我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管內(nèi)容主要包括：A. 證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入制度 B. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度 C. 對(duì)從業(yè)人員的監(jiān)管制度 D. 建立市場(chǎng)退出制度168．（ BD ）與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)包括：A. 以間接融資為主 B. 主要以傭金收入為主C. 只為資金需求者提供融資服務(wù) D. 主要服務(wù)于資本市場(chǎng)，通常由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管169．（ ABD ）在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，其為收購(gòu)方提供的服務(wù)通常包括：A. 尋找合適的目標(biāo)公司，并根據(jù)收購(gòu)方戰(zhàn)略對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估B. 提出具體的收購(gòu)建議，包括收購(gòu)策略、收購(gòu)價(jià)格、相關(guān)收購(gòu)條件及相關(guān)財(cái)務(wù)安排C. 制定有效的反收購(gòu)方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購(gòu)D. 與其它相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（律師、會(huì)計(jì)師等）的協(xié)調(diào)工作170．（ABC ）在我國(guó)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的某些事項(xiàng)對(duì)所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見(jiàn)的業(yè)務(wù)，這些事項(xiàng)包括： A. 上市公司重大資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等活動(dòng) B. 上市公司重大關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)C. 上市公司要約收購(gòu)的公允性、可行性及對(duì)中小股東的影響 D. 上市公司日常各項(xiàng)具體經(jīng)營(yíng)情況171．（ ABCD ）項(xiàng)目融資的當(dāng)事人可包括：A. 貸款銀行 B. 項(xiàng)目融資顧問(wèn) C. 項(xiàng)目發(fā)起人 D. 承建商和承購(gòu)商172．（ BCD ）以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的表述中正確的有：A. 風(fēng)險(xiǎn)投資起源于德國(guó)B. 風(fēng)險(xiǎn)投資的目的是通過(guò)投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過(guò)公開(kāi)上市、兼并收購(gòu)或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。（ABC ）投資銀行在自營(yíng)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)包括：A. 創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C. 違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn) D. 包銷風(fēng)險(xiǎn)244．（ BC ）以下關(guān)于我國(guó)證券公司從事股票承銷業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)定的表述中正確的是： A. 證券公司在承銷過(guò)程中，可以提供透支、回扣等方法吸引公眾投資者認(rèn)購(gòu)股票B. 證券公司在包銷中，不得為取得股票而故意囤積或截留故意使股票在承銷期結(jié)束時(shí)有剩余C. 證券公司持有發(fā)行人7%以上的股份（或是其前5名股東之一）的，不得成為股票發(fā)行人的主承銷商或副主承銷商D. 證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過(guò)30日245．（ ABD ）風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式主要包括：A. 公司制 B. 有限合伙制 C. 代理人制 D. 投資基金制246．（ ABC ）投資銀行行業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管手段包括：A. 法律手段 B. 經(jīng)濟(jì)手段 C. 行政手段 D. 自律規(guī)范247．（ ABCD ）以下關(guān)于我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管體系的表述正確的有：A. 我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管采取的是政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合的模式B. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)，依法對(duì)全國(guó)證券期貨業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一管理C. 證券交易所處于證券業(yè)監(jiān)管的前沿，擔(dān)負(fù)著一線監(jiān)管的重要責(zé)任D. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是中國(guó)證券業(yè)的自律性組織，是依法注冊(cè)的非營(yíng)利性會(huì)員制社會(huì)團(tuán)體法人248．（ ACD ）投資銀行推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的功能具體表現(xiàn)在：A. 作為資本市場(chǎng)上主要的金融中介機(jī)構(gòu)，在籌資者與投資者中間發(fā)揮著橋梁作用B. 投資銀行為大批企業(yè)提供了強(qiáng)有力的間接融資服務(wù)和直接投資服務(wù)C. 投資銀行是資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者之一D. 投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素的形成和發(fā)展中發(fā)揮重要作用249．（ ABC ）在我國(guó)，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事下列業(yè)務(wù)：A. 證券的代理買賣 B. 代理證券的還本付息、分紅派息C. 證券代保管、鑒證 D. 證券的承銷250．（ ABD ）以下關(guān)于企業(yè)并購(gòu)問(wèn)題的表述，正確的有：A. 企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過(guò)程B. 并購(gòu)的過(guò)程同時(shí)也就是企業(yè)重組的過(guò)程C. 根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴菫榱藢?shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D. 過(guò)渡與融合不力通常是導(dǎo)致購(gòu)并績(jī)效不佳的原因之一251．（ AC ）公司型基金和契約型基金的區(qū)別主要包括：A. 法律地位不同 B. 規(guī)?？勺冃圆煌? C. 基金運(yùn)行的根本規(guī)范（文件）不同 D. 交易。： B. OTC市場(chǎng)退出 C. 清算 D. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓126．（ D. ）同一金融商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與期貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異稱為： A. 升貼水 B. 基差風(fēng)險(xiǎn) C. 價(jià)差 D. 基差127．（ D. ）投資銀行業(yè)監(jiān)管最基本的原則是：A. 政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合原則 B. 誠(chéng)實(shí)守信、依法管理原則 C. 保護(hù)投資者利益原則 D. “三公”原則128．（ A ）并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過(guò)程的不同階段，于是并購(gòu)成為大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段，這樣的并購(gòu)類型屬于：A. 縱向并購(gòu) B. 橫向并購(gòu) C. 混合并購(gòu) D. 杠桿并購(gòu)129．（ B. ） 是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕消息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向其他人提出買賣證券建議的行為：A. 操縱市場(chǎng) B. 內(nèi)幕交易 C. 虛假信息 D. 欺詐客戶130．（ B. ） 是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響：A. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B. 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)131．（ A ） 是將可流通證券集中有組織的交易的市場(chǎng)，是證券流通市場(chǎng)的核心：A. 交易所市場(chǎng) B. 場(chǎng)外市場(chǎng) C. 一級(jí)市場(chǎng) D. 柜臺(tái)市場(chǎng)132．（ A ）作為 ，投資銀行有義務(wù)為證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定：A．證券做市商 B. 證券經(jīng)紀(jì)商 C. 證券交易商 D. 證券承銷商133．（ D. ）開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格主要取決于：A. 基金市場(chǎng)的供求關(guān)系 B. 基金的發(fā)行價(jià)格 C. 基金的發(fā)行規(guī)模 D. 基金的資產(chǎn)凈值134．（ A ）在我國(guó)契約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是：A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金代銷人 D. 基金持有人135．（ B. ）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要是對(duì) 進(jìn)行評(píng)級(jí)，信用評(píng)級(jí)越高的證券越值得購(gòu)買：A．普通股股票 B. 債券和優(yōu)先股 C. 非流通股股票 D. 期貨產(chǎn)品136．（ A ） 發(fā)行以國(guó)家信譽(yù)和國(guó)家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”：A．國(guó)債 B. 可轉(zhuǎn)換債券 C. 基金 D. 優(yōu)先股137．（A ）我國(guó)1998年出臺(tái)的《證券法》規(guī)定：“向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行證券票面總值超過(guò) 時(shí)應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成”。A. 正確 B. 錯(cuò)誤 （二）單項(xiàng)選擇（每題四個(gè)選項(xiàng)，需要選出唯一的一個(gè)正確答案）101．（ B. ）并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。A. 正確 B. 錯(cuò)誤92．（ B. ）我國(guó)證券公司申請(qǐng)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣2000萬(wàn)元的凈資本。A. 正確 B. 錯(cuò)誤85．（ A.）在我國(guó)，綜合類證券公司需要設(shè)立專門(mén)從事某一證券業(yè)務(wù)的子公司的，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)提出申請(qǐng)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤77．（B. ）投資銀行主要是以法律顧問(wèn)的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過(guò)程，通過(guò)獲取法律顧問(wèn)費(fèi)取得收益。A. 正確 B. 錯(cuò)誤70．（ B. ）國(guó)際上成熟的證券市場(chǎng)絕大部分都設(shè)有創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，其中尤以美國(guó)的OTCBB市場(chǎng)規(guī)模最大、運(yùn)作最為成功。A. 正確 B. 錯(cuò)誤63．（ A.）上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券公司10％以上的股份時(shí)，該證券公司不得自營(yíng)買賣該上市公司的股票。A. 正確 B. 錯(cuò)誤55．（A. ）根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面。A. 正確 B. 錯(cuò)誤48．（ B. ）賣出套期保值是指通過(guò)期貨市場(chǎng)買入期貨合約以防止因現(xiàn)貨價(jià)格上漲而遭受損失的行為。A. 正確 B. 錯(cuò)誤40．（ A. ）風(fēng)險(xiǎn)投資的目的是通過(guò)投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過(guò)公開(kāi)上市、兼并收購(gòu)或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤32．（ A. ）利用期貨交易進(jìn)行的套期保值操作是為了避險(xiǎn)，但是作為一種金融衍生品交易，它本身也存在有一定的風(fēng)險(xiǎn)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤24．（ B. ）投資銀行屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要服務(wù)于貨幣市場(chǎng)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤16.（ A. ）證券承銷業(yè)務(wù)范圍很廣，各類股票、債券和基金證券等的發(fā)行均可以包括在內(nèi)。而資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于貨幣市場(chǎng)。. . . .1．（ B. ）從商業(yè)模式而言，投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業(yè)銀行主要以傭金收入為主。A. 正確 B. 錯(cuò)誤8．（ B. ）從歷史上看，貨幣市場(chǎng)先于資本市場(chǎng)出現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤15．（ B. ）在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)資本的退出一定必須通過(guò)發(fā)行股票上市變現(xiàn)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤23．（ B. ）金融工程的基本組件是遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、債券、股票等衍生金融工具。A. 正確 B. 錯(cuò)誤31．（ A. ）開(kāi)放式基金通常無(wú)發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時(shí)提出認(rèn)購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模因此而增加或減少。A. 正確 B. 錯(cuò)誤39．（ A. ）在一項(xiàng)公司并購(gòu)事件中，同一家投資銀行不能同時(shí)作為收購(gòu)方和被收購(gòu)方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤47．（ A.）投資銀行財(cái)務(wù)管理主要包括資本充足率管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、流動(dòng)性管理等方面。A. 正確 B. 錯(cuò)誤54．（ A. ）政府部門(mén)通常不直接參與風(fēng)險(xiǎn)投資，但是它可以通過(guò)資助、稅收優(yōu)惠、信用擔(dān)保、信息服務(wù)、建設(shè)二板市場(chǎng)等方式為風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)提供催化劑。A. 正確