【正文】 條的規(guī)定“：借貸雙方對有無約定利率發(fā)生爭議又不能證明的，可參照同類貸款利率計息。民間融資一方面對那些金融業(yè)無力支持、但屬于一些地區(qū)特別是那些經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟增長點的企業(yè)能起到積極的補位作用，另一方面，它對那些貨幣信貸政策需要抑制行業(yè)的支持，使貨幣政策實施的效果大打折扣。另外，該醫(yī)院的醫(yī)護人員都是高薪聘請，而且病員不足，醫(yī)院的運營成本將會很高。(六) 加重了企業(yè)負擔(dān)目前，民間借貸款普遍高于企業(yè)的資金利潤率，企業(yè)高息負債后，進一步增大財務(wù)支出，使本來效益不好的企業(yè)雪上加霜。鼓勵各種渠道的資金進入農(nóng)村金融市場，鼓勵開發(fā)適合農(nóng)村的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快農(nóng)村保險事業(yè)建設(shè)，解決郵政儲蓄資金回流農(nóng)村的途徑等。比如，筆者認為，可以利用現(xiàn)在人民銀行所管理的“征信系統(tǒng)”和“個人誠信檔案”等，構(gòu)建民間融資供需的信息服務(wù)平臺。應(yīng)該成立民間投資公司、貸款公司等新的金融組織,解決小企業(yè)和自然人貸款難的問題。加大對高利貸、地下錢莊等非法融資行為的懲處力度,凈化民間融資市場,降低民間金融引發(fā)社會不穩(wěn)定的風(fēng)險隱患。(十一) 強化金融和法律知識的宣傳，引導(dǎo)民間借貸健康運行首先是在辦理手續(xù)上，要引導(dǎo)其按照銀行辦理貸款的程序，有憑有據(jù)，特別對與大額度的貸款一定要實行公證，防止產(chǎn)生不必要的糾紛，其次要引導(dǎo)民間借貸資金用于經(jīng)濟發(fā)展上，防止用于非理性的消費。民間融資困難是有多種因素的。[22]毛金明《破解中小企業(yè)融資難既靠銀行更靠市場》《中國金融》2008年第17期。民間融資困難有外部融資環(huán)境因素，企業(yè)自身特點的限制，有中央政府的政策性歧視，地方政府自身利益的考慮因素，區(qū)域性經(jīng)濟發(fā)展不平衡的等種種原因，促使民間企業(yè)八仙過海各顯神通，依據(jù)中央政府制定大環(huán)境下的金融政策，金融機構(gòu)靈活運用的金融工具，企業(yè)充分考慮自身發(fā)展特點基礎(chǔ)上，尋求資金的支持?？偟膩碚f民間融資困難是一個世界性問題，是各國經(jīng)濟建設(shè)中的重要課題，即便是在金融資源豐富的發(fā)達國家，雖然支持民間的政策體系比較齊全，民間融資難的情況依然在一定程度上存在。當(dāng)貸款利率不能彌補貸款風(fēng)險成本和支出時,銀行將無法充分計提各項損失準(zhǔn)備,信貸資產(chǎn)的損失會直接侵蝕銀行資本,威脅其持續(xù)經(jīng)營。還應(yīng)將國家近期的宏觀調(diào)控政策目標(biāo)等予以披露,明確國家要限制的產(chǎn)業(yè),引導(dǎo)民間資金流向國家支持的產(chǎn)業(yè)。(七) 探索制度創(chuàng)新形式，形成更大的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)建立介于民間金融與正規(guī)金融之間的金融機構(gòu)，如區(qū)域性中小企業(yè)投資公司或投資基金，探索區(qū)域資源的整合形式，逐步設(shè)立部分中小民營銀行，將部分民間借貸組織納入正規(guī)金融體系，將家族企業(yè)從血緣關(guān)系、親緣關(guān)系、地緣關(guān)系為紐帶的人際關(guān)系圈中走出來，形成更大的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。(五) 優(yōu)化和完善民間融資的生態(tài)環(huán)境，建立全方位多層次的服務(wù)體系人民銀行、銀監(jiān)會、工商、稅務(wù)、司法和公證機構(gòu)等單位，完全可以為民間融資建立全方位多層次的服務(wù)體系。(二) 拓寬民間投資渠道，增加民間投資品種，分流民間融資的源頭資金如：新發(fā)國債向農(nóng)村傾斜，改變縣域內(nèi)買不到國債的現(xiàn)狀；調(diào)整保險競爭策略，開發(fā)針對農(nóng)村市場的投資型保險品種；引導(dǎo)證券市場向縣域滲透，吸引縣域資金；將農(nóng)村信用社利息稅返還儲戶，吸引當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶到信用社儲蓄，減少縣域資金經(jīng)過全國性銀行機構(gòu)外流等。往往借款人通過及時足額的利息支付迷惑放款人，而一旦爆發(fā)風(fēng)險，可能會涉及幾百萬甚至上千萬元的資金規(guī)模。如筆者調(diào)查的樣本中，一家私立醫(yī)院,正在建設(shè)十幾層的新門診大樓,還要購買幾千萬的醫(yī)療設(shè)備，投資總額將達億元以上。以湖北省為例,民間借貸的合約很多只是口頭約定,一旦借款人違約,貸款人將遭受損失,而且非常容易引發(fā)各種經(jīng)糾紛。而與這樣一種法律缺位的情況相比，我國的民間融資卻大量存在并且日益成為一種顯性的社會事實，與之相關(guān)的法律糾紛以及由此引發(fā)的社會問題也日益增多。其次，從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的角度來說，我國目前以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的經(jīng)濟制度，經(jīng)濟成分的多樣性客觀上要求金融供給層次多樣性與之相適應(yīng)。 民間金融的存在是緩解金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不匹配矛盾的客觀需要首先從金融結(jié)構(gòu)的角度來說，民間金融緩解了金融結(jié)構(gòu)的矛盾。 民間資本市場供需兩旺，為民間融資活躍創(chuàng)造條件一方面，表現(xiàn)為民間資本市場蘊藏著強大的金融資產(chǎn)。這些人中有相當(dāng)一部分要通過小額貸款公司、信用協(xié)會和民間借貸渠道來解決融資需求，在我國，盡管民間融資多年受經(jīng)濟基礎(chǔ)、金融體制和法律、法規(guī)的制約，但依舊大量存在。這些存單、債券等,主要是借款人用于抵押、質(zhì)押貸款,部分借貸人之間還要收取一定的差額利息或手續(xù)費。從狹義上講，是指社會經(jīng)濟人（尤其指企業(yè)）在社會中資金籌集的行為與過程。 民間融資半公開化,融資行為漸趨理性由于民間融資的種種便利和在社會經(jīng)濟生活中所普遍發(fā)揮的現(xiàn)實作用,這一行為已在社會公眾的思想觀念上獲得了廣泛的認同,使得其逐漸由“地下”“浮出水面”。因此,一般不需要手續(xù),有手續(xù)的也是簡單載明借貸雙方、日期、還款金額或利息的簡要憑據(jù)。二、 我國民間融資的發(fā)展(一) 我國民間融資的近況近幾年來，我國民間借貸行為愈演愈烈，這種現(xiàn)象在南方一些經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)表現(xiàn)得尤其突出，農(nóng)村地區(qū)相對來說則更為普遍，無論是個人之間的借貸和地下錢莊、標(biāo)會、抬會等地下金融組織的活動，還是互助性質(zhì)的自由借貸，一直非常活躍，是廣大農(nóng)民借貸資金的主要來源。宏觀分析與微觀分析相結(jié)合的方法：在宏觀方面，中小企業(yè)融資受國際、國內(nèi)經(jīng)濟形勢以及國家金融政策的影響；在微觀方面，中小企業(yè)受相關(guān)行業(yè)、自身經(jīng)營狀況以及對資金的需求情況等因素影響。但是，這樣也造成了銀行的利率低于市場出清的水平，因此信貸配給的現(xiàn)象就出現(xiàn)了。信貸配給理論是由斯蒂格利茲和韋斯(1981)全面系統(tǒng)的從信息結(jié)構(gòu)角度進行了分析，并且對不完全信息下逆向選擇能夠?qū)е滦刨J配給現(xiàn)象做出了經(jīng)典型的證明。因為中小企業(yè)的“硬性”條件不夠，因此需要支付高于市場水平的利率來補償銀行為其提供貸款所承受的風(fēng)險。他們認為在中小企業(yè)沒有足夠能力或者無法獲得無條件承諾的貸款是，他們就是尋找其他變通的方法。銀行一旦貸出資金會面臨嚴(yán)重的道德風(fēng)險。信息不對稱會引起兩個方面的現(xiàn)象，道德風(fēng)險和逆向選擇。生存與發(fā)展始終是企業(yè)的主題，民間融資發(fā)展過程中面臨著許多問題，比如品牌問題、技術(shù)創(chuàng)新問題、人力資源問題等，而融資問題無疑是現(xiàn)階段我國民間融資面臨的最為嚴(yán)重和迫切需要解決的問題。而融資困難卻會使民間融資不能融入市場，從而阻礙其健康發(fā)展。而在我國，隨著改革開放的深化，我國中小企業(yè)如雨后春筍般地迅速成長起來。從一定意義上而言，我國的民間融資是金融抑制的產(chǎn)物。然而民間融資在發(fā)展的過程中也遇到很多問題，長期以來，我國民間融資尤其是中小企業(yè)在獲取發(fā)展資金方面一直存在著很多障礙，這一點與其國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位與貢獻不相匹配。民間融資面臨的危機乃至于破產(chǎn)，給很多地方政府帶來了不少難以解決的問題。其理論意義是：現(xiàn)實問題的解決往往需要一定的理論作為后盾和支持。民間融資占據(jù)我國國民經(jīng)濟的半壁江山，并且在緩解就業(yè)壓力、促進技術(shù)創(chuàng)新等方面具有重大貢獻，因此，解決我國民間融資中的問題，破解民間中小企業(yè)發(fā)展中面臨的難題，切實發(fā)揮民間中小企業(yè)的積極作用，對我國積極的平穩(wěn)發(fā)展和快速騰飛具有重要意義。當(dāng)前，有關(guān)學(xué)者在對金融市場的研究中，同樣引入了信息不對稱理論，用來研究信息不對稱狀況下，金融市場的運行狀況和規(guī)律。為了有效地規(guī)避這一風(fēng)險，銀行會采取種種措施，從而減少對中小企業(yè)的資金支持等。銀行與企業(yè)就通過這樣的“關(guān)系”而被緊緊的聯(lián)系在一起。而銀行方面也由于與中小企業(yè)的密切聯(lián)系，對于依賴其的企業(yè)能夠更深入的了解，從而降低了其信息不對稱所帶來的風(fēng)險。如果借款者沒有對銀行如實匯報其用貸投資的情況，銀行就很難判斷其違約的風(fēng)險。這兩個方面都造成了中小企業(yè)融資難的情況出現(xiàn)。本文在研究過程中存在一定的不足之處。資金相對比較富裕的個體戶和中小企業(yè)主，在暫時沒有新的資金投向的情況下，為了給閑置資金尋求新的“出路”，向一些資金匱乏且又急需資金的企業(yè)及個人提供高息借貸；三是村民及親朋好友之間的借貸，這種情況最普遍。城鎮(zhèn)借出利率年息一般在15%—30%之間,鄉(xiāng)村借貸利率年息一般在10%—20%之間,年利率相差5%—10%。由于民營中小企業(yè)的發(fā)展對民間融資的需求日益旺盛,并能提供較高的投資回報率,從而拓寬了民間融資理性選擇的范圍。 民間借貸從調(diào)查看,民間借貸是民間融資的傳統(tǒng)方式,主要有兩種形式:一是互助形式的民間借貸。利率一般為面議,期限越長,利率越低,反之越高,利率的高低受金融機構(gòu)貼現(xiàn)利率的直接影響。民間融資具有如此頑強的生命力，說明其存在具有合理性和必然性