【正文】 條的規(guī)定“：借貸雙方對(duì)有無(wú)約定利率發(fā)生爭(zhēng)議又不能證明的，可參照同類(lèi)貸款利率計(jì)息。民間融資一方面對(duì)那些金融業(yè)無(wú)力支持、但屬于一些地區(qū)特別是那些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的企業(yè)能起到積極的補(bǔ)位作用，另一方面，它對(duì)那些貨幣信貸政策需要抑制行業(yè)的支持，使貨幣政策實(shí)施的效果大打折扣。另外，該醫(yī)院的醫(yī)護(hù)人員都是高薪聘請(qǐng)，而且病員不足，醫(yī)院的運(yùn)營(yíng)成本將會(huì)很高。(六) 加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)目前，民間借貸款普遍高于企業(yè)的資金利潤(rùn)率，企業(yè)高息負(fù)債后，進(jìn)一步增大財(cái)務(wù)支出，使本來(lái)效益不好的企業(yè)雪上加霜。鼓勵(lì)各種渠道的資金進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)適合農(nóng)村的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快農(nóng)村保險(xiǎn)事業(yè)建設(shè)，解決郵政儲(chǔ)蓄資金回流農(nóng)村的途徑等。比如，筆者認(rèn)為，可以利用現(xiàn)在人民銀行所管理的“征信系統(tǒng)”和“個(gè)人誠(chéng)信檔案”等，構(gòu)建民間融資供需的信息服務(wù)平臺(tái)。應(yīng)該成立民間投資公司、貸款公司等新的金融組織,解決小企業(yè)和自然人貸款難的問(wèn)題。加大對(duì)高利貸、地下錢(qián)莊等非法融資行為的懲處力度,凈化民間融資市場(chǎng),降低民間金融引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。(十一) 強(qiáng)化金融和法律知識(shí)的宣傳，引導(dǎo)民間借貸健康運(yùn)行首先是在辦理手續(xù)上，要引導(dǎo)其按照銀行辦理貸款的程序，有憑有據(jù)，特別對(duì)與大額度的貸款一定要實(shí)行公證，防止產(chǎn)生不必要的糾紛，其次要引導(dǎo)民間借貸資金用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，防止用于非理性的消費(fèi)。民間融資困難是有多種因素的。[22]毛金明《破解中小企業(yè)融資難既靠銀行更靠市場(chǎng)》《中國(guó)金融》2008年第17期。民間融資困難有外部融資環(huán)境因素，企業(yè)自身特點(diǎn)的限制，有中央政府的政策性歧視，地方政府自身利益的考慮因素，區(qū)域性經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的等種種原因，促使民間企業(yè)八仙過(guò)海各顯神通，依據(jù)中央政府制定大環(huán)境下的金融政策，金融機(jī)構(gòu)靈活運(yùn)用的金融工具，企業(yè)充分考慮自身發(fā)展特點(diǎn)基礎(chǔ)上，尋求資金的支持。總的來(lái)說(shuō)民間融資困難是一個(gè)世界性問(wèn)題，是各國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的重要課題，即便是在金融資源豐富的發(fā)達(dá)國(guó)家，雖然支持民間的政策體系比較齊全，民間融資難的情況依然在一定程度上存在。當(dāng)貸款利率不能彌補(bǔ)貸款風(fēng)險(xiǎn)成本和支出時(shí),銀行將無(wú)法充分計(jì)提各項(xiàng)損失準(zhǔn)備,信貸資產(chǎn)的損失會(huì)直接侵蝕銀行資本,威脅其持續(xù)經(jīng)營(yíng)。還應(yīng)將國(guó)家近期的宏觀調(diào)控政策目標(biāo)等予以披露,明確國(guó)家要限制的產(chǎn)業(yè),引導(dǎo)民間資金流向國(guó)家支持的產(chǎn)業(yè)。(七) 探索制度創(chuàng)新形式，形成更大的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)建立介于民間金融與正規(guī)金融之間的金融機(jī)構(gòu)，如區(qū)域性中小企業(yè)投資公司或投資基金，探索區(qū)域資源的整合形式，逐步設(shè)立部分中小民營(yíng)銀行，將部分民間借貸組織納入正規(guī)金融體系，將家族企業(yè)從血緣關(guān)系、親緣關(guān)系、地緣關(guān)系為紐帶的人際關(guān)系圈中走出來(lái)，形成更大的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。(五) 優(yōu)化和完善民間融資的生態(tài)環(huán)境，建立全方位多層次的服務(wù)體系人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商、稅務(wù)、司法和公證機(jī)構(gòu)等單位，完全可以為民間融資建立全方位多層次的服務(wù)體系。(二) 拓寬民間投資渠道，增加民間投資品種，分流民間融資的源頭資金如：新發(fā)國(guó)債向農(nóng)村傾斜，改變縣域內(nèi)買(mǎi)不到國(guó)債的現(xiàn)狀；調(diào)整保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)策略，開(kāi)發(fā)針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的投資型保險(xiǎn)品種；引導(dǎo)證券市場(chǎng)向縣域滲透，吸引縣域資金；將農(nóng)村信用社利息稅返還儲(chǔ)戶(hù)，吸引當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶(hù)到信用社儲(chǔ)蓄，減少縣域資金經(jīng)過(guò)全國(guó)性銀行機(jī)構(gòu)外流等。往往借款人通過(guò)及時(shí)足額的利息支付迷惑放款人，而一旦爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)涉及幾百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)元的資金規(guī)模。如筆者調(diào)查的樣本中，一家私立醫(yī)院,正在建設(shè)十幾層的新門(mén)診大樓,還要購(gòu)買(mǎi)幾千萬(wàn)的醫(yī)療設(shè)備，投資總額將達(dá)億元以上。以湖北省為例,民間借貸的合約很多只是口頭約定,一旦借款人違約,貸款人將遭受損失,而且非常容易引發(fā)各種經(jīng)糾紛。而與這樣一種法律缺位的情況相比，我國(guó)的民間融資卻大量存在并且日益成為一種顯性的社會(huì)事實(shí)，與之相關(guān)的法律糾紛以及由此引發(fā)的社會(huì)問(wèn)題也日益增多。其次，從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，我國(guó)目前以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)制度，經(jīng)濟(jì)成分的多樣性客觀上要求金融供給層次多樣性與之相適應(yīng)。 民間金融的存在是緩解金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不匹配矛盾的客觀需要首先從金融結(jié)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，民間金融緩解了金融結(jié)構(gòu)的矛盾。 民間資本市場(chǎng)供需兩旺，為民間融資活躍創(chuàng)造條件一方面，表現(xiàn)為民間資本市場(chǎng)蘊(yùn)藏著強(qiáng)大的金融資產(chǎn)。這些人中有相當(dāng)一部分要通過(guò)小額貸款公司、信用協(xié)會(huì)和民間借貸渠道來(lái)解決融資需求，在我國(guó)，盡管民間融資多年受經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融體制和法律、法規(guī)的制約，但依舊大量存在。這些存單、債券等,主要是借款人用于抵押、質(zhì)押貸款,部分借貸人之間還要收取一定的差額利息或手續(xù)費(fèi)。從狹義上講，是指社會(huì)經(jīng)濟(jì)人（尤其指企業(yè)）在社會(huì)中資金籌集的行為與過(guò)程。 民間融資半公開(kāi)化,融資行為漸趨理性由于民間融資的種種便利和在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中所普遍發(fā)揮的現(xiàn)實(shí)作用,這一行為已在社會(huì)公眾的思想觀念上獲得了廣泛的認(rèn)同,使得其逐漸由“地下”“浮出水面”。因此,一般不需要手續(xù),有手續(xù)的也是簡(jiǎn)單載明借貸雙方、日期、還款金額或利息的簡(jiǎn)要憑據(jù)。二、 我國(guó)民間融資的發(fā)展(一) 我國(guó)民間融資的近況近幾年來(lái)，我國(guó)民間借貸行為愈演愈烈，這種現(xiàn)象在南方一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)表現(xiàn)得尤其突出，農(nóng)村地區(qū)相對(duì)來(lái)說(shuō)則更為普遍，無(wú)論是個(gè)人之間的借貸和地下錢(qián)莊、標(biāo)會(huì)、抬會(huì)等地下金融組織的活動(dòng)，還是互助性質(zhì)的自由借貸，一直非常活躍，是廣大農(nóng)民借貸資金的主要來(lái)源。宏觀分析與微觀分析相結(jié)合的方法：在宏觀方面，中小企業(yè)融資受?chē)?guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及國(guó)家金融政策的影響；在微觀方面，中小企業(yè)受相關(guān)行業(yè)、自身經(jīng)營(yíng)狀況以及對(duì)資金的需求情況等因素影響。但是，這樣也造成了銀行的利率低于市場(chǎng)出清的水平，因此信貸配給的現(xiàn)象就出現(xiàn)了。信貸配給理論是由斯蒂格利茲和韋斯(1981)全面系統(tǒng)的從信息結(jié)構(gòu)角度進(jìn)行了分析，并且對(duì)不完全信息下逆向選擇能夠?qū)е滦刨J配給現(xiàn)象做出了經(jīng)典型的證明。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的“硬性”條件不夠，因此需要支付高于市場(chǎng)水平的利率來(lái)補(bǔ)償銀行為其提供貸款所承受的風(fēng)險(xiǎn)。他們認(rèn)為在中小企業(yè)沒(méi)有足夠能力或者無(wú)法獲得無(wú)條件承諾的貸款是，他們就是尋找其他變通的方法。銀行一旦貸出資金會(huì)面臨嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)引起兩個(gè)方面的現(xiàn)象，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。生存與發(fā)展始終是企業(yè)的主題，民間融資發(fā)展過(guò)程中面臨著許多問(wèn)題，比如品牌問(wèn)題、技術(shù)創(chuàng)新問(wèn)題、人力資源問(wèn)題等，而融資問(wèn)題無(wú)疑是現(xiàn)階段我國(guó)民間融資面臨的最為嚴(yán)重和迫切需要解決的問(wèn)題。而融資困難卻會(huì)使民間融資不能融入市場(chǎng)，從而阻礙其健康發(fā)展。而在我國(guó)，隨著改革開(kāi)放的深化，我國(guó)中小企業(yè)如雨后春筍般地迅速成長(zhǎng)起來(lái)。從一定意義上而言，我國(guó)的民間融資是金融抑制的產(chǎn)物。然而民間融資在發(fā)展的過(guò)程中也遇到很多問(wèn)題，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)民間融資尤其是中小企業(yè)在獲取發(fā)展資金方面一直存在著很多障礙，這一點(diǎn)與其國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位與貢獻(xiàn)不相匹配。民間融資面臨的危機(jī)乃至于破產(chǎn)，給很多地方政府帶來(lái)了不少難以解決的問(wèn)題。其理論意義是：現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的解決往往需要一定的理論作為后盾和支持。民間融資占據(jù)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的半壁江山，并且在緩解就業(yè)壓力、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新等方面具有重大貢獻(xiàn)，因此，解決我國(guó)民間融資中的問(wèn)題，破解民間中小企業(yè)發(fā)展中面臨的難題，切實(shí)發(fā)揮民間中小企業(yè)的積極作用，對(duì)我國(guó)積極的平穩(wěn)發(fā)展和快速騰飛具有重要意義。當(dāng)前，有關(guān)學(xué)者在對(duì)金融市場(chǎng)的研究中，同樣引入了信息不對(duì)稱(chēng)理論，用來(lái)研究信息不對(duì)稱(chēng)狀況下，金融市場(chǎng)的運(yùn)行狀況和規(guī)律。為了有效地規(guī)避這一風(fēng)險(xiǎn)，銀行會(huì)采取種種措施，從而減少對(duì)中小企業(yè)的資金支持等。銀行與企業(yè)就通過(guò)這樣的“關(guān)系”而被緊緊的聯(lián)系在一起。而銀行方面也由于與中小企業(yè)的密切聯(lián)系，對(duì)于依賴(lài)其的企業(yè)能夠更深入的了解，從而降低了其信息不對(duì)稱(chēng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如果借款者沒(méi)有對(duì)銀行如實(shí)匯報(bào)其用貸投資的情況，銀行就很難判斷其違約的風(fēng)險(xiǎn)。這兩個(gè)方面都造成了中小企業(yè)融資難的情況出現(xiàn)。本文在研究過(guò)程中存在一定的不足之處。資金相對(duì)比較富裕的個(gè)體戶(hù)和中小企業(yè)主，在暫時(shí)沒(méi)有新的資金投向的情況下，為了給閑置資金尋求新的“出路”，向一些資金匱乏且又急需資金的企業(yè)及個(gè)人提供高息借貸；三是村民及親朋好友之間的借貸，這種情況最普遍。城鎮(zhèn)借出利率年息一般在15%—30%之間,鄉(xiāng)村借貸利率年息一般在10%—20%之間,年利率相差5%—10%。由于民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)民間融資的需求日益旺盛,并能提供較高的投資回報(bào)率,從而拓寬了民間融資理性選擇的范圍。 民間借貸從調(diào)查看,民間借貸是民間融資的傳統(tǒng)方式,主要有兩種形式:一是互助形式的民間借貸。利率一般為面議,期限越長(zhǎng),利率越低,反之越高,利率的高低受金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)利率的直接影響。民間融資具有如此頑強(qiáng)的生命力，說(shuō)明其存在具有合理性和必然性