【正文】 信息 1 項(xiàng)目概況 1 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 4 項(xiàng)目運(yùn)作模式 5 5 5 6 6 風(fēng)險(xiǎn)分配 7 7 9 10二、物有所值定性分析 11 政策依據(jù) 11 11 11 12 12 13 13 14 15 15 16三、物有所值定量分析 16 16 PSC值計(jì)算 16 17 19 20 21 PPPs值計(jì)算 22 計(jì)算結(jié)果 22 物有所值評價(jià)結(jié)論 23四、財(cái)政承受能力論證 23本項(xiàng)目PPP的實(shí)施機(jī)構(gòu)為安陽市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局，2015年5月24日作為安陽市PPP項(xiàng)目正式對外發(fā)布推介； 24 24 24 24 25 26 26 26 27 27 29 30 30 31附件一：項(xiàng)目運(yùn)營成本測算分析表 31附件二：項(xiàng)目PSC值測算分析表 31附件三：項(xiàng)目PPPs值測算分析表 31附件四：項(xiàng)目財(cái)政支付能力測算表 31附件五：運(yùn)營補(bǔ)貼支出測算分析表 31附件六：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析表 31附件七：項(xiàng)目經(jīng)營利潤測算分析表 31附件八：項(xiàng)目分析主要參數(shù)取值依據(jù) 31附件九：項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析方案篩選說明 31附件十：項(xiàng)目運(yùn)營成本測算分析說明 31附件十一：物有所值定性分析專家意見表 31附件十二：項(xiàng)目咨詢機(jī)構(gòu)基本信息證照 31政府與社會(huì)資本合作（PPP)模式建設(shè)安陽市東區(qū)污水處理廠污水人工濕地處理項(xiàng)目物有所值及財(cái)政承受能力評價(jià)報(bào)告一、項(xiàng)目基礎(chǔ)信息 項(xiàng)目概況位于安陽市東區(qū)污水處理廠排水口，沿茶店坡溝河道兩側(cè)規(guī)劃綠化用地向東至文白棉路。人工濕地方案可以大幅度地減少向本市河流及向沿線流域排入的污染負(fù)荷量，減輕本市及沿線流域的污染，改善城市生態(tài)和人民生存環(huán)境，對安陽城市綜合建設(shè)與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重大的戰(zhàn)略意義，同時(shí)根據(jù)安東新城城市規(guī)劃，茶店坡溝兩側(cè)各有35米綠化用地，可解決人工濕地工程占地大的問題，同時(shí)完成河道兩側(cè)的綠化工程，項(xiàng)目在提高東區(qū)污水處理廠減排能力，改善城區(qū)周圍水系的水質(zhì)同時(shí)還能營造河道兩側(cè)的綠化景觀，是一項(xiàng)惠民工程、生態(tài)工程。 （2）合同范圍：本項(xiàng)目政府已完投資和相關(guān)土地配套投入不作為資本投入，未完工程由社會(huì)資本全額投資并成立項(xiàng)目公司運(yùn)營。（1）建設(shè)成本主要包括設(shè)計(jì)、施工等方面投入的現(xiàn)金以及固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)等實(shí)物和無形資產(chǎn)。施工技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)施工項(xiàng)目技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)主要指項(xiàng)目采用技術(shù)（包括引進(jìn)技術(shù)）的先進(jìn)性、可靠性、適用性和可行性與預(yù)測方案發(fā)生重大變化，可能給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。資金風(fēng)險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目建設(shè)資金供應(yīng)不足或者來源中斷導(dǎo)致項(xiàng)目工期拖期甚至被迫終止,以及利率、匯率變化導(dǎo)致融資成本升高等風(fēng)險(xiǎn)。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)通常分由于不能合理預(yù)見的自然災(zāi)害（如地震、洪水、臺風(fēng)等）、病疫等事件導(dǎo)致本項(xiàng)目失敗或收益大幅度減少的風(fēng)險(xiǎn)和由于不可合理預(yù)見的戰(zhàn)爭、暴亂、罷工等事件發(fā)生導(dǎo)致本項(xiàng)目失敗或收益大幅減少的風(fēng)險(xiǎn)兩大類類。 分析重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目采用PPP模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭、有效落實(shí)政府采購政策等。一是對政府來講，可以減輕政府債務(wù)負(fù)擔(dān)，減緩地方融資平臺壓力，有效促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變，較少對微觀事務(wù)的干預(yù)，騰出更多的精力放到規(guī)劃和監(jiān)管上。為拓寬城鎮(zhèn)化建設(shè)融資渠道，促進(jìn)政府職能加快轉(zhuǎn)變，完善財(cái)政投入及管理方式，形成政府和社會(huì)資本合作模式發(fā)展的制度體系，國家發(fā)改委和財(cái)政部相繼出臺了指導(dǎo)意見和問題通知，以推廣運(yùn)用PPP模式。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目采購需求特點(diǎn)，依法選擇適當(dāng)采購方式。定性分析方法采用專家評分法，根據(jù)本項(xiàng)目實(shí)際情況，邀請財(cái)務(wù)、工程技術(shù)、項(xiàng)目管理、財(cái)政金融、法律等物有所值評價(jià)專家組成7人專家組，在專家們分析判斷的基礎(chǔ)上，通過評分表形成專家意見。（詳細(xì)參見附件九：項(xiàng)目財(cái)務(wù)方案分析篩選說明）。（4）第三方收入：政府按照測算核定價(jià)格（或最終競爭價(jià)格）付給項(xiàng)目公司的服務(wù)費(fèi)收入。按照項(xiàng)目運(yùn)營成本5%考慮，鑒于本項(xiàng)目運(yùn)營維護(hù)簡單的特點(diǎn)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不再考慮每年增長變化因素進(jìn)行調(diào)價(jià)，影響成本增長超過5%時(shí)，可以按照程序申請調(diào)整服務(wù)費(fèi)價(jià)格，具體調(diào)價(jià)方式在項(xiàng)目管理合同中雙方協(xié)商確定。本項(xiàng)目為全額政府付費(fèi)項(xiàng)目，費(fèi)價(jià)機(jī)制透明合理、有現(xiàn)金流支撐能力，物有所值量值和指數(shù)均為正，適宜采用PPP模式。在PPP項(xiàng)目全生命周期的不同階段，對應(yīng)政府承擔(dān)不同的義務(wù)，財(cái)政支出責(zé)任主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、配套投入。由于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)后果值難以預(yù)測，因此風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際，按照可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及不可轉(zhuǎn)移分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，采用分類比例法進(jìn)行測算。由于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)支出數(shù)額和概率難以準(zhǔn)確測算，按照項(xiàng)目的全部建設(shè)成本和全生命周期內(nèi)的運(yùn)營成本的一定比例確定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要和公眾對公共服務(wù)的需求提高，垃圾處理、污泥處置、供水、供熱、供氣、城市景觀等均可適應(yīng)PPP模式建設(shè)，而目前安陽市僅在污水處理設(shè)施項(xiàng)目采用PPP模式，整個(gè)公共服務(wù)領(lǐng)域還有很大的發(fā)展空間。如果運(yùn)營期內(nèi)受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場指數(shù)等因素影響成本增長超過5%時(shí)，可以按照程序申請調(diào)整服務(wù)費(fèi)價(jià)格，具體調(diào)價(jià)方式在項(xiàng)目管理合同中雙方協(xié)商確定。 項(xiàng)目占地采用無償劃撥方式，項(xiàng)目建成完工后，由政府審計(jì)部門進(jìn)行投資審定，依據(jù)審定結(jié)果編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)竣工決算報(bào)告和完整的項(xiàng)目資產(chǎn)清單（含土地?cái)?shù)量及手續(xù)），作為合同附件，用于界定社會(huì)資本實(shí)際完成投資額和項(xiàng)目資產(chǎn)運(yùn)營、維護(hù)、管理的依據(jù)，合同期滿后項(xiàng)目公司將項(xiàng)目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等完整無償移交給政府或政府指定機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出責(zé)任是指由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的財(cái)政或有支出責(zé)任。為加快和推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，擬采用BOT模式完成建設(shè)并運(yùn)營，通過公開招標(biāo)方式選擇社會(huì)投資者進(jìn)行特許經(jīng)營權(quán)合作，由社會(huì)投資者成立項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)籌集資金完成建設(shè)并負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體運(yùn)營與管理。具體計(jì)算結(jié)果見下表：物有所值指標(biāo)分析表指標(biāo)單位數(shù)值PSC萬元15,PPPs萬元11,物有所值量值萬元 4,物有所值指數(shù)%% 物有所值評價(jià)結(jié)論根據(jù)物有所值評價(jià)要求，當(dāng)物有所值評價(jià)量值和指數(shù)為正的，說明項(xiàng)目適宜采用PPP模式，否則不宜采用PPP模式。第一類可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)期間可能發(fā)生的組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金、市場、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司通過參加商業(yè)保險(xiǎn)后，大部分風(fēng)險(xiǎn)可以有效轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本按項(xiàng)目建設(shè)成本的5%考慮，即400萬元，其中自留風(fēng)險(xiǎn)占20%為80萬元，可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)占80%為320萬元。本項(xiàng)目估算實(shí)際投資10506萬元，政府已經(jīng)形成的投資不作為資本性投資，社會(huì)資本投資8000萬元按照100%固定資產(chǎn)形成率測算，資本性收益為400萬元，因項(xiàng)目到期后設(shè)施全部無償移交給政府，收益資本性收益應(yīng)歸政府收益；（3）運(yùn)營成本：項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)的管理費(fèi)用、檢