【正文】 力范圍內(nèi)，項(xiàng)目適宜采用PPP模式。(3) 價(jià)格調(diào)整機(jī)制對(duì)政府補(bǔ)貼支出的影響主要指價(jià)格調(diào)整和利潤(rùn)率對(duì)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任影響，受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數(shù)等因素影響，按照項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本5%，由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支出，鑒于本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不再考慮每年增長(zhǎng)變化因素進(jìn)行調(diào)價(jià)。本項(xiàng)目配套投入支出責(zé)任主要指建設(shè)用土地實(shí)物投入和已完工程投資，由于采用對(duì)工程未完部分實(shí)施BOT建設(shè)完成并整體運(yùn)營(yíng)，為降低項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本支出，減少財(cái)政負(fù)擔(dān)，已經(jīng)到位的中央專項(xiàng)資金和政府配套土地投入，不作為項(xiàng)目資本，故不考慮配套投入支出責(zé)任。本項(xiàng)目采用政府付費(fèi)模式，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，政府承擔(dān)全部直接付費(fèi)責(zé)任，政府每年直接付費(fèi)數(shù)額包括：社會(huì)資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本（折算成各年度現(xiàn)值）、年度運(yùn)營(yíng)成本和合理利潤(rùn)。 ，市住建局爭(zhēng)取環(huán)保部“三河、三湖”海河流域水污染治理專項(xiàng)資金2500萬(wàn)元已經(jīng)到位，地方配套資金未落實(shí)，根據(jù)工程建設(shè)實(shí)際，項(xiàng)目實(shí)際投資10500萬(wàn)元，其中：未完工程估算約8000萬(wàn)元。 計(jì)算結(jié)果綜合上述PSC值和PPPs值的分析，計(jì)算得到項(xiàng)目全生命周期PSC值和PPPs值，并進(jìn)行分析比較。稅金及附加=項(xiàng)目生產(chǎn)量*付費(fèi)單價(jià)*稅率=3650萬(wàn)噸%=；所得稅=（項(xiàng)目收入運(yùn)營(yíng)成本稅金及附加）所得稅率=（3650萬(wàn)噸）25%=競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值=稅金及附加+所得稅=+=由于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)后果值難以預(yù)測(cè)，因此風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際，按照可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及不可轉(zhuǎn)移分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，采用分類比例法進(jìn)行測(cè)算。（2）資本性收益：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)末年的折舊殘值，參照會(huì)計(jì)折舊規(guī)定，項(xiàng)目殘值為投資金額的5%。PSC值=初始PSC值+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本+自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本設(shè)定參照項(xiàng)目遵循如下原則：（1）參照項(xiàng)目與PPP項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明要求的產(chǎn)出范圍和標(biāo)準(zhǔn)相同；（2）參照項(xiàng)目與PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)模型中的數(shù)據(jù)口徑保持一致，項(xiàng)目采用政府付費(fèi)模式，財(cái)務(wù)收入?yún)⒄枕?xiàng)目可行性研究報(bào)告中數(shù)據(jù)并結(jié)合實(shí)際適當(dāng)調(diào)整；（3）參照項(xiàng)目采用基于政府現(xiàn)行最佳時(shí)間的、最有效和可行的采購(gòu)模式；（4）參照項(xiàng)目的各項(xiàng)假設(shè)和特征在計(jì)算全過(guò)程中保持不變。融資可行性分析一般按照項(xiàng)目投資的30%自有資金和70%的信貸資金考慮一個(gè)平均利率，這個(gè)平均利息率與基準(zhǔn)貸款利率相比較，并結(jié)合企業(yè)信用、融資渠道等綜合因素進(jìn)行方案分析。安陽(yáng)市政府具有PPP理念，項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中要依法依合同平等合作、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、全生命周期績(jī)效管理，PPP不僅是基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)融資手段，更是轉(zhuǎn)變政府職能、建立現(xiàn)代財(cái)政制度的重要手段。產(chǎn)出說(shuō)明僅對(duì)應(yīng)付產(chǎn)出的規(guī)格要求，不對(duì)項(xiàng)目的投入和項(xiàng)目公司的具體實(shí)施等如何交付問(wèn)題提出要求，從而提供創(chuàng)新機(jī)會(huì)。本項(xiàng)目為市政公用基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，按照傳統(tǒng)建設(shè)模式政府需要承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施PPP模式項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)，法律、政策等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目短期內(nèi)政策分析不大，長(zhǎng)期政策風(fēng)險(xiǎn)很難預(yù)測(cè),但隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境治理力度加大，出水質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)提高,造成項(xiàng)目升級(jí)改，可以按照運(yùn)營(yíng)成本的一定比例預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成本。投資估算風(fēng)險(xiǎn)投資估算風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自工程方案變動(dòng)的工程量增加、工期延長(zhǎng)，人工、材料、機(jī)械臺(tái)班、各種費(fèi)率、利率的提高，征地拆遷工作的進(jìn)展等。減免退稅政策執(zhí)行均需要企業(yè)申報(bào)備案批準(zhǔn)，未經(jīng)申報(bào)批準(zhǔn)不能享受優(yōu)惠，所以本項(xiàng)目方案不考慮稅收減免退優(yōu)惠因素。政府每年直接付費(fèi)數(shù)額包括：社會(huì)資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本（折算成各年度現(xiàn)值）、年度運(yùn)營(yíng)成本和合理利潤(rùn)。設(shè)計(jì)出水水質(zhì)：經(jīng)過(guò)本工程凈化后，出水達(dá)到《中華人民共和國(guó)地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》IⅤ類，即COD≤40mg/L，BOD≤10mg/L，NH3N≤2mg/L；TP≤,主要功能為農(nóng)業(yè)用水和城市景觀用水。安陽(yáng)市東區(qū)污水廠于2003年投入運(yùn)行，原出水標(biāo)準(zhǔn)為《城鎮(zhèn)污水處理廠污染標(biāo)準(zhǔn)》（GB98781996）二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)除磷脫氮升能改造后，部分工程氨氮達(dá)到了一級(jí)B標(biāo)準(zhǔn)，但距GB/T189212002《城市污水再生利用景觀環(huán)境用水水質(zhì)》中的觀賞性景觀環(huán)境用水的湖泊類、水景類水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的要求，還有較大差距，故需要對(duì)東區(qū)污水廠出水進(jìn)一步凈化。項(xiàng)目已經(jīng)安陽(yáng)市發(fā)改委（安發(fā)改城市[2013]15號(hào)）批準(zhǔn)建設(shè)，2013年9月開(kāi)工建設(shè)，已累計(jì)完成投資約3400萬(wàn)元。項(xiàng)目可行性研究報(bào)告已經(jīng)安陽(yáng)市發(fā)改委（安發(fā)改城市[2013]15號(hào)）復(fù)批，工藝技術(shù)方案可行性。項(xiàng)目建成完工后，由政府審計(jì)部門(mén)進(jìn)行投資審定，依據(jù)審定結(jié)果編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)竣工決算報(bào)告和完整的項(xiàng)目資產(chǎn)清單，作為合同附件，用于界定社會(huì)資本實(shí)際完成投資額和項(xiàng)目資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、管理的依據(jù)，合同期滿后項(xiàng)目公司將項(xiàng)目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等完整無(wú)償移交給政府或政府指定機(jī)構(gòu)。根據(jù)工程建設(shè)實(shí)際，未完工程估算約8000萬(wàn)元。工程風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)主要包括:由于路線方案、工程地質(zhì)條件、水文地質(zhì)條件與預(yù)測(cè)發(fā)生重大變化，導(dǎo)致工程量增加、投資增加、工期拖長(zhǎng)給擬建項(xiàng)目帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目屬在建市政公用工程，為政府付費(fèi)模式的項(xiàng)目，政府承擔(dān)全部直接付費(fèi)責(zé)任，項(xiàng)目無(wú)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其他無(wú)法轉(zhuǎn)移的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司和政府共擔(dān)。通過(guò)采用政府和社會(huì)資本合作模式，可拓展項(xiàng)目建設(shè)的融資渠道，形成多元化、可持續(xù)的資金投入機(jī)制，有利于整合社會(huì)資源，盤(pán)活社會(huì)存量資本，激發(fā)民間投資活力，拓展企業(yè)發(fā)展空間，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，增加公共供給。三是對(duì)社會(huì)來(lái)講，通過(guò)“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”，高低效益相配置，產(chǎn)生宏觀效益，提高公共產(chǎn)品供給效率。項(xiàng)目擬采用建設(shè)運(yùn)營(yíng)移交（BOT）的運(yùn)作方式。在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，政府可以通過(guò)制定相關(guān)政策、建設(shè)和管理標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范運(yùn)營(yíng)方實(shí)現(xiàn)合格運(yùn)營(yíng)排放。（參見(jiàn)附件十一：物有所值專家意見(jiàn)表）三、物有所值定量分析物有所值定量分析是在假定采用PPP模式與政府傳統(tǒng)投資和采購(gòu)模式的產(chǎn)出績(jī)效相同的前期下，通過(guò)對(duì)PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本的凈現(xiàn)值（PPP值）與公共部門(mén)比較值（PSC值）進(jìn)行比較，判斷PPP模式能否降低項(xiàng)目全生命周期成本。以上參見(jiàn)附件六：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析表（利潤(rùn)率=8%）以及附件九：項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析方案篩選說(shuō)明。（5）其他成本：本項(xiàng)目不存在其他成本。經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目初始PSC值、PSC值和PSC現(xiàn)值如下：初始PSC值=14,；PSC值=20,；PSC現(xiàn)值=15,。建設(shè)地址位于安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠排水口，沿茶店坡溝河道兩側(cè)規(guī)劃綠化用地向東至文白棉路。本項(xiàng)目采取社會(huì)資本全資方式組建項(xiàng)目公司，因此，項(xiàng)目不存在政府股權(quán)投資支出。第二類可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間可能發(fā)生的法規(guī)政治風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等，需要政府和項(xiàng)目公司共擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，按照項(xiàng)目建設(shè)投資的1%考慮為80萬(wàn)元，項(xiàng)目公司和政府各分擔(dān)50%；第三類不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：主要項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市