【正文】 會采取這種方式。 6 盈余管理的主體 盈余管理的主體是企業(yè)管理當局。有人說盈余管理就是盈余做假 ，或者說盈余管理就是盈余操縱。 首先，國外研究者主要有三種觀點 :第一種觀點認為，盈余管理是由于經(jīng)營者對會計政策的選擇會產(chǎn)生濃厚的興趣，經(jīng)營者在一系列的會計政策中選擇時，會選擇那些使自身效用或公司市場價值最大化的會計政策，同時這些會計政策不會超出會計準則規(guī)定的范圍之內(nèi)。然后是我國上市公司盈余管理的調(diào)節(jié)手段，通過會計準則的不足進行盈余管理。他指出虧損上市公司為避免出現(xiàn)連續(xù)三年虧損以逃避有關(guān)管制而在虧損當年及其前后年度采取盈余管理行為，這些盈余管理主要是通過管理應(yīng)計利潤項目來達 到的。總的來說相關(guān)的經(jīng)驗證據(jù)證明存在下列盈余管理行為 :為了證券的 公開發(fā)行，為了增加公司管理者的職位安全性和報酬；為了避免違反債務(wù)契約；為了減少監(jiān)管成本或增加監(jiān)管收益而粉飾財務(wù)報告等等 [3]。上市公 司的盈余管理行為可以誤導(dǎo)投資者，使證券市場的資源優(yōu)化配置功能受到損害。其次，盈余管理問題的研究對會計理論及其研究方法的發(fā)展也大有益處，尤其是盈余管理的實證研究將大大促進行為會計、所得稅會計、盈利預(yù)測等領(lǐng)域的發(fā)展。一份對上市公司經(jīng)理人員的調(diào)查顯示 :%的上市公司經(jīng)理人員對利潤包裝的評價是“不值得做，應(yīng)加以控制”， %的上市公司經(jīng)理人員認為利潤包裝“值得做，應(yīng)適度”， %的上市公司經(jīng)理人員認為“值得做 ，有利于公司發(fā)展”； %的上市公司經(jīng)理人員認為其公司未進行利潤包裝， %的上市公司在上市時曾經(jīng)包裝過， %的上市公司在年報中曾有過利潤包裝行為 [1]。 關(guān)鍵詞： 上市公司；盈余管理；審計監(jiān)督 目 錄 摘 要 ............................................................... I 1 緒 論 .............................................................. 1 研究背景 ....................................................... 1 研究目的和意義 ................................................. 1 研究目的 ................................................. 1 研究意義 ................................................. 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 ................................................. 2 國外研究現(xiàn)狀 ............................................. 2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 ............................................. 3 研究內(nèi)容與方法 ................................................. 4 研究內(nèi)容 ................................................. 4 研究方法 ................................................. 4 2 盈余管理 相關(guān)理論概述 ................................................ 5 盈余管理的含義和主體 ........................................... 5 盈余管理的含義 ........................................... 5 盈余管理的主體 ........................................... 6 盈余管理的基本類型 ............................................. 6 利潤最大化 ............................................... 6 利潤最小化 ............................................... 6 平滑利潤 ................................................. 6 3 上市公司盈余管理行為的動機分析 ...................................... 8 股票上市發(fā)行動機 ............................................... 8 獲得配股資格動機 ............................................... 8 避免退市動機 ................................................... 9 改善證券市場形象動機 .......................................... 10 其他動機 ...................................................... 10 高層經(jīng)理人員的變動動機 .................................. 10 銀行借款動機 ............................................ 11 4 上市公司調(diào)節(jié)盈余的手段 ............................................. 12 利用減值準備進行盈余管理 ...................................... 12 利用公允價值新規(guī)定進行盈余管理 ................................ 12 與評估機構(gòu)聯(lián)合控制公允價值計量 .......................... 12 公允價值在具體準則中的應(yīng)用 .............................. 13 利用關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化進行盈余管理 .............................. 13 利用無形資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤進行盈余管理 .............................. 13 調(diào)控無形資產(chǎn)研發(fā)支出的費用化和資本化 .................... 13 調(diào)整無形資產(chǎn)攤銷年限與方法 .............................. 14 利用固定資產(chǎn)處理的變更進行盈余管理 ............................ 14 利用借款費用的資本化應(yīng)用進行盈余管理 .......................... 14 5 規(guī)范上市公司盈余管理的對策 ......................................... 15 完善公司治理結(jié)構(gòu) .............................................. 15 優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu) .................................... 15 促進獨立董事作用發(fā)揮 .................................... 16 改進證券市場監(jiān)管的相關(guān)制度安排 ................................ 16 改進股票發(fā)行與退市制度 .................................. 16 完善信息披露制度 ........................................ 17 根據(jù)需要及時調(diào)整監(jiān)管政策 ................................ 17 結(jié) 論 .............................................................. 18 參考文獻 .............................................................. 19 致 謝 .............................................................. 20 1 1 緒 論 研究背景 每一個研究課題的提出和對它的深入 研究，都有它產(chǎn)生的背景和存在的現(xiàn)實意義。其次，分析了我國上市公司進行盈余管理的手段和后果。美國能 源巨頭安然公司因涉嫌財務(wù)造假而倒閉，其虛報利潤約達 6億美元。試圖從公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、證券市場監(jiān)管制度等方 2 面著手探索和尋找可能影響上市公司盈余管理行為的因素，從而有助于全面有效地防范和治理我國上市公司的盈余管理行為。如果利益相關(guān)者對盈余管理能有一定的認識，就不會僅僅關(guān)注和盲目相信財務(wù)報告中的會計數(shù)字，還會綜合考慮其他重要因素，如企業(yè)是否采取了有利于企業(yè)的會計政策、關(guān)聯(lián)交易等手段來進行盈余管理以及這樣的盈余管理是否已降低了盈余的質(zhì)量。建立實證研究模型時主要將會計盈余分為操控性會計利益(盈余管理部分 )和非操控性部分。機會則是指會計系統(tǒng)的內(nèi)在缺陷為盈余管理留下許多空間，另外現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中的某些不足也為管理當局進行盈余管理創(chuàng)造了一些條件。 研究內(nèi)容與方法 研究內(nèi)容 研究內(nèi)容是首先提出選題的背景和意義，并對國內(nèi)外主要盈余管理研究的現(xiàn)狀進行了綜述；對本文的主要內(nèi)容、研究方法進行了闡述。因此，筆者認為，當前在研究我國上市公司盈余管理背后深層次原因和客觀基礎(chǔ)等方面，使用規(guī)范研究方法將比實證研究更好。孫錚，王躍堂認為，盈余管理是公司利用會計管制的彈性操縱會計數(shù)據(jù)的合法行為。當然，盈余操縱也包含消極的方面東西，那就是盈余做假。 盈余管理的基本類型 利潤最大化 管理當局為了獎金會盡量使報告盈余達到最大，只要盈余不會超過獎金計劃中規(guī)定的盈余上限。 平滑利潤 經(jīng)營者為使企業(yè)利潤保持在盈余下限與盈余上限之間，一般都會采取利潤平滑的辦法。 8 3 上市公司盈余管理行為的動機分析 股票上市發(fā)行 動機 我國證券市場正處于發(fā)展階段，帶有濃厚的計劃色彩，公司的上市需要證券監(jiān)管部門審核，上市公司相對來說仍是個稀缺商品，上市資格已成為某種壟斷權(quán)利的象征，擁有其可以獲得超額收益，主要表現(xiàn)在 :①可以充分利用證券市場的籌資優(yōu)勢，開辟低成本的籌資渠道。 “近 3 年連續(xù)盈利”是公司能否發(fā)行股票的初賽入圍線。第三，還可以在短期內(nèi)提高每股收益水平，有助于樹立公司的形象。上市資格對上市公司來說是一種珍貴的資源，如果上市后又被終止退出證券市場，對廣大股東和上市公司來說，都是莫大的損失，對地方政府政績也具有較大的不利影響。 改善證券市場形象動機 證券市場是展現(xiàn)公司形象的重要舞臺，公司的盈利以及其他的利好消息都有助于吸引投資者提高價位，樹立良好的社會形象，使公司在市場競爭中處于有利地位。而線下項目 (線下項目包括投資 11 收益、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出、補貼收入 )的變化卻顯著不同，線下項目在變更當年出現(xiàn)一次大幅度的上升 (占總資產(chǎn) %)[9]，而在以后年度不再顯著上升，但是其金額維持在一個較高的水平上。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無論是減值損失的計提還是 折舊的計提對利潤的影響都是確定的，但是損失和費用在不同會計期間的分布是不同的，因此會影響不同會計期間的凈利潤，產(chǎn)生了盈余管理的空間。因此，當上市公司出現(xiàn)虧損時，可以通過債務(wù)重組方式取得債權(quán)人讓步，可迅速實現(xiàn)扭虧為盈的目的，新非貨幣性資產(chǎn)交換準則規(guī)定，當滿足一定條件時，可以 采用公允價值計量，換入資產(chǎn)成本與換出資產(chǎn)賬面價值加上相關(guān)稅費之和的差額計人當期損益。關(guān)聯(lián)方通 過出讓股份或中止受讓相關(guān)股份，從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易。這就意味著上市公司完全可以選擇有利于自己的方式作出調(diào)整，如通過減少攤銷年限和加速攤銷來提高公司業(yè)績。即占用在固定資產(chǎn)上的一般借款的利息也允許資本化。這種方案主要有兩個方面的作用 :①國有股減持可以改變上市公司中國有股“一股獨大”的局面，優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進上市公司股權(quán)多元化的進程。因此，我們應(yīng)該完善《公司法》、《證券法》對獨立董事制度的規(guī)定，對獨立董事的任職資格、比例、聘任、任期、權(quán)利義務(wù)以及應(yīng)當承擔的法律責任做出明確規(guī)定。由于獨立董事大部分是專家學(xué)者和知名人士，比較珍視自己的聲譽，因此，聲譽機制有比較好的效果，激勵他們更好地監(jiān)督董事和經(jīng)理層。 在信息披露方式上，隨著信息科技的進步和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，傳統(tǒng)的財務(wù)信息報告的形式發(fā)生了改變，這給上市公司的信息披露和證券市場的效率都帶來了影響，上市公司信息披露中存在滯后性，缺乏靈活性，為企業(yè)盈余管理行為留下了充裕的時間。 上市公司盈余管理不僅是一個會計問題，更是一個復(fù)雜的社會問題，不能指望通過某一方面的改進來治理的目的，而需要社會各相關(guān)部門聯(lián)合起來進行系統(tǒng)的研究治理，以保證我國證券市場和國民經(jīng)濟健康有序的發(fā)