【正文】 會(huì)采取這種方式。 6 盈余管理的主體 盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局。有人說(shuō)盈余管理就是盈余做假 ，或者說(shuō)盈余管理就是盈余操縱。 首先，國(guó)外研究者主要有三種觀點(diǎn) :第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，盈余管理是由于經(jīng)營(yíng)者對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)產(chǎn)生濃厚的興趣，經(jīng)營(yíng)者在一系列的會(huì)計(jì)政策中選擇時(shí)，會(huì)選擇那些使自身效用或公司市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策，同時(shí)這些會(huì)計(jì)政策不會(huì)超出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的范圍之內(nèi)。然后是我國(guó)上市公司盈余管理的調(diào)節(jié)手段，通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不足進(jìn)行盈余管理。他指出虧損上市公司為避免出現(xiàn)連續(xù)三年虧損以逃避有關(guān)管制而在虧損當(dāng)年及其前后年度采取盈余管理行為，這些盈余管理主要是通過(guò)管理應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目來(lái)達(dá) 到的?？偟膩?lái)說(shuō)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)證明存在下列盈余管理行為 :為了證券的 公開(kāi)發(fā)行，為了增加公司管理者的職位安全性和報(bào)酬；為了避免違反債務(wù)契約；為了減少監(jiān)管成本或增加監(jiān)管收益而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告等等 [3]。上市公 司的盈余管理行為可以誤導(dǎo)投資者，使證券市場(chǎng)的資源優(yōu)化配置功能受到損害。其次，盈余管理問(wèn)題的研究對(duì)會(huì)計(jì)理論及其研究方法的發(fā)展也大有益處，尤其是盈余管理的實(shí)證研究將大大促進(jìn)行為會(huì)計(jì)、所得稅會(huì)計(jì)、盈利預(yù)測(cè)等領(lǐng)域的發(fā)展。一份對(duì)上市公司經(jīng)理人員的調(diào)查顯示 :%的上市公司經(jīng)理人員對(duì)利潤(rùn)包裝的評(píng)價(jià)是“不值得做，應(yīng)加以控制”， %的上市公司經(jīng)理人員認(rèn)為利潤(rùn)包裝“值得做，應(yīng)適度”， %的上市公司經(jīng)理人員認(rèn)為“值得做 ，有利于公司發(fā)展”； %的上市公司經(jīng)理人員認(rèn)為其公司未進(jìn)行利潤(rùn)包裝， %的上市公司在上市時(shí)曾經(jīng)包裝過(guò)， %的上市公司在年報(bào)中曾有過(guò)利潤(rùn)包裝行為 [1]。 關(guān)鍵詞： 上市公司；盈余管理；審計(jì)監(jiān)督 目 錄 摘 要 ............................................................... I 1 緒 論 .............................................................. 1 研究背景 ....................................................... 1 研究目的和意義 ................................................. 1 研究目的 ................................................. 1 研究意義 ................................................. 2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 ................................................. 2 國(guó)外研究現(xiàn)狀 ............................................. 2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 ............................................. 3 研究?jī)?nèi)容與方法 ................................................. 4 研究?jī)?nèi)容 ................................................. 4 研究方法 ................................................. 4 2 盈余管理 相關(guān)理論概述 ................................................ 5 盈余管理的含義和主體 ........................................... 5 盈余管理的含義 ........................................... 5 盈余管理的主體 ........................................... 6 盈余管理的基本類型 ............................................. 6 利潤(rùn)最大化 ............................................... 6 利潤(rùn)最小化 ............................................... 6 平滑利潤(rùn) ................................................. 6 3 上市公司盈余管理行為的動(dòng)機(jī)分析 ...................................... 8 股票上市發(fā)行動(dòng)機(jī) ............................................... 8 獲得配股資格動(dòng)機(jī) ............................................... 8 避免退市動(dòng)機(jī) ................................................... 9 改善證券市場(chǎng)形象動(dòng)機(jī) .......................................... 10 其他動(dòng)機(jī) ...................................................... 10 高層經(jīng)理人員的變動(dòng)動(dòng)機(jī) .................................. 10 銀行借款動(dòng)機(jī) ............................................ 11 4 上市公司調(diào)節(jié)盈余的手段 ............................................. 12 利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理 ...................................... 12 利用公允價(jià)值新規(guī)定進(jìn)行盈余管理 ................................ 12 與評(píng)估機(jī)構(gòu)聯(lián)合控制公允價(jià)值計(jì)量 .......................... 12 公允價(jià)值在具體準(zhǔn)則中的應(yīng)用 .............................. 13 利用關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化進(jìn)行盈余管理 .............................. 13 利用無(wú)形資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理 .............................. 13 調(diào)控?zé)o形資產(chǎn)研發(fā)支出的費(fèi)用化和資本化 .................... 13 調(diào)整無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限與方法 .............................. 14 利用固定資產(chǎn)處理的變更進(jìn)行盈余管理 ............................ 14 利用借款費(fèi)用的資本化應(yīng)用進(jìn)行盈余管理 .......................... 14 5 規(guī)范上市公司盈余管理的對(duì)策 ......................................... 15 完善公司治理結(jié)構(gòu) .............................................. 15 優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu) .................................... 15 促進(jìn)獨(dú)立董事作用發(fā)揮 .................................... 16 改進(jìn)證券市場(chǎng)監(jiān)管的相關(guān)制度安排 ................................ 16 改進(jìn)股票發(fā)行與退市制度 .................................. 16 完善信息披露制度 ........................................ 17 根據(jù)需要及時(shí)調(diào)整監(jiān)管政策 ................................ 17 結(jié) 論 .............................................................. 18 參考文獻(xiàn) .............................................................. 19 致 謝 .............................................................. 20 1 1 緒 論 研究背景 每一個(gè)研究課題的提出和對(duì)它的深入 研究，都有它產(chǎn)生的背景和存在的現(xiàn)實(shí)意義。其次，分析了我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的手段和后果。美國(guó)能 源巨頭安然公司因涉嫌財(cái)務(wù)造假而倒閉，其虛報(bào)利潤(rùn)約達(dá) 6億美元。試圖從公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、證券市場(chǎng)監(jiān)管制度等方 2 面著手探索和尋找可能影響上市公司盈余管理行為的因素，從而有助于全面有效地防范和治理我國(guó)上市公司的盈余管理行為。如果利益相關(guān)者對(duì)盈余管理能有一定的認(rèn)識(shí)，就不會(huì)僅僅關(guān)注和盲目相信財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)數(shù)字，還會(huì)綜合考慮其他重要因素，如企業(yè)是否采取了有利于企業(yè)的會(huì)計(jì)政策、關(guān)聯(lián)交易等手段來(lái)進(jìn)行盈余管理以及這樣的盈余管理是否已降低了盈余的質(zhì)量。建立實(shí)證研究模型時(shí)主要將會(huì)計(jì)盈余分為操控性會(huì)計(jì)利益(盈余管理部分 )和非操控性部分。機(jī)會(huì)則是指會(huì)計(jì)系統(tǒng)的內(nèi)在缺陷為盈余管理留下許多空間，另外現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中的某些不足也為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了一些條件。 研究?jī)?nèi)容與方法 研究?jī)?nèi)容 研究?jī)?nèi)容是首先提出選題的背景和意義，并對(duì)國(guó)內(nèi)外主要盈余管理研究的現(xiàn)狀進(jìn)行了綜述；對(duì)本文的主要內(nèi)容、研究方法進(jìn)行了闡述。因此，筆者認(rèn)為，當(dāng)前在研究我國(guó)上市公司盈余管理背后深層次原因和客觀基礎(chǔ)等方面，使用規(guī)范研究方法將比實(shí)證研究更好。孫錚，王躍堂認(rèn)為，盈余管理是公司利用會(huì)計(jì)管制的彈性操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的合法行為。當(dāng)然，盈余操縱也包含消極的方面東西，那就是盈余做假。 盈余管理的基本類型 利潤(rùn)最大化 管理當(dāng)局為了獎(jiǎng)金會(huì)盡量使報(bào)告盈余達(dá)到最大，只要盈余不會(huì)超過(guò)獎(jiǎng)金計(jì)劃中規(guī)定的盈余上限。 平滑利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)者為使企業(yè)利潤(rùn)保持在盈余下限與盈余上限之間，一般都會(huì)采取利潤(rùn)平滑的辦法。 8 3 上市公司盈余管理行為的動(dòng)機(jī)分析 股票上市發(fā)行 動(dòng)機(jī) 我國(guó)證券市場(chǎng)正處于發(fā)展階段，帶有濃厚的計(jì)劃色彩，公司的上市需要證券監(jiān)管部門審核，上市公司相對(duì)來(lái)說(shuō)仍是個(gè)稀缺商品，上市資格已成為某種壟斷權(quán)利的象征，擁有其可以獲得超額收益，主要表現(xiàn)在 :①可以充分利用證券市場(chǎng)的籌資優(yōu)勢(shì)，開(kāi)辟低成本的籌資渠道。 “近 3 年連續(xù)盈利”是公司能否發(fā)行股票的初賽入圍線。第三，還可以在短期內(nèi)提高每股收益水平，有助于樹(shù)立公司的形象。上市資格對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)是一種珍貴的資源，如果上市后又被終止退出證券市場(chǎng)，對(duì)廣大股東和上市公司來(lái)說(shuō)，都是莫大的損失，對(duì)地方政府政績(jī)也具有較大的不利影響。 改善證券市場(chǎng)形象動(dòng)機(jī) 證券市場(chǎng)是展現(xiàn)公司形象的重要舞臺(tái)，公司的盈利以及其他的利好消息都有助于吸引投資者提高價(jià)位，樹(shù)立良好的社會(huì)形象，使公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。而線下項(xiàng)目 (線下項(xiàng)目包括投資 11 收益、營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出、補(bǔ)貼收入 )的變化卻顯著不同，線下項(xiàng)目在變更當(dāng)年出現(xiàn)一次大幅度的上升 (占總資產(chǎn) %)[9]，而在以后年度不再顯著上升，但是其金額維持在一個(gè)較高的水平上。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無(wú)論是減值損失的計(jì)提還是 折舊的計(jì)提對(duì)利潤(rùn)的影響都是確定的，但是損失和費(fèi)用在不同會(huì)計(jì)期間的分布是不同的，因此會(huì)影響不同會(huì)計(jì)期間的凈利潤(rùn)，產(chǎn)生了盈余管理的空間。因此，當(dāng)上市公司出現(xiàn)虧損時(shí)，可以通過(guò)債務(wù)重組方式取得債權(quán)人讓步，可迅速實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目的，新非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)滿足一定條件時(shí)，可以 采用公允價(jià)值計(jì)量，換入資產(chǎn)成本與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值加上相關(guān)稅費(fèi)之和的差額計(jì)人當(dāng)期損益。關(guān)聯(lián)方通 過(guò)出讓股份或中止受讓相關(guān)股份，從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易。這就意味著上市公司完全可以選擇有利于自己的方式作出調(diào)整，如通過(guò)減少攤銷年限和加速攤銷來(lái)提高公司業(yè)績(jī)。即占用在固定資產(chǎn)上的一般借款的利息也允許資本化。這種方案主要有兩個(gè)方面的作用 :①國(guó)有股減持可以改變上市公司中國(guó)有股“一股獨(dú)大”的局面，優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)上市公司股權(quán)多元化的進(jìn)程。因此，我們應(yīng)該完善《公司法》、《證券法》對(duì)獨(dú)立董事制度的規(guī)定，對(duì)獨(dú)立董事的任職資格、比例、聘任、任期、權(quán)利義務(wù)以及應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出明確規(guī)定。由于獨(dú)立董事大部分是專家學(xué)者和知名人士，比較珍視自己的聲譽(yù)，因此，聲譽(yù)機(jī)制有比較好的效果，激勵(lì)他們更好地監(jiān)督董事和經(jīng)理層。 在信息披露方式上，隨著信息科技的進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息報(bào)告的形式發(fā)生了改變，這給上市公司的信息披露和證券市場(chǎng)的效率都帶來(lái)了影響，上市公司信息披露中存在滯后性，缺乏靈活性，為企業(yè)盈余管理行為留下了充裕的時(shí)間。 上市公司盈余管理不僅是一個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題，更是一個(gè)復(fù)雜的社會(huì)問(wèn)題，不能指望通過(guò)某一方面的改進(jìn)來(lái)治理的目的，而需要社會(huì)各相關(guān)部門聯(lián)合起來(lái)進(jìn)行系統(tǒng)的研究治理，以保證我國(guó)證券市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)