【正文】 50000 480000 權(quán)益資本額 600000 300000 202200 150000 120220 普通股股數(shù) 6000 3000 2022 1500 1200 年息稅前利潤額 60000 60000 60000 60000 60000 減：負債利息成本 0 18000 28000 40500 50400 年稅前凈利 60000 42022 32022 19500 9600 應(yīng)納所得稅 19800 13860 10560 6435 3168 權(quán)益資本收益率 稅前 10% 14% 16% 13% 8% 稅后 % % % % % 普通股每股收益額 稅前 10 14 16 13 8 稅后 資本結(jié)構(gòu)與稅負水平的比較 例：沈陽時白利奧鐘表有限公司擬定資本結(jié)構(gòu)備選如下，所得稅率均為 33%。 ? 湖北一家公司與江西和湖南公司聯(lián)合，根據(jù)協(xié)議，江西公司和湖南公司為湖北公司提供零部件，兩公司進原材料款可由各自負擔(dān)，不夠時由湖北公司支付，平時所需日常管理費用由湖北公司暫借，年中和末進行兩次利潤分配，實行先分后稅的辦法，平時江西和湖南公司按移庫移交辦理。這樣，經(jīng)過聯(lián)合，電子器材公司銷售該批尋呼器材，僅按 3%的營業(yè)稅率繳稅，稅負大大低于預(yù)計的繳納增值稅的稅負。 78 所有者權(quán)益的合理避稅方法 再投資的避稅籌劃技巧與案例 ? 兩種優(yōu)惠處理辦法： ? (一 )外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)取得的利潤直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本，或者作為資本投資開辦其他外商投資企業(yè)，經(jīng)營期不少于 5年的，經(jīng)投資者申請，稅務(wù)機關(guān)批準(zhǔn)，退還其再投資部分已繳納所得各的 40%稅款。這種多報的設(shè)備價格，不僅使外商輕易賺取巨額利潤，且外商還以此巧占股權(quán)和利潤份額，提高設(shè)備折舊費，造成合資企業(yè)所得甚微甚至虧損。這就是說，深圳長盛實業(yè)發(fā)展有限公司不僅通過轉(zhuǎn)讓定價收回了投資，還白賺了 25%的股本。 ? 外國租賃公司向我國公司、企業(yè)融資租賃設(shè)備，取得的扣除設(shè)備價款后的租賃中所包括的貸款利息，如果能夠提供貸款協(xié)議合同和支付利息的單據(jù)憑證，足以證明是由對方國家銀行提供的出口信貸的利息，可以按扣除利息后的余額征收 10%的所得稅。按所得稅優(yōu)惠稅率， ? 天宏工廠利潤水平為： 7元＊ 5萬個＝ 35萬元 ,應(yīng)納稅額： 35＊ 33%＝ ? 各商業(yè)網(wǎng)點平均利潤為： 3元＊ 5萬個 /4＝ ， 應(yīng)納稅額合計為： 4＊ ＊ 27%＝ ? 天宏工廠與商業(yè)網(wǎng)點應(yīng)納稅額合計為： ＋ ＝ ? 稅負總水平為： ＝ % 96 收入的合理避稅方法 銷售定價的避稅籌劃技巧與案例 ? 如果天宏工廠每個煤爐的加工利潤為 2元，這時商業(yè)網(wǎng)點每個煤爐的銷售利潤就上漲為每個 8元。這 4個銷售網(wǎng)點是獨立經(jīng)營的。首先，對承租人來說，不僅可以避免因長期擁有機器設(shè)備而承擔(dān)的負擔(dān)和風(fēng)險，而且可以以支付租金方式?jīng)_減利潤，減少稅基。 91 收入的合理避稅方法 銷售定價的避稅籌劃技巧與案例 ? （ 1）機械設(shè)備購銷業(yè)務(wù)中的轉(zhuǎn)讓定價 ? 江西昌順利鐵球有限公司，注冊資本為 600萬美元，南昌廈聲實業(yè)股份占 75%，為 450萬美元；深圳長盛實業(yè)發(fā)展公司以 240萬美元的價格將一套生產(chǎn)線賣給江西昌順利鐵球有限公司，其中 150萬美元作為投資。由于外商投資的價格和技術(shù)性能檔次基本上由外商自報自定，而合資中方又往往缺乏對國際市場行情的了解，加上在一些合資立項，進口設(shè)備簽約時間比較倉促，使某些外商在設(shè)備投資或引進上大做文章。但這些儀器一方面研究所在科研使用，但絕大部分時間是被八達實業(yè)公司借用，用于產(chǎn)品生產(chǎn)校驗上，從而為企業(yè)避免了高額進口關(guān)稅，按當(dāng)時匯率計算，進口一套 F型儀器及配套設(shè)備和附件，須人民幣 320萬元，應(yīng)交關(guān)稅等稅額計 160萬元，而八達公司僅對北京尖端研究所投資 30萬元，其中獲利 130萬元。按規(guī)定，既銷售尋呼器材，又為客戶提供有關(guān)的電信勞務(wù)服務(wù)的，不繳納增值稅而繳納營業(yè)稅，稅率為 3%。 ? 自我積累籌資方法所承受的稅收負擔(dān)要重于向金融機構(gòu)貸款所承受的稅收負擔(dān)，貸款籌資所承受的稅收負擔(dān)重于企業(yè)之間相互拆借所承受的稅收負擔(dān)，企業(yè)之間相互拆借所承受的稅收負擔(dān)重于企業(yè)內(nèi)部集資所承受的稅收負擔(dān)。 69 所有者權(quán)益的合理避稅方法 資本結(jié)構(gòu)的避稅籌劃技巧與案例 ? 方案 A B C D E ? 負債比率 0 1： 1 2： 1 3： 1 4： 1 ? 應(yīng)納所得稅 198 138 105 64 31 ? 權(quán)益資本收益率 % % % % % ? 只要企業(yè)息稅前投資收益率高于負債成本率，增加負債額度，提高負債比重，就必然會帶來權(quán)益資本收益水平提高的效應(yīng)。如批發(fā)商納稅之后，因商品價格下跌，不能前轉(zhuǎn)，就后轉(zhuǎn)嫁給銷售的生產(chǎn)廠商負擔(dān)。采用市價法時，換得股票的價值基礎(chǔ)，是其市價或被轉(zhuǎn)換債券的市價中較可靠者，并確認轉(zhuǎn)換損益。 ? (1)購買原材料 ? 借：材料采購 ? 貸：銀行存款 ? (2)原材料驗收入庫后 ? 若計劃價格小于真實價格 ? 借：原材料 ? 材料成本差異 ? 貸：材料采購 58 資產(chǎn)的合理避稅方法 材料計價的避稅籌劃技巧與案例 ? 若計劃價格大于真實價格 ? 借：原材料 ? 貸：材料采購 ? 材料成本差異 ? (3)領(lǐng)用原材料進行生產(chǎn)后，結(jié)轉(zhuǎn)成本 ? 先計算出 “ 材料成本差異率 ” ，再按領(lǐng)用材料的數(shù)量，將材料成本差異分攤?cè)氤杀举M用 ? 若 “ 材料成本差異 ” 借方有余額，則： ? 借：生產(chǎn)成本 ? 貸：原材料 ? 借：生產(chǎn)成本 ? 貸：材料成本差異 59 資產(chǎn)的合理避稅方法 材料計價的避稅籌劃技巧與案例 ? 若 “ 材料成本差異 ” 貸方有余額，則： ? 借：生產(chǎn)成本 ? 貸：原材料 ? 借：材料成本差異 ? 貸：生產(chǎn)成本 ? 將材料采購的計劃價格定得遠遠高于真實價格，且長期不對計劃價格進行調(diào)整。 (2)隨時反映每一存貨的收發(fā)存動態(tài)，可控制其數(shù)量和金額。 特點 (1)平時對存貨只記購進，不記發(fā)出。 1999年 3月 20日發(fā)生壞賬損失 1500元。 假定市場利率為 12%和 10%兩種情形，所做分錄如下： (1)市場利率為 12%，則月利率 1%， 1元 6期利率 1%的現(xiàn)值為 。不涉及稅收問題。 ? 李某打算成立公司，預(yù)計年獲利 12萬元，請問以何種方式組建公司可有最大稅后收益？ ? 方案 1：成立有限責(zé)任公司 ? 企業(yè)所得稅 =12 33%=； ? 個人所得稅 =(12— )*20%= ? 稅后收益 == ? 方案 2：成立個人獨資公司 ? 個人所得稅 = 12 35%— = ? 稅后收益 =12— = ? 應(yīng)選擇方案 2 32 ? 分公司與子公司的選擇 ? ?投資方向的選擇 ? 應(yīng)充分利用國家產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠政策，如對新辦第三產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策、對特殊行業(yè)的優(yōu)惠政策、對利用“ 三廢 ” 產(chǎn)品稅收優(yōu)惠等。如果采取 1元金額配股方式全部發(fā)給股東個人，那么股票持有者為新增股票每股支付 （ 20%）的稅，發(fā)放股息、紅利也如此。 19 納稅籌劃的一般方法 ? 一、納稅人的財務(wù)籌劃法 ? ●稅基遞延法 ? —— 加速折舊法（見案例 1） ? —— 折舊年限孰短法 ? —— 存貨成本轉(zhuǎn)出孰高法 ? —— 提取準(zhǔn)備金法 ? —— 合并納稅法 20 合并納稅法 稅率 2022 2022 2022 上海 24% 100 100 100 南京 30% 100 100 200 深圳 15% 100 100 100 21 合并納稅法 ? 2022年 以各自適用的稅率匯總納稅 ：100*24%+100*30%+100*15%=69萬元 ? 2022年 如果南京虧損 100萬元，可以先用其他有盈利的機構(gòu)的利潤去彌補，以彌補后的余額再納稅： 100*15%=15萬元 ? 2022年 因為 2022年南京 100萬元的虧損由上海的盈利來彌補，所以 ? 上海企業(yè)所得稅： (100+100)*24%=48萬元 ? 南京企業(yè)所得稅 (200100)*30%=30萬元 ? 珠海企業(yè)所得稅 100*15%=15萬元 22 納稅籌劃的一般方法 ? ● 稅基即期實現(xiàn)法（見案例 2） ? ●稅基均衡法（見案例 3） ? ●稅基最小法 ? —— 收入最小法 ? —— 稅前費用扣除最大化 ? —— 其它稅基最小法 ? ● 稅基分別記帳法（ 1）前提是分別銷售，如果不是分別銷售，也不能分別記賬。稅收是主要的社會費用，在法律許可的范圍內(nèi)降低稅收成本，是納稅人追求利潤最大化的重要途徑，這種利潤最大化是一種稅后利潤最大化。 因此 ， 一些廠家便成立自己的銷售公司 ， 用較低的出廠價把產(chǎn)品賣給銷售公司 ，這樣便可避稅以增加利潤 。 這種資本弱化避稅的手法實質(zhì)是降低了資本最低回報率 ， 為企業(yè)合理利用財務(wù)杠桿增加利潤 。 如此一來 ， 跨國公司是一舉兩得：增加利潤 ， 減少匯率風(fēng)險 。 ? 根據(jù)國家稅務(wù)總局的抽樣調(diào)查 ， 三分之一的虧損外企是由于經(jīng)營不善等客觀原因造成的 ， 而六成以上的外企存在非正常虧損 ， 實質(zhì)上是虛虧實贏 。 換句話說 ， 跨國企業(yè)避稅在我國一年便高達 300億元 ， 這約相當(dāng)于去年中央財政收入的三十分之一 。 ? 專家指出 ， 所謂的轉(zhuǎn)讓定價是指集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間 ， 為了確保集團利益的最大化 ， 在集團內(nèi)部人為地控制定價 ， 這包括產(chǎn)品價格 、 貸款利息 、 無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格 、 勞務(wù)費用等等 。 5 每年避稅 300億 解讀中國外企避稅招數(shù) ? 招數(shù)二：向銀行貸款不僅僅是缺少資金也是一種避稅辦法 ? 目前 ， 許多外企到中國投資前后 ， 向境內(nèi)外的銀行借大量的資金 ， 其中不乏一些實力雄厚的著名國際公司 。 ? 國際避稅地 ， 也稱為避稅港或避稅樂園 ， 是指一國或地區(qū)政府為吸引外國資本流入 ， 繁榮本國或本地區(qū)經(jīng)濟 ， 在本國或本地區(qū)確定一定范圍 ， 允許外國人在此投資和從事各種經(jīng)濟貿(mào)易活動 ， 取得收入或擁有財產(chǎn)而可以不必納稅或只需支付很少稅款的地區(qū) 。避稅的依據(jù)：非不應(yīng)該和非不允許 ? Barry Spitz對避稅 的分類： 以是否違背法律意圖為依據(jù)分為可接受避稅和不可接受避稅 ? 分類：合法避稅 (福利工廠 )、非違法避稅 (從事兼營企業(yè)又發(fā)生混合銷售行為的納稅企業(yè)，如果當(dāng)年混合銷售行為較多，企業(yè)有必要增加非應(yīng)稅勞務(wù)銷售額，并超過年銷售額的 50%，不納增值稅 )、欺詐避稅 ? 稅收籌劃的四大特征： ? ? ? 低稅負和滯延納稅時間 ? 考慮整體稅負和資本收益最大化 9 合理避稅的概念 ? 關(guān)聯(lián)概念 ? 偷稅： “ 大頭小尾 ” 、 “ 移花接木 ” 、 “ 瞞天過海 ” ? 漏稅： ? 合理避稅與偷漏稅是有本質(zhì)的區(qū)別 ， 進行合理避稅的人是尊重稅法 ， 只不過他們靠自己的智慧 ， 利用了稅法的漏洞獲得了利益 ?；敬婵钯~戶和其他存款賬戶告知稅務(wù)機關(guān)。 ? —— 掌握和理解各稅有關(guān)計稅依據(jù)的規(guī)定，防止因計稅依據(jù)確認的錯誤而受處罰。 30 納稅籌劃的一般方法 ? 二、銷售的籌劃 ? ●銷售結(jié)算方式的選擇 ? ●銷售形式的選擇，單一、混合、兼營 ? ●銷售價格的確定，轉(zhuǎn)讓定價 ? ●銷售機構(gòu)的選擇，分公司、辦事處 ? ?設(shè)立辦事處；向總機構(gòu)所在地主管稅務(wù)機關(guān)申請開具 《 外出經(jīng)營活動稅收管理證明單 》 ，回總機構(gòu)繳納稅收。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計稅時可以按經(jīng)評估確認的價值確定成本。 38 資產(chǎn)的合理避稅方法 現(xiàn)金折扣的避稅籌劃技巧與案例 項目 總價法 凈價法 含義 將未減現(xiàn)金折扣前的價款全數(shù)計入應(yīng)收賬款和營業(yè)收入帳戶 將扣減現(xiàn)金折扣后的價款凈數(shù)記入應(yīng)收賬款和營業(yè)收入帳戶 銷售時 借：應(yīng)收賬款 100000 貸：營業(yè)收入 100000 借：應(yīng)收賬款 98000 貸：營業(yè)收入 98000 十天付款 借：銀行存款 98000 銷售折扣 2022 貸：應(yīng)收賬款 100000 借：銀行存款 98000 貸：應(yīng)收賬款 98000 十天后付款 借：銀行存款 100000 貸：應(yīng)收賬款 100000 借：銀行存款 100000 貸：應(yīng)收賬款 98000 喪失銷售折扣 2022 報表處理 “銷售折扣 ” 在損益表上有兩種列示方法：