【正文】 監(jiān)管資本與資本充足率要求 監(jiān)管資本是監(jiān)管部門(mén)為促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營(yíng)而規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的，是商業(yè)銀行必須在賬面上實(shí)際持有的最低資本。 （ 4）新協(xié)議對(duì)資本充足率的規(guī)定 銀行的整體資本充足率不得低于 8%，其中核心資本充足率不得低于 4%。 商業(yè)銀行與資本 在險(xiǎn)價(jià)值 VaR V / rf1 %5 %9 9 % V a R 9 5 % V a R 商業(yè)銀行與資本 典型的損失分布與要求的經(jīng)濟(jì)資本 頻率損 失0預(yù) 期 損 失意 外 損 失極 端 損 失經(jīng) 濟(jì) 資 本 ( C a R )最 大 損 失 頻 率 預(yù) 期 損 失V a RP ( X V a R )P ( E L X ≤ V a R )無(wú) 資 本 鎖 定 的 風(fēng) 險(xiǎn) 商業(yè)銀行與資本 、監(jiān)管資本的區(qū)別和聯(lián)系 首先，會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。其計(jì)算公式為： RAROC=（收益 — 預(yù)期損失） /經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失） （ 4） RAROC在單筆業(yè)務(wù)交易層面和商業(yè)銀行總體層面的實(shí)踐 謝謝 ! 。 經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本都能夠反映商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平，但經(jīng)濟(jì)資本是銀行基于歷史數(shù)據(jù)并采用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出來(lái)的。 （風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋ ＋ 倍的操作風(fēng)險(xiǎn)資本） 商業(yè)銀行與資本 （ 3） 新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法的規(guī)定 ①對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，采用標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法計(jì)算。對(duì)商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是這種財(cái)務(wù)意義上的資本。 ： （ 1）保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：為商業(yè)銀行投保，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人； （ 2）非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：類(lèi)似于保險(xiǎn)單的期權(quán)合約、要求債務(wù)人提供擔(dān)保、金融產(chǎn)品創(chuàng)新（資產(chǎn)證券化）。 差別化定價(jià)策略 三、風(fēng)險(xiǎn)分散 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略 ：通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況 案例分析：投資銀行的消失 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略 一、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 ：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。 ④信用風(fēng)險(xiǎn)具有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，觀察數(shù)據(jù)不易獲取 二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格波動(dòng)而使金融資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生變化，進(jìn)而給持有者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式顯得穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足，單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能保證商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性、盈利性的均衡。 課程概述 本課程在授課過(guò)程中突出國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)踐，兼顧國(guó)際銀行業(yè)最新趨勢(shì)，著重突出信用、市場(chǎng)、操作三大風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)與控制的技能知識(shí)，并考察流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等基本知識(shí)，最后從理念、機(jī)制和方法等角度對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管和市場(chǎng)約束做了要求。 本課程根據(jù) 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 的要求框架，闡述國(guó)際上管理先進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)所采用的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，按照從交易領(lǐng)域 → 業(yè)務(wù)單元 → 銀行整體層面的縱向角度以及從信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等橫向風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，介紹商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 ⑴產(chǎn)生背景： 20世紀(jì) 70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動(dòng)匯率制度的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致匯率變動(dòng)不斷加大，利率的波動(dòng)也開(kāi)始變得更為劇烈，利率和匯率的雙重影響使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的波動(dòng)更為顯著。 外匯交易 如：交易一方早上在中國(guó)支付資金，而后在美國(guó)進(jìn)行交割，在這個(gè)時(shí)間差中，結(jié)算銀行的倒閉就可能導(dǎo)致交易對(duì)手不能履行合同 ③ 1974年赫斯塔特銀行宣布破產(chǎn)， 促成了巴塞爾委員會(huì)的產(chǎn)生。而且商業(yè)銀行的流動(dòng)性不足容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，造成整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動(dòng)性困難。