籌資財(cái)務(wù)-企業(yè)資金的籌集(2)(存儲(chǔ)版)
【正文】 動(dòng)資金支持 ,有銷 路的產(chǎn)品也無法生產(chǎn) . ? 封閉運(yùn)行 ,封閉管理 :銀行為企業(yè)開立封閉貸款結(jié)算專戶 ,專款專用 , 單獨(dú)核算 .“雙簽制” ? 企業(yè)不允許用專戶款項(xiàng)支付老的欠款 ,工資 ,費(fèi)用 ? 銀行不允許從專戶款項(xiàng)中扣除老的欠款和欠息 ? 購(gòu)貨鑒證 ,保值分利 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 6 七 .債券 企業(yè)債券管理?xiàng)l例 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 7 八 .進(jìn)出口貿(mào)易融資 銀行為客戶的進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)提供的短期融資便利 : 只對(duì)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期和資金占用時(shí)間短的國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)提供 .對(duì)于長(zhǎng)期占用資金的國(guó)際貿(mào)易活動(dòng) ,入大型設(shè)備的進(jìn)出口業(yè)務(wù) ,一般列入國(guó)際收支中的資本往來項(xiàng)目 ,要納入我國(guó)的外債管理 . 信用證項(xiàng)下的融資 :信用證開證 ,進(jìn)口押匯 ,提貨擔(dān)保 ,出口押匯 ,打包貸款 非信用證項(xiàng)下的融資 :進(jìn)口托收押匯 ,出口托收押匯 ,票據(jù)貼現(xiàn) . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 8 九 . 境外籌資轉(zhuǎn)貸款 ? 以金融機(jī)構(gòu)作為對(duì)外融資的主體 ,在境外籌資后再轉(zhuǎn)貸給給國(guó)內(nèi)企業(yè) ? 籌資方 : 降低籌資成本 融資方 : 降低風(fēng)險(xiǎn) ? 境外融資轉(zhuǎn)貸款的類型比較 LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率 (London Interbank Offered Rate) 每個(gè)工作日 ,上午 11時(shí) .隔夜 ,7天 ,1月 ,3月 ,7月 CIRR: 商業(yè)利息參考利率 (Commercial Interest Reference Rates),是 OECD為約定成員國(guó)的官方支持的出口信 貸采用利率 ,每月變動(dòng)一次 ,至多 120天必須變動(dòng) . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 9 類型 境外融資機(jī)構(gòu) 貸款用途 期限 利率費(fèi)用 資金 出口信貸 國(guó)外出口信貸 購(gòu)買提供出口 515 CIRR+承諾費(fèi) 直接貸記 機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行 信貸國(guó)的設(shè)備 管理費(fèi) 出口商賬戶 商業(yè)貸款 國(guó)外商業(yè)銀行 出口信貸配套 57 LIBOR+利差 資金進(jìn)入 或不指定用途 承諾費(fèi) ,管理費(fèi) 借款人賬戶 發(fā)債 境外機(jī)構(gòu)投資 不限定 不一 LIBOR+利差 資金進(jìn)入 者 發(fā)行費(fèi) 借款人賬戶 政府貸款 國(guó)外政府貸款 指定用于購(gòu)買 1030 無息 ,低息 ,一 直接貸記 機(jī)構(gòu) 設(shè)備 般無費(fèi)用 出口人賬戶 貼息貸款 國(guó)外商業(yè)銀行 指定用于購(gòu)買 515 低利率 ,承諾費(fèi) 直接貸記 設(shè)備 管理費(fèi) 出口人賬戶 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 10 十 .對(duì)外出口信貸 對(duì)外出口信貸是指國(guó)家為支持我國(guó)產(chǎn)品出口，采取提供保險(xiǎn)，補(bǔ)貼利息等方式，鼓勵(lì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)出口商，外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行提供的優(yōu)惠貸款。出口方銀行與進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行簽定貸款協(xié)議； 3。 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 18 案例 :擔(dān)保圈 新形態(tài)斂財(cái)模式 : 福建圈的相互擔(dān)保 “新財(cái)富” 2022年 12月號(hào) : “擔(dān)保圈中的上市公司互相擔(dān)保 , 或?yàn)榇蠊蓶|及關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保獲得大筆貸款 , 而獲得的貸款則大部分流向大股東 , 或通過投資流出 . 隨著擔(dān)保圈及周邊公司業(yè)績(jī)下降 , 形成上市公司的大量壞帳 , 并最終導(dǎo)致銀行形成巨額壞帳 .” “2022年以來 ,共有 130多家上市公司發(fā)布過擔(dān)保事項(xiàng)公告 ,總金額高達(dá)230億元 .其中由一半公司的擔(dān)保金額超過其凈資產(chǎn)的 20%,擔(dān)保期限也趨長(zhǎng) ,從幾個(gè)月到三五年 ,最長(zhǎng)達(dá)十四年 .” 福建擔(dān)保圈包括 16家上市公司及 100多家相關(guān)公司 ,上市公司總資產(chǎn)200多億元 (2022年中期 ). 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 19 按 16家上市公司平均數(shù) 單位 :千萬元 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 產(chǎn)生現(xiàn)金
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