籌資財務-企業(yè)資金的籌集(2)(存儲版)
【正文】 動資金支持 ,有銷 路的產(chǎn)品也無法生產(chǎn) . ? 封閉運行 ,封閉管理 :銀行為企業(yè)開立封閉貸款結算專戶 ,?？顚Ｓ?, 單獨核算 .“雙簽制” ? 企業(yè)不允許用專戶款項支付老的欠款 ,工資 ,費用 ? 銀行不允許從專戶款項中扣除老的欠款和欠息 ? 購貨鑒證 ,保值分利 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 6 七 .債券 企業(yè)債券管理條例 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 7 八 .進出口貿(mào)易融資 銀行為客戶的進出口貿(mào)易活動提供的短期融資便利 : 只對客戶生產(chǎn)經(jīng)營周期和資金占用時間短的國際貿(mào)易活動提供 .對于長期占用資金的國際貿(mào)易活動 ,入大型設備的進出口業(yè)務 ,一般列入國際收支中的資本往來項目 ,要納入我國的外債管理 . 信用證項下的融資 :信用證開證 ,進口押匯 ,提貨擔保 ,出口押匯 ,打包貸款 非信用證項下的融資 :進口托收押匯 ,出口托收押匯 ,票據(jù)貼現(xiàn) . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 8 九 . 境外籌資轉貸款 ? 以金融機構作為對外融資的主體 ,在境外籌資后再轉貸給給國內(nèi)企業(yè) ? 籌資方 : 降低籌資成本 融資方 : 降低風險 ? 境外融資轉貸款的類型比較 LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率 (London Interbank Offered Rate) 每個工作日 ,上午 11時 .隔夜 ,7天 ,1月 ,3月 ,7月 CIRR: 商業(yè)利息參考利率 (Commercial Interest Reference Rates),是 OECD為約定成員國的官方支持的出口信 貸采用利率 ,每月變動一次 ,至多 120天必須變動 . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 9 類型 境外融資機構 貸款用途 期限 利率費用 資金 出口信貸 國外出口信貸 購買提供出口 515 CIRR+承諾費 直接貸記 機構或商業(yè)銀行 信貸國的設備 管理費 出口商賬戶 商業(yè)貸款 國外商業(yè)銀行 出口信貸配套 57 LIBOR+利差 資金進入 或不指定用途 承諾費 ,管理費 借款人賬戶 發(fā)債 境外機構投資 不限定 不一 LIBOR+利差 資金進入 者 發(fā)行費 借款人賬戶 政府貸款 國外政府貸款 指定用于購買 1030 無息 ,低息 ,一 直接貸記 機構 設備 般無費用 出口人賬戶 貼息貸款 國外商業(yè)銀行 指定用于購買 515 低利率 ,承諾費 直接貸記 設備 管理費 出口人賬戶 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 10 十 .對外出口信貸 對外出口信貸是指國家為支持我國產(chǎn)品出口，采取提供保險，補貼利息等方式，鼓勵我國金融機構對我國出口商，外國進口商或進口國銀行提供的優(yōu)惠貸款。出口方銀行與進口商或進口方銀行簽定貸款協(xié)議； 3。 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 18 案例 :擔保圈 新形態(tài)斂財模式 : 福建圈的相互擔保 “新財富” 2022年 12月號 : “擔保圈中的上市公司互相擔保 , 或為大股東及關聯(lián)公司擔保獲得大筆貸款 , 而獲得的貸款則大部分流向大股東 , 或通過投資流出 . 隨著擔保圈及周邊公司業(yè)績下降 , 形成上市公司的大量壞帳 , 并最終導致銀行形成巨額壞帳 .” “2022年以來 ,共有 130多家上市公司發(fā)布過擔保事項公告 ,總金額高達230億元 .其中由一半公司的擔保金額超過其凈資產(chǎn)的 20%,擔保期限也趨長 ,從幾個月到三五年 ,最長達十四年 .” 福建擔保圈包括 16家上市公司及 100多家相關公司 ,上市公司總資產(chǎn)200多億元 (2022年中期 ). 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 19 按 16家上市公司平均數(shù) 單位 :千萬元 經(jīng)營活動 產(chǎn)生現(xiàn)金
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