【正文】 盡職調(diào)查 ................................................................................................................................................... 18 步驟三：投資方案設(shè)計(jì)、達(dá)成一致后簽署法律文件 ......................................................................................... 21 第五章 棗子酊 項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)編制服務(wù) ................................................................................................................ 22 一、我們編 制 棗子酊 商業(yè)計(jì)劃書(shū)需要客戶（企業(yè)業(yè)主）提供資料清單 ....................................................... 22 二、編制 棗子酊 項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成 ................................................................................................. 23 第六章 縱智聯(lián)合成功案例 ......................................................................................................................................... 24 第七章 20xx 年重點(diǎn)融資項(xiàng)目方向說(shuō)明 ................................................................................................................... 29 附件 ................................................................................................................................................................................. 30 3 第一 章 棗子酊 項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)作用 及融資流程 一、 棗子酊 項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)作用 一份好的 棗子酊 項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū) (Business Plan）是企業(yè)、個(gè)人或項(xiàng)目單位為了達(dá)到招商融資和其它發(fā)展目標(biāo)之目的，在經(jīng)過(guò)前期對(duì)項(xiàng)目認(rèn)真科學(xué)地市場(chǎng)調(diào)查、行業(yè)分析、項(xiàng)目資料收集 及整理有關(guān)資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)際慣例的格式和內(nèi)容的具體要求而編輯整理的一個(gè)向讀者全面展示公司和項(xiàng)目目前狀況、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ脑敿?xì)書(shū)面材料。 三、商業(yè)計(jì)劃書(shū)編制過(guò)程中 應(yīng) 必須避免的誤區(qū) ？ 【 縱智聯(lián)合 公司專(zhuān)家 觀點(diǎn) 】 ● 描述語(yǔ)言上混亂不清晰，廢話多的冗長(zhǎng)計(jì)劃書(shū)。 ● 對(duì)市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的描述缺乏具體資料和數(shù)據(jù)； ● 對(duì)經(jīng)營(yíng)困難及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)不足，過(guò)于樂(lè)觀； ● 市場(chǎng)規(guī)模太小，偶然的階段性市場(chǎng)，或市場(chǎng)容量和市場(chǎng)份額的估算方法不科學(xué)； ● 產(chǎn)品或客戶過(guò)于單一【投資公司會(huì)認(rèn)為抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱】 ,或產(chǎn)品或客戶過(guò)于太多太雜【投資公司會(huì)認(rèn)為專(zhuān)注度集中度不夠】； ● 產(chǎn)品服務(wù)賣(mài)點(diǎn)過(guò)多，泛而不精； 11 ● 沒(méi)有依據(jù)的盲目樂(lè)觀地預(yù)計(jì)公司將在兩三年之后上市。 步驟二：可行性核查 對(duì)于 PE，選擇投資的目標(biāo)企業(yè)，是整個(gè)基金投資行為的起點(diǎn)，這一 “淘金 ”的過(guò)程主要包括兩個(gè)方 豆 ：一是有足夠多的項(xiàng)目可供篩選，二是用經(jīng)濟(jì)的方法篩選出符合投資標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)公司。分別由會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所 PE 團(tuán)隊(duì)來(lái)提供。 （ 2）盡職調(diào)查的主要內(nèi)容： 19 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 1）目標(biāo)公司概況，包括： A、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、章程、組織框架圖； B、公司全稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股東、投入資本的形式、企業(yè)的性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)； C、公司歷史沿革（大記事）； D、公司總部以及下屬具有控制權(quán)的公司，并對(duì)關(guān)聯(lián)方作適當(dāng)?shù)牧私猓? E、對(duì)目標(biāo)公司的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解； 2）目標(biāo)公司的會(huì)計(jì)政策： A、公司現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，例如收入確認(rèn)政策、截止性政策； B、現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表的合并原則及范圍。 22 第 五 章 棗子酊 項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)編制服務(wù) 一、我們編制 棗子酊 商業(yè)計(jì)劃書(shū)需要客戶（企業(yè)業(yè)主）提供資料清單 （一）、公司概況 公司介紹（最新完整版）、公司理念 發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)與總體規(guī)劃（簡(jiǎn)述未來(lái) 35 年及長(zhǎng)遠(yuǎn)要點(diǎn)或者參考資料）及保障措施 公司獲得榮譽(yù)、認(rèn)證、專(zhuān)利、社會(huì)評(píng)價(jià)、行業(yè)認(rèn)定（圖片、文獻(xiàn)、證書(shū)等及時(shí)間） 公司主要 管 理人員簡(jiǎn)介 公司自設(shè)立至今資產(chǎn)重組、股本股權(quán)變化及業(yè)務(wù)增減情況（分年度、事項(xiàng)、資產(chǎn)股權(quán)調(diào)整數(shù)字） 公司組織結(jié)構(gòu)圖 公司主要優(yōu)勢(shì)（要點(diǎn)、有現(xiàn)成資料參考最好） 公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手名錄 （二）、本次融資投資項(xiàng)目情況 項(xiàng)目名稱(chēng) 為項(xiàng)目準(zhǔn)備的自有資金額度（ XX 億元）、承建的項(xiàng)目公司名稱(chēng)（子公司還是母公司） 項(xiàng)目規(guī)劃方案定位預(yù)計(jì)收入經(jīng)營(yíng)計(jì)劃起止時(shí)間（按照可研，是否可以相應(yīng)調(diào)整） 項(xiàng)目目標(biāo)客戶及相關(guān)材料 項(xiàng)目計(jì)劃安排的管理團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)人簡(jiǎn)介、組織結(jié)構(gòu)、用工人數(shù)及來(lái)源 項(xiàng)目建設(shè)需要購(gòu)買(mǎi) 的主要設(shè)備 項(xiàng)目利潤(rùn)水平范圍、服務(wù)定價(jià) 項(xiàng)目稅費(fèi)項(xiàng)目 23 對(duì)私募對(duì)象的要求（規(guī)模、退出時(shí)限、退出方式、股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件、投資者權(quán)利、收益分配方式（逐年、還是其他）等，可初稿后討論） 募集時(shí)間限制（ 1 年之內(nèi)） 1募集資金投資計(jì)劃、不足資金解決方法、多余資金處置方法（無(wú)規(guī)劃，我們按照標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置） 二、編制 棗子酊 項(xiàng)目 商業(yè)計(jì)劃書(shū)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成 縱智聯(lián)合咨詢公司 專(zhuān)職研究與咨詢團(tuán)隊(duì)由具有多年工作經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)研究員、數(shù)據(jù)分析師、技術(shù)工程師、工商管理碩士（ MBA）、注冊(cè)咨詢師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、經(jīng)濟(jì)管理類(lèi)博士、各領(lǐng)域?qū)＜?教授等組成。 環(huán)境盡職調(diào)查 21 在我國(guó)，環(huán)境保護(hù)立法日臻完善，環(huán)境保護(hù)執(zhí)法日趨嚴(yán)格，那種 “先污染、后治理 ”的環(huán)境掠奪式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式正在受到越來(lái)越多的批評(píng)，取而代之的是 “環(huán)境友好型 ”發(fā)展路徑。事實(shí)上，盡職調(diào)查只是收購(gòu)活動(dòng)的一部分，是一種純粹的商 業(yè)活動(dòng)， PE 通過(guò)盡職調(diào)查將獲得下列重要信息： A、企業(yè)的價(jià)值； B、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿Α? C、未來(lái)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、營(yíng)運(yùn)資金、資本支出、資產(chǎn)處置等的重大事項(xiàng)。條款清單中約定了 PE 對(duì)被投資企業(yè)的估值和計(jì)劃投資金額，同時(shí)包括了被投資企業(yè)應(yīng)負(fù)的主要義務(wù)和 PE 要求得到的主要權(quán)利，以及投資交易達(dá)成的前提條件等內(nèi)容。 另外，投資者還要進(jìn)行法律方 豆 的調(diào)查，了解企業(yè)是否涉及糾紛或訴訟、土地和 17 房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否完整、商標(biāo)專(zhuān)利權(quán)的期限等問(wèn)題。 ● 強(qiáng)調(diào)過(guò)往成就，卻不能令人信服地說(shuō)明保持將來(lái)可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的策略方法； ● 過(guò)于強(qiáng)調(diào)依賴某一大公司的供銷(xiāo)關(guān)系 ,使投資者很擔(dān)心過(guò)于依賴單一戰(zhàn)略合作伙伴帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)； ● 管理團(tuán)隊(duì)的實(shí)力言過(guò)其實(shí)，或聲稱(chēng)：若獲得投資，某某名人將加入本公司； ● 對(duì)市場(chǎng)導(dǎo)入和團(tuán)隊(duì)協(xié)助的描述沒(méi)有說(shuō)服力； ● 生產(chǎn)與營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施方案或不作涉及，或一筆帶過(guò)。 （ 1）收益現(xiàn)值法 通俗地說(shuō)，就是把未來(lái)每年的現(xiàn)金流（不是凈利潤(rùn)）折為當(dāng)前價(jià)值，累加后即為該項(xiàng)目的價(jià)值。五洲智庫(kù)知名項(xiàng)目研究專(zhuān)家表示，商業(yè)計(jì)劃書(shū)是一份全方位描述企業(yè)發(fā)展的文件，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)的體現(xiàn)，是企業(yè)擁有良好融資能力、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要條件之一?！疽欢ㄒ米詈?jiǎn)單的語(yǔ)言，明確的圖表說(shuō)明問(wèn)題】 ● 商業(yè)計(jì)劃顯得非常不專(zhuān)業(yè)，例如缺乏應(yīng)有的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ,分析過(guò)于簡(jiǎn)單；或數(shù)據(jù)沒(méi)有說(shuō)服力，拿出一些與產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相去 甚遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)。 ● 過(guò)分的作表 豆 文章或文字游戲【如強(qiáng)調(diào)留洋博士、領(lǐng)導(dǎo)關(guān) 懷、大會(huì)獲獎(jiǎng)、眾多專(zhuān)家顧問(wèn)】； ● 過(guò)份夸張的公司名稱(chēng)與項(xiàng)目名稱(chēng)【如一個(gè) 豆 向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的初創(chuàng)公司起名為某某國(guó)際集團(tuán)】； ● 故意隱瞞事實(shí)真相，對(duì)項(xiàng)目本應(yīng)該描述內(nèi)容避而不談； ● 對(duì)資金預(yù)算描述不清楚或不合理 ,資金使用方向模糊； ● 預(yù)算中有昂貴的裝修和高級(jí)轎車(chē)等不切實(shí)際的開(kāi)支項(xiàng)； ● 收入模式不明確；盈利模式的數(shù)字計(jì)算模型不清晰； ● 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算不準(zhǔn)確，勾稽關(guān)系不合理，數(shù)據(jù)出入過(guò)大； 四、一份成功的商業(yè)計(jì)劃書(shū)應(yīng)重點(diǎn)回答的 19 個(gè)核心問(wèn)題？ 一份好的商業(yè)計(jì)劃書(shū)首先應(yīng)用來(lái)說(shuō)服創(chuàng)