【正文】 兌行一般不準(zhǔn)備接受的風(fēng)險(xiǎn)，單技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就足以阻礙大多數(shù)經(jīng)營(yíng)銀行。 即使可轉(zhuǎn)讓信用證和背對(duì)背信用證廣泛地用于世界各地，但是它們中的某些方面 可能誤導(dǎo)使用 。有豐富知識(shí)的評(píng)論者已經(jīng)強(qiáng)調(diào)，不可撤銷信用證對(duì)受益人的價(jià)值不是這么多的支付保證，而是滿意于知道他正出售給一個(gè)能獲得足夠銀行支持的買方。最后，該信用證必須陳述獨(dú)立社團(tuán)將簽發(fā)檢驗(yàn)證書，這也應(yīng)該與買賣合同一致。 案例 3 我某出口公司與新西蘭商人成交一批出口貨物。 一旦被保兌 ， 信用證將被支付 ， 即使開證行不償付保兌行 。 段的能力 。 出口商應(yīng)該確保信用證為 不可撤銷 的 。 開證行 不了解 ， 那么要求通知行提供他們的名聲細(xì)節(jié) 。 理由是明顯的：你此刻可能已經(jīng)找到一個(gè)可選擇的買方并且同意把這基礎(chǔ)貨物賣給他 。 將來(lái)可確定的時(shí)間支付 ，這樣允許進(jìn)口商從出口商那里獲得授信，即可能在單據(jù)提示后 30/60/90/180天支付的遠(yuǎn)期信用證。 資金不足 。 任一地方 、 任何貨幣的供應(yīng)商 。 細(xì)察將被特別適用于： (1)信用證的結(jié)構(gòu) (2)貨物的物權(quán) (3)裝運(yùn)前融資 (4)延期付款信用證的使用 (5)可轉(zhuǎn)讓信用證 (6)對(duì) UCP500或 ISP98的任何偏離 (7)電子單據(jù)的承兌 (二 )對(duì)通知行的風(fēng)險(xiǎn)及其防范 即使通知行的責(zé)任受限于僅僅鑒定一份向內(nèi)的信用證 ，所以不注意全部細(xì)節(jié) ， 當(dāng)它笑看老鼠過(guò)街時(shí)不該允許自己保持沉默 。 。 議付行不得不在保護(hù)自己免遭欺詐的同時(shí) ， 平衡提供順利 、安全的國(guó)際貿(mào)易交易的結(jié)算的需求 。 任何保函的到期日應(yīng)該允許議付行至少在相關(guān)信用證到期后 7天 ， 以防單據(jù)不符 。在這種情況中，銀行將被要求接受它可能對(duì)其完全不了解的主信用證受益人的指示。銀行在跟單信用證的某階段將擁有貨物所有權(quán)并將付對(duì)價(jià)給受益人 。作為一個(gè)結(jié)果，法律上，銀行對(duì)來(lái)自 D的款項(xiàng)無(wú)權(quán)，它希望用那款項(xiàng)償付自己為跟單信用證下已經(jīng)支付 B的款項(xiàng)。 如果業(yè)務(wù)繼續(xù) ， 開證行應(yīng)該考慮安排該第三方為申請(qǐng)人的信用便利 ， 當(dāng)然 ， 假如信用證風(fēng)險(xiǎn)是能接受的 。這可能意味著開始預(yù)付只憑某些種類的安全保障，直至開證行已經(jīng)發(fā)展對(duì)包括的當(dāng)事人的經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)識(shí)及對(duì)基礎(chǔ)交易的認(rèn)識(shí)。參考它們常能阻止欺詐的發(fā)生 。 (四 )對(duì)議付行 、 付款行或承兌行的風(fēng)險(xiǎn)及其防范 議付一般是欺詐的結(jié)晶點(diǎn) ， 即資金可能被不能補(bǔ)救地付掉 。 (三 )對(duì)保兌行的風(fēng)險(xiǎn)及其防范 就像我們知道的 ， 它承擔(dān)開證行的全部責(zé)任 ， 所以就必須特別關(guān)注信用證的類型和受益人的名聲 (跟蹤報(bào)告 )。 其次是對(duì)信用證包括的交易的評(píng)估： (1)它在申請(qǐng)人通常的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)嗎 ？ (2)如果不 ， 申請(qǐng)人考慮它的動(dòng)機(jī)是什么 ？ (3)他是貨物的最終使用者嗎 ？ (4)如果不 ， 那是誰(shuí) ？ 他將怎樣被支付 ？ (5)包括商品嗎 ？ 它可能遭受過(guò)度的價(jià)格波動(dòng)嗎 ？ (6)受益人是誰(shuí) ？ (7)以前開證行與該受益人交往過(guò)嗎 ？ (8)包括物權(quán)單據(jù)嗎 ？ (9)規(guī)定裝運(yùn)前融資的任何形式的了嗎 ？ 關(guān)于任何交易的所有當(dāng)事人到目前為止的信息的接近 ，迅速地 、 敏捷地為銀行所用 ， 以保護(hù)他們自己 ， 他們必須總是最大限度地利用那些便利 。 理由是顯然的：如果你修改與出口商的合同條款 ， 那么包括合同細(xì)節(jié)的信用證也需要修改 。 。 先支付裝運(yùn)單據(jù)的 85%， 余下的 15%在目的港獨(dú)立檢驗(yàn)后支付 。 記住在申請(qǐng)人同意接收之前 ， 所有不符單據(jù)屬于你 。 需要的單據(jù) ， 如果不能提供就向申請(qǐng)人要求修改 。 出口商應(yīng)該 確保加保兌 或者利用 福費(fèi)廷 業(yè)務(wù)或者 保險(xiǎn) 。 ：信用證可被構(gòu)造成允許受益人預(yù)支比如說(shuō) 20%， 為了發(fā)生在制造或取得原材料時(shí)的開支 。 這屬于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和銀行風(fēng)險(xiǎn) 。這是進(jìn)口商通過(guò)貼現(xiàn)手段取得資金融通的方法，出口商在取得資金方面雖然沒(méi)有什么損失，但是他要承擔(dān)將來(lái)匯票拒付時(shí)被追索的風(fēng)險(xiǎn)。這些信用證的受益人需要確保開證行的不可撤銷承諾是貨價(jià)的 100%。有經(jīng)驗(yàn)的出口商應(yīng)該能偵查某些鑒定一份信用證是被轉(zhuǎn)讓信用證或者是重開的信用證的特征。 而背對(duì)背信用證下，如果通知行不能得到第一受益人的發(fā)票，就被作為不符單據(jù)，除了尋求開證行接受它們別無(wú)選擇。 一份關(guān)于最終供應(yīng)商的資信報(bào)告是基本的，該銀行應(yīng)該傾力從第一受益人得到一些形式的額外保證 (現(xiàn)金保證金 )，而不是單靠主信用證。然后作為保兌行，它有權(quán)接受或拒絕任何修改，保護(hù)其背對(duì)背信用證下的位置。 付給供應(yīng)商 C的金額與主信用證下償付金額之間的差額被付給商人 B， 這代表其利潤(rùn) 。 這種信用證如何工作？ 土爾其進(jìn)口商 A正從 倫敦商人 B那里購(gòu)買 4千噸白糖 ，指示其銀行開立一如下的不可撤銷信用證： 申請(qǐng)人 伊斯坦布爾進(jìn)口商 A 受益人 倫敦商人 B 金額 500千美元 到期日 2021年 9月 30日 貨物 4千噸白糖 ， 每噸 124美元 商人 B將從 多米尼加供應(yīng)商 C處購(gòu)得白糖 ， 他需要通過(guò)不可撤銷信用證支付 ， 但是商人 B既沒(méi)有必要的銀行便利開立這樣的信用證 ， 也沒(méi)有自己的便利可完全使用 。 那理由很簡(jiǎn)單：這不是被轉(zhuǎn)讓信用證，主信用證下的最終買方完全不清楚一份背對(duì)背信用證已被開出。 背對(duì)背信用證對(duì) 承諾的銀行 而言是 非常有風(fēng)險(xiǎn) 的。 (5)在替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓出去的信用證中規(guī)定提單上的到貨通知人不必填明，在受讓人押匯后，再由原受益人拿到船公司填上原信用證中所規(guī)定的到貨通知人，這樣可避免受讓人知道誰(shuí)是真正的進(jìn)口商。 (2)如果信用證同時(shí)轉(zhuǎn)讓給數(shù)人時(shí)，因?yàn)樾庞米C只有一張，故通常要由原受益人向通知行申請(qǐng)辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。 在他不方便或因?yàn)橐恍├碛刹荒艹鍪景l(fā)票的情況下，轉(zhuǎn)讓行被允許把那些已經(jīng)在轉(zhuǎn)讓后信用證下議付的單據(jù)交給開證行 。理由是簡(jiǎn)單的，指定通知被轉(zhuǎn)讓信用證的銀行可能為自己那后來(lái)被第一通知行發(fā)現(xiàn)不符的議付索償。 ，在開出被轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)，通知行 可能在改作條款時(shí)犯錯(cuò)誤 。第一受益人希望在交易上獲利，所以貨價(jià)和信用證金額被減少。這時(shí)，通知行不得不決定它是否希望轉(zhuǎn)讓信用證、承擔(dān)與該信用證相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。我們已經(jīng)在跟單信用證中展示，如果申請(qǐng)人沒(méi)能將信用證下實(shí)施的議付償付開證行，開證行仍控制著單據(jù)和最終當(dāng)船只到達(dá)時(shí)的貨物。 這里有必要提及可轉(zhuǎn)讓信用證的主要特征和 轉(zhuǎn)讓發(fā)生的改變 。 在許多情況中 ， 這些中間商沒(méi)有財(cái)務(wù)力量自己出資購(gòu)買和要求從其買方那里得到一些幫助 。這能使通知行或保兌行和開證行處理當(dāng)受益人提示單據(jù)議付時(shí)可能被發(fā)現(xiàn)的任何不規(guī)則。 對(duì)那些貨物的控制全部在經(jīng)營(yíng)銀行手中：它核準(zhǔn)倉(cāng)庫(kù) ，貨物被要求裝運(yùn)時(shí)它簽發(fā)放行單 ， 倉(cāng)庫(kù)以銀行名義將它們交付裝運(yùn)船只 ， 最終由提單攜帶貨物權(quán) 。受益人違約置開證行于無(wú)商品保證境地。讓我們假設(shè)一家法國(guó)銀行從一家南美銀行收到一份以葡萄酒出口商為受益人的紅條款信用證，它被允許預(yù)支信用證金額的 20%，而且銀行憑簡(jiǎn)單收據(jù)預(yù)支。 紅條款信用證的基本特征是那所支的預(yù)付款不安全，因而， 銀行將只為無(wú)信用疑問(wèn)的客戶經(jīng)營(yíng)這種信用證 。 允許賣方憑簡(jiǎn)單的 收據(jù)和書面保證或 以后補(bǔ)交單據(jù)的聲明 預(yù)支部分金額 ， 以后 (仍在信用證有效期內(nèi) )單據(jù)交到 ，銀行在付給余款時(shí) ， 將預(yù)支部分的利息從中扣除 。甚至更糟的是，如果他裝運(yùn)但是提示了有不符點(diǎn)的單據(jù)，信用證也會(huì)無(wú)效。 其恢復(fù)使用不需要等待開證行的通知 。 就如開證行關(guān)心的 ， 開立一份累積或非累積循環(huán)信用證時(shí) ， 進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)是所有循環(huán)額的總價(jià) 。 根據(jù)每期信用證余額處理方式的不同，又分為兩種。 制造商和商人每月需要一定限量的原材料或商品，比如為維持生產(chǎn)或滿足市場(chǎng)需求，經(jīng)常不愿為包括 6個(gè)月到12個(gè)月的購(gòu)貨的大金額開立跟單信用證。第七章 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式 －－信用證 (下 ) 第一節(jié) 特殊類型的信用證 第二節(jié) 信用證的有利方面和風(fēng)險(xiǎn)及其防范 第一節(jié) 特殊類型的信用證 跟單信用證自從幾乎是在 200年前首先出現(xiàn)在貿(mào)易融資以來(lái) ， 已經(jīng)發(fā)生了很多變化 。 換句話說(shuō)，這種信用證提供一種出口商在給定時(shí)段內(nèi)發(fā)給買方貨物的頻率和價(jià)格控制。 按時(shí)間循環(huán)的信用證上規(guī)定了受益人 每隔多少時(shí)間可循環(huán) 使用信用證上規(guī)定的金額。 受益人將認(rèn)識(shí)到如果他某月不裝運(yùn) 5000噸 ， 他將失去信用證下該月份的額度 。 (1)自動(dòng)式循環(huán)使用 。 不難發(fā)現(xiàn)這允許進(jìn)口商訓(xùn)練受益人的那種懲戒。試問(wèn)：我外貿(mào)公司 6月份出運(yùn)后能否順利結(jié)匯？為什么？ 三 、 紅條款信用證 (Red Clause L/C) (一 )紅條款信用證的基本原理 加注了一條授權(quán) 指定行 在交單前向受益人預(yù)先 (常為裝運(yùn)前 )墊款的特別條款的信用證 。這筆預(yù)付款被用于保證羊毛的供應(yīng)和為打包和裝運(yùn)積聚它們。 可是不難發(fā)現(xiàn)， 通知行 被要求預(yù)支一家外國(guó)銀行開出的信用證下的一筆錢，它 面對(duì)開證行和受益人的風(fēng)險(xiǎn) 。就如開證行關(guān)心的，這是一項(xiàng)直接而非備用的義務(wù)，所以只給予一流客戶。條件更嚴(yán)一些 ， 賣方有義務(wù)將預(yù)支資金采購(gòu)的貨物 ， 以開證行的名義存放倉(cāng)庫(kù) ， 以后補(bǔ)辦裝船手續(xù) 。預(yù)付款