【正文】 27 工資獎金 19.20 48.00 60.00 60.00 制造費用 552.47 1133.92 1383.47 1554.11 銷售成本合計 2567.76 5253.95 6393.78 7267.04 銷售費用 工資獎金 16.80 35.76 37.20 37.20 運費 211.02 430.47 523.32 597.60 促銷費用 19.96 40.72 49.50 56.53 銷售費用合計 247.78 506.95 610.02 691.33 管理費用 工資獎金 59.40 100.80 109.20 109.20 科研費用 45.00 60.00 60.00 60.00 公司經費 (辦公室租金 ) 6 6 6 6創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 28 .00 .00 .00 .00 技術攤銷 20.00 20.00 20.00 20.00 辦公設備折舊 5.00 6.60 8.20 9.80 開辦費攤銷 4.00 4.00 4.00 4.00 管理費用合計 139.40 197.40 207.40 209.00 稅前利潤 所得稅 稅后利潤 提取公積金 274.82 567.61 641.26 738.51 提取盈余公積金 137.41 283.80 320.63 369.25 可分配利潤 按股分紅 當年未分配利潤 累計未分配利潤 表七 現金流量表 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 經營現金流 凈利潤 2748.5676.6412.7385.創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 29 19 07 61 09 應收帳款調整 323.18 494.27 209.11 167.29 存貨調整 317.20 297.04 153.54 72.77 折舊 17.50 31.60 39.45 41.05 攤銷 (技術 +開辦費 ) 24.00 24.00 24.00 24.00 應付帳款調整 113.11 172.99 73.19 58.55 投資現金流 固定資產 遞延資產 財務現金流 權益增加 0.00 0.00 0.00 0.00 按股分紅 700.79 1447.401635.211883.20創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 30 當年現金增加 年末現金余額 創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 31 表八 資產負債表 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 資產 (1)流動資產 現金 1022.21 2536.35 6074.30 10563.18 15948.61 存貨 236.12 2 6 1003.89 1076.67 應 收 帳款 152.08 6 3 1178.65 1345.94 流 動 資產合計 1410.41 3564.92 7894.19 12745.72 18371.21 (2)固定資產 生產設備 62.50 0 0 0 0 減：生產設備折舊 6.25 18.75 43.75 75.00 106.25 生產設備凈值 56.25 5 5 0 5 辦公設備 10.00 減：辦2.00 4.68.212.18.創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 32 公設備折舊 0 0 80 40 辦公設備凈值 8.00 實驗設備 10.00 減：實驗設備折舊 2.00 4.40 7.40 11.00 15.20 實驗設備凈值 8.00 固定資產合計 72.25 (3)無形資產 技術 200.00 0 0 0 0 減：技術攤銷 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 技 術 凈值 180.00 0 0 0 0 無形資產合計 180.00 (4)遞延資產 開辦費 20. 創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 33 00 減：開辦費攤銷 4.00 8.00 12.00 16.00 20.00 開 辦 費凈值 16.00 資產合計 1678.66 流動負債 應 付 帳款 53.23 4 4 3 8 流動負債合計 53.23 所有者權益 實 收 資本 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 公積金 62.54 6 7 1546.23 2284.74 盈 余 公積金 31.27 8 8 1 1142.37 未 分 配利潤 531.62 2166.79 5544.05 9359.55 13753.68 所有者權益合計 162 創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 34 5.43 負債及所有者權益合計 1678.66 創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 35 三．財務分析 1. 假定固定資產、無形資產在第 5 年年末按帳面價值變現，則本項目的 凈現值 NPV=8837. 61 萬元 內部收益率 IRR=142% 動態(tài)投資回收期 = 年 2. 從投資者角度考慮，本項目的 凈現值 NPV= 萬元 內部收益率 IRR=74% 動態(tài)投資回收期 = 年 3. 本項目平均投資回報率 =% 4． 本項目各年的資 產回報率（ ROA）如下所示： 圖五 各年資產匯報率預測 %%%%%%%%%%%%%%第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 5． 本項目各年的銷售凈利率如下圖所示： 圖六 各年銷售凈利率預測 %% %% %%%%%%%%第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 創(chuàng)業(yè)計劃 保密文件，請勿外傳！ 36