我國上市公司自愿披露內部控制自我評估報告的動因分析(存儲版)
【正文】 成長的公司大多上市時間不長 ,由于后期市場監(jiān)管的加強 ,內控制度相對較為健全。而且重組使公司財務報告涉及了更多的會計估計和調整 ,如無形資產減值等 , 增加了財務報告內部控制風險 (Doyl等 ,2020)。孫燁、林斌 ( 2020 ) 也認為上市時間短的公司更愿意披露鑒證報告 , 且配對檢驗結果支持這一假說。相比較而言，代理理論在解釋內部控制信息點的自愿披露時更有說服力，因為內部控制信息進行自愿披露的主要目的是為投資者提供更加 全面的信息，增加投資者的信心。 委托代理理論認為，企業(yè)是一系列契約的聯(lián)合體，由于存在著代理人的“道德風險”和“逆向選擇”，股東設計了引導和制衡代理人機會主義行為的公司治理價值。當公司 質量存在差異，管理者可以通過信號傳遞的方式自愿披露公司類型，而不必支付額外的成本（ Scott， 2020） 。 綜上所述，國內鮮見披露 內部控制自我評價報告動因的實證文獻，因而本文試圖在前人研究的基礎上，分析我國上市公司披露內部控制自我評價報告的原因，以期對內部控制實證研究理論的完善做出一些貢獻。張立民等（ 2020）立足于 ST上市公司的數據對內部控制信息披露的現(xiàn)狀與改進的探討，李明輝等（ 2020， 2020）對我國上市公司早期內部控制信息披露做了描述性統(tǒng)計和延伸分析。 Kinnery（ 2020）研究了 SOX強制審計之前的內部控制缺陷披露，發(fā)現(xiàn)披露內部控制缺陷的公司經營的業(yè)務更加復雜、近期有組織變革、會計風險更高、審計師辭聘現(xiàn)象更多，可用于內部控制的資源更少。 Bowman等（ 1975）采用 ROE指標衡量公司財務業(yè)績，研究發(fā)現(xiàn) ROE與自愿披露信息呈顯著正相關。雖然對于 上市公司 披露內部控制自我評估報告是非強制性的，但是從 2020 年以來，滬深兩市披露內部控制自我評估報告的公司數量明顯增多，內控質量明顯提高 ，關于這個問題的動因研究很有意義。 內部控制及內部控制信息披露是近年來的研究熱點。本文利用滬深兩市上市公司 在《內部控制指引》頒布 前 后的 2020和 2020年年度報告中自愿披露內部控制信息相關數據，對其中披露內部控制自我評估報告的情況進行統(tǒng)計，對企業(yè)披露內部控制自我評估報告的原因進行理論分析和實證經驗。它 力圖通過強制性信息披露，使內部控制置于公眾監(jiān)督之下。 本文的內容安排如下：第二部 分對自愿披露內控信息的動因進行經典文獻回顧以及國內研究現(xiàn)狀分析。 Eng和 Mak(2020)考察了在新加坡上市的 158家上市公司不同所有權結構和董事會構成對公司自愿性信息披露影響，研究顯示公司治理程度與上市公司信息披露存在明顯正向關系。張宗新 (2020)發(fā)現(xiàn)凈資產收益率高和具有外資上市的公司更傾向于自愿信息披露。因而與本文從研究目的和思路上均有明顯差別。 信息不對稱理論認為證券市場只給我們提供了價格方面的信息，在包括內部控制信息的其他信息的發(fā)布上存在嚴重的不對稱現(xiàn)象。 信號的第一個條件是可選擇性即非強制性。 管理學理論則試圖從管理科學和組織行為理論對公司的自愿披露行為進行解釋。 （二）公司上市年限 我國早期成立的上市公司多由包袱沉重的國有企業(yè)剝離、重組而來。 Kinney等 (1989)發(fā) 現(xiàn)財務報告錯誤發(fā)生的概率 (假定與內控有效性負相關 )與經營業(yè)績呈負相關。本文用是否重組 (RESTRU )來衡量公司組織變革程度 ,并預期 經歷重組的公司越不傾向于披露 自我評價報告。另外快速成長公司的發(fā) 展前景和無形資產難以在短期財務數據中反映公司必須 依賴特定的途徑向市場傳遞其優(yōu)質的信號 (En 等 ,2020),增加內控鑒證報告的披露可能是一種可資利用的途徑。隨 著董事會規(guī)模的增大和溝通協(xié)調問題增多，董事會控制管理層的能力下降，從而導致了源于所有權和控制權相分離的代理成本增加（ Jensen， 1993； Yermack， 1996）， Lipton 和 Lorsch（ 1992）就提出限制董事會的規(guī)模，認為董事會的人數最多不應超過 10 人。因此 ,如果上市公司在信息披露及日常經營中發(fā)生違規(guī) , 往往意味著公司內控存在一定缺陷。在這種情況下，在境內年報中自愿披露內部控制信息，幾乎不會增加任何成本。 綜上所述，對內部控制質量高的公司而言，自愿披露自我評價情況是有利的。本文財務數據來自ＷＩＮＤ中國金融數據庫，內部審計數據來自年報，年度報告來自上海和深圳證券交易所網站。此外 , 相關分析結果表明 ,自變量之間的相關性絕對值均低于 。 VIOLAT 系數顯著為負，表明支持違規(guī)的公司極少愿意披露自我評價報告。 參考文獻： 會計政策選擇的經濟動機 —— 基于滬深股市的實證研究 會計研究 我國上市公司內 部控制信息披露狀況的分析 審計研究 內部控制系統(tǒng)評價定量分析的數學模型 審計研究 王嘯 美國內部控制信息披露的發(fā)展及其借鑒 會計研究 吳軼倫 內部控制自我評價在寶鋼的應用 會計研究 我國上市公司內部控制信息披露的實證研究 審計與經濟研究 美國 SOA404條款執(zhí)行成本引發(fā)爭議的評述 會計研究 企業(yè)內部控制評價體系的構建 — 基于 A省電網公司的案例研究 會計研究 瞿曲 公司治理中的內部審計 —— 受托責任視角的內部治理機制觀 審計研究 王建玲 喬旭東 中國上市公司年度報告披露及時性實證研究 會計研究 , 張強 薩班斯法案與我國上市銀行內部控制信息披露 金融會計 王競達 企業(yè)內部控制評價體系的構建 —— 基于亞新科工業(yè)技術有限公司的案例研究 審計研究 企業(yè)內部控制的范圍、性質與概念體系 —— 基于系統(tǒng)和整體效率視角的研究 會計研究 2020. 7 李羚 邱冠華 中國內部控制的社會認同度研究 會計研究 強制披露規(guī)則下的內部控制信息披露 —— 基于滬市上市公司 2020 年年報的實證研究 財經問題研究 張宜霞 企業(yè)內部控制的有效性及其評價方法 審計研究 汪薇 滬市公司內部控制信息披露研究 會計研究 王懷明 公司治理結構對內部擴展有效性的影響 審計研究 , 內部控制信息披露的現(xiàn)狀與改進：基于 2020 年滬市年 報的考察 財務與會計 , “ 劉峰 周福源 國際四大意味著高審計質量嗎 會計研究 美國內部控制實證研究：回顧與啟示 審計研究 陳凌云 2020 年滬市公司內部控制自我評價研究 — 數據分析與政策建議 會計研究 12020 企業(yè)內部控制的現(xiàn)狀及其影響因素研究 中山大學碩士論文 《企業(yè)制度與公司治理》 清華大學出版社 2020 年版 25. 程立《公司治理多元
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1