【正文】 全國(guó)同類(lèi)產(chǎn)品中位居前列，成為 國(guó)內(nèi)防粘連產(chǎn)品的知名品牌。 上述物業(yè)系目標(biāo)公司于 20xx年 6月 10日向上海張江東區(qū)高科技 聯(lián)合發(fā)展有限公司租賃，簽訂《通用廠(chǎng)房租賃合同》（合同編號(hào) ZJDQ20xx007)，租用建筑面積共計(jì) 。 資質(zhì) 目標(biāo)公司 注冊(cè)資本 650萬(wàn)元，位于上海張江高科技產(chǎn)業(yè)園東區(qū)現(xiàn) 代醫(yī)療器械園，擁有三類(lèi)無(wú)菌醫(yī)療器械產(chǎn)品的生產(chǎn)資質(zhì)，建立了完善 的生產(chǎn)質(zhì)量管理體系，通過(guò)了上海市食品藥品監(jiān)督管理局根據(jù)國(guó)家 《醫(yī)療器械生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范 ―― 無(wú)菌醫(yī)療器械實(shí)施細(xì)則》及 ISO13485： 20xx組織的質(zhì)量體系考核。臨床上一種良好的防組織粘連生物醫(yī)用材料必需具 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 5 備以下特點(diǎn)：良好的生物組織相容性；穩(wěn)定的分子結(jié)構(gòu)，合理的體內(nèi) 存留時(shí)間，原材料濃度需達(dá)到 80%以上；明顯的抑菌、殺菌作用；材 料的最終產(chǎn)物易被人體吸收，不易引起不良反應(yīng)；物理和化學(xué)性質(zhì)穩(wěn) 定；無(wú)毒、無(wú)熱源、不致癌、不致畸。 在腹腔手術(shù)、盆腔手術(shù)、骨科手術(shù)、泌尿外等手術(shù)中都會(huì)出現(xiàn)術(shù)后組 織粘連，并可能引起嚴(yán)重的術(shù)后并發(fā)癥。 隨著人均 GDP的增加、人口規(guī)模擴(kuò)大、人口老齡化及城市化進(jìn)程加快 等因素的綜合影響，預(yù)計(jì)近幾年醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用的支出將進(jìn)入快速增長(zhǎng) 期，對(duì)健康產(chǎn)品的需求將穩(wěn)步釋放，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間巨大。目標(biāo)公司股東為自然人 萬(wàn)舟、郁建華、沈 靜飛、萬(wàn)隆，股權(quán)比例分別為 32%、 26%、 24%、 18%。 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 2 典范醫(yī)療前身為成立于 1998年 8月 25日的上海鼎華醫(yī)械有限責(zé) 任公司， 20xx年 4月 25日上海鼎華醫(yī)械有限責(zé)任公司名稱(chēng)變更為上 海典范醫(yī)療科技有限公司。 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 3 醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展空間巨大 20xx年我國(guó)醫(yī)療器械實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值 1573億元，近年來(lái)我國(guó)醫(yī) 療器械產(chǎn)業(yè)平均增速超過(guò) 20%，遠(yuǎn)高于同期國(guó)民經(jīng)濟(jì)平均增長(zhǎng)水平。 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 4 外科手術(shù)后粘連是愈合過(guò)程中必然發(fā)生的病理生理現(xiàn)象，系由于 組織的創(chuàng)傷使結(jié)締組織纖維帶與相鄰的組織或器官結(jié)合在一起，形成 異常結(jié)構(gòu)，它是一種常見(jiàn)的病理反應(yīng)，醫(yī)學(xué)統(tǒng)稱(chēng)為 “ 術(shù) 后組織粘連 ” 。 目前臨床術(shù)后防粘連材料主要有：聚乳酸防粘連膜、聚乳酸防粘 連凝膠、醫(yī)用幾丁糖、醫(yī)用透明質(zhì)酸鈉凝膠、醫(yī)用聚乙二醇小檗液和 其他防粘連膜等。 上述轉(zhuǎn)讓完成后，東富龍按照每股 8元的價(jià)格，出資 600萬(wàn)元向 典范醫(yī)療單向增資 75萬(wàn)股，增資完成后，典范醫(yī)療注冊(cè)資本變更為 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 7 725萬(wàn)股，東富龍持有 375萬(wàn)股，占 %。 廠(chǎng)房和物業(yè) 目標(biāo)公司位于上海市浦東新區(qū)張江高科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)東區(qū)瑞慶路 528號(hào) 21幢甲座 23層，目前 3樓用于生產(chǎn)，包括符合醫(yī)用膜生產(chǎn)要 求的凈化車(chē)間，可完成聚乳酸聚合反應(yīng)、成膜、裁切、包裝、環(huán)氧乙 烷滅菌等全 部工序； 2樓用于研發(fā)、辦公、會(huì)議和接待等。粘克 174。 粘克臨床上應(yīng)用廣泛，包括普外科、婦產(chǎn)科、骨科等需要防粘連 的各類(lèi)手術(shù)中都有使用。 可完全降解，降解時(shí)間更合理：粘克的最終降解產(chǎn)物是二氧 化碳和水，沒(méi)有蓄積和殘留。 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可 行性報(bào)告 11 粘克 174。 粘克采用招商代理模式 ，充分發(fā)揮社會(huì)渠道資源的作用，通過(guò)代 理商銷(xiāo)售到各臨床機(jī)構(gòu)。 預(yù)期未來(lái)兩年典范醫(yī)療將實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售和利潤(rùn)的快速增長(zhǎng)，將以醫(yī)用 可吸收防粘連產(chǎn)品為主導(dǎo) ，研究開(kāi)發(fā)高附加值的醫(yī)用耗材類(lèi)新產(chǎn)品， 形成以 “ 粘克 ” 為主導(dǎo)的系列品種，爭(zhēng)取成為國(guó)內(nèi)防粘連產(chǎn)品的重要 供應(yīng)商。 自《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》簽訂之日起，東富龍將按照協(xié)議辦理 交接手續(xù)，確保目標(biāo)公司的資產(chǎn)完整和有序經(jīng)營(yíng)。 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 19 第六章 項(xiàng)目效益分析 根據(jù)住院病人手術(shù)量的增加趨勢(shì)預(yù)測(cè)，我國(guó)防粘連產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模 將呈穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)年復(fù)合增長(zhǎng)率在 30%左右，至 20xx年將接 近人民幣 40億元。按照當(dāng)前的粘克的生產(chǎn)成本和各項(xiàng)費(fèi)用比例看，在銷(xiāo)售 規(guī)模突破 1000萬(wàn)元之后，目標(biāo)公司的凈利潤(rùn)率將 達(dá)到 3050%。目標(biāo)公司將大力研發(fā)新產(chǎn) 品，形成系列化醫(yī)療器械高附加值一次性產(chǎn)品群，逐步降低粘克單一 產(chǎn)品占典范醫(yī)療總收入中的比重。 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 23 公司認(rèn)為：上述投資將使公司快速進(jìn)入醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)，擁有一家 具備三類(lèi)醫(yī)療器械注冊(cè)證的業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)，并擁有持續(xù)增長(zhǎng)的盈利回 報(bào)，形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，是東富龍布局 “ 制藥機(jī)械為主，醫(yī)療 器械為輔 ” 的產(chǎn)業(yè)框架的重要的一步。雖然典范醫(yī) 療的干部和員工素質(zhì)都很高，但在未來(lái)企業(yè)預(yù)期的快速成長(zhǎng)中，管理 素養(yǎng)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)還需要培訓(xùn)和強(qiáng)化。 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 21 第七章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施 典范醫(yī)療目前只有粘克一個(gè)產(chǎn)品，主營(yíng)收入全部依賴(lài)于粘克可 吸 收醫(yī)用膜的銷(xiāo)售所得，如果粘克沒(méi)有達(dá)到預(yù)期銷(xiāo)售，目標(biāo)公司業(yè)績(jī)將 出現(xiàn)波動(dòng)，東富龍的投資回報(bào)不能得到保證。 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)聚乳酸防粘連膜的企業(yè)共有 4家，除典范醫(yī)療外，尚有 成都迪康中科、廣州弘健和無(wú)錫健普。 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 18 依托典范醫(yī)療的醫(yī)療器械生產(chǎn)許可證和質(zhì)量體系，今后目標(biāo)公司 將開(kāi)展一系列自主研發(fā)、合作開(kāi)發(fā)等，以期盡快形成以 “ 粘克 ” 為主 導(dǎo)的產(chǎn)品系列，擴(kuò)大市場(chǎng)影響，提升盈利水平。 資金來(lái)源 東富龍本次 收購(gòu)股份及增資所需資金 3000萬(wàn)元，來(lái)源為公司的 上海東富龍科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 16 超募資金。 當(dāng)前階段采用這一銷(xiāo)售模式，是根據(jù)中國(guó)醫(yī)療器械流通領(lǐng)域的特 點(diǎn)、粘克的產(chǎn)品特征以及目標(biāo)公司的實(shí)際能力確定的，其主要優(yōu)點(diǎn)有： 上海東富龍 科技股份有限公司 收購(gòu)典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報(bào)告 14 有效開(kāi)發(fā)市場(chǎng)：以 “ 醫(yī)院 ” 為單位，對(duì)代理商進(jìn)行銷(xiāo)售授權(quán)， 便于進(jìn)行精細(xì)化開(kāi)發(fā)，避免市場(chǎng)資源的浪費(fèi)，對(duì)尚未能開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)區(qū) 域，可反復(fù)選擇優(yōu)秀代理商，確保目標(biāo)公司后續(xù)市場(chǎng)增量； 節(jié)約中間成本：直接發(fā)展一線(xiàn)代理商，縮短渠道長(zhǎng)度，減少 流通環(huán)節(jié)，提高一線(xiàn)代理商的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)； 保障業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性：分散單個(gè)代理商的業(yè)務(wù)量，削弱代理商 的談判能力，化解大代理商流失、倒戈的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證目標(biāo)公司業(yè) 務(wù)的穩(wěn)定性； 掌握 更多信息：實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的扁平化管理，可直接掌握更多 的市場(chǎng)信息，便于及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)情況采取合適的產(chǎn)品策略和銷(xiāo)售策 略； 細(xì)分化市場(chǎng)后，代理商規(guī)模都比較小，消除了總代理或者大 代理在資金壓力下要求賒賬的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款回籠較快，并有利于 “ 現(xiàn) 款現(xiàn)貨 ” 銷(xiāo)售政策的執(zhí)行； 典范醫(yī)療重點(diǎn)集中于市場(chǎng)支持，有利于幫助代理商進(jìn)行市場(chǎng) 開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)推廣。 生產(chǎn)流程及關(guān)鍵技術(shù) : 目標(biāo)公司商標(biāo)權(quán)情況如下： 序號(hào) 名稱(chēng) 注冊(cè)號(hào) /申請(qǐng)?zhí)? 類(lèi)號(hào) 商標(biāo) 專(zhuān)用權(quán)期限 1 上海典范 11190656 5 典范 初審公告日 2 上海典范 11190761 5 圖形 初審公告日 3 上海典范 111908