【正文】 府下屬城投公司合作供熱項(xiàng)目公司 ， 在當(dāng)?shù)鼐哂幸欢▔艛嘈?，公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀良好，現(xiàn)金流穩(wěn)定，企業(yè)資信良好； 本信托計(jì)劃所涉及信托資金投放領(lǐng)域、規(guī)模、期限均符合監(jiān)管部門監(jiān)管政策，資金使用合理，信用增級(jí)措施采取多重保障，最大限度的控制風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)了信托資金的安全，維護(hù)了投資者的利益。 26 四 、管理風(fēng)險(xiǎn) 在信托資金的管理運(yùn)用過(guò)程中，可能發(fā)生受托人因其知識(shí)、管理水平有缺陷、獲取的信息不完全或存在誤差及對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策走勢(shì)等判斷有誤，影響信托資金運(yùn)作的收益水平和收益兌付。 對(duì)策： XX 新能源 是 由鑫茂集團(tuán)下屬錫林浩特市鑫茂市政建設(shè)有限責(zé)任公司和錫林浩特市政府下轄的晨輝城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司共同出資組建 .公司以預(yù)先按市政總體規(guī)劃鋪設(shè)的管網(wǎng)向熱用戶輸送熱力，以預(yù)收款方式和熱用戶結(jié)算，定期與熱源廠按實(shí)際用熱量結(jié)算熱源費(fèi)，不會(huì)有產(chǎn)品積壓；由于供熱管網(wǎng)是按市政總體規(guī)劃設(shè)計(jì)的，因此供熱經(jīng)營(yíng)在其管網(wǎng)輻射范圍內(nèi)具有壟斷性，周邊的供熱需求將沒(méi)有選擇的被納入輻射范圍內(nèi)。 目前實(shí)際供熱面積 330 萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)每年 實(shí)際 新增供熱面積 50 萬(wàn)平方米，未來(lái)兩年采暖季將達(dá)到 430 萬(wàn)平方米。 項(xiàng)目 公司計(jì)劃融資 1 億元用于擴(kuò)建供熱工程， 其中自籌資金 3500 萬(wàn)元 用于鋪設(shè)供熱管網(wǎng)、換熱站建設(shè) ， 擬 信托 融資 6000 萬(wàn)元用于支付新建項(xiàng)目工程款、材料款 。鑫茂也因此成為領(lǐng)軍天津乃至中國(guó)工業(yè)地產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)的企業(yè)之一，集團(tuán)盈利空間較大。 對(duì)外擔(dān)保 公司截止到 2021 年 12 月無(wú)對(duì)外擔(dān)保。主要是來(lái)自農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款和股票質(zhì)押貸款。 公司固定資產(chǎn)凈值 為 億元，其中絕大部分是房屋、建筑物及機(jī)器設(shè)備。（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)） 注： 根據(jù)蘇尼特左旗鑫茂礦業(yè)科技有限責(zé)任公司章 程的規(guī)定，鑫茂集團(tuán)直接持股比例為 40%，間接持股比例為 30%，實(shí)際控股比例為 70%。（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)） 是 錫林浩特市XX 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任錫林浩特市南統(tǒng)建振興小區(qū) 2600 萬(wàn)元 % 許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)。（國(guó)家有專項(xiàng)專營(yíng)規(guī)定的按規(guī)定執(zhí)行；涉及行業(yè)許可證的憑許可證或批準(zhǔn)文件經(jīng)營(yíng)） 14 公司名稱 注冊(cè)地點(diǎn) 注冊(cè)資本 實(shí)際投資金 額 持股比例 經(jīng)營(yíng)范圍 是否 合并 直接 間接 丹東菊花電器（集團(tuán)）有限公司 振興區(qū)桃源街 424號(hào) 6200 萬(wàn)元 6000 萬(wàn)元 % 19% 制造 :電視機(jī) ,電子信息產(chǎn)品 ,電力載波產(chǎn)品 ,電子產(chǎn)品 .計(jì)算機(jī)顯示器及相關(guān)技術(shù)的咨詢開(kāi)發(fā) 。至今，已投資興建了總占地面積 1136 畝，總建設(shè)面積 138 萬(wàn)平方米的南開(kāi)園、華苑園、軍民兩用技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地、國(guó)家 IT 軟件出口及培訓(xùn)基地、光纖研發(fā)生產(chǎn)基地、綠色能源產(chǎn)業(yè)基地、新材料新能源產(chǎn)業(yè)基地等 8 個(gè)鑫茂民營(yíng)科技連鎖園，聚集了涉及光機(jī)電一體化、航空航天、 IT 軟件、醫(yī)療器械、新材 11 料、新能源等領(lǐng)域的近 1000 家中小科技企業(yè)，為推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展打造了聚集高科技產(chǎn)業(yè)集群的創(chuàng)新源，提供就業(yè)崗位和就業(yè)機(jī)會(huì)的創(chuàng)業(yè)源，為政府涵養(yǎng)稅收的創(chuàng)稅源。 應(yīng)付賬款： 31,774, 萬(wàn)元，為應(yīng)付錫林熱電廠熱源費(fèi)。 項(xiàng)目公司憑借對(duì)供熱區(qū)域的壟斷經(jīng)營(yíng)，供熱面積逐年增大。截止 2021年 10月 31日，公司總資產(chǎn) ，凈資產(chǎn) 。 二 、設(shè)置 收費(fèi)監(jiān)管賬戶用于對(duì) 資金歸集 進(jìn)度的保障 受托人同監(jiān)管銀行、項(xiàng)目公司簽署三方監(jiān)管協(xié)議，設(shè)置收費(fèi)監(jiān)管賬戶，用于對(duì)資金歸集進(jìn)度的保障。 抵押物 名稱 抵押人 位置 面積 （平方米） 估價(jià)（萬(wàn)元） 抵押率 土地 鑫茂集團(tuán) 塘沽區(qū)新港路1111 號(hào) 30% 5 對(duì)于債權(quán)文書及抵押合同辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證，由 公證機(jī)關(guān)依法賦予所有合同強(qiáng)制執(zhí)行效力，保證協(xié)議及合同的履行。 以 上相關(guān)內(nèi)容以上報(bào)的信托文本內(nèi)容為準(zhǔn)。 銀行保管費(fèi)： 按《保管協(xié)議》的約定，直接從信托財(cái)產(chǎn)專戶中支取 %作為保管費(fèi)用支出。 第三節(jié) 信用增級(jí)措施 ........................................................... 錯(cuò)誤 !未定義書簽。 第一節(jié) 、信托基本要素： 一 、項(xiàng)目名稱： 新華信托 ?XX 新能源供熱項(xiàng)目貸款資金信托 。 六 、投資者預(yù)期收益： 11%/年， 信托計(jì)劃生效后按年向項(xiàng)目公司收取并分配給受益人。根據(jù)天津杰諾德房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估咨詢有限公司 2021 年 9 月 28 日預(yù)評(píng)估報(bào)告，總價(jià)值 萬(wàn)元。 鑫茂集團(tuán)為項(xiàng)目公司按期償付本信托項(xiàng)下信托貸款提供連帶責(zé)任保證。 三、設(shè)置處置期條款。 二、 市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)分析： 項(xiàng)目公司是 由鑫茂 科技投資 集團(tuán)下屬錫林浩特市鑫茂市政建設(shè)有限責(zé)任公司和錫林浩特市政府下轄的晨輝城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司共同出資組建。 三、項(xiàng)目公司 財(cái)務(wù)情況 8 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表 會(huì)工 01 表 編制單位：錫林浩特市 XX 新能源投資有限責(zé)任公司 2021 年 12 月 31 日 單位：元 資 產(chǎn) 行次 年初數(shù) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 行次 年初數(shù) 期末數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 1 32,022, 38,085, 短期借款 51 10,000, 短期投資 2 應(yīng)付票據(jù) 52 50,000, 40,000, 應(yīng)收票據(jù) 3 應(yīng)付賬款 53 27,346, 31,774, 應(yīng)收賬款 4 預(yù)收賬款 54 25,873, 32,732, 減：壞賬準(zhǔn)備 5 其他應(yīng)付款 55 20,351, 13,774, 應(yīng)收賬款凈額 6 應(yīng)付工資 56 預(yù)付賬款 7 44,635, 應(yīng)付福利費(fèi) 57 應(yīng)收補(bǔ)貼款 8 未交稅金 58 1,383, 711, 其他應(yīng)收款 9 48,370, 7,931, 未付利潤(rùn) 59 存貨 10 3,132, 2,980, 其他未交款 60 47, 32, 待攤費(fèi)用 11 預(yù)提費(fèi)用 61 待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 12 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 62 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資 13 其他流動(dòng)負(fù)債 63 其他流動(dòng)資產(chǎn) 14 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 70 125,002, 129,025, 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 20 83,525, 93,633, 長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期投資： 長(zhǎng)期借款 71 長(zhǎng)期投資 21 42,892, 65,052, 應(yīng)付債券 72 固定資產(chǎn)： 長(zhǎng)期應(yīng)付款 73 固定資產(chǎn)原價(jià) 24 126,278, 247,616, 遞延收益 80 減：累計(jì)折舊 25 11,170, 33,361, 其中：住房周轉(zhuǎn)金 81 9 固定資產(chǎn)凈值 26 115,107, 214,255, 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 83 固定資產(chǎn)清理 27 遞延稅項(xiàng)： 在建工程 28 113,550, 45, 遞延稅款貸項(xiàng) 85 待處理固定資產(chǎn)凈損失 29 所有者權(quán)益： 固定資產(chǎn)合計(jì) 35 228,657, 214,300, 實(shí)收資本 91 170,000, 170,000, 無(wú)形及遞延資產(chǎn)： 資本公積 92 12,269, 12,269, 無(wú)形資產(chǎn) 36 盈余公積 93 遞延資產(chǎn) 37 110, 110, 其中：公益金 94 遞延及無(wú)形資產(chǎn)合計(jì) 40 110, 110, 未分配利潤(rùn) 95 47,913, 61,801, 其他資產(chǎn)： 所有者權(quán)益合計(jì) 96 230,183, 244,070, 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 41 遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款借項(xiàng) 42 資產(chǎn)總計(jì) 45 355,185, 373,095, 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 100 355,185, 373,095, 10 簡(jiǎn)要 財(cái)務(wù)分析： （ 1）、資產(chǎn)分析：項(xiàng)目公司 資產(chǎn)負(fù)債表顯示存貨 2,980, 萬(wàn)元，主要是供熱管網(wǎng)用電機(jī)、循環(huán)泵、保溫鋼管、閥門管件等。 第二節(jié) 集團(tuán) 產(chǎn)業(yè)介紹及擔(dān)保能力分析 一、公司簡(jiǎn)介 公司概況 天津鑫茂科技投資集團(tuán) 有限公司（以下簡(jiǎn)稱“ 鑫茂集團(tuán) ” ） 創(chuàng)建于 2021 年 5月 17 日，注冊(cè)地位于天津市南開(kāi)區(qū)西湖道 95 號(hào)，注冊(cè)資本人民幣 22,300 萬(wàn)元，股東由杜克榮和杜娟兩位自然人組成，其中杜克榮出資 20200 萬(wàn)元占公司總股本%