【正文】 策，生產產品列入國家 2021年《當前部分行業(yè)制止低水平重復建設目錄》中禁止類和限制類產品的醫(yī)藥企業(yè)，列入 2021 年《外商投資產業(yè)目錄》中的禁止類和限制類產品的醫(yī)藥企業(yè)；③產品無特色、競爭能力不強、發(fā)展前景不明朗，年主營業(yè)務收入 3000 萬元以下、資產總額4000 萬元以下的小型醫(yī)藥 企業(yè)；④貸款余額在 200 萬元以下的小型醫(yī)藥企業(yè)及有不良貸款記錄的醫(yī)藥企業(yè)。但需要注意的是，由于前兩年搞 GMP 認證，使得很多企業(yè)的產能都盲目擴大，導致目前依然存在著一定的產能過剩問題。 2021～ 2021 年醫(yī)藥子行業(yè)銷售利潤率 五、行業(yè)風險分析及 提示 2021 年，中國醫(yī)藥行業(yè)繼續(xù)受國家宏觀政策影響較大。 從趨勢來看，化學制劑和生物制藥子行業(yè)所占比重 呈 上升趨勢，而化學原料藥和中成藥為下降趨勢。行業(yè)在 2021 年發(fā)生快速發(fā)展，主要是由于 2021年國家頒布了一系列政策，藥品降價、反商業(yè)賄賂等對行業(yè)產生了較大影響，使得發(fā)展速度減緩， 2021 年后政策的短期影響消失，取而代之的是行業(yè)及時調整了發(fā)展策略，積極應對政策變化，使得行業(yè)重新恢復了快速發(fā)展。 2021 年 醫(yī)藥 行業(yè)風險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經濟導報社 7 北京世經未來投資咨詢有限公司 2021 年我國醫(yī)藥保健品進出口統(tǒng)計一覽 單位：億美元，％ 分類 出口 進口 進出口 2021 2021 同比 2021 2021 同 比 2021 2021 同比 總和 中藥類 中藥材及飲片 提取物 保健品 中成藥 西藥類 西藥原料 西成藥 生化藥 醫(yī)療器械類 醫(yī)用敷料 一次性耗材 醫(yī)院診斷與治療 保健康復用品 口腔設備與材料 數(shù)據(jù)來源： 中國醫(yī)藥保健品進出口商會 三、行業(yè)效益分析及預測 （一）三費降低 醫(yī)藥行業(yè)三費增速遠低于銷售收入增速， 2021 年 1～ 11 月，銷售收入增速和三費增速之間的差距拉大，收入增速達到 24％，三費增速 15％左右。 制藥企業(yè)生產能力大大加強的例子舉不勝舉：維生素 C 全球每年需求量約為 萬噸，國內企業(yè)近年則連年擴產，目前僅中國的年生產量就已達 萬噸，導致產品價格不斷下滑，逼近反傾銷警戒線；一種新型包裝的大輸液，國內制藥企業(yè)一下子引進了 30 多條生產線 ， 每年生產的大輸液，差不多夠全國 13 億人每人使用 3 瓶。美國 FDA 近期發(fā)布了《補充和替代醫(yī)學產品及 FDA 管理指南（初稿）》，將包括傳統(tǒng)中醫(yī)藥在內的整體醫(yī)學從?補充和替代醫(yī)學?中分離出來，首次認同中醫(yī)藥學與西方主流醫(yī)學一樣，是一門有著完整理論和實踐體系的獨立科學體系，而不僅僅是對西方主流醫(yī)學的補充；世界上已經有 170 多個國家都設有中醫(yī)診所、研究所、院校等；世界各地開展中醫(yī)藥相關活動的國家和地區(qū)的從業(yè)人員達 30 萬以上。生物藥品作為新型產品，也有著較大的發(fā)展空間，未來發(fā)展趨勢向好。 隨著醫(yī)療體制改革的推進和人們生活水平的提高，居民的消費需求將進一步被釋放出來。 2021 年 醫(yī)藥 行業(yè)風險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經濟導報社 2 北京世經未來投資咨詢有限公司 3 2 1 3 . 0 04 0 2 0 . 0 44 7 3 7 . 2 95 2 0 7 . 2 31 7 . 3 92 6 . 5 32 4 . 5 61 7 . 0 20 . 0 01 0 0 0 . 0 02 0 0 0 . 0 03 0 0 0 . 0 04 0 0 0 . 0 05 0 0 0 . 0 06 0 0 0 . 0 02021 2021 2021 202111億元051015202530％銷售收入 收入增長 資料來源： 國家統(tǒng)計局 2021～ 2021 年醫(yī)藥行業(yè)銷售收入及增速變化 行業(yè)快速的發(fā)展與國民經濟的快速發(fā)展和居民生活水平的提高密切相關。 從未來看，由于國內和國際市場對藥品的需求和消費將繼續(xù)增加，這將使得醫(yī)藥行業(yè)大力發(fā)展，在國民經濟中的地位會進一步的增加。 1998 年，國務院決定建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度， 2021 年開始建立新型農村合作醫(yī)療制度， 2021 年又著手建立城鄉(xiāng)醫(yī)療救助制度。 資料來源： IMS 中國醫(yī)藥行業(yè)地位變化 （二）需求結構變化，中藥發(fā)展速度加快 從子行業(yè)銷售收入所占比重來看，化學藥品原藥和中成藥子行業(yè)銷售收入所占比重下降，化學制劑平穩(wěn)發(fā)展，而其他子行業(yè)不同幅度上漲。 2021 年 7 月，國家中醫(yī)藥管理局為提高中藥在全球的地位，聯(lián)合衛(wèi)生部、科技部共同投資１億元，與海外企業(yè)和研究機構聯(lián)合推進 50 個中醫(yī)藥科技合作項目的研發(fā)。 根據(jù) 中國醫(yī)藥企業(yè)管理協(xié)會對全國醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)的設備利用情況 的 調查 結果顯示 ，我國 2021 年上半年醫(yī)藥企業(yè)總體設備利用率為 %，其中注射液設備利用率最高，達到 %以上；軟膠囊的設備利用率居第二位，為 %；粉針設備利用率居第三位，達 %?？梢?，我國醫(yī)藥產品出口速度較快，貿易順差在不斷的加大。 由于行業(yè)盈利能力增強，行業(yè)虧損面和負債率都降低，目前行業(yè)負債率為％，虧損面為 ％，都保持在一個合理的范圍之內，利息保障倍數(shù)達 倍，償債能量很強。 2021 年 醫(yī)藥 行業(yè)風險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經濟導報社 10 北京世經未來投資咨詢有限公司 3 2 . 7 43 6 . 6 22 7 . 1 14 2 . 6 42 . 3 62 . 8 72 . 7 44 . 0 92 5 . 03 0 . 03 5 . 04 0 . 04 5 . 02021 2021 2021 2021萬元 / 人1 . 01 . 52 . 02 . 53 . 03 . 54 . 04 . 55 . 0萬元 / 人人均銷售收入（右軸）人均利潤總額（左軸） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 2021～ 2021 年醫(yī)藥行業(yè)平均生產率水平變化 四、子行業(yè)對比分析及預測 （一）規(guī)模指標比重變化 化學藥品原料藥、化學藥品制劑和中成 藥行業(yè)是醫(yī)藥行業(yè)的三大主要行業(yè)，資產總額比重各在 27％左右，累計比重超過了 80％，其次所占比重較多的行業(yè)是生物制藥行業(yè)，資產比重在 9％左右，其它三個子行業(yè)所占比重都在 5％以下。 從趨勢看，醫(yī)藥大行業(yè)、化學原料藥、生物制藥及衛(wèi)生材料行業(yè)盈利能力逐漸增強，銷售利潤率不斷提高，而獸用藥品出現(xiàn)了較大幅度下降，其他子行業(yè)小幅波動。 因此，行業(yè)政策促進行業(yè)整體發(fā)展，政策風險較低。 2021 年 醫(yī)藥 行業(yè)風險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經濟導報社 14 北京世經未來投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 醫(yī)藥行業(yè)市場供需分析及預測 ............................................ 1 第一節(jié) 行業(yè)在國民經濟中的地位變化 ............................................................................ 1 一、行業(yè)產業(yè)鏈分析 ........................................................................................................1 二、行業(yè)工業(yè)總產值所占 GDP 比重變化 ...........................................................................1 三、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化分析 ..............................................................2 四、醫(yī)藥行業(yè)周期性波動 .................................................................................................3 第二節(jié) 行業(yè)供給分析及預測 ............................................................................................ 4 一、供給總量及速率分析 .................................................................................................4 二、供給結構變化分析 .....................................................................................................4 三、 2021～ 2021年供給預測 .............................................................................................6 第三節(jié) 行業(yè)需求分析及預測 ............................................................................................ 9 一、需求總量及速率分析 .................................................................................................9 二、需求結構變化分析 ................................................................................................... 10 三、 2021～ 2021年需求預測 ........................................................................................... 11 第四節(jié) 行業(yè)進出口分析及預測 ...................................................................................... 21 一、醫(yī)藥產品進出口快速增長，出口額遠大于進口 ......................................................... 21 二、西藥類進出口分析及預測 ........................................................................................ 21 三、中藥類進出口分析及預測 ........................................................................................ 26 第五節(jié) 供需平衡及價格分析 .......................................................................................... 33 一、供需平衡分析及預測 ............................................................................................... 33 二、價格變化分析及預測 ............................................................................................... 34 第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預測 ............................................. 35 第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預測 .......................................................................................... 35 一、資產規(guī)模變化分析 ................................................................................................... 35 二、收入和利潤變化分析 ............................................................................................... 35