【正文】 策，生產(chǎn)產(chǎn)品列入國家 2021年《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》中禁止類和限制類產(chǎn)品的醫(yī)藥企業(yè)，列入 2021 年《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》中的禁止類和限制類產(chǎn)品的醫(yī)藥企業(yè)；③產(chǎn)品無特色、競爭能力不強(qiáng)、發(fā)展前景不明朗，年主營業(yè)務(wù)收入 3000 萬元以下、資產(chǎn)總額4000 萬元以下的小型醫(yī)藥 企業(yè)；④貸款余額在 200 萬元以下的小型醫(yī)藥企業(yè)及有不良貸款記錄的醫(yī)藥企業(yè)。但需要注意的是，由于前兩年搞 GMP 認(rèn)證，使得很多企業(yè)的產(chǎn)能都盲目擴(kuò)大，導(dǎo)致目前依然存在著一定的產(chǎn)能過剩問題。 2021～ 2021 年醫(yī)藥子行業(yè)銷售利潤率 五、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及 提示 2021 年，中國醫(yī)藥行業(yè)繼續(xù)受國家宏觀政策影響較大。 從趨勢來看，化學(xué)制劑和生物制藥子行業(yè)所占比重 呈 上升趨勢，而化學(xué)原料藥和中成藥為下降趨勢。行業(yè)在 2021 年發(fā)生快速發(fā)展，主要是由于 2021年國家頒布了一系列政策，藥品降價(jià)、反商業(yè)賄賂等對行業(yè)產(chǎn)生了較大影響，使得發(fā)展速度減緩， 2021 年后政策的短期影響消失，取而代之的是行業(yè)及時(shí)調(diào)整了發(fā)展策略，積極應(yīng)對政策變化，使得行業(yè)重新恢復(fù)了快速發(fā)展。 2021 年 醫(yī)藥 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 7 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 2021 年我國醫(yī)藥保健品進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)一覽 單位：億美元，％ 分類 出口 進(jìn)口 進(jìn)出口 2021 2021 同比 2021 2021 同 比 2021 2021 同比 總和 中藥類 中藥材及飲片 提取物 保健品 中成藥 西藥類 西藥原料 西成藥 生化藥 醫(yī)療器械類 醫(yī)用敷料 一次性耗材 醫(yī)院診斷與治療 保健康復(fù)用品 口腔設(shè)備與材料 數(shù)據(jù)來源： 中國醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會(huì) 三、行業(yè)效益分析及預(yù)測 （一）三費(fèi)降低 醫(yī)藥行業(yè)三費(fèi)增速遠(yuǎn)低于銷售收入增速， 2021 年 1～ 11 月，銷售收入增速和三費(fèi)增速之間的差距拉大，收入增速達(dá)到 24％，三費(fèi)增速 15％左右。 制藥企業(yè)生產(chǎn)能力大大加強(qiáng)的例子舉不勝舉：維生素 C 全球每年需求量約為 萬噸，國內(nèi)企業(yè)近年則連年擴(kuò)產(chǎn)，目前僅中國的年生產(chǎn)量就已達(dá) 萬噸，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑，逼近反傾銷警戒線；一種新型包裝的大輸液，國內(nèi)制藥企業(yè)一下子引進(jìn)了 30 多條生產(chǎn)線 ， 每年生產(chǎn)的大輸液，差不多夠全國 13 億人每人使用 3 瓶。美國 FDA 近期發(fā)布了《補(bǔ)充和替代醫(yī)學(xué)產(chǎn)品及 FDA 管理指南（初稿）》，將包括傳統(tǒng)中醫(yī)藥在內(nèi)的整體醫(yī)學(xué)從?補(bǔ)充和替代醫(yī)學(xué)?中分離出來，首次認(rèn)同中醫(yī)藥學(xué)與西方主流醫(yī)學(xué)一樣，是一門有著完整理論和實(shí)踐體系的獨(dú)立科學(xué)體系，而不僅僅是對西方主流醫(yī)學(xué)的補(bǔ)充；世界上已經(jīng)有 170 多個(gè)國家都設(shè)有中醫(yī)診所、研究所、院校等；世界各地開展中醫(yī)藥相關(guān)活動(dòng)的國家和地區(qū)的從業(yè)人員達(dá) 30 萬以上。生物藥品作為新型產(chǎn)品，也有著較大的發(fā)展空間，未來發(fā)展趨勢向好。 隨著醫(yī)療體制改革的推進(jìn)和人們生活水平的提高，居民的消費(fèi)需求將進(jìn)一步被釋放出來。 2021 年 醫(yī)藥 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 2 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 3 2 1 3 . 0 04 0 2 0 . 0 44 7 3 7 . 2 95 2 0 7 . 2 31 7 . 3 92 6 . 5 32 4 . 5 61 7 . 0 20 . 0 01 0 0 0 . 0 02 0 0 0 . 0 03 0 0 0 . 0 04 0 0 0 . 0 05 0 0 0 . 0 06 0 0 0 . 0 02021 2021 2021 202111億元051015202530％銷售收入 收入增長 資料來源： 國家統(tǒng)計(jì)局 2021～ 2021 年醫(yī)藥行業(yè)銷售收入及增速變化 行業(yè)快速的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民生活水平的提高密切相關(guān)。 從未來看，由于國內(nèi)和國際市場對藥品的需求和消費(fèi)將繼續(xù)增加，這將使得醫(yī)藥行業(yè)大力發(fā)展，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位會(huì)進(jìn)一步的增加。 1998 年，國務(wù)院決定建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度， 2021 年開始建立新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度， 2021 年又著手建立城鄉(xiāng)醫(yī)療救助制度。 資料來源： IMS 中國醫(yī)藥行業(yè)地位變化 （二）需求結(jié)構(gòu)變化，中藥發(fā)展速度加快 從子行業(yè)銷售收入所占比重來看，化學(xué)藥品原藥和中成藥子行業(yè)銷售收入所占比重下降，化學(xué)制劑平穩(wěn)發(fā)展，而其他子行業(yè)不同幅度上漲。 2021 年 7 月，國家中醫(yī)藥管理局為提高中藥在全球的地位，聯(lián)合衛(wèi)生部、科技部共同投資１億元，與海外企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合推進(jìn) 50 個(gè)中醫(yī)藥科技合作項(xiàng)目的研發(fā)。 根據(jù) 中國醫(yī)藥企業(yè)管理協(xié)會(huì)對全國醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)的設(shè)備利用情況 的 調(diào)查 結(jié)果顯示 ，我國 2021 年上半年醫(yī)藥企業(yè)總體設(shè)備利用率為 %，其中注射液設(shè)備利用率最高，達(dá)到 %以上；軟膠囊的設(shè)備利用率居第二位，為 %；粉針設(shè)備利用率居第三位，達(dá) %。可見，我國醫(yī)藥產(chǎn)品出口速度較快，貿(mào)易順差在不斷的加大。 由于行業(yè)盈利能力增強(qiáng)，行業(yè)虧損面和負(fù)債率都降低，目前行業(yè)負(fù)債率為％，虧損面為 ％，都保持在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，利息保障倍數(shù)達(dá) 倍，償債能量很強(qiáng)。 2021 年 醫(yī)藥 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 10 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 3 2 . 7 43 6 . 6 22 7 . 1 14 2 . 6 42 . 3 62 . 8 72 . 7 44 . 0 92 5 . 03 0 . 03 5 . 04 0 . 04 5 . 02021 2021 2021 2021萬元 / 人1 . 01 . 52 . 02 . 53 . 03 . 54 . 04 . 55 . 0萬元 / 人人均銷售收入（右軸）人均利潤總額（左軸） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 2021～ 2021 年醫(yī)藥行業(yè)平均生產(chǎn)率水平變化 四、子行業(yè)對比分析及預(yù)測 （一）規(guī)模指標(biāo)比重變化 化學(xué)藥品原料藥、化學(xué)藥品制劑和中成 藥行業(yè)是醫(yī)藥行業(yè)的三大主要行業(yè)，資產(chǎn)總額比重各在 27％左右，累計(jì)比重超過了 80％，其次所占比重較多的行業(yè)是生物制藥行業(yè)，資產(chǎn)比重在 9％左右，其它三個(gè)子行業(yè)所占比重都在 5％以下。 從趨勢看，醫(yī)藥大行業(yè)、化學(xué)原料藥、生物制藥及衛(wèi)生材料行業(yè)盈利能力逐漸增強(qiáng)，銷售利潤率不斷提高，而獸用藥品出現(xiàn)了較大幅度下降，其他子行業(yè)小幅波動(dòng)。 因此，行業(yè)政策促進(jìn)行業(yè)整體發(fā)展，政策風(fēng)險(xiǎn)較低。 2021 年 醫(yī)藥 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 14 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 醫(yī)藥行業(yè)市場供需分析及預(yù)測 ............................................ 1 第一節(jié) 行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位變化 ............................................................................ 1 一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 ........................................................................................................1 二、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值所占 GDP 比重變化 ...........................................................................1 三、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化分析 ..............................................................2 四、醫(yī)藥行業(yè)周期性波動(dòng) .................................................................................................3 第二節(jié) 行業(yè)供給分析及預(yù)測 ............................................................................................ 4 一、供給總量及速率分析 .................................................................................................4 二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 .....................................................................................................4 三、 2021～ 2021年供給預(yù)測 .............................................................................................6 第三節(jié) 行業(yè)需求分析及預(yù)測 ............................................................................................ 9 一、需求總量及速率分析 .................................................................................................9 二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 ................................................................................................... 10 三、 2021～ 2021年需求預(yù)測 ........................................................................................... 11 第四節(jié) 行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測 ...................................................................................... 21 一、醫(yī)藥產(chǎn)品進(jìn)出口快速增長，出口額遠(yuǎn)大于進(jìn)口 ......................................................... 21 二、西藥類進(jìn)出口分析及預(yù)測 ........................................................................................ 21 三、中藥類進(jìn)出口分析及預(yù)測 ........................................................................................ 26 第五節(jié) 供需平衡及價(jià)格分析 .......................................................................................... 33 一、供需平衡分析及預(yù)測 ............................................................................................... 33 二、價(jià)格變化分析及預(yù)測 ............................................................................................... 34 第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測 ............................................. 35 第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測 .......................................................................................... 35 一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 ................................................................................................... 35 二、收入和利潤變化分析 ............................................................................................... 35