【正文】 6, 215,682, 17,584, % 少數(shù)股東損益 41,520, 11,005, 30,514, % 六、每股收益： （一）基本每股收益 % （二）稀釋每股收益 % 七、其他綜合收益 八、綜合收益總額 274,786, 226,687, 48,098, % （一）歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 233,266, 215,682, 17,584, % （二）歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額 41,520, 11,005, 30,514, % 1. 凈利潤分析 營口港務(wù) 2020 年度實(shí)現(xiàn)凈利潤 48,098, 元，較高的增長幅度 %，進(jìn)一步擴(kuò)大了 2020 年的利潤增長趨勢。而在營業(yè)外收入和營業(yè)外支出方面對利潤總額的印象非常小，不到 1%。 c) 該公司本年投資活動凈現(xiàn)金流量產(chǎn)生的主要原因是收回投資收到現(xiàn)金15,785, 元和投資支付的現(xiàn)金 213,224,500 元以及購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付現(xiàn)金 647,996, 元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量分別比 2020 年度增加了 %和 %。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量中的銷售商品、提供勞務(wù)收 到的現(xiàn)金，投資活動的現(xiàn)金流入量中的處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金，籌資活動的現(xiàn)金流入量中取得借款收到的現(xiàn)金分別占各類現(xiàn)金流量的絕大部分比重。 四、所有者權(quán)益變動表 A 所有者權(quán)益變動表水平分析 所有者權(quán)益變動表水平分析表 金額單位：元 項(xiàng)目 2020年 2020年 變動額 變動率(%) 一、上年年末余額 3,595,968, 3,315,589, 280,378, % 財務(wù)分析報告 加：同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的 追溯調(diào)整 會 計政策變更 前期差錯更正 二、本年年初余額 3,595,968, 3,315,589, 280,378, % 三、本年增減變動金額（減少以“－”號填列） 1,623,860, 280,378, 1,343,481, % (一 )凈利潤 274,786, 226,687, 48,098, % (二 )其他綜合收益 708,236, 108,329, 599,907, % 上述 (一 )和 (二 )小計 983,023, 335,016, 648,006, % (三 )股東投入和減少資本 648,837, 55,119, 593,718, % 648,837, 55,119, 593,718, % (四 )利潤分配 8,000, 109,757, 101,757, % 8,000, 109,757, 101,757, % (五 )股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 四、本年年末余額 5,219,828, 3,595,968, 1,623,860, % B 所有者權(quán)益變動表垂直分析 所有者權(quán)益變動表垂直分析表 金額單位 :元 項(xiàng)目 2020年 2020年 變動額 變動額構(gòu)成（ %） 一、上年年末余額 3,595,968, 3,315,589, 280,378, % 加：同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的 追溯調(diào)整 會計政策變更 前期差錯更正 二、本年年初余額 3,595,968, 3,315,589, 280,378, % 三、本年增減變動金額（減少以“－”號填列） 1,623,860, 280,378, 1,343,481, % (一 )凈利潤 274,786, 226,687, 48,098, % (二 )其他綜合收益 708,236, 108,329, 599,907, % 上述 (一 )和 (二 )小計 983,023, 335,016, 648,006, % (三 )股東投入和減少資本 648,837, 55,119, 593,718, % 財務(wù)分析報告 648,837, 55,119, 593,718, % (四 )利潤分配 8,000, 109,757, 101,757, % 8,000, 109,757, 101,757, % (五 )股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 四、本年年末余額 5,219,828, 3,595,968, 1,623,860, % (C 會計政策變動的影響無 ,因?yàn)樵摴緹o會 計政策變更事項(xiàng) ) 第二部分：企業(yè)四大能力分析 A 企業(yè)盈利能力分析 資本經(jīng)營能力 凈資產(chǎn)收益率分析 項(xiàng)目 2020年 2020年 差異 平均總資產(chǎn) 平均凈資產(chǎn) 負(fù)債 6,112,614, 6,603,530, 負(fù)債與凈資產(chǎn)之比 % 負(fù)債利息率 ‘ ’ % 利息支出 303,430, 335,557, 利潤總額 351,164, 274,782, 息稅前利潤 654,595, 610,339, 凈利潤 274,786, 226,687, 所得稅率 % % % 總資產(chǎn)報酬率 % % % 凈資產(chǎn)收益率 % % % 根據(jù)公式：凈資產(chǎn)收益率 =[總資產(chǎn)報酬率 +（總資產(chǎn)報酬率 負(fù)債利息率） *負(fù)債 /凈資產(chǎn) ]*(1所得稅率 )，進(jìn)行因素分析如下： 分析對象： %%=% 連環(huán)替代分析：（因?yàn)楸硎怯?CXCEL 計算的，對數(shù)據(jù)的省略位數(shù)不同，以致表面復(fù)制過來的數(shù)據(jù)與實(shí)際數(shù)據(jù)有差異，僅以最后結(jié)果為準(zhǔn)） 2020 年： [%+(%)* ]*(%)=% 財務(wù)分析報告 第 一次替代 : [%+(%)* ]*(%)=% 第二次替代： [%+(%‘ ’ )* ]*(%)=% 第三次替代： [%+(%)* ]*(%)=% 2020 年： [%+(%)* ]*(%)=% 總資產(chǎn)報酬率變動的影響為： %%=% 利息率變動的影響為： %%=‘ ’ 資本結(jié)構(gòu)變動的影響為： %%=% 稅率變動的影響為： %%=% 檢驗(yàn)： %+‘ ’ +%%=% 可見，營口港務(wù) 2020 年凈資產(chǎn)收益率增加主要是由于總資產(chǎn)報酬率的變動而引起了負(fù)面影響；其次資本結(jié)構(gòu)的變動和利息率變動都對凈資產(chǎn)收益率的產(chǎn)生了正面影響。相反，企業(yè)管理費(fèi)用的大幅增加，使得營業(yè)費(fèi)用對利潤的貢獻(xiàn)降低、效益下降。 B 企業(yè)營運(yùn)能力分析 1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ =總資產(chǎn)收入率）分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析信息表 項(xiàng)目 2020年 2020年 差異 營業(yè)收入 2,914,147, 2,343,177, 570,969, 總資產(chǎn)平均余額 1,138,161, 流動資產(chǎn)平均余額 1108532978 250,913, 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率 % % % 由表可知， 2020 年度營口港務(wù)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上年快了 次，其原因是： 財務(wù)分析報告 根據(jù)公式“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 *流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重”進(jìn)行差額分析：由于流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)減速，使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)減速 次，即 （ ） *%= （次） 由于流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重提高，使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速 次 ，即 *（ %%） = （次） 計算結(jié)果表明，營口港務(wù) 2020 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快，主要是流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重提高引起的，由于資產(chǎn)流動增強(qiáng)，促使了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快。由前分析可知， 存貨平均余額增加是由于本期完工產(chǎn)品數(shù)量的增加，以及工程物資和原材料的購進(jìn) ，而 營業(yè)成本的增長卻只有小幅度增長，且增長幅。其中每股收益方面，基本每股收益 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 ，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 ；稀釋每股收益 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 ，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于 公司普通股股東的凈利潤 。 4. 成本費(fèi)用利潤率分析 企業(yè)成本利潤率分析表 項(xiàng)目 2020年 2020年 差異 營業(yè)成本利潤率 % % % 營業(yè)費(fèi)用利潤率 % % % 全部成本費(fèi)用總利潤率 % % % 全部成本費(fèi)用凈利潤率 % % % 由表可知， 營口港務(wù) 2020 年的各項(xiàng)成本利潤率指標(biāo)與 2020 年相比營業(yè)費(fèi)用利潤率、全部成本費(fèi)用總利潤率有一定的增長，分別增長 %、 %，這就表明了企業(yè) 2020 年營業(yè)成本利潤率、全部成本費(fèi)用凈利潤率較 2020 年都有所降低，分別降低了 %、 %。但客 觀的是利潤自 2020 年以后呈緩慢上升趨勢。 C 現(xiàn)金流量表垂直分析 項(xiàng)目 本年金額 流入結(jié)構(gòu)（ %） 流出結(jié)構(gòu)（ %） 內(nèi)部結(jié)構(gòu)（ %） 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 2,366,374, % % 收到的稅費(fèi)返還 % % 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 19,555, % % 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 2,385,929, % % 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 1,039,118, % % 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 388,658, % % 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 465,498, % % 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 83,795, % % 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 1,977,070, % % 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 408,859, 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn) 金 15,785, % % 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 23, % % 財務(wù)分析報告 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 % % 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 % % 投資活動現(xiàn)金流入小計 15,808, % % 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 647,996, % % 投資支付的現(xiàn)金 213,224, % % 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 % % 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 % % 投資活動現(xiàn)金流出小計 861,220, % % 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 845,411, 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 648,837, % % 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金 648,837, % % 取得借款收到的現(xiàn)金 335,000, % % 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 1,182,000, % % 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 8,000, % % 籌資活動現(xiàn)金流入小計 991,837, % % 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 639,800, % % 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 352,831, % % 其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤 % % 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 % % 籌資活動現(xiàn)金流出小計 992,631, % % 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 794, 現(xiàn)金流入總額 3,393,576, % 現(xiàn)金流出總額 3,830,922, % 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 五、現(xiàn) 金及現(xiàn)金等價物凈增加額 437,346, 加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 724,982, 六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 287,636, 第一， 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 營口港務(wù) 2020 年度現(xiàn)金流入總量為 3,393,576, 元，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量、投資活動現(xiàn)金流入量、籌資活動現(xiàn)金流入量所占的比重分別為 %、%、 %。經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn) 金流量于 2020年度相比，其變動額分別為 357,484, 元、 326,589, 元、224,802, 元。 b) 該公司本年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量產(chǎn)生的主要原因是收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為 134,662,、132,449, 元和購買商品、接收勞務(wù)支付的 現(xiàn)金 427,232, 元。其中，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為 %，比 2020 年度的 %上升了 %；本年度凈利潤的構(gòu)成 %，比上年度的 %，下降了 %。而在 2020 年時，流動負(fù)債可滿足非流動資產(chǎn)需要的比重為 %，可看出 2020 年比重增加了 %使得對非流動資產(chǎn)的依賴性下降，主要是由于公司償 還長期借款 1,241,300,000 所導(dǎo)致的。 2 資本結(jié)構(gòu)的分析評價 a) 從靜態(tài)方面看，營口港務(wù)所有者權(quán)益比重為 %，負(fù)債比重為 %，負(fù)債比重不是很高，相對合理。 B 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表 金額單位：元 項(xiàng)目 年末余額 年初余額 期末（ %） 期初（ %） 變動情況（ %） 流動資產(chǎn) : 貨幣資金 287,636, 724,982, % % % 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù) 263,810, 12,309, % %