【正文】 一張工作表中，這個模型的功能還會變得更加強(qiáng)大。單元格 B30 查找 C22 中的答案。你必須在新的工作表中重新編寫數(shù)據(jù)框，并重新進(jìn)行模擬運(yùn)算表操作。另外，最好是將作方差分析的值放在中間，這樣便于你觀察它左右兩邊的數(shù)值。 圖 346（原書第 49 頁 ） 你可以選擇多個單元格，單元格之間用逗號隔開。這是一個靜態(tài)的數(shù)值或者說只是一個用作報告的數(shù)值，他們不會隨變量的變化而變化。在工作表 Goalseek的例子中， Excel設(shè)定了變化每期的現(xiàn)金流量得到的結(jié)果是 8,000。如果沒有“規(guī)劃求解”這一項，你可以檢查一下在“工具（ T）”，“加載宏（ I） … ”中，“規(guī)劃求解（ V）”是否已經(jīng)選中。在你選擇結(jié)果對話框中的選項時，規(guī)劃求解也能產(chǎn)生一個管理報告（如圖 3— 50所示） 圖 349（原書第 52 頁 ） 圖 350（原書第 52 頁 ） 這 個管理報告顯示了結(jié)果在一定范圍內(nèi)的收縮度。鏈接著組合框的宏能進(jìn)行自我更新（獲取工作表的名稱）。這也準(zhǔn)備打印的工作表，有標(biāo)準(zhǔn)的頁眉頁腳。你只需要更新一下參照，并用已知的數(shù)據(jù)檢驗一下即可。 strPassword = “AAAA” Password: =strPassword Password: =strPassword 圖 353（原書第 56 頁 ） 、小結(jié) 本章主要介紹了利用 Excel做出的更清晰和更容易維護(hù)的模型的特征。那個原始的模型在圖 。如果你調(diào)用這樣一個宏，它會在你每次打開文件的時候自動運(yùn)行。這與其他的模型是一致的，也是用戶期待的格式。類似的，生產(chǎn)時間在第 3 年減少，而這在原始的模型中是確定值。下一年折舊額是 562， 500的 25%。隨著這一組輸入的引入，將會有更大的空間來進(jìn)行模型的靈敏度分析或者運(yùn)行一系列的方案。 圖 46（第 63頁 ） 這里還有一 行用來顯示稅前和稅后現(xiàn)金流，這樣當(dāng)公司沒有稅額支付的時候你可以檢查結(jié)果。下面的這個宏是： ? 給變量 IndexNumber分配數(shù)值； ? 選擇工作表 1，即菜單工作表； ? 選擇由組合框返回的工作表編號。 、用戶幫助 用戶幫助提供： ? 命令單元格； ? 數(shù)據(jù)有效性。用戶可以在測試失敗的地方 馬上看到那里的單元格呈現(xiàn)深紅色。 ? 間隔數(shù)值用來更新貼現(xiàn)值所在行。這里的格式稍微有些不同，見圖 4— 12。在圖 4— 13中，上面的、中間的和下面的線條都是由表格添加的。 Excel將數(shù)據(jù)填滿數(shù)據(jù)框，并且為用戶靈活地 提供關(guān)于模型的多種答案。一個輔助圖表中圖形的斜率可以用來顯示變化幅度。這 時，單元格 D102就不得不根據(jù)單元格 D6 進(jìn)行更新。 條件格式化常常用來檢驗結(jié)果是否是管理者可以接受的。這些命令在主工具欄上也可使用，這樣更便于用戶找到要點(diǎn)擊的按鈕。 這是在文件 Menu_Structure中安置在組合框上的菜單宏，它可以使上面的步驟簡化。類似的，作者不打算用一行來對整個稅額進(jìn)行計算。 圖 45（第 62頁 ） 仔細(xì)分析問題，并檢查是否分離出所有可能的變量，這么做有助于理解實(shí)際問題和模型設(shè)計的過程。折舊額是按平衡的 25%計算，如第一年的折舊額為 750， 000 的 25%。 圖 42（第 60頁 ） 、關(guān)鍵變量及其規(guī)則 原始的工作表是一一輸入數(shù)據(jù)，而修改后的工作表中列出了所有可能的變量（見 圖 4— 3）?？刂破鞯某晒@示在可視范圍外的第 50行。 、用戶需求和用戶界面 用戶需要了解要做什么。再次強(qiáng)調(diào)的是，我們很希望使用統(tǒng)一的設(shè)計方法，因為這樣可以減少不確定性和錯誤，并且可以使我們的成果更容易讓其他人理解和使用。這個保護(hù)也很容易被解除，利用宏： Unprotect_NoPassWord。例如，你制作了一個用來計算英國和美國的稅收津貼的數(shù)據(jù)框。 安裝宏 宏的名稱 描述 Auto_Open GetsheetNames GetScenarioNames Goalseek OpenExportForm NoticeShow FormShow CopytoNewBook CopySheet SetupMenu FullScreen AutoCalculation ManualCalculation SetUpColumns_Sheet SetUpSheet Protect_NoPassWord Unprotect_NoPassWord 建立每一個工作表到單元格 A2 和工作表 Menu的連接 在工作表 Menu中的單元格 B51中列出工作表的名稱 在工作表 Model中列出當(dāng)前方案的名稱 在工作表 Model中關(guān)于單變量求解的示例 在你選擇的工作表中打開表格 Export。在光盤上命名為 App_Template 的此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 30 文件里的模板包含了一個 菜單結(jié)構(gòu)和許多基本的宏，可自動執(zhí)行任務(wù)，例如建立一個打印的工作表并進(jìn)行基本的格式化。通常的好辦法是先讓問題存在，然后來約束參數(shù)。規(guī)劃求解是 Excel的一個擴(kuò)展功能，它在安裝 Excel的同時安裝。 圖 348（原書第 51 頁 ） 參數(shù)的設(shè)定是從單元格 X 到單元格 Y，變化 Z。因此可以很清楚地看到在初始的估計中哪些值發(fā)生了變化。 方案在“工具（ T）”，“方案（ E）”，“添加（ A）”中可以找到（見圖 3— 46）。用數(shù)據(jù)框來建立模擬運(yùn)算表是很重要的，要注意避免讓間隔數(shù)值固定。如果你改變了 C31:H31 中的任意一個單元格，你將會得到錯誤的信息。%的貼現(xiàn)率是絕對值，輸入數(shù)值用藍(lán)色標(biāo)出。 在光盤里，還有一個文件名為： Dynamic_Graph，它集合了數(shù)字表格、組合框和 OFFSET函數(shù)以及一張圖表來演示這一結(jié)果（見圖 3— 42）。 圖 340（原書第 44 頁 ） 、動態(tài)圖表來繪制單個序列 簡單的圖表是很有用，但是，一個動態(tài)的圖表能使你考察任何一行數(shù)據(jù)。點(diǎn)擊“下一步”，圖表的標(biāo)題和坐標(biāo)軸的標(biāo)題就會顯示出來。 、圖表 圖表在管理報告和在向用戶顯示重要的結(jié)果的時候是很有幫助的。 、批注 附批注的單元格是給單元格附上批注，以便提供背景信息或幫助用戶使用。 圖 332（原書第 39 頁 ） 這里指定名稱在左邊的欄中，如 Start_date（見圖 3— 33）。如果你要避免重大的錯誤，這樣做是特別重要的。 =NPV is amp。在文件 中的工作表 Text就提供了兩種改進(jìn)方法： ? 在標(biāo)簽上顯示貼現(xiàn)率。 圖 3— 29 中顯示的工作表運(yùn)用了 XNPV函數(shù)和 EDATE函數(shù)。但是除此之外，還有大量的公式可供使此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 22 用。選擇財務(wù)函數(shù)并找到 NPV（見圖 3— 27）。試驗的結(jié)果在圖 3— 26 中展示，在圖中可以看出 %的貼現(xiàn)率能使項目達(dá)到目標(biāo) 。因此你就不得不從滾動條的位置來計算一下具體可能的貼現(xiàn)率。 這個組合框可以控制用戶的輸入，并且使得對單個貼現(xiàn)率的選擇更加迅速（見 圖 3— 23）。 你必須給控件確定從那里獲取輸 入信息和在那里輸出結(jié)果。這是為了確保在單元格 C7 中建立控制器的時候模型仍能正常工作。如果用戶試圖輸入一個數(shù)值為 120%的貼現(xiàn)率，那么將會出現(xiàn)如圖 3— 17所示的那個錯誤信息。（如圖 3— 13所示） 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 18 圖 313(原書第 26頁 ) 在這個例子中，最好對以下三個輸入有個最小值的限制： 資本價值 大于 0的正數(shù) 每期的現(xiàn)金流量 大于 0的正數(shù) 貼現(xiàn)率 0和 1之間的正數(shù)，如 100% 這個對話框有三個標(biāo)簽，當(dāng)鼠 標(biāo)指針靠近單元格時會出現(xiàn)輸入信息。 、輸 入和結(jié)果的特殊顏色 對輸入值特別著色可有助于顯示在哪里需要輸入數(shù)據(jù)。 、框線和邊框 框線和邊框有助于打破單元格的編碼，并能讓模型不論是在窗口顯示還是打印輸出后看起來更吸引人。文字被引在雙引號中，例如，‘年’加入數(shù)字后格式為： 0“年”。這包括： ? 插入邊框線并移動輸入； ? 根據(jù)輸入的現(xiàn)金流量進(jìn)行計算； ? 在可能檢查輸入值的地方做標(biāo)簽。本章節(jié)中的每一部分都包含在這個模型里。 、小結(jié) 模型的設(shè)計是個性化的，經(jīng)過一段時間的工作，我們會形成自己的風(fēng)格。這方面主要的因素包括： ? 有清楚地對話框，使用起來很方便； 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 13 ? 用戶操作指導(dǎo)，包括從輸入開始經(jīng)過計算最后得出答案和報告； ? 將審核和更正的復(fù)雜性降到最低點(diǎn)； ? 結(jié)果顯示的明晰性。 、備案 許多作者嫌麻煩而不愿寫出一些關(guān)于工作表的說明和工作表的結(jié)構(gòu)說明。后面會有一個章節(jié)專門介紹一些用來檢驗?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的技術(shù)。 風(fēng)險也是一個決定性的因素，因此模型的設(shè)計需要包含風(fēng)險因素或模擬技術(shù)。用戶能迅速了解哪個工作表是可以利用的，而且也能被指引到需要數(shù)據(jù)的地方。 計算區(qū)域必須而且僅能包括公式，而不能和數(shù)字混雜在一起。這樣做可以避免用戶反復(fù)拉動滾動條來此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 10 找結(jié)果； ? 計算區(qū)域使用上面輸入?yún)^(qū)域中的變量進(jìn)行計算； ? 結(jié)果顯示； ? 靈敏度分析、圖表或其他細(xì)節(jié)； ? 在打印區(qū)域外的工作區(qū)域。 規(guī)則也是非常重要的：公共稅收在大多數(shù)的管理權(quán)限內(nèi)是很復(fù)雜的，模型必須精確地反映出 稅盾 和稅收結(jié)算日期。 多種邊框、顏色和格式的應(yīng)用能夠有助于這一過程的完成，就像在圖 22（ ）中顯示的那樣。 、用戶界面 這個需要很仔細(xì)的核查，因為這一項需要你和你的用戶一起完成。本書中的例子毫無疑問地是按照這樣的原則編排和設(shè)計的。 圖 21 模型設(shè)計 所有模型都遵循一定的設(shè)計程序和方法； 確定目標(biāo)和對象； 確定用戶需求和必要的用戶交流； 列出關(guān)鍵變量和規(guī)則； 將計算分解成若干個可操作的群組； 制作出單個模板； 列出菜單結(jié)構(gòu)； 管理報告和小結(jié) ； 模型發(fā)展 如靈敏度分析； 測試和審核； 1應(yīng)用操作的保護(hù)； 1備案； 1征求同行的意見。 Excel 是一個功能強(qiáng)大的工具，但是，極少數(shù)的用戶接受過正規(guī)的模型技術(shù)的培訓(xùn)。模型沒有頁眉和頁腳指示，例如，文件名和編寫日期。方括號和紅顏色的使用能增強(qiáng)此模此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 5 型，因為方括號很容易在打印出來的報告上被識別，而且紅色一般是負(fù)數(shù)的顏色； ? 將數(shù)字和公式混合在一起。 舉一個例子，通過對某些會計模型的替換而建立的簡單的外包模型可能顯示一個正的凈現(xiàn)金流量。在這樣的方法的指導(dǎo)下，現(xiàn)在你在計劃上花的時間將從長遠(yuǎn)來說為您提供超額收益： ? 可操作性和使用輕松； ? 可維護(hù)性； ? 對于答案和結(jié)果的信心。 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 3 更進(jìn)一步地說，據(jù)估計很多商業(yè)上正在使用的模型本身都存在著嚴(yán)重的錯誤。 Excel也是這樣一種分析軟件包。從此財務(wù)管理者也能用他們自己的數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析而不用求助于其它數(shù)據(jù)系統(tǒng)或是系統(tǒng)管理員了。但是，本書將會給您展示精良的建立財務(wù)模型的實(shí)踐操作；提供一些不同的技術(shù)要領(lǐng)并會給您精選出一些模型的模板。此外，模型的設(shè)計還需要考慮很多其它的方面。 Excel的 Office95，隨著它的快速增長， Excel成為了工作表操作軟件中的領(lǐng)頭羊，被大多數(shù)個人電腦用戶所使用。在耗費(fèi)了大量的時間和精力后，這個模型終于成功運(yùn)行并給出了一個答案。這可能并不總是個問題，但是，一個預(yù)算模型可能成為財務(wù)管理者自己的“寵物設(shè)計”，而他可能會在此后離開這家公司或者可能被提升到新加坡去了。這一系列的應(yīng)用出自于一位致力于將公司財務(wù)理論應(yīng)用于工作表中長達(dá) 10 年之久的非程序編寫員。 、工作表舉例 圖 1— 1 是設(shè)計工作表的一個反面例子。 5,411是否已經(jīng)是滿足了操作的底線； ? 條件格式化能將結(jié)果注重顯現(xiàn)出來，例如，這個單元格的顏色將根據(jù)結(jié)果確定； ? 沒有函數(shù)的使用，因為凈現(xiàn)值是使用每個時期的變量值進(jìn)行計算得出來的。如果管理者做出的所有決策都是基于這樣的一類表格，他很有可能會做出錯誤的決策。 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 7 第 2章 模型設(shè)計導(dǎo)論 在第一章里，我們已經(jīng)看到了 傳統(tǒng)的模型設(shè)計的缺陷之處。設(shè)計的必要性取決于應(yīng)用的復(fù)雜性，你必須對不同種類的工作表采用不同的計劃和方法。 、對象 很多人并不對對象和目標(biāo)進(jìn)行深入地考慮。但是，用戶可能希望在同一個地方看到所有的輸入，并且需要有關(guān)于在哪里輸入數(shù)據(jù)和輸入什么樣的數(shù)據(jù)的提示與指導(dǎo)。從圖中可以看出，這一簇信息是從上到下的全面顯示。給主要的變量和模板命名的方法有助于簡化現(xiàn)有模型的維護(hù)。但是需要再次強(qiáng)調(diào)的是，輸入?yún)^(qū)域和計算不應(yīng)該混合在一起，應(yīng)該分成若干個邏輯區(qū)域。利用有一定輸入范圍的輸入單元格，或者是用一個已命名的單元格意味著你只需要改動一個單元格，則整個文件將會準(zhǔn)確地自我更新。 例如，一個項目管