【正文】 開發(fā) Office97 和Office2020后，微軟在這一領(lǐng)域的占有率又被大大增強(qiáng)。財(cái)務(wù)模型的建立通常被看作只是對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)字的添加或者是進(jìn)行這種添加的方法。 今天對(duì)這種復(fù)雜分析軟件包使用的結(jié)果是使得那些非專業(yè)程序員也能設(shè)計(jì)并建立起一套專業(yè)的解決商業(yè)問題的應(yīng)用 程序。作者強(qiáng)調(diào)： Excel 的使用者應(yīng)該按照簡(jiǎn)單設(shè)計(jì)的步驟進(jìn)行 ， 并且注意對(duì)于操作模型相關(guān)背景信息提供的必要性。 圖 11（原書第 7頁(yè) ） 它的主要問題可以歸結(jié)為： ? 沒有把對(duì)輸入、計(jì)算、輸出的布局設(shè)計(jì)清楚地標(biāo)明； ? 沒有輸入部分，不知道模型中的變量有哪些； ? 沒有對(duì) 輸入進(jìn)行特別著色； ? 沒有用邊框和陰影來增強(qiáng)報(bào)告的外觀； ? 沒有對(duì)輸入數(shù)據(jù)的有效性進(jìn)行限制，例如，確保輸入數(shù)據(jù)具有正確的類型和數(shù)據(jù)長(zhǎng)度； ? 將不同小數(shù)位數(shù)的數(shù)字格式混合在一起。 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 6 、小結(jié) Excel 的使用是操作者的核心技能。 所有的模型設(shè)計(jì)都遵循統(tǒng)一的設(shè)計(jì)步驟和方法，并且工作表也遵循一定的設(shè)計(jì)格式。 這種對(duì)話框應(yīng)該是： ? 直觀的； 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 9 ? 清楚的； ? 能通過提供符合邏輯的信息來指導(dǎo)用戶操作。 圖 23的例子把設(shè)計(jì)分解 為： ? 用戶輸入； ? 小結(jié)處理 —— 使更新后的輸入可視化。 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 11 我們將會(huì)在 下一章節(jié)中詳細(xì)闡述這些特征。測(cè)試的數(shù)據(jù)必須要用到所有的按鈕、輸入、頻率、支付方式等。讓用戶參與到模型的設(shè) 計(jì)過程，并且詢問他們的意見能夠充分調(diào)動(dòng)用戶的積極性。 圖 31 的模型是在文件 中。方格中用了多種顏色。這些顏色的使用是個(gè)性化的，但重要的是保持多種顏色和格式的一致性使用。這樣做是為了縮小輸入的范圍，也是為了讓用戶能得到正確的答案。點(diǎn)擊“工具欄 (T)”中的“組合框”按鈕，你就可以在單元格中畫出組合框。這種操作會(huì)有一點(diǎn)點(diǎn)的復(fù)雜，原因是這個(gè)控制器沒有分?jǐn)?shù)。函數(shù)被劃分成幾個(gè)部分以便查找。如果沒有“加載宏（ I） … ”選項(xiàng)，那么你就需要重裝一下 Excel了。為了減少代碼， IF中的文本陳述將由凈現(xiàn)值決定。 你可以在“插入 (I)”，“名稱 (N)”，“定義（ D）”來定義名稱，或者在 Excel 里用標(biāo)簽在選中的單 元格區(qū)域的一側(cè)建立多個(gè)名稱（見圖 3— 32），通過“插入 (I)”，“名稱 (N)”，“指定 (C)”完成。一個(gè)關(guān)于這 種格式的批注可以告訴用戶需要插入的是數(shù)字而不是百分?jǐn)?shù)。最終的圖表（見圖 3— 40）清楚的顯示了這種回收會(huì)在第四年。建立一個(gè)數(shù)據(jù)框輸入間隔數(shù)值，并且在 29列輸入貼現(xiàn)率。模型中常常會(huì)用到雙量綱的變量，這種方法能使你更能靈活分析各個(gè)變量。 這里的例子 Worst 和 Best 只是變動(dòng)了原始方案中的兩個(gè)單元格。 、規(guī)劃求解 規(guī)劃求解是單變量求解的一種高級(jí)形式，因?yàn)槟憧梢酝ㄟ^按照條件改變多個(gè)單元格以實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化或找到這個(gè)數(shù)值。對(duì)于每一個(gè)新項(xiàng)目我們都從零做起是很浪費(fèi)時(shí)間的，因此建立一個(gè)不同模板的庫(kù)對(duì)我們很有利。 類似的，如果你將你的計(jì)算分解成若干個(gè)部分，你將會(huì)用到一批這樣的編碼。在這一部分我們?cè)俅我脒@個(gè)模型（ ），并運(yùn)用我們?cè)诘诙潞偷谌轮薪榻B的方法來對(duì)它重新設(shè)計(jì)。用戶可以使用控制器來選定工作表，在控制器上會(huì)鏈接一個(gè)宏用來打開選中的工作表。這個(gè)計(jì)算是依照英國(guó)的計(jì)算方法，結(jié)果顯示在工作表的底部（見圖 4— 4）。這樣便于用計(jì)算器審核和檢查有沒有計(jì)算錯(cuò)誤。 圖 47（第 64頁(yè) ） 這樣每次你按下按鈕的時(shí)候就會(huì)自動(dòng)執(zhí)行宏。 圖 411（第 67 頁(yè) ） 在正確的計(jì)算稅額支出的基礎(chǔ)上，得出的凈現(xiàn)值是 106,716 而不是 5,411。這里的兩個(gè)輸入單元格為：輸入行值的單元格 D17；輸入列值的單元格 D11。 圖 412（第 68 頁(yè) ） 單元格 B70 在表格的左上角查找凈現(xiàn)值。 圖 410（第 66 頁(yè) ） 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 38 在大一些的模型中，管理小結(jié)通常被放在另外獨(dú)立的工作表中顯示。 Sub SelectSheet () Dim IndexNumber IndexNumber = Range (“c30”) + 1 Worksheets (1) .Select Range (“A2”) .Select End Sub 、程序工作表和宏 自動(dòng)運(yùn)行像“打印預(yù)覽”這樣的簡(jiǎn)單程序是很有用的。 、 分解計(jì)算為若干個(gè)可管理的群組 模型運(yùn)用工作表中的區(qū)域來描繪： ? 輸入； ? 計(jì)算； ? 結(jié) 果輸出； ? 靈敏度分析表； ? 管理小結(jié)； ? 工作方式。這些項(xiàng)目都被放在一起， 這樣用戶可以了解此處的一個(gè)更改將波及整個(gè)模型。類似的，宏 Auto_Close 會(huì)在你關(guān)閉文件的時(shí)候運(yùn)行。并介紹了如何把不同的特征結(jié)合在一起使用。 有用的 SetUpColumns_Sheet循環(huán) 不需要密碼來移動(dòng)框線、行號(hào)列標(biāo)，保護(hù)工作表和工作簿 與上一個(gè)宏相反的操作 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 31 運(yùn)用模板 可以加快模型的建立，并且減少用標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)時(shí)可能出現(xiàn)的錯(cuò)誤。當(dāng)模型停在 ， 98000中的 是不需要的。根據(jù)運(yùn)算得出結(jié)果為 。當(dāng)你選中這些單元格后， Excel會(huì)在你保存之前檢查每個(gè)單元格。 這個(gè)例子不是想要建立更多的圖表，而只是利用了現(xiàn)有的動(dòng)態(tài)圖表，并且在第 31行增加了數(shù)據(jù)（見圖 3— 45）。這樣的結(jié)果可以由數(shù)組函數(shù) TABLE實(shí)現(xiàn)。圖表的標(biāo)題輸入： =Graphics!$B$20，這樣它可以自我更新。你可以關(guān)掉它們，顯示標(biāo)識(shí)符或使批注始終可視。將文字說明寫入模型自然是有益的，你也可以通過選擇“格式 (O)”，“ 工作表 (H)”，“隱藏 (H)”來隱藏一個(gè)工作表。 Text 函數(shù)將數(shù)字轉(zhuǎn)化為文本并保留原來的格式。（在第 19章中討論的估價(jià)模型就是用到了這一函數(shù)?，F(xiàn)在，從單元格 C17到 H19這個(gè)區(qū)域中的單元格都已經(jīng)被直接賦值，這也就意味著可能會(huì)有 12處錯(cuò)誤存在。 在工具欄中同樣還有其他的控制器能使你的輸入更直觀。步長(zhǎng)值并不是固定不變的，它取決于單元格 C26 的值。 圖 314(原書第 27頁(yè) ) 出錯(cuò)警告顯示的是你輸入了一個(gè)錯(cuò)誤的數(shù)字，并且在你遵守了數(shù)據(jù)有效性條件后才能繼續(xù)（如圖 3— 15所示）。 圖 38(原書第 23頁(yè) ) 圖 3— 9和圖 3— 10顯示的是如何通過應(yīng)用工具包中的邊框來突出單元格。這個(gè)模型遵循了在圖 3— 5中顯示的布局。 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 14 第 3章 特征和技術(shù) 在上一章里，我們討論了模型設(shè)計(jì)的計(jì)劃和在設(shè)計(jì)中的邏輯問題。理想的情況是將說明寫進(jìn)模型而不是寫在文件的一小片紙上，并且要遵循： ? 采用一個(gè)特定的設(shè)計(jì)或模板的原因； ? 寫出關(guān)鍵的公式和計(jì)算步驟； ? 規(guī)則和方法。人們常常可以通過圖表輕易地理解復(fù)雜的東西。利用有一定輸入范圍的輸入單元格，或者是用一個(gè)已命名的單元格意味著你只需要改動(dòng)一個(gè)單元格，則整個(gè)文件將會(huì)準(zhǔn)確地自我更新。給主要的變量和模板命名的方法有助于簡(jiǎn)化現(xiàn)有模型的維護(hù)。但是，用戶可能希望在同一個(gè)地方看到所有的輸入，并且需要有關(guān)于在哪里輸入數(shù)據(jù)和輸入什么樣的數(shù)據(jù)的提示與指導(dǎo)。設(shè)計(jì)的必要性取決于應(yīng)用的復(fù)雜性，你必須對(duì)不同種類的工作表采用不同的計(jì)劃和方法。如果管理者做出的所有決策都是基于這樣的一類表格，他很有可能會(huì)做出錯(cuò)誤的決策。 、工作表舉例 圖 1— 1 是設(shè)計(jì)工作表的一個(gè)反面例子。這可能并不總是個(gè)問題，但是，一個(gè)預(yù)算模型可能成為財(cái)務(wù)管理者自己的“寵物設(shè)計(jì)”，而他可能會(huì)在此后離開這家公司或者可能被提升到新加坡去了。 Excel的 Office95，隨著它的快速增長(zhǎng)， Excel成為了工作表操作軟件中的領(lǐng)頭羊，被大多數(shù)個(gè)人電腦用戶所使用。但是，本書將會(huì)給您展示精良的建立財(cái)務(wù)模型的實(shí)踐操作；提供一些不同的技術(shù)要領(lǐng)并會(huì)給您精選出一些模型的模板。 Excel也是這樣一種分析軟件包。在這樣的方法的指導(dǎo)下，現(xiàn)在你在計(jì)劃上花的時(shí)間將從長(zhǎng)遠(yuǎn)來說為您提供超額收益： ? 可操作性和使用輕松； ? 可維護(hù)性； ? 對(duì)于答案和結(jié)果的信心。方括號(hào)和紅顏色的使用能增強(qiáng)此模此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 5 型，因?yàn)榉嚼ㄌ?hào)很容易在打印出來的報(bào)告上被識(shí)別，而且紅色一般是負(fù)數(shù)的顏色； ? 將數(shù)字和公式混合在一起。 Excel 是一個(gè)功能強(qiáng)大的工具，但是，極少數(shù)的用戶接受過正規(guī)的模型技術(shù)的培訓(xùn)。本書中的例子毫無(wú)疑問地是按照這樣的原則編排和設(shè)計(jì)的。 多種邊框、顏色和格式的應(yīng)用能夠有助于這一過程的完成，就像在圖 22（ ）中顯示的那樣。這樣做可以避免用戶反復(fù)拉動(dòng)滾動(dòng)條來此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 10 找結(jié)果； ? 計(jì)算區(qū)域使用上面輸入?yún)^(qū)域中的變量進(jìn)行計(jì)算； ? 結(jié)果顯示； ? 靈敏度分析、圖表或其他細(xì)節(jié)； ? 在打印區(qū)域外的工作區(qū)域。用戶能迅速了解哪個(gè)工作表是可以利用的，而且也能被指引到需要數(shù)據(jù)的地方。后面會(huì)有一個(gè)章節(jié)專門介紹一些用來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的技術(shù)。這方面主要的因素包括： ? 有清楚地對(duì)話框，使用起來很方便； 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 13 ? 用戶操作指導(dǎo)，包括從輸入開始經(jīng)過計(jì)算最后得出答案和報(bào)告； ? 將審核和更正的復(fù)雜性降到最低點(diǎn)； ? 結(jié)果顯示的明晰性。本章節(jié)中的每一部分都包含在這個(gè)模型里。文字被引在雙引號(hào)中，例如，‘年’加入數(shù)字后格式為： 0“年”。 、輸 入和結(jié)果的特殊顏色 對(duì)輸入值特別著色可有助于顯示在哪里需要輸入數(shù)據(jù)。如果用戶試圖輸入一個(gè)數(shù)值為 120%的貼現(xiàn)率，那么將會(huì)出現(xiàn)如圖 3— 17所示的那個(gè)錯(cuò)誤信息。 你必須給控件確定從那里獲取輸 入信息和在那里輸出結(jié)果。因此你就不得不從滾動(dòng)條的位置來計(jì)算一下具體可能的貼現(xiàn)率。選擇財(cái)務(wù)函數(shù)并找到 NPV（見圖 3— 27）。 圖 3— 29 中顯示的工作表運(yùn)用了 XNPV函數(shù)和 EDATE函數(shù)。 =NPV is amp。 圖 332（原書第 39 頁(yè) ） 這里指定名稱在左邊的欄中，如 Start_date（見圖 3— 33）。 、圖表 圖表在管理報(bào)告和在向用戶顯示重要的結(jié)果的時(shí)候是很有幫助的。 圖 340（原書第 44 頁(yè) ） 、動(dòng)態(tài)圖表來繪制單個(gè)序列 簡(jiǎn)單的圖表是很有用，但是，一個(gè)動(dòng)態(tài)的圖表能使你考察任何一行數(shù)據(jù)。%的貼現(xiàn)率是絕對(duì)值，輸入數(shù)值用藍(lán)色標(biāo)出。用數(shù)據(jù)框來建立模擬運(yùn)算表是很重要的，要注意避免讓間隔數(shù)值固定。因此可以很清楚地看到在初始的估計(jì)中哪些值發(fā)生了變化。規(guī)劃求解是 Excel的一個(gè)擴(kuò)展功能，它在安裝 Excel的同時(shí)安裝。在光盤上命名為 App_Template 的此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 30 文件里的模板包含了一個(gè) 菜單結(jié)構(gòu)和許多基本的宏，可自動(dòng)執(zhí)行任務(wù)，例如建立一個(gè)打印的工作表并進(jìn)行基本的格式化。例如，你制作了一個(gè)用來計(jì)算英國(guó)和美國(guó)的稅收津貼的數(shù)據(jù)框。再次強(qiáng)調(diào)的是，我們很希望使用統(tǒng)一的設(shè)計(jì)方法，因?yàn)檫@樣可以減少不確定性和錯(cuò)誤，并且可以使我們的成果更容易讓其他人理解和使用?？刂破鞯某晒@示在可視范圍外的第 50行。折舊額是按平衡的 25%計(jì)算，如第一年的折舊額為 750， 000 的 25%。類似的，作者不打算用一行來對(duì)整個(gè)稅額進(jìn)行計(jì)算。這些命令在主工具欄上也可使用，這樣更便于用戶找到要點(diǎn)擊的按鈕。這 時(shí)，單元格 D102就不得不根據(jù)單元格 D6 進(jìn)行更新。 Excel將數(shù)據(jù)填滿數(shù)據(jù)框，并且為用戶靈活地 提供關(guān)于模型的多種答案。這里的格式稍微有些不同，見圖 4— 12。用戶可以在測(cè)試失敗的地方 馬上看到那里的單元格呈現(xiàn)深紅色。下面的這個(gè)宏是： ? 給變量 IndexNumber分配數(shù)值； ? 選擇工作表 1，即菜單工作表； ? 選擇由組合框返回的工作表編號(hào)。隨著這一組輸入的引入，將會(huì)有更大的空間來進(jìn)行模型的靈敏度分析或者運(yùn)行一系列的方案。類似的，生產(chǎn)時(shí)間在第 3 年減少，而這在原始的模型中是確定值。如果你調(diào)用這樣一個(gè)宏，它會(huì)在你每次打開文件的時(shí)候自動(dòng)運(yùn)行。 strPassword = “AAAA” Password: =strPassword Password: =strPassword 圖 353（原書第 56 頁(yè) ） 、小結(jié) 本章主要介紹了利用 Excel做出的更清晰和更容易維護(hù)的模型的特征。這也準(zhǔn)備打印的工作表，有標(biāo)準(zhǔn)的頁(yè)眉頁(yè)腳。在你選擇結(jié)果對(duì)話框中的選項(xiàng)時(shí)，規(guī)劃求解也能產(chǎn)生一個(gè)管理報(bào)告（如圖 3— 50所示） 圖 349（原書第 52 頁(yè) ） 圖 350（原書第 52 頁(yè) ） 這 個(gè)管理報(bào)告顯示了結(jié)果在一定范圍內(nèi)的收縮度。在工作表 Goalseek的例子中， Excel設(shè)定了變化每期的現(xiàn)金流量得到的結(jié)果是 8,000。 圖 346（原書第 49 頁(yè) ） 你可以選擇多個(gè)單元格，單元格之間用逗號(hào)隔開。你必須在新的工作表中重新編寫數(shù)據(jù)框，并重新進(jìn)行模擬運(yùn)算表操作。如果你能將由一組貼現(xiàn)率求得的凈現(xiàn)值同時(shí)顯示在一張工作表中，這個(gè)模型的功能還會(huì)變得更加強(qiáng)大。