【正文】 ), 大量管理資料下載 14 —訪首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)公司研究中心主任 劉紀(jì)鵬 《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：按您所說我們的獨(dú)立董事制度進(jìn)入了一個(gè)怪圈，那它還有存在的必要嗎？如果有，我們?nèi)绾我?guī)避存在的問題？ 劉 紀(jì)鵬：應(yīng)該繼續(xù)存在，但一定要?jiǎng)?chuàng)新。我認(rèn)為獨(dú)立董事不是作為兼職的、可 有可無的，靠一些名人茶余酒后可以隨便玩玩的。一方面，可由公會(huì)來確立獨(dú)董的薪酬標(biāo)準(zhǔn)、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等，并由公會(huì)以差額的方式向上市公司推薦獨(dú)立董事，使獨(dú)董的產(chǎn)生機(jī)制真正能夠脫離開要制約的對(duì)象；另一方面，當(dāng)獨(dú)立董事受到大股東的不公正待遇和刁難時(shí)，可由公會(huì)來代表獨(dú)董面對(duì)，依法維護(hù)獨(dú)董的合法權(quán)益，降低獨(dú)董的履責(zé)風(fēng)險(xiǎn)。 《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：對(duì)中國獨(dú)立董事制度未來的發(fā)展有什么預(yù)期？ 劉紀(jì)鵬：從中國未來的發(fā)展趨勢來看， 我是比較贊成通過完善現(xiàn)有的獨(dú)立董事制度取代現(xiàn)有的監(jiān)事會(huì)制度 。 有權(quán)就是說獨(dú)立董事能夠在董事會(huì)上表達(dá)自己的聲音，也就是說它要有能夠跟大股東抗衡的權(quán)利。要有充足的時(shí)間去考慮關(guān)于公司發(fā)展戰(zhàn)略的每一個(gè)議案。將獨(dú)立董事分散的薪酬集中到兩個(gè)人頭上，這樣才能有明確的責(zé)任，有明確的薪酬激勵(lì)，也只有高薪才能讓每一位獨(dú)立董事珍惜自己的這個(gè)飯碗。獨(dú)立董事在這種有明確的社會(huì)記錄，并且社會(huì)制約的條件下，他們會(huì)珍惜自己的信譽(yù)。我一直在呼吁要成立中國的獨(dú)立董事公會(huì)，并確定包括新酬制度、評(píng)價(jià)制度、自律監(jiān)管制度等在內(nèi)的一系列制度。面對(duì)這個(gè)挑戰(zhàn)，中國必須看到獨(dú)立董事制度在國際上產(chǎn)生的背景和遇到的困境。 為改善公司法人治理結(jié)構(gòu)，保護(hù)中小投資者的利益， 2020 年 8 月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止今年 6 月 30 日，在 1187 家上市公司中，已有 1124 家上市公司共選聘了 2414 名獨(dú)立董事。 在上述 22 家上市公司提出辭職的 25 位獨(dú)立董事中，任期最長為兩年零一個(gè)月，最短還不足兩個(gè)月。獨(dú)立董事只是一種 方法，沒有約束機(jī)制和激勵(lì)制度的跟進(jìn)，其勢必成了 “聾子的耳朵 —擺設(shè) 八、企業(yè)獨(dú)立董事的組成 據(jù)資料顯示，今年以來，已有 22 家上市公司的 25 位獨(dú)立董事提出辭職。獨(dú)立董事，首先是必須要 “董 ”其事，然后才能談得上 “獨(dú)立 ”與否。 通觀一起起事件，可看到獨(dú)董們總是處在 “花瓶 ”與承擔(dān)責(zé)任的兩難境地。 2020 年：據(jù)中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止到當(dāng)年 6 月底，在滬深證交所 1250 家上市公司中，有 1244 家上市公司配備了獨(dú)立董事，獨(dú)立董事總?cè)藬?shù)達(dá)到 3839 名，平均每家公司達(dá)到 3 名以上。 六、 獨(dú)立董事大事記 1993 年：青島啤酒發(fā)行 H 股，并按照香港證券市場的有關(guān)規(guī)定設(shè)立了兩名此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 11 獨(dú)立董事，從而成為第一家引進(jìn)獨(dú)立董事的境內(nèi)公司。但中國是在一股獨(dú)大的背景下引進(jìn)獨(dú)立董事的。 這種治理結(jié)構(gòu)在兩個(gè)法律體系下是不一樣的，大陸法系奉行雙層董事制度，除了董事會(huì)，還有一個(gè)監(jiān)事會(huì)，這種制度在德國、日本包括我們中國都很明顯。如果僅靠幾個(gè)獨(dú)立董事來對(duì)一個(gè)強(qiáng)大的上市公司進(jìn)行訴訟，資源是不對(duì)等的，基本是不可能成功的。現(xiàn)在我們所面臨的問題是：在目前的境況下如何完善現(xiàn)有的獨(dú)立董事制度。所以，需要獨(dú)立董事來監(jiān)管。在中國經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型的階段，剛剛引入 “獨(dú)立董事 ”這一新事物，當(dāng)然會(huì)存在很多問題，那么我們就要去完善它，事實(shí)上也正在不斷地得到完善。 當(dāng)晚，伊利股份就匆匆發(fā)布公告，稱臨時(shí)董事會(huì)審議同意《監(jiān)事會(huì)關(guān)于提請股東大會(huì)免去俞伯偉先生獨(dú)立董事的方案》。 而對(duì)在推廣獨(dú)立董事制度中暴露出來的問題和 缺陷，問題并不在于獨(dú)立董事制度本身，而是在實(shí)施的過程當(dāng)中，沒有結(jié)合我國資本市場的具體情況而加以調(diào)整。 ”根據(jù)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見，獨(dú)立董事在行使職權(quán)時(shí)，上市公司應(yīng)積極配合。 ”但是，隨著大股東德隆的進(jìn)駐，在各方利益的博弈當(dāng)中，魏杰越來越感到一種夾縫中求生存的壓力。 6 月 17 日，新疆屯河發(fā)布公告，公司三名獨(dú)立董事就公司斥巨資收購大股東德隆所持資產(chǎn)的定價(jià)發(fā) 表了反對(duì)意見。比如，程厚博聘請會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)上市公司之時(shí)，正好趕上公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、重組的敏感時(shí)期，個(gè)別媒體將獨(dú)立董事調(diào)查事件與公司內(nèi)部利益之爭聯(lián)系起來 ，一時(shí)間，指責(zé)獨(dú)立董事的聲音四起，程厚博在此時(shí)又承受著對(duì)其個(gè)人信譽(yù)的懷疑與壓力。據(jù)知情者透露，因?yàn)檫@幾個(gè)人在公開審計(jì)結(jié)果和程、劉兩人立場一致，所以才遭到罷免。獨(dú)董并不能作為替罪羊。獨(dú)立董事除參加董事會(huì)外，還要列席監(jiān)事會(huì)。 ” 陸家豪：獨(dú)董難逃 “花瓶 ”宿命？ 《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：您狀告證監(jiān)會(huì)事件已經(jīng)過去兩年時(shí)間了，而今天又有新疆屯河、伊利股份獨(dú)立董事事件發(fā)生，又一次引發(fā)人們對(duì)獨(dú)立董事制度的思考。證監(jiān)會(huì)卻作出維持原處罰決定的行政復(fù)議決定，認(rèn)為陸 家豪作為董事，應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)決議通過的有關(guān)上市申報(bào)材料、年度報(bào)告的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。 三、對(duì)獨(dú)立董事的批評(píng) 這是一個(gè)特殊而又尷尬的群體，這是一個(gè)備受矚目而又多遭質(zhì)疑的群體。加之，獨(dú)立董事都是具有特殊專長的戰(zhàn)略經(jīng)營管理專家和執(zhí)行特殊職能的董事會(huì)成員。他們與公司沒有利益聯(lián)系，可以客觀、公正、獨(dú)立地作出有關(guān)公司決策的判斷。 股票期權(quán)：在條件成熟的情況下，為了對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行有效的長期激勵(lì)，某公司可以給予獨(dú)立董事一定的股票期權(quán)，將其利益與公司整體的長期利益相掛鉤，以提高獨(dú)立董事參與公司決策事務(wù)的積極性。 接到行政處罰決定書后，陸家豪向中國證監(jiān)會(huì)提出了行政復(fù)議，要求免除罰款。 對(duì)此，陸家豪曾深有感慨地對(duì)媒體說： “是 ?公司重組把我推上了風(fēng)口浪尖 ?，而此時(shí)的我已是 ?人在江湖，身不由己 ?。另外，企業(yè)上市申請、企業(yè)年報(bào)等都是要經(jīng)過證監(jiān)會(huì)審查的，既然查出作假了，那么證監(jiān)會(huì)是不是也負(fù)有一定的相關(guān)責(zé)任？ 《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：您對(duì)今后完善獨(dú)立董事制度有什么好的建議？ 陸家豪：今后應(yīng)該建立專職 化的獨(dú)立董事制度。在上市公司出 問題后，第一責(zé)任人應(yīng)該是證監(jiān)會(huì)，第二責(zé)任人才是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)董和財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)人員。 6 月 1 日，樂山電力公告，關(guān)于調(diào)整公司董事會(huì)成員的提案，建議免去 當(dāng)時(shí)公司董事會(huì)成員中五名董事的職務(wù)。 程厚博指出，獨(dú)立董事行使權(quán)利需要良好的制度保障。而在此前的 6 月 11 日，魏杰向新疆屯河提交了辭職函，其中聲明因無法了解和把握公司的真實(shí)運(yùn)行情況，決定辭去公司獨(dú)立董事職務(wù)。從當(dāng)時(shí)的情況看，新疆屯河基本面還可以，能夠保證中小股東利益。 “在抵押資產(chǎn)未提交董事會(huì)討論而獨(dú)立董事被蒙蔽的情況下，獨(dú)立董事又要受到來自交易所及