【正文】 這說(shuō)明山東省合成樹(shù)脂行業(yè)盈利能力高于全國(guó)行業(yè)平均水平?？梢?jiàn)，前五大區(qū)域盈利狀況良好，虧損面較低，但是，江蘇和廣東虧損增速加快，上海所占虧損比重依舊較高，因此，江蘇、廣東和上海這三個(gè)地區(qū)的虧損應(yīng)給予重點(diǎn)關(guān)注。從下表中可以看出，%，%以上；%，%以上，收入集中度高于資產(chǎn)。PVC樹(shù)脂要加強(qiáng)硬制品的發(fā)展，大力推進(jìn)在建材市場(chǎng)的應(yīng)用。主要表現(xiàn)在，缺乏原創(chuàng)性的技術(shù)創(chuàng)新能力，缺少擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、國(guó)際領(lǐng)先的核心技術(shù)和專有技術(shù)，應(yīng)用基礎(chǔ)研究和前瞻性技術(shù)研究還較薄弱。因此，選擇能夠形成比較優(yōu)勢(shì)的建設(shè)方案是成功的關(guān)鍵。美國(guó)Ewing管理集團(tuán)公司于2007年8月1日宣布，于5月起對(duì)中國(guó)苯乙烯單體生產(chǎn)商?hào)|昊化工公司的收購(gòu)已經(jīng)完成。對(duì)中國(guó)化工資產(chǎn)進(jìn)行收購(gòu)和重組，是跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)更直接更便捷的方式。從發(fā)展能力上看，2007年利潤(rùn)總額發(fā)生了飛躍性的增長(zhǎng)，%；收入增速也達(dá)到了2004年以來(lái)的最高水平，%；資產(chǎn)保持20%以上的穩(wěn)步高速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖6 20042007合成樹(shù)脂行業(yè)資產(chǎn)變化二、收入和利潤(rùn)變化分析%，達(dá)到了增長(zhǎng)的頂峰；2005年，由于原油價(jià)格上漲，%，；20062007年，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率均在32%以上，表現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，擬在建工程會(huì)在20082010年逐漸投入生產(chǎn)，增加市場(chǎng)供給以滿足經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展；我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)塑料制品的需求增長(zhǎng)決定了塑料制品的供給增多，而塑料制品供給的增多有又會(huì)增大對(duì)合成樹(shù)脂的需求，根據(jù)需求決定供給，合成樹(shù)脂行業(yè)供給會(huì)在20082010年會(huì)繼續(xù)保持27%以上的增長(zhǎng)。近年來(lái)，由于國(guó)內(nèi)新擴(kuò)建裝置較多、企業(yè)在產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)方面投入也較大，國(guó)內(nèi)產(chǎn) 品逐漸可以替代一些進(jìn)口產(chǎn)品，同時(shí)，出口量也在逐年增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)從2008年開(kāi)始以后的35年，我國(guó)合成樹(shù)脂出口量會(huì)繼續(xù)保持30%以上的高速增長(zhǎng)。第四節(jié) 行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè)一、進(jìn)出口量和金額對(duì)比分析2007年110月份，%低速增長(zhǎng)，%的高速增長(zhǎng)，但是出口量依然較少，%，這說(shuō)明我國(guó)合成樹(shù)脂產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，需要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，需要改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，提高產(chǎn)品科技含量。6． “十一五”期間，循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式將引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流。國(guó)內(nèi)合成樹(shù)脂自給率將由目前的56%提高到60%?！笆晃濉逼陂g我國(guó)的醫(yī)用塑料制品市場(chǎng)有望沖上200億～250億元的新高程。該領(lǐng)域的產(chǎn)品包括交通、運(yùn)輸業(yè)用塑料，電子、電氣、信息產(chǎn)業(yè)用工程塑料等。20042007年，我國(guó)GDP連續(xù)四年保持在10%以上的增長(zhǎng)，并且呈現(xiàn)逐年加快的趨勢(shì)，%，%。華東年產(chǎn)20萬(wàn)噸聚氯乙烯項(xiàng)目2007年2008年79000年產(chǎn)聚氯乙烯20萬(wàn)噸西北年產(chǎn)20萬(wàn)噸PVC生產(chǎn)線項(xiàng)目2007年2007年60000年產(chǎn)聚氯乙烯20萬(wàn)噸西北氯堿聚氯乙烯擴(kuò)建工程2007年2009年240000年產(chǎn)離子膜燒堿20萬(wàn)噸、聚氯乙烯20萬(wàn)噸華東年產(chǎn)80萬(wàn)噸聚乙烯工程烯工程2006年2008年150000年產(chǎn)聚乙烯80萬(wàn)噸華北峰峰集團(tuán)錫盟聚氯乙烯項(xiàng)目2006年2008年151803年產(chǎn)20萬(wàn)噸聚氯乙烯、20萬(wàn)噸燒堿華中燒堿及聚氯乙烯項(xiàng)目2007年2008年16000年產(chǎn)燒堿10萬(wàn)噸，聚氯乙烯5萬(wàn)噸華北年產(chǎn)30萬(wàn)噸離子膜燒堿及30萬(wàn)噸聚氯乙烯（二期）項(xiàng)目2005年2007年45000產(chǎn)20萬(wàn)噸離子膜燒堿及20萬(wàn)噸聚氯乙烯西北年產(chǎn)15萬(wàn)噸聚氯乙稀項(xiàng)目2007年2008年240000年產(chǎn)15萬(wàn)噸聚氯乙稀華東南京化工園聚氯乙烯項(xiàng)目2007年2009年170000年產(chǎn)30萬(wàn)噸聚氯乙烯華中年產(chǎn)100萬(wàn)噸聚氯乙烯工程2007年2012年800000年產(chǎn)聚氯乙烯100萬(wàn)噸西南年產(chǎn)10萬(wàn)噸聚氯乙烯項(xiàng)目2005年2007年100000年產(chǎn)噸聚氯乙烯10萬(wàn)、甲醇17萬(wàn)噸、離子膜燒堿8萬(wàn)噸西南彭州年產(chǎn)80萬(wàn)噸乙烯項(xiàng)目2006年2009年1680000年產(chǎn)80萬(wàn)噸乙烯華東年產(chǎn)100萬(wàn)噸乙烯項(xiàng)目2006年2008年2170000年產(chǎn)乙烯100萬(wàn)噸西北年產(chǎn)60萬(wàn)噸乙烯改造項(xiàng)目2004年2007年476000新增36萬(wàn)噸乙烯西北60萬(wàn)噸/年乙烯工程2004年2007年106000060萬(wàn)噸/年乙烯、54萬(wàn)噸/年聚乙烯、30萬(wàn)噸/年聚丙烯華中年產(chǎn)30萬(wàn)噸離子膜燒堿、30萬(wàn)噸聚氯乙烯項(xiàng)目2006年2008年178000年產(chǎn)離子膜燒堿30萬(wàn)噸、聚氯乙烯30萬(wàn)噸西南年產(chǎn)24萬(wàn)噸聚氯乙烯聯(lián)合化工及配套項(xiàng)目2007年2009年98000年產(chǎn)聚氯乙烯24萬(wàn)噸東北年產(chǎn)20萬(wàn)噸離子膜燒堿、20萬(wàn)噸聚氯乙烯項(xiàng)目2007年2008年99500年產(chǎn)離子膜燒堿20萬(wàn)噸、聚氯乙烯20萬(wàn)噸華中離子膜燒堿、聚氯乙烯項(xiàng)目2007年2009年98200年產(chǎn)離子膜燒堿20萬(wàn)噸、聚氯乙烯25萬(wàn)噸華東氯堿一體化（一期）項(xiàng)目2007年2008年150000年產(chǎn)20萬(wàn)噸燒堿、20萬(wàn)噸PVC樹(shù)脂東北年產(chǎn)500萬(wàn)噸乙烯原料項(xiàng)目2007年2009年460000年產(chǎn)500萬(wàn)噸乙烯原料西北年產(chǎn)20萬(wàn)噸聚氯乙稀項(xiàng)目（更新）2007年2009年60000年產(chǎn)聚氯乙稀20萬(wàn)噸華中聚氯乙烯樹(shù)脂、離子膜燒堿生產(chǎn)項(xiàng)目2007年2009年65000年產(chǎn)聚氯乙烯樹(shù)脂18萬(wàn)噸，年產(chǎn)離子膜燒堿18萬(wàn)噸華中離子膜燒堿、PVC樹(shù)脂項(xiàng)目2007年2009年80000年產(chǎn)離子膜燒堿25萬(wàn)噸，PVC樹(shù)脂25萬(wàn)噸華東鎮(zhèn)海煉化大乙烯項(xiàng)目2006年2009年220000年產(chǎn)100萬(wàn)噸乙烯、65萬(wàn)噸環(huán)氧乙烷、62萬(wàn)噸/年苯乙烯、45萬(wàn)噸聚乙烯裝置東北年產(chǎn)50萬(wàn)噸催化熱裂解制乙烯及27萬(wàn)噸聚氯乙烯總體改造項(xiàng)目2006年2009年25758聚乙烯（PE）20萬(wàn)噸、燃料氣（甲烷氫氣）、液化石油氣（C4）華南年產(chǎn)20萬(wàn)噸聚氯乙烯、20萬(wàn)噸燒堿項(xiàng)目2006年2008年200000年產(chǎn)聚氯乙烯20萬(wàn)噸、離子膜燒堿20萬(wàn)噸西北聚氯乙烯聯(lián)合化工（一期）項(xiàng)目2006年2008年200000年產(chǎn)聚氯乙烯40萬(wàn)噸、離子膜燒堿36萬(wàn)噸、電石64萬(wàn)噸華東年產(chǎn)6萬(wàn)噸氯化聚乙烯（CPE）項(xiàng)目2007年2008年23322年產(chǎn)氯化聚乙稀6萬(wàn)噸西北年產(chǎn)20萬(wàn)噸聚氯乙烯項(xiàng)目2007年2008年6月50000年產(chǎn)聚氯乙烯20萬(wàn)噸華東2007年2007年23984西南年產(chǎn)24萬(wàn)噸聚氯乙烯項(xiàng)目數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖2 2004—2007年合成樹(shù)脂行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值二、供給結(jié)構(gòu)變化分析從下圖和下表可以看出，從產(chǎn)品產(chǎn)量看，塑料樹(shù)脂及共聚物是合成樹(shù)脂行業(yè)的主要產(chǎn)品，2004—2007年，塑料樹(shù)脂及共聚物的產(chǎn)量占合成樹(shù)脂總產(chǎn)量的50%以上，其他三種產(chǎn)量不重不大且差別不大。合成樹(shù)脂行業(yè)增長(zhǎng)的同時(shí)，也帶動(dòng)了其上游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國(guó)內(nèi)包裝材料、日用塑料制品等需求強(qiáng)勁，特別是電器、建筑用塑料制品需求保持大幅增長(zhǎng)，對(duì)聚乙烯、聚丙烯價(jià)格形成一定的支撐。預(yù)計(jì)從2009年開(kāi)始，中東將超過(guò)美國(guó)成為世界最大的石化產(chǎn)品出口基地，主要產(chǎn)品出口量將接近2000萬(wàn)噸/年，在填補(bǔ)歐400萬(wàn)噸的市場(chǎng)缺口后，其余1600萬(wàn)噸將出口到亞太地區(qū)，中國(guó)將是其最重要的目標(biāo)市場(chǎng)，這將對(duì)中國(guó)相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)形成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。乙烯市場(chǎng)尚有很大缺口，乙烯工業(yè)仍有很大的發(fā)展空間，特別是我國(guó)東南沿海的江蘇、上海、浙江、福建、廣東等省區(qū)有著巨大的市場(chǎng)潛力。中東地區(qū)乙烯裂解裝置以乙烷作為主要裂解原料，乙烯收率高，工藝流程簡(jiǎn)單，公用工程費(fèi)用和固定投資都比較低。（一）上游產(chǎn)業(yè)乙烯工業(yè)分析2007 年，我國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)市場(chǎng)空間進(jìn)一步加大，以煉油和乙烯為龍頭和核心的綜合類石化工業(yè)將保持持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。從行業(yè)規(guī)模指標(biāo)看，合成樹(shù)脂行業(yè)資產(chǎn)和收入主要集中在江蘇、上海、浙江、廣東、山東。2006年以來(lái)，中國(guó)聚丙烯( PP)工業(yè)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭、巨大的需求潛力，已成為世界聚丙烯市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。在20082010年間，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)繼續(xù)存在下去，并是合成樹(shù)脂行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)會(huì)因此而被淘汰。行業(yè)政策促使行業(yè)整體發(fā)展，但是，對(duì)于小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較高，部分小型虧損企業(yè)面臨這被淘汰的局面。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年合成樹(shù)脂行業(yè)平均生產(chǎn)率變化（四）行業(yè)效益預(yù)測(cè)合成樹(shù)脂行業(yè)有著較大的盈利發(fā)展空間，盈利能力表現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭，隨著合成樹(shù)脂行業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，會(huì)大幅度降低生產(chǎn)成本；提高運(yùn)行效率，企業(yè)會(huì)降低各項(xiàng)開(kāi)支費(fèi)用，從而使得盈利能力不斷增強(qiáng)。三費(fèi)的下降，主要是由于合成樹(shù)脂行業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高生產(chǎn)及管理效率，控制各項(xiàng)成本開(kāi)支，提高企業(yè)盈利能力所致。20082010年，我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)銷售收入繼續(xù)保持27%以上的增長(zhǎng)率。（三）供給預(yù)測(cè)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，擬在建工程會(huì)在20082010年逐漸投入生產(chǎn)，增加市場(chǎng)供給以滿足經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展；我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)塑料制品的需求增長(zhǎng)決定了塑料制品的供給增多，而塑料制品供給的增多有又會(huì)增大對(duì)合成樹(shù)脂的需求，根據(jù)需求決定供給，合成樹(shù)脂行業(yè)供給會(huì)在20082010年會(huì)繼續(xù)保持27%以上的增長(zhǎng)。2007年截至11月各種合成合成樹(shù)脂的產(chǎn)量類別產(chǎn)量(噸)同比增長(zhǎng)（%）初級(jí)形態(tài)的塑料 聚氯乙烯樹(shù)脂（PVC） 聚乙烯樹(shù)脂（PE） 聚丙烯（PP） 合成樹(shù)脂（總產(chǎn)量）資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，對(duì)合成樹(shù)脂強(qiáng)勁需求促使我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)也保持著高速增長(zhǎng)，從下圖可以看出，20042007年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值都保持在27%以上的增長(zhǎng)。從未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)看，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)，對(duì)合成樹(shù)脂的需求進(jìn)一步增多，合成樹(shù)脂行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位會(huì)進(jìn)一步上升。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2004—2007年我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)各種樹(shù)脂產(chǎn)量及增速變化從增長(zhǎng)速度上看，2004—2006年聚氯乙烯樹(shù)脂產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度均高于其他三種樹(shù)脂的增長(zhǎng)速度，但是，2005—2007年聚氯乙烯樹(shù)脂產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度出現(xiàn)了比較顯著的下降，%，達(dá)到了增長(zhǎng)聚氯乙烯樹(shù)脂增長(zhǎng)百分比的頂峰。我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)銷售收入的高速增長(zhǎng)與我國(guó)塑料制品行業(yè)的高速發(fā)展是分不開(kāi)的，合成樹(shù)脂主要用于塑料制品，是塑料制品的主要原材料。%數(shù)量（萬(wàn)噸）金額（萬(wàn)美元）數(shù)量金額數(shù)量（萬(wàn)噸）金額（萬(wàn)美元）數(shù)量金額合成樹(shù)脂200926419026．1225387294聚乙烯387511237131727144聚丙烯2603258351634219聚氯乙烯1091048616355883聚苯乙烯1091418162740750ABS樹(shù)脂18029710435515數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三、行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè)(一)行業(yè)三費(fèi)變化合成樹(shù)脂行業(yè)三費(fèi)增速低于銷售收入增速，尤其是2005年銷售收入增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于三費(fèi)增速；2006年由于財(cái)務(wù)費(fèi)用高速增長(zhǎng)，使其增速略高于銷售收人的增速，其他兩項(xiàng)費(fèi)用均低于銷售收人增長(zhǎng)率；2007年111月份，銷售收入增長(zhǎng)速率遠(yuǎn)高于三費(fèi)的增長(zhǎng)速率。行業(yè)的高速發(fā)展主要在于我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，對(duì)塑料制品的需求高速增長(zhǎng)，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)合成樹(shù)脂的需求高速發(fā)展，推動(dòng)了合成樹(shù)脂行業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高生產(chǎn)和管理效率。這些年在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，對(duì)生態(tài)和環(huán)境付出的代價(jià)是非常沉重的。20082010年，隨著人民幣升值，我國(guó)合成樹(shù)脂產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)繼續(xù)減弱，降低合成樹(shù)脂產(chǎn)品的出口量和利潤(rùn)空間。國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能不斷增長(zhǎng)，國(guó)外廠商爭(zhēng)相涌入，下游需求盡管也在增長(zhǎng)，但不一定跟上供應(yīng)的增長(zhǎng)。除外資及合資企業(yè)產(chǎn)品外，國(guó)內(nèi)聚苯乙烯廠商的產(chǎn)品多數(shù)不能滿足電子電器行業(yè)用戶對(duì)產(chǎn)品性能和質(zhì)量的要求因此，對(duì)聚苯乙烯企業(yè)授信要謹(jǐn)慎，盡量避免對(duì)中小PS項(xiàng)目企業(yè)授信。石化產(chǎn)業(yè)鏈從石油原料開(kāi)始，經(jīng)過(guò)一系列煉油化工加工過(guò)程，形成成品油、化工產(chǎn)品、合成樹(shù)脂、工程塑料、聚氨酯、合成橡膠、合成纖維原料、合成纖維和化肥等各個(gè)不同系列的產(chǎn)品。這些產(chǎn)品最終應(yīng)用于包裝、農(nóng)業(yè)、建筑、電子電器、機(jī)械和汽車等部門。2004年以來(lái)，我國(guó)乙烯產(chǎn)能迅速增加， 煉油加工能力無(wú)法滿足乙烯原料的全部自給。隨著近幾年世界能源價(jià)格的大幅上漲，這種優(yōu)勢(shì)更加突出。因此，我國(guó)必須拓寬乙烯裂解原料的來(lái)源，實(shí)現(xiàn)原料的多樣化。我國(guó)塑料制品主要有塑料薄膜，日用塑料制品，塑料型材、板材片，塑料管材，塑料編織袋，塑料包裝箱及容器等類別我國(guó)塑料主要用于包裝材料和建筑材料，合計(jì)消費(fèi) 量占塑料消費(fèi)總量的50%以上，詳見(jiàn)表1。2007年截至11月份各種合成樹(shù)脂個(gè)子產(chǎn)品的產(chǎn)量保持高速這種，同比增長(zhǎng)均在17%以上。表3 2004—2007年合成樹(shù)脂行業(yè)各種樹(shù)脂產(chǎn)量及增速變化200420052006200711塑料樹(shù)脂及共聚物（噸） 聚氯乙烯樹(shù)脂（噸） 聚乙烯樹(shù)脂（噸） 聚丙烯樹(shù)脂（噸） 塑料樹(shù)脂及共聚物增長(zhǎng)率 聚氯乙烯樹(shù)脂增長(zhǎng)率 聚乙烯樹(shù)脂增長(zhǎng)率 聚丙烯樹(shù)脂增長(zhǎng)率 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三、2008～2010年供給預(yù)測(cè)（一）在建及擬建項(xiàng)目分析2007年，合成樹(shù)脂行業(yè)在建及擬建項(xiàng)目30多項(xiàng)，從地域分布看，主要分布在華東、華中