【正文】 在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的理念下，監(jiān)管者以第三者身份出現(xiàn)，就不會(huì)疲于奔命，干些建臺(tái)帳，跟蹤檢查等工作。約束機(jī)制總是由一定的信息觸動(dòng)之后產(chǎn)生反應(yīng)，信息披露的質(zhì)量制約各種約束制度的有效性。隨著監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)力增加，其“設(shè)租”動(dòng)力也在相應(yīng)增強(qiáng)。新協(xié)議通過從標(biāo)準(zhǔn)法，初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法這一循序漸進(jìn)的資本計(jì)算方法，力求建立良好的激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)銀行不斷改進(jìn)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，從而能更精確地度量風(fēng)險(xiǎn)。這要求監(jiān)管者對(duì)各種方法的先進(jìn)性和合理與否有明確的判斷。第一支柱提出的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算量方法中標(biāo)準(zhǔn)法最簡(jiǎn)單。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估和管理程序以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許銀行使用自己測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)要素計(jì)算法定資本要求。第一支柱——最低資本規(guī)定新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，1并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了幾種備選方案。另一方面，借鑒國際上先進(jìn)的金融經(jīng)驗(yàn)加強(qiáng)金融監(jiān)管是我國金融業(yè)面臨的一個(gè)重大問題，在目前形勢(shì)下，我國需要切實(shí)更新監(jiān)管理念強(qiáng)化資本監(jiān)管。[關(guān)鍵詞]巴塞爾新資本協(xié)議；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管[中圖分類號(hào)]F830．4[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A第五篇：探究新巴塞爾資本協(xié)議與銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管探討與研究探究新巴塞爾資本協(xié)議與銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管探究新巴塞爾資本協(xié)議與銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管作者戚瑩內(nèi)容提要：新巴塞爾資本協(xié)議作為國際銀行監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)將對(duì)我國銀行業(yè)和監(jiān)管當(dāng)局產(chǎn)生重大影響，新協(xié)議確立的“三大支柱”對(duì)我國的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律制度提出了挑戰(zhàn)，盡快了解和掌握“三大支柱”是我們面臨的迫切任務(wù)。目前我國金融監(jiān)管尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化，還沒有真正實(shí)現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管，沒有建立一個(gè)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和處置系統(tǒng)。但是，實(shí)施第二支柱存在如下一些問題：一是第二支柱所涉及的范圍較廣，問題復(fù)雜，而各國監(jiān)管當(dāng)局暫時(shí)得不到詳細(xì)的指導(dǎo)，也不具備相應(yīng)的監(jiān)管資源。我國的銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)距實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求還相差甚遠(yuǎn)。標(biāo)準(zhǔn)法下那些僅具備基本風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的銀行，要依靠外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)來計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，然而我國具有外部評(píng)級(jí)的企業(yè)非常少。然而，我國卻面臨著雙重挑戰(zhàn)。第四，多渠道解決資本補(bǔ)充問題。包括：（1）單獨(dú)立法監(jiān)管。從世界范圍來看，美國、韓國、日本等國家對(duì)債券型、政策性銀行在監(jiān)管方面也進(jìn)行了特殊考慮。作為債券型銀行，截至2008年末，開行發(fā)行的債券存量占到開行總資產(chǎn)的72%；作為我國重要的政策性銀行，開行債券余額占到政策性金融債的74%左右，占除央票外的整個(gè)債券市場(chǎng)份額的27%左右。新規(guī)中對(duì)資本集體要求和杠桿率要 12 求提出了更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，這將大大抑制商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)。（六）國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨于一致“巴塞爾III”為全球金融監(jiān)管設(shè)定了統(tǒng)一的最低標(biāo)準(zhǔn)，要求各國在協(xié)議規(guī)定的執(zhí)行日期內(nèi)各自制定出相應(yīng)的規(guī)則。（二）更加強(qiáng)調(diào)銀行信息的透明度以及及時(shí)披露提高商業(yè)銀行的信息透明度對(duì)于緩解金融產(chǎn)品交易中的信息不對(duì)稱有著非常重要的作用，使投資者可以充分了解投資風(fēng)險(xiǎn)，避免金融系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)的過度擴(kuò)大。具體來說，銀行聯(lián)盟主要包括三個(gè)內(nèi)容：構(gòu)建一體化銀行業(yè)監(jiān)管體系，統(tǒng)一歐洲存款保險(xiǎn)制度，建立歐盟銀行風(fēng)險(xiǎn)處臵基金。歐元區(qū)國家將按照歐洲央行實(shí)收資本原則，對(duì)歐洲穩(wěn)定機(jī)制貢獻(xiàn)出資，構(gòu)成歐元區(qū)救市基金。SSM的監(jiān)管要求再一次印證了“巴塞爾III”體現(xiàn)出的當(dāng)今全球金融業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，其重要意義主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。引導(dǎo)商業(yè)銀行增加和改善對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)?？傮w上來講，在短期內(nèi)中國銀行業(yè)的一級(jí)資本缺口并不大。要彌補(bǔ)這些資本或資產(chǎn)的缺口，銀行的盈利能力將受到極大的挑戰(zhàn)。新協(xié)議對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出額外的資本要求，要求這種附加資本充足率要求為1%，這一附加資本可以由非核心一級(jí)資本來承擔(dān)。（四）在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中引入兩項(xiàng)新的監(jiān)管指標(biāo)：LCR和NSFR “巴塞爾III”針對(duì)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管引入流動(dòng)性覆蓋率（Liquidity Coverage Ratio,LCR）的監(jiān)管要求，用以衡量短期（30日內(nèi)）壓力情景下的銀行流動(dòng)性狀況，提高短期應(yīng)對(duì)流動(dòng)性中斷的彈性。逆周期資本監(jiān)管整體框架包括相互聯(lián)系的四個(gè)模塊：（1）緩解最低資本要求的周期性波動(dòng)：專注于模型風(fēng)險(xiǎn)中違約可能性的長(zhǎng)期校準(zhǔn)，必要時(shí)可以加入第二支柱中涉及的外部監(jiān)管。同時(shí)要求一級(jí)資本充足率下線提高至6%，“核心”一級(jí)資本（普通股）%，%具有同等質(zhì)量的儲(chǔ)存緩沖資本1。除主要側(cè)重于第一支柱的改革外，巴塞爾協(xié)議III在第二和第三支柱上也有所調(diào)整。但考慮到ISDA文件的法律背景與我國的法律體系有所不同，因此還需要通過國內(nèi)立法的形式對(duì)國際金融衍生交易市場(chǎng)習(xí)慣性做法的效力予以特別承認(rèn)。文章來源：中顧法律網(wǎng)上網(wǎng)找律師就到中顧法律網(wǎng)快速專業(yè)解決您的法律問題其次，相關(guān)法律滯后的問題。首先，衍生交易市場(chǎng)的統(tǒng)一性與分業(yè)監(jiān)管之間的矛盾，以及由此所產(chǎn)生的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)問題。文章來源：中顧法律網(wǎng)上網(wǎng)找律師就到中顧法律網(wǎng)快速專業(yè)解決您的法律問題第七，新資本協(xié)議還對(duì)銀行采用衍生工具做套期保值時(shí)的交易頭寸提出了專項(xiàng)資本要求。在信息披露方面，要求銀行披露其所采用的緩釋風(fēng)險(xiǎn)政策、衍生交易風(fēng)險(xiǎn)敞口以及監(jiān)測(cè)緩釋工具持續(xù)有效性的策略和過程。由于上述這些原因，導(dǎo)致某些金融衍生交易無法可依，從而極大地增加了金融衍生交易的法律風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管難度。一旦產(chǎn)生大范圍的、快速的價(jià)格變動(dòng)，衍生工具敞口頭寸價(jià)值文章來源：中顧法律網(wǎng)上網(wǎng)找律師就到中顧法律網(wǎng)快速專業(yè)解決您的法律問題就具有極大的不確定性，使得市場(chǎng)參與者隨時(shí)都面臨著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，也使得監(jiān)管當(dāng)局很難采取有效的預(yù)防性措施。金融衍生交易主要有交易所場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易(OTC)兩種形式，由于金融衍生交易與銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有很大的不同，因此對(duì)銀行衍生交易業(yè)務(wù)的監(jiān)管也面臨諸多難題。第一篇：巴塞爾新資本協(xié)議框架下對(duì)金融衍生交易的監(jiān)管（范文模版）文章來源：中顧法律網(wǎng)上網(wǎng)找律師就到中顧法律網(wǎng)快速專業(yè)解決您的法律問題巴塞爾新資本協(xié)議框架下對(duì)金融衍生交易的監(jiān)管趙承壽關(guān)鍵詞: 巴塞爾新資本協(xié)議 金融衍生交易 監(jiān)管內(nèi)容提要: 巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，金融衍生工具一方面可以降低和轉(zhuǎn)移銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也可能帶來其他風(fēng)險(xiǎn)，因此，應(yīng)采取嚴(yán)格的程序和步驟加以控制，并需要將其納入資本監(jiān)管的范圍。首先，金融衍生交易是一種具有高杠桿作用的保證金交易，風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性強(qiáng)，監(jiān)管難度大。第三，金融衍生交易作為或有事項(xiàng)不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，信息披露不充分，監(jiān)管的會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)薄弱。三、巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)金融衍生交易的主要規(guī)定巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)于金融衍生交易的基本立場(chǎng)可以概括為：金融衍生交易可以降低和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，但它同時(shí)也可以給銀行帶來其他風(fēng)險(xiǎn)，比如說法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行應(yīng)采取嚴(yán)格的程序和步驟控制這些風(fēng)險(xiǎn)，并需要把金融衍生交易納入資本監(jiān)管的框架。如果監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行所制定的金融衍生交易政策的作用、適用性及其實(shí)施不滿意時(shí)，可要求銀行立即采取補(bǔ)救措施，或者要求銀行針對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)增持額外的資本，直到銀行所制定的衍生交易規(guī)程及其實(shí)施過程中所存在的缺陷得到糾正，并達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的要求時(shí)為止。如果套期保值時(shí)，兩筆交易(多頭和空頭)的價(jià)值變化方向完全相反，而變化程度基本相等，銀行可以不必提取專項(xiàng)資本。衍生交易市場(chǎng)是一個(gè)綜合性的金融市場(chǎng)，資金在資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)之間有著很強(qiáng)的流動(dòng)性。由于金融衍生交易的高杠桿率和巨大的利益驅(qū)動(dòng)，金融衍生交易具有很強(qiáng)的投機(jī)性，容易引發(fā)各種違規(guī)行為，特別是在市場(chǎng)還不是很完善的時(shí)候這種情況更容易發(fā)生，因此需要詳備的法律來保障金融衍生交易的正常秩序。金融衍生交易不僅技術(shù)性非常強(qiáng)，而且涉及到的法律關(guān)系非常復(fù)雜。新規(guī)則仍以資本監(jiān)管為主，同時(shí)引入流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，又通過對(duì)系統(tǒng)重要性銀行實(shí)行特殊的監(jiān)管，將微觀審慎方法與宏觀審慎監(jiān)管結(jié)合起來以提高銀行業(yè)應(yīng)對(duì)來自金融和經(jīng)濟(jì)壓力沖擊的能力和吸收損失的能力，防范金融危機(jī)的爆發(fā)。%的“資本防護(hù)緩沖資金”。（2）建立前瞻性的貸款損失撥備制度，即建立基于銀行現(xiàn)有組合的預(yù)期損失的前瞻性資本計(jì)提。流動(dòng)性覆蓋率 = 高流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備2/ 未來30日的資金凈流出量 179。二、巴塞爾協(xié)議III對(duì)全球銀行業(yè)的影響由于各國銀行業(yè)發(fā)展程度的差異，新協(xié)議將對(duì)不同國家或地區(qū)的銀行業(yè)產(chǎn)生不同程度的沖擊。當(dāng)其它條件不變，巴塞爾協(xié)議III將使歐洲銀行業(yè)的凈資產(chǎn)收益率下降4%。然而，我國商業(yè)銀行近年來資產(chǎn)和負(fù)債平均增長(zhǎng)率約為25%，以此為參照，我們按資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為20%的保守?cái)?shù)據(jù)計(jì)算。四、國際銀行監(jiān)管——以歐洲統(tǒng)一銀行監(jiān)管為例自金融危機(jī)爆發(fā)以來，歐洲銀行業(yè)一度陷入恐慌。首先，SSM協(xié)議在于從根本上應(yīng)對(duì)歐元區(qū)的主權(quán)債務(wù)危機(jī)。歐洲穩(wěn)定機(jī)制的歐元區(qū)救市基金有三項(xiàng)功能：一、購買面臨嚴(yán)重金融危機(jī)的成員國的國債；二、為重債成員國提供貸款，由其向出現(xiàn)問題的銀行進(jìn)行注資；三、將來有可能直接為成員國的問題銀行進(jìn)行注資。其中，歐元區(qū)統(tǒng)一的銀行業(yè)監(jiān)管將推動(dòng)金融一體化，因此具有最重要的意義。（三）促使銀行更多為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)在后危機(jī)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)該更加重視金融產(chǎn)品的實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，使金融創(chuàng)新立足于滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效需求，更多地回歸經(jīng)濟(jì)基本面。六、對(duì)我國商業(yè)銀行的幾點(diǎn)建議“巴塞爾III”的提出以及《資本辦法》的實(shí)施，對(duì)于我國商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式、盈利結(jié)構(gòu)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升會(huì)產(chǎn)生重大影響。因此我國各商業(yè)銀行應(yīng)該推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)盈利模式的轉(zhuǎn)變。如果取消債信支持，開行籌資成本約上升5060個(gè)基點(diǎn)，未 來五年收益累計(jì)減少約600億元，ROA、ROE等指標(biāo)將大幅下降。開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)通常在債信問題上得到政府支持，而且享有差異化的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。例如KFW、DBJ、FCS等，都由所在國政府進(jìn)行單獨(dú)立法監(jiān)管，根據(jù)這些機(jī)構(gòu)的特殊性質(zhì)制定專門的監(jiān)管指標(biāo)。在短期不上市的前提下，加強(qiáng)與股東的溝通，爭(zhēng)取股東在降低分紅比例和注資等方面的繼續(xù)支持；在不影響純國有股份和市場(chǎng)對(duì)開行特殊地位認(rèn)知的前提下，引進(jìn)社保等國有戰(zhàn)略投資者；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具創(chuàng)新研究，減少資本占用。挑戰(zhàn)之一：我國缺乏實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的條件巴塞爾新資本協(xié)議的核心是三大支柱，即資本充足率