【正文】 它不僅包括會(huì)計(jì)上的費(fèi)用支出，尤其強(qiáng)調(diào)當(dāng)事人時(shí)間和精力的耗費(fèi)，即機(jī)會(huì)成本意義上的支出 ?狹義交易成本：市場(chǎng)運(yùn)行成本（與內(nèi)部管理成本對(duì)應(yīng)） ?事前交易成本：發(fā)現(xiàn)和尋找交易對(duì)象、談判交易價(jià)格、簽定交易協(xié)議的費(fèi)用 ?事后交易成本： 監(jiān)督履約、解決糾紛、防止第三者進(jìn)入的費(fèi)用 ?企業(yè)是節(jié)約市場(chǎng)交易成本的產(chǎn)物（科斯），企業(yè)的規(guī)模應(yīng)確定在市場(chǎng)交易成本與內(nèi)部管理成本最低組合水平上 ?廣義的交易成本（阿羅等人）：制度運(yùn)行成本 企業(yè)家創(chuàng)新說(shuō)（源于熊彼特的創(chuàng)新理論和企業(yè)家理論） ?發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)造新的贏利機(jī)會(huì) ?通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，整合各種生產(chǎn)要素，實(shí)現(xiàn)盈利 二、企業(yè)組織理論 層級(jí)組織論（源于馬克斯 韋伯） ?社會(huì)（經(jīng)濟(jì)）的兩類基本組織 ?市場(chǎng)組織：平等人之間市場(chǎng)交易行為形成的經(jīng)濟(jì)組織，這種組織中人的行為關(guān)系為市場(chǎng)交易 ?科層組織：為節(jié)約市場(chǎng)交易成本，按照上下級(jí)、命令與服從、統(tǒng)治與從屬關(guān)系建立的經(jīng)濟(jì)組織，這種組織中人的行為關(guān)系為管理交易 ?層級(jí)組織激勵(lì)與約束機(jī)制的特點(diǎn)：不能像市場(chǎng)組織那樣僅依靠物質(zhì)激勵(lì)和競(jìng)爭(zhēng)約束，企業(yè)文化發(fā)揮重要作用 團(tuán)隊(duì)合作生產(chǎn)論（阿爾欽等人） ?團(tuán)隊(duì)合作生產(chǎn)的前提：合作產(chǎn)出大于分散生產(chǎn)產(chǎn)出之和 ?團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的特點(diǎn)：因存在偷懶和卸責(zé)的激勵(lì)， 企業(yè) 產(chǎn)出大于分散生產(chǎn)之和，而小于理論產(chǎn)出的最大值 ?企業(yè)從制度上講是為減少偷懶和卸責(zé)而設(shè)計(jì)出來(lái)的一整套激勵(lì)和監(jiān)督約束機(jī)制，其要旨是明晰產(chǎn)權(quán)和計(jì)量問(wèn)題 合約論（張五常等人） ?強(qiáng)調(diào)企業(yè)是當(dāng)事人之間的一種契約關(guān)系 ?合約包括正式合約和隱含合約 ?正式合約：外部法制和企業(yè)內(nèi)的規(guī)章、合同等 ?非正式合約：意識(shí)形態(tài)、企業(yè)文化、習(xí)俗、慣例等 委托代理論 （ 1）規(guī)定：企業(yè)是按照層層委托代理關(guān)系組織起來(lái)的經(jīng)濟(jì)組織 （ 2）兩種委托代理論 ?資本雇傭勞動(dòng)式的委代關(guān)系：股東至上主義 ?貨幣資本與人力資本合作基礎(chǔ)上的委代關(guān)系：利益相關(guān) 者主義 （ 3）代理問(wèn)題與代理成本 ?含義：代理人憑借委托人的授權(quán)而傷害委托人權(quán)益的現(xiàn)象 ?代理問(wèn)題產(chǎn)生的原因 ?委托人與代理人的目標(biāo)不一致 ?委托人與代理人的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)不同 ?委托代理合約不完全 ?委托人與代理人之間信息不對(duì)稱 ?代理成本：企業(yè)層級(jí)組織的制度成本 第二講 現(xiàn)代企業(yè)制度及其特征 第一節(jié) 企業(yè)制度的演變 一、古典企業(yè)制度 古典企業(yè)制度的形式 ?業(yè)主制企業(yè)：獨(dú)資企業(yè) ?合伙制企業(yè) 古典企業(yè)制度的優(yōu)點(diǎn)和局限性 ?優(yōu)點(diǎn) ?權(quán)利與責(zé)任高度一致 ?產(chǎn)權(quán)關(guān)系簡(jiǎn)單，幾乎不存在代理成本 ?局限性 ?資本和信譽(yù)有限，不能充分利用分工協(xié)作優(yōu)勢(shì) ?市場(chǎng)交易成本過(guò)高 二、現(xiàn)代企業(yè)制度 現(xiàn)代企業(yè)制度：與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的企業(yè)制度 現(xiàn)代企業(yè)制度的形式 ?經(jīng)濟(jì)形式：股份制企業(yè) ?法律形式：公司制企業(yè) ?我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度、股份制企業(yè)與公司制企業(yè)的異同 ?我國(guó)有限責(zé)任公司、股份有限公司（上市公司）的主要法律規(guī)定 第二節(jié) 現(xiàn)代企業(yè)制度的特征 一、法人制度：在虛擬人格基礎(chǔ)上人為創(chuàng)造的法律制度 二、法人產(chǎn)權(quán)制度 ?規(guī)定一：外在法律強(qiáng)制規(guī)定的民事權(quán)力 ?規(guī)定二：通過(guò)自愿協(xié)議形成的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，即在每個(gè)出資人讓渡部分權(quán)利基礎(chǔ)上形成的合作產(chǎn)權(quán) ?出資人的權(quán)利 ?代理人的選聘任免權(quán) ?參與決策，尤其是涉及財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和剩余分配的否決權(quán) ?資本收益權(quán) ?出資人的作用 ?提供資本生產(chǎn)要素 ?履行監(jiān)督代理人的職能，保證企業(yè)提高效率，增加盈利 ?法人的權(quán)利：在法人財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)上自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧 ?法人的義務(wù)：創(chuàng)造盈利，資產(chǎn)增值 三、有限責(zé)任制 ?兩種責(zé)任制 ?無(wú)限責(zé)任制：出資人的其他財(cái)產(chǎn)須為企業(yè)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任 ?有限責(zé)任制：出資人的其他財(cái)產(chǎn)無(wú)須為企業(yè)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任 ?兩種責(zé)任制的演進(jìn)過(guò)程：從無(wú)限責(zé)任到有限責(zé)任 無(wú)限責(zé)任制 混合責(zé)任制 有限責(zé)任制 ?有限責(zé)任制形成的意義 ?消除出資人投資企業(yè)的顧慮 ?有利于貨幣資本與人力資本的分工 ?有限責(zé)任制帶來(lái)的問(wèn)題：經(jīng)營(yíng)者逃避責(zé)任 四、巨型層級(jí)組織與職業(yè)經(jīng)理治理 ?優(yōu)勢(shì) ?充分利用社會(huì)化生產(chǎn)優(yōu)勢(shì) ?大幅度減少市場(chǎng)交易成本 ?“ 經(jīng)理革命 ” ：管理職業(yè)化、專業(yè)化 ?問(wèn)題：代理問(wèn)題突出 五、公司治理 ? 內(nèi)部治理與外部治理 ?內(nèi)部治理：建立在企業(yè)內(nèi)部權(quán)力分配基礎(chǔ)上的治理機(jī)制 ?外部治理：依托外部法制和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的治理機(jī)制 ? 治理結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制 ?治理結(jié)構(gòu)：公司內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)設(shè)置及其責(zé)權(quán)利配置的框架 ?治理機(jī)制 ：一定治理結(jié)構(gòu)下各組織機(jī)構(gòu)正常運(yùn)作和動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào) 功能， 包括激勵(lì)和監(jiān)督約束兩類機(jī)制 激勵(lì)機(jī)制 物質(zhì)激勵(lì)：薪酬、年薪、股權(quán) （股票、期股、期權(quán)） 激勵(lì)機(jī)制 精神激勵(lì)：榮譽(yù)、表彰等 地位激勵(lì)：權(quán)力、地位、責(zé)任等 監(jiān)督約束機(jī)制：外部和內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制 法制監(jiān)督約束 外部 產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)（確立評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)） 市場(chǎng)監(jiān)督約束 經(jīng)理人市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)（換馬機(jī)制） 資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)（用腳投票機(jī)制） 企業(yè)內(nèi)組織機(jī)構(gòu)、人事、規(guī)章約束 內(nèi)部 企業(yè)文化約束 第三講 各國(guó)公司治理比較 第一節(jié) 英美的公司治理 一、英美公司治理結(jié)構(gòu) 二、英美公司治理特點(diǎn) ?股權(quán)結(jié)構(gòu) ：相對(duì)分散 ?治理理念：股東至上主義 ?領(lǐng)導(dǎo)體制：權(quán)力集中 ?組織：董事會(huì)集權(quán)的單極領(lǐng)導(dǎo)體制（一元制） ?個(gè)人：法律上未對(duì)公司主要領(lǐng)導(dǎo)兼職做出限制性規(guī)定，崇尚董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官（總