【正文】 ****1最具挑 戰(zhàn) 性的挑 戰(zhàn) 莫 過 于提升自我。 ***1空山新雨后，天氣晚來秋。 ****沒有失 敗 ，只有 暫時 停止成功！。 ***雨中黃葉 樹 ，燈下白 頭 人。（ 2）計算 各年建設(shè)投資貸款還本付息額 。4. 項目流動資金投資全部為自有資金。2. 項目建設(shè)投資中預(yù)計形成無形資產(chǎn) 420 萬元，其余形成固定資產(chǎn)。0 03 流動資金 (12) 5 流動資金本年增加額 動力60 6 流動資產(chǎn) 最低項目總投資使用計劃與資金籌措表 單位：萬元單位：萬元借款還本付息計劃表借款還本付息計劃表人民幣單位：萬元序號 項目利率(%)建設(shè)期 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 合計1 2 3 4 5 6 71 借款及還本付息 年初借款本息累計 1783 3529 2845 1851 784 0 10792 本金 1700 3200 4900 建設(shè)期利息 329 本年借款 1700 1500 本年應(yīng)計利息 246 343 277 180 76 0 1214 本年還本 683 994 1067 784 0 3528 本年付息 343 277 180 76 0 8762 償還借款本金資金來源 利潤 365 676 748 826 883 3498 折舊 287 287 287 287 287 1435 攤銷 32 32 32 32 32 160合計 (++) 683 994 1067 1144 1202 5091計算指標借款償還期 73+784/1144=利息備付率（ % ）償債備付率（ % ）資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表反映項目計算期內(nèi) 各年末資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系 ，以考核項目資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理 ，用以計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率，進行償債能力分析。 9 10 11 121 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（ ）12375 0 0 1058 1314 1290 1264 1245 1241 1241 1241 1241 1241 現(xiàn)金流入 39171 0 0 3198 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 營業(yè)收入 39171 0 0 3198 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 現(xiàn)金流出 26796 0 0 2140 2683 2707 2733 2752 2756 2756 2756 2756 2756 經(jīng)營成本 20798 1745 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 營業(yè)稅金及附加294 24 30 30 30 30 30 30 30 30 30 增值稅 3048 249 311 311 311 311 311 311 311 311 311 所得稅 2656 122 225 249 275 294 298 298 298 298 2982 投資活動凈現(xiàn)金流量（ ）2178 2617 580 124 0 0 0 0 0 0 0 0 現(xiàn)金流入 0 現(xiàn)金流出 5499 2178 2617 580 124 0 0 0 0 0 0 0 0 建設(shè)投資 4759 2178 2617 流動資金 704 580 124財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 單位：萬元單位：萬元3 融資活動凈現(xiàn)金流量（ ）676 2617 478 1190 43 43 43 43 43 43 現(xiàn)金流入 5499 2617 580 124 0 0 0 0 0 0 0 0 項目資本金投入1476 396 871 209 建設(shè)投資借款3529 1783 1746 流動資金借款495 371 124 現(xiàn)金流出 4824 0 0 1058 1314 1290 904 43 43 43 43 43 43 各種利息支出1295 375 320 223 119 43 43 43 43 43 43 償還債務(wù)本金3529 683 994 1067 7844 凈現(xiàn)金流量（ 1+2+3）7551 0 0 0 0 0 360 1202 1198 1198 1198 1198 11985 累計盈余資金27700 0 0 0 0 0 360 1562 2760 3958 5156 6353 7551序號 項目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 合計1算 財務(wù)凈現(xiàn)值 (項目資本金現(xiàn)金流量表 單位：萬元? 投資各方金現(xiàn)金流量分析是 從投資各方實際收入和支出的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，分別編制投資各方現(xiàn)金流量表 ，計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率指標，考察投資各方可能的收益水平 。建設(shè)期 投產(chǎn)期 序號805 328 89 796812 法定盈余公積金 748 894 364 275 1192 1177 252074 補貼收入 2659 341 3997 3198 項目投產(chǎn)期 資金 871 2 4 51 總投資 % 也有觀點認為，速動比率應(yīng)以 流動資產(chǎn)減去待攤費用、存貨、預(yù)付賬款之后的差 與流動負債之比表示，這種觀點比較穩(wěn)健。建設(shè)項目經(jīng)濟評價的清償能力分析指標利息備付率 (ICR) 利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，是指項目在借款償還期內(nèi) 各年可用于支付利息的稅息前利潤與當期應(yīng)付利息費用的比值 。外部收益率內(nèi)部收益率的隱含假設(shè)。實際應(yīng)用中常用 “線性插值法 ”求 IRR 的近似解。投資期初的貼現(xiàn)值，其價值是相當可觀的。靜態(tài)投資效果系數(shù)表明了項目單位投資在正常年份的收益水平 追加投資返本期 追加投資返本期又稱差額投資回收期、追加投資回收期，是指用投資大的方案所節(jié)約的年經(jīng)營成本來償還其多花的追加投資（或差額投資）所需的年限。損益表　投資利潤率投資利稅率資本金利潤率　　清償能力　　　資金來源與運用表　 借款償還期　　資產(chǎn)負債表　　資產(chǎn)負債率流動比率速動比率　　　外匯效果 外匯平衡表 換匯成本 　? 建設(shè)項目經(jīng)濟評價的盈利能力分析指標靜態(tài)投資回收期 靜態(tài)投資回收期是不考慮資金時間價值的條件下，以項目凈現(xiàn)金流入回收項目全部投資所需要的時間，計算式中： 現(xiàn)金流入量； 現(xiàn)金流出量； 第年的凈現(xiàn)金流量； 靜態(tài)投資回收期。投資項目財務(wù)評價? 計算－ 投資總額，全部收益額或投資者的權(quán)益投資額；－ 正常年份的凈收益（或平均年收益）；－ 投資效果系數(shù)。 是項目方案在考慮資金成本（貸款利息、機會成本）、風險因素后 “不賠不賺 ”的情況。凈現(xiàn)值是求所得與所費的絕對值，內(nèi)部收益率是求所得與所費的相對值。 在壽命期內(nèi)各個時點，項目始終處于 “償還 ”未收回投資的狀態(tài)，由于項目 “償還 ”能力完全取決于項目內(nèi)部，故有 “內(nèi)部收益率 ”之稱 。按外部收益率折現(xiàn)后各年的支出（如投資費用）的終值，等于各年的收入（正的現(xiàn)金流量如收益）按收益率再投資后得到的終值。 其表達式為：速動比率 速動比率，是指速動資產(chǎn)對流動負債的比率。項目投資現(xiàn)金流量表是投資決策的重要依據(jù)。建設(shè)期 投產(chǎn)期 所得稅前 所得稅后投資回收期： 產(chǎn)品名稱 單位 單價 債務(wù)資金 息） 3997 341 33423 總成本費用 2464 900 1192 1101 122 298 894 011 可供分配利潤（ 9+10）894 88 805 項目資本金現(xiàn)金流量分析指標是比較和取舍融資方案的重要依據(jù) 。算指標%每一項活動的凈現(xiàn)金流量又分為現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出為凈現(xiàn)金流量。 建設(shè)投資 期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1