【正文】 合作要點(diǎn)（二）? 以項(xiàng)目公司名義和南京市政府簽約，重組南京有線電廠，爭(zhēng)取以零成本整體收購(gòu)并重組南京有線電廠，從而擁有江蘇紫金的 %股權(quán)；? 目前暫不考慮收購(gòu)資產(chǎn)管理公司所持有的余下股份；? 收購(gòu)?fù)瓿珊螅K紫金董事會(huì)將由股東各方按照股權(quán)比例并結(jié)合江蘇紫金管理層重組，并聘任相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理人員；合作要點(diǎn)（三）? 江蘇紫金與鎮(zhèn)江江奎集團(tuán)簽訂協(xié)議受讓宏圖高科10%股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格鎖定在人民幣 8000萬(wàn)元以內(nèi)；? 與此同時(shí)， 相關(guān)企業(yè)與鎮(zhèn)江江奎集團(tuán)簽訂協(xié)議受讓宏圖高科 %股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格鎖定在人民幣 1600萬(wàn)元以內(nèi)；? 集團(tuán)最終直接和間接控制宏圖高科 30％以上的股份，并成為宏圖高科的實(shí)際控股股東。 對(duì)外擔(dān)保逾期涉訴，存在損失風(fēng)險(xiǎn)。 子公司宏圖三胞所建的大賣場(chǎng)在華東地區(qū)布局較好，近年來(lái)銷售增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，已形成較大市場(chǎng)規(guī)模；216。截止 2023年 6月底，累計(jì)投入使用僅3244萬(wàn)元（主要用在 3個(gè)小項(xiàng)目上），僅為募股資金的 10%；? 公司 03年中報(bào)稱未使用募集資金存于銀行，實(shí)際已被用作補(bǔ)充流動(dòng)資金。– 其他大部分應(yīng)收款項(xiàng)占用方是美國(guó) APEX公司， 根據(jù)外部資料（包括證券公司內(nèi)部研究資料）應(yīng)該在 8～9億元左右 。營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2260萬(wàn) , （ 600122）? 上市日期： 1998年 4月 20日? 發(fā)起人：江蘇宏圖電子信息集團(tuán)有限公司、南京有線電廠、鎮(zhèn)江江奎集團(tuán)公司、南京中軟信息工程公司、江蘇電子工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)公司五家單位；? 注冊(cè)資本： 31920萬(wàn)元 ? 所屬行業(yè)：通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)；? 主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍：計(jì)算機(jī)、軟件、系統(tǒng)集成及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，激光影碟機(jī)產(chǎn)品，通訊設(shè)備及電纜等產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷售；股本結(jié)構(gòu)十大股東名單前三大股東簡(jiǎn)介? 第一大股東 —— 江蘇宏圖電子信息集團(tuán)有限公司– 成立于 1996年 5月，法定代表人張正新先生，注冊(cè)資本為 16488萬(wàn)元，公司主營(yíng)電子產(chǎn)品及通信設(shè)備、電子計(jì)算機(jī)及配件等。50歲以上的 26人，占 32％；? 集團(tuán)公司下屬的企業(yè)中，集團(tuán)本部托管的 906人中：按政策規(guī)定必須由新企業(yè)接管，其中：分析評(píng)估 人員負(fù)擔(dān)沉重? 集團(tuán)公司經(jīng)多年改革已形成了以分散投資為主的模式，集團(tuán)本部已成為投資管理中心。分析評(píng)估 人員負(fù)擔(dān)沉重? 不能解除勞動(dòng)關(guān)系的有 641人； 53人人力資源狀況（二）2. 下屬公司上崗的勞動(dòng)關(guān)系內(nèi)部已轉(zhuǎn)移人員電子技術(shù)開(kāi)發(fā) 2人 普潤(rùn)信息公司 61人金州電子 1人 機(jī)械電子公司 106人四方網(wǎng)絡(luò) 1人 電力保護(hù)公司 2人紫金苑酒店 9人 紫金計(jì)量公司 6人紫金豐業(yè)實(shí)業(yè) 71人 金瑞電子公司 34人南京同濟(jì)醫(yī)院 15人 深圳蛇口紫金 63人人力資源狀況（三）公司名稱 股份比例 公司職工 總數(shù) 紫金應(yīng)承擔(dān)的 勞動(dòng)關(guān)系南京有線電器材廠 100% 222人 222人南京金山電氣公司 100% 323人 323人3. 其他應(yīng)承擔(dān)的勞動(dòng)關(guān)系265人五年內(nèi)退休的積極實(shí)施政府、工行、紫金高層等方面的公關(guān)，確保前述債務(wù)重組方案成功? 土地重組方案的可行性及需采取的措施？ 924廠即將破產(chǎn)，系南京市政府重點(diǎn)關(guān)注個(gè)案，且 924廠廠區(qū)土地面積達(dá) 60萬(wàn)平方米。紫金集團(tuán)的固定資產(chǎn)? 公司 2,000多臺(tái)（套）設(shè)備中，有近 1/3閑置，等待報(bào)廢；? 生產(chǎn)設(shè)備大部分為國(guó)產(chǎn)，僅有少量進(jìn)口產(chǎn)品；? 生產(chǎn)設(shè)備中 80％以上為上世紀(jì) 80年代以前的產(chǎn)品；? 公司固定資產(chǎn) 4,939萬(wàn)元，其中房屋建筑物 3,889由紫金集團(tuán)組織生產(chǎn)，再由臺(tái)灣公司在國(guó)際市場(chǎng)上拿訂單；品牌用對(duì)方公司的品牌。產(chǎn)品為 2G、 10G光通信終端設(shè)備；? 擬和蘇州富士通公司合并，合并后日本富士通占 60%的股權(quán)，紫金占 %的股權(quán)，為中方第一大股東，另有蘇州電信、蘇州高新等中方股東。％東方資產(chǎn)管理公司 紫金目前的組織架構(gòu)紫金集團(tuán)南京有線電廠 計(jì) 24 25 2820232023年兩大集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模 （單位 ：億元）產(chǎn)業(yè)體系（一）如對(duì)上述兩大集團(tuán)的收購(gòu)與重組獲得成功， 的信息產(chǎn)業(yè)將會(huì)形成一個(gè)較為完整的體系：紫金集團(tuán)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化基地宏圖高科資本運(yùn)作平臺(tái)集團(tuán)信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系（二）? 重組并經(jīng)過(guò)資源整合之后，紫金集團(tuán)將成為項(xiàng)目培育基地，對(duì)富有潛力的高科技項(xiàng)目進(jìn)行孵化。2023年 2023年（預(yù)） 2023年（預(yù)）紫金集團(tuán) 2 3宏圖高科 22 23 25合 在項(xiàng)目成長(zhǎng)到一定階段以后，即可轉(zhuǎn)入宏圖高科這個(gè)資本運(yùn)作平臺(tái)；? 集團(tuán)的信息產(chǎn)業(yè)同時(shí)也能實(shí)現(xiàn)與上述產(chǎn)業(yè)的資源整合與互動(dòng)：一方面可以與紫金集團(tuán)的信息產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)與市場(chǎng)渠道的互補(bǔ)，另一方面可也可以充分利用宏圖高科的資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)；? 通過(guò)各集團(tuán)間項(xiàng)目的整合，宏圖高科將會(huì)使凈資產(chǎn)收益率保持在 6％以上，從而盡快實(shí)現(xiàn)再融資。? 合并后，南京富士通為蘇州富士通的分公司，主要從事產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和銷售，蘇州為生產(chǎn)基地。未來(lái)發(fā)展 — 三大產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展 — 資本運(yùn)作南京依利安達(dá)公司：? 紫金擁有其 25%的股權(quán)；? 該公司主要為新科、長(zhǎng)虹、江奎集團(tuán)等大型客戶提供印制板，效益較好，已具備香港創(chuàng)業(yè)板上市資格；? 現(xiàn)依利安達(dá)公司去香港創(chuàng)業(yè)板上市的項(xiàng)目正在由湘財(cái)證券進(jìn)行運(yùn)作。土地用作商品房開(kāi)發(fā)用地時(shí)的增值收益全部歸新公司所有，減免土地增值過(guò)程中的相關(guān)稅、費(fèi)；萬(wàn)元，其中，包括職工宿舍、食堂、浴室，招待所等非生產(chǎn)用房約 15,000m2。該筆擔(dān)保不會(huì)有太大問(wèn)題。? 其中已辦理離崗休養(yǎng)的 343人；? 工齡滿 30年的 175人；? 符合 “協(xié)保 ”條件的 70人；? 各種工傷疾病的 53在改革過(guò)程中集團(tuán)本部保留了龐大的人員負(fù)擔(dān)，除職能部門在崗的 81人外，離崗（托管）人員 906人，公司每年為這部分人員支付工資約 720萬(wàn)元，支付其他費(fèi)用約 400萬(wàn)元；? 離崗（托管）職工文化層次普遍較低，年齡結(jié)構(gòu)老化，大部分人員已不具備培訓(xùn)后再上崗的可能。宏圖集團(tuán)的第一大股東為 江蘇省信息產(chǎn)業(yè)廳 ，法定代表人閻立先生。毛利率 長(zhǎng)期投資構(gòu)成 (單位：萬(wàn)元 )2023年主要參控股公司經(jīng)營(yíng)情況（單位：萬(wàn)元）長(zhǎng)期投資分析? 除房地產(chǎn)、南京富士通和宏圖三胞公司贏利能力尚可外，其他公司贏利能力不好，甚至虧損；? 宏圖電子實(shí)業(yè)公司 公司再融資分析? 根據(jù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)公司 2023年凈資產(chǎn)收益率很難達(dá)到 6％，公司基本上在 3年內(nèi)已經(jīng)不能通過(guò)發(fā)行新股再融資了；? 如果 2023年達(dá)成收購(gòu)意向，無(wú)論收購(gòu)前擠掉資產(chǎn)水分還是收購(gòu)后，目標(biāo)都是將每股凈資產(chǎn)盡量壓縮到 2元左右；? 按照配股要求，凈資產(chǎn)收益率至少應(yīng)達(dá)到 6%以上推算，重組后每年凈利潤(rùn)要在 4000萬(wàn)以上，如果凈資產(chǎn)無(wú)法壓縮到 2元，如到 ，則要求每年有至少 5000萬(wàn)以上