chapter9流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理1-免費(fèi)閱讀
【正文】 88 具體來說，銀行負(fù)債流動(dòng)性管理方法包括： ? 開拓和保持較多的可隨時(shí)取得主動(dòng)型負(fù)債。同業(yè)拆借是銀行遇到 臨時(shí)性資金不足、周轉(zhuǎn)發(fā)生暫時(shí)性困難時(shí)經(jīng)常采取的辦法 ，可解拆入行的燃眉之急；同時(shí)因?yàn)橛欣⑹杖耄鸪鲂幸矔?huì)樂意為之。 82 ? 資產(chǎn)流動(dòng)性管理具體來方法主要有： ? 保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性最強(qiáng)，是滿足銀行流動(dòng)性所需要的第一道防線，但同時(shí)也受到盈利性缺乏的嚴(yán)重制約。 77 第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法 ? 簡(jiǎn)單地說，銀行一般是在銀行內(nèi)部實(shí)施流動(dòng)性管理來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而在銀行外部通過流動(dòng)性監(jiān)管來防范風(fēng)險(xiǎn)。 ?該理論認(rèn)為： 存貸業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營(yíng)的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的 金融服務(wù) 。正缺口：利率提高將使銀行利潤(rùn)增加，利率下降將使利潤(rùn)減少；負(fù)缺口：利率提高將使銀行利潤(rùn)減少，利率下降將使利潤(rùn)增加；零缺口：意味著帳面收支相抵，在計(jì)劃內(nèi)收益變動(dòng)最小。 67 資金集中管理理論 亦稱資金蓄水池管理。比較接近我們所說的總量平衡。 ? 如果市場(chǎng)上資金普遍緊張，無論銀行怎樣努力也難于借到款，那么用負(fù)債管理來提供流動(dòng)性就無法保證，這樣就 會(huì)提高銀行流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn) 。 57 （四）負(fù)債管理理論的評(píng)價(jià) 負(fù)債管理理論的貢獻(xiàn)：負(fù)債管理理論的產(chǎn)生， 找到了保持流動(dòng)性的新方法 ，在流動(dòng)性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面相結(jié)合 。該理論的 核心是強(qiáng)調(diào)負(fù)債的適度性 。 金融管制的影響。反之， 如果一項(xiàng)貸款的預(yù)期收入不可靠，即使期限較短，銀行也不應(yīng)當(dāng)發(fā)放 。事實(shí)上，真實(shí)票據(jù)的自償性不那么如人意，即使在經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)的情況下也有相當(dāng)?shù)钠睋?jù)不能自償。如果存款人在需要資金時(shí)無法從銀行提出自己的存款，那么銀行只能倒閉。 但 易變性負(fù)債也會(huì)變動(dòng)，此指標(biāo)也具有相對(duì)性 。 ? 一般地，中小銀行此指標(biāo)高，大銀行此指標(biāo)低。 銀行邊際缺口表 時(shí)段 1 2 3 4 5 6 資產(chǎn) 1000 900 700 650 500 300 負(fù)債 1000 800 500 400 350 100 缺口 0 100 200 250 150 200 資產(chǎn)攤提（損耗） 100 200 50 150 200 負(fù)債攤提 (損耗 ) 200 300 100 50 250 邊際缺口 100 100 50 100 50 累積性邊際缺口 100 200 250 150 200 29 ? （二）現(xiàn)金比率 ? 現(xiàn)金比率既可以是現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行總資產(chǎn)的比率，也可以是現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行存款的比率。 當(dāng)銀行的負(fù)債大于資產(chǎn)，出現(xiàn)資金過剩，這種情況對(duì)銀行不構(gòu)成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 。但這種機(jī)制應(yīng)建立在正確測(cè)度投資組合的集中性風(fēng)險(xiǎn)并在貸款決策中對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)予以充分考慮的前提下。 但所有的措施似乎沒有根本解決問題，大陸伊利諾伊銀行的存款還在繼續(xù)流失 ，在短短的兩個(gè)月內(nèi)，該銀行共損失了 150億沒有的存款。但在銀行的資金來源不穩(wěn)定的情況下， 大陸伊利諾伊銀行又向一些問題企業(yè)發(fā)放了大量貸款，使其問題貸款的份額越來越大 。 15 [案例 ]美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī) ? 在 20世紀(jì) 70年代，作為美國(guó)十大銀行之一的大陸伊利諾伊銀行的最高管理層就制定了一系列雄心勃勃的信貸計(jì)劃。由于金融市場(chǎng)包括存款市場(chǎng)、貸款市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等，其發(fā)育程度直接關(guān)系商業(yè)銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和主動(dòng)取得負(fù)債的能力，從而影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。商業(yè)銀行流動(dòng)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面， 其一是資產(chǎn)的流動(dòng)性 ，主要指銀行資產(chǎn)在 不發(fā)生損失的前提下 ，迅速變現(xiàn)的能力， 資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng) ，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)； 其二是負(fù)債的流動(dòng)性 ，指銀行能夠以較低的成本獲得所需資金的能力， 籌資的能力越強(qiáng) ，所付的成本越低，流動(dòng)性越強(qiáng)。也即，只要銀行有 足夠的時(shí)間 ，完全可以將資產(chǎn)變現(xiàn)，清償所有的負(fù)債。 第 9章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ?第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述 ?第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量 ?第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論 ?第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 1 第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述 ?一、流動(dòng)性概念 ?二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念 ?三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因 ?四、銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性的職能 2 ?一、流動(dòng)性概念 ?銀行的流動(dòng)性是指銀行以 適當(dāng)?shù)膬r(jià)格獲取 可用資金 的能力（ 支付能力與變現(xiàn)能力 ）。 可 現(xiàn)實(shí)中 上門提款的儲(chǔ)戶往往不會(huì)給銀行變現(xiàn)的機(jī)會(huì)， 當(dāng)擠提出現(xiàn)時(shí)更是一分鐘都等不了 ，這時(shí)就全靠銀行在流動(dòng)性上的功力了， 即能夠 隨時(shí)滿足 所有提款或還款以及客戶信用需求的能力 。銀行的流動(dòng)性一旦出現(xiàn)不確定性，則會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ?（ 4）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。 在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款。 17 ? 1982年， 該銀行沒有按時(shí)付息的貸款額（超過期限 90天還未付息的貸款）已經(jīng)占總資產(chǎn)的％，比其他大銀行的該比率高一倍以上 ，問題的苗頭已經(jīng)開始呈現(xiàn)。 20 ? 1984年 7月， 聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司不得以接管該銀行 （擁有該銀行股份的 80％），并采取了一系列的其他措施，終于幫助大陸伊利諾伊銀行渡過了此次危機(jī)。 ? 分散化貸款的決定需要由銀行中心進(jìn)行控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。 26 ? 當(dāng)銀行的 資產(chǎn)大于負(fù)債 ，說明銀行有些長(zhǎng)期資產(chǎn)或承諾沒有得到資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)有資金來源的充分支持，這表明銀行維持目前規(guī)模的資產(chǎn)，必須從外部尋找足夠資金來源。 ? 此比率高，表明銀行現(xiàn)金資產(chǎn)有高度流動(dòng)性。但該指標(biāo)高低與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不具有絕對(duì)關(guān)系。 34 ? 二、衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)信息指標(biāo) ? 公眾信心 ? 銀行發(fā)行存款證或其他借款風(fēng)險(xiǎn)加價(jià)的高低 ? 資產(chǎn)出售的損失 ? 滿足資信好的客戶資金需求的能力 ? 與央行融資關(guān)系 ? 貼現(xiàn)與再貼現(xiàn) ? 信用評(píng)級(jí) ? 中間業(yè)務(wù) 35 第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論 ?一、資產(chǎn)管理理論 (The Asset Management) ?二、負(fù)債管理理論 (The Liability Managem
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