【正文】 投資中心 投資中心 集團(tuán)整體的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織 – 瑞士保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)例 風(fēng)險(xiǎn)控制的主要角色 戰(zhàn)略性關(guān)連 風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)連 最佳典范實(shí)例 集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)資金分配 SAA投資財(cái)務(wù)規(guī)劃 /報(bào)告 投資績(jī)效 /風(fēng)險(xiǎn)控制與報(bào)告 集團(tuán) TAA投資規(guī)劃 /研究 投資中心 行政管理 績(jī)效 /風(fēng)險(xiǎn)控制 ? 數(shù)據(jù)制作 – 衍生商品市場(chǎng)地位的數(shù)據(jù) – 所有商品市場(chǎng)地位價(jià)值下載 ? 按規(guī)定行事 ? 有限度的控制 投資中心? 建議評(píng)比標(biāo)準(zhǔn) /限制結(jié)構(gòu) ? 數(shù)據(jù) /報(bào)告制作 ? 限額控制 ? 模型的擴(kuò)大及維持 ? 建議使用整體性的評(píng)比標(biāo)準(zhǔn) /限制結(jié)構(gòu) 集團(tuán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 集團(tuán)投資管理 ? 訂定整體用于投資的風(fēng)險(xiǎn)資本 ? 分析集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)的檔案 53 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 各類金融業(yè)務(wù)面對(duì)一系列金融風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn) 金融集團(tuán) ?人身保險(xiǎn) ?產(chǎn)物保險(xiǎn) ?再保險(xiǎn) ?環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) ?道德風(fēng)險(xiǎn) ?存款 ?證券投資 ?基金投資 ?保險(xiǎn)產(chǎn)品投資部分 ?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ?行為風(fēng)險(xiǎn) ?貸款 ?樓宇按揭 ?信用卡借款 ?同業(yè)拆借 ?企業(yè)融資 ?信用風(fēng)險(xiǎn) ?道德風(fēng)險(xiǎn) ?支票 ?匯款、轉(zhuǎn)帳 ?信用卡付款 ?外幣找換 ?經(jīng)紀(jì)、代理 ?證券上市、交易 ?交易風(fēng)險(xiǎn) ?操作風(fēng)險(xiǎn) 保障類業(yè)務(wù) 資產(chǎn)類業(yè)務(wù) 負(fù)債類業(yè)務(wù) 交易類業(yè)務(wù) 面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn) 49 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 97年世界前 20家金融集團(tuán) *中有 15個(gè)采取控股公司模式 * 以收入排名，不包括日本 資料來(lái)源： Fortune 500； 文獻(xiàn)查詢 1 2 3 4 5 ? ? ? 20 ? ? ? 世界金融集團(tuán)排名 控股公司 采取控股公司模式的集團(tuán)占前 20家金融集團(tuán)的比例 百分比 包括 AXA/UAP、Allianz、 Credit Suisse、 Citicorp、AIG、 Royal Sun、Prudential等提供保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的集團(tuán) 257545 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 各國(guó)法規(guī)允許通過(guò)控股公司方式兼營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn) ? 是 ? 否 禁止產(chǎn)、壽險(xiǎn)混營(yíng) 美國(guó) 英國(guó) 德國(guó) 瑞士 法國(guó) 加拿大 日本 泰國(guó) 禁止通過(guò)控股公司的方式進(jìn)行產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼營(yíng) ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 41 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 混業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 混業(yè)表現(xiàn) ?產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)資金混用 ?可能將壽險(xiǎn)長(zhǎng)期的給付性業(yè)務(wù)積累的資金用于彌補(bǔ)產(chǎn)險(xiǎn)相對(duì)短期的補(bǔ)償性業(yè)務(wù)的損失，導(dǎo)致產(chǎn)、壽同時(shí)虧損 ... 可能損害產(chǎn)、壽兩方被保險(xiǎn)人或受益人的利益！ 分業(yè)經(jīng)營(yíng)主要是防范產(chǎn)、壽險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn) ?同一法人兼營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù) ?產(chǎn)、壽險(xiǎn)各類經(jīng)營(yíng)信息、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不分離 ?一旦虧損而宣告破產(chǎn)，則企業(yè)全部財(cái)產(chǎn) (產(chǎn)、壽兩方 )都將作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)而用作清償... ?公司內(nèi)部難以針對(duì)產(chǎn)、壽不同的風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行管理，同時(shí)也給外部監(jiān)管帶來(lái)困難，以致不能及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題而造成虧損 37 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 AIG集團(tuán)的子公司分別向當(dāng)?shù)叵鄳?yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào) 日本 舉例說(shuō)明 日本大藏省 ALICO (壽險(xiǎn) ) AIU (產(chǎn)險(xiǎn) ) 香港 香港保險(xiǎn)委員會(huì) AIA (壽險(xiǎn) ) AIU (產(chǎn)險(xiǎn) ) 香港金融管理局 SPC (信用有 限公司 ) 資料來(lái)源：文獻(xiàn)查詢 14 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 ?集團(tuán)總部集中優(yōu)秀人材統(tǒng)一管理 ?人力資源在總部及各子公司之間自由調(diào)配，可使資源達(dá)到最佳配置 ?總部可通過(guò)總部與子公司間的人員對(duì)調(diào)，及培訓(xùn)等方式，建立子公司人員技能 短期內(nèi)將專業(yè)公司獨(dú)立會(huì)導(dǎo)致有限的技能過(guò)度分散，給管理帶來(lái)困難 ?在各專業(yè)公司的管理技能未建立起之前將專業(yè)公司獨(dú)立，易造成管理上的混亂 ?人力資源只限于各公司內(nèi)部資源，或必須付出高昂的代價(jià)從外部獲取，難以達(dá)到資源的最佳配置 ?有限的人力資源難以投入在培訓(xùn)上，使公司人員技能的培養(yǎng)變得艱難 合并時(shí)狀況 分散后狀況 技能 10 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 建議平安未來(lái)集團(tuán)組織模式 產(chǎn)險(xiǎn)公司 壽險(xiǎn)公司 信托公司 海外控股公司 證券公司 董事會(huì) 董事長(zhǎng) 總經(jīng)理室 集團(tuán)總公司 職能部門 控股 * 控股 * 控股 * 控股 * 控股 * * 建議對(duì)產(chǎn)、壽等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全資控股 股東大會(huì) 6 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 1. 調(diào)查研究總結(jié) 總結(jié) 根據(jù)平安集團(tuán)的要求，麥肯錫管理咨詢公司對(duì)平安未來(lái)的組織模式進(jìn)行了研究。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 3. 世界各地金融、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的啟示 從競(jìng)爭(zhēng)角度考慮 集團(tuán)控股模式 競(jìng)爭(zhēng) 風(fēng) 險(xiǎn) 法 規(guī) ?各國(guó)消費(fèi)者越來(lái)越成熟，金融服務(wù)多樣化需求成為全球趨勢(shì) ?中國(guó)沿海地區(qū)的消費(fèi)者需求越來(lái)越與世界潮流趨同 ?國(guó)外成功的金融集團(tuán)，為保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，多采取綜合服務(wù)的發(fā)展方向 ?國(guó)外實(shí)力雄厚的綜合金融集團(tuán)陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)，加劇了國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng) ?平安必須保持集團(tuán)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，提供綜合金融服務(wù)，才能在競(jìng)爭(zhēng)中取勝 20 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)已逐漸與世界其它地區(qū)趨同 ?主要城市的人均收入已達(dá)到亞洲中上水平 ?個(gè)人及家庭財(cái)富累積到一定水平，已產(chǎn)生了對(duì)理財(cái) (儲(chǔ)蓄、投資、保障 )的需求 收入水平 ?國(guó)內(nèi)、國(guó)外多種消費(fèi)品牌提供多方面的選擇 ?消費(fèi)者的需求趨于多樣化，如對(duì)貸款、信用卡、住房、汽車 ? 等的需求 消費(fèi)型態(tài) ?通過(guò)電視、電腦網(wǎng)絡(luò)等各種大眾傳播媒介與國(guó)外密切交流 ?多個(gè)國(guó)際一流的金融機(jī)構(gòu)到中國(guó)設(shè)立分公司及辦事處 國(guó)際影響 24 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 國(guó)外保險(xiǎn)公司陸續(xù)進(jìn)入中國(guó) 時(shí)間 進(jìn)入中國(guó)的保險(xiǎn)公司 AIA AIU Tokio Marine Fire 1994 1995 1997 1998 Manulife Allianz AXA/UAP Winterthur Aetna Royal and Sun Alliance Colonial Mutural 目前，已有 10家 外國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn) 入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng) 28 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 ? AIG 305 334126AIG在中國(guó)同時(shí)擁有壽險(xiǎn)及產(chǎn)險(xiǎn)牌照 進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者多為產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼營(yíng)者 1 包括 3%再保， 14%金融服務(wù) 2 包括 21%投資， 3%證券， 2%其它 3 包括 10%金融服務(wù)， 23%其它 4 8%為再保險(xiǎn) 資料來(lái)源：文獻(xiàn)查詢 產(chǎn)險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 其它金融服務(wù) ? AXA/UAP ? Allianz 769 568 321751保險(xiǎn)集團(tuán) 1997年收入 金融服務(wù)種類 億美元 占收入的百分比 4026 34? Winterthur 192 839531 2 3 4 32 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)