【正文】 :21:3614:21:36February 8, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 下午 2時(shí) 21分 :21February 8, 2023 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 2月 8日星期三 2時(shí) 21分 36秒 14:21:368 February 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 統(tǒng)籌考慮政策性金融總體發(fā)展 ， 堅(jiān)持分類指導(dǎo) 、“ 一行一策 ” 的原則 ， 堅(jiān)持和深化國家開發(fā)銀行商業(yè)化改革 ，研究推動(dòng)中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革 。 推進(jìn)在銀行間外匯市場掛牌人民幣對新興市場貨幣等交易 ， 更好地為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù) 。 繼續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對國家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目 、 “ 三農(nóng) ” 、 小微企業(yè) 、 現(xiàn)代服務(wù)業(yè) 、 新興產(chǎn)業(yè)等的信貸支持 ， 繼續(xù)完善民生金融 ， 努力支持就業(yè) 、 扶貧 、 助學(xué)等民生工程 ， 配合國家區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策 ， 繼續(xù)做好區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持和服務(wù)工作 。 中國人民銀行 2023年第四季度儲戶問卷調(diào)查顯示 ， %的居民預(yù)期下季物價(jià)水平上升 ， 較上季提高了 。 但也要看到 ，經(jīng)濟(jì)中仍存在多方面導(dǎo)致物價(jià)上行的因素 ， 值得關(guān)注 。 前期宏觀經(jīng)濟(jì)政策預(yù)調(diào)微調(diào)的效果已逐步顯現(xiàn) 。 從國內(nèi)情況看 ，推動(dòng)內(nèi)需增長的積極因素也在增多 。資本和金融項(xiàng)目 （ 含誤差與遺漏 ） 逆差 1173億美元 ， 上年為順差 1861億美元 。 ? 第四季度 ， 中國人力資源市場信息監(jiān)測中心對全國 103個(gè)城市的公共就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)市場供求信息進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)分析顯示 ，勞動(dòng)力市場供略小于求 ， 求人倍率已經(jīng)連續(xù)十個(gè)季度大于 1。 ， 財(cái)政支出結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善 ? 2023年 ， 全國公共財(cái)政收入 ， 比上年增長 %，增速比上年低 ；全國公共財(cái)政支出 ，比上年增長 %， 增速比上年低 。2023年各季度 ， 紐約商品交易所原油期貨當(dāng)季平均價(jià)格分別環(huán)比上漲 %、 %、 %和 %， 累計(jì)下降 %。 從消費(fèi)品和服務(wù)分類看 ， 消費(fèi)品價(jià)格上漲 %， 漲幅比上年低；服務(wù)價(jià)格上漲 %， 漲幅比上年低 。 第四季度中國人民銀行 5000戶工業(yè)企業(yè)調(diào)查顯示 ， 企業(yè)經(jīng)營景氣狀況回升 ， 盈利狀況有所好轉(zhuǎn) 。 第一 、 二 、 三產(chǎn)業(yè)占 GDP比重分別為 %、 %和 %。 ? 外需疲弱 ， 出口增速回落 。 第四季度全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查結(jié)果顯示 ， 居民當(dāng)期收入感受指數(shù)為 %， 較上季提高 。 由于當(dāng)前大部分量化寬松貨幣政策無期限 ， 對自身和全球經(jīng)濟(jì)的作用效果存在極大的不確定性 ， 可能進(jìn)一步加劇全球跨境資本流動(dòng)的波動(dòng) ， 推升國際大宗商品價(jià)格 ， 對新興市場經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生更大的溢出效應(yīng) 。目前歐債危機(jī)暫時(shí)出現(xiàn)緩和 ， 但風(fēng)險(xiǎn)依然存在 。 2023年 ， 巴西央行連續(xù) 7次降息將基準(zhǔn)利率水平降至 %。 歐央行持續(xù)加大寬松貨幣政策力度 。 ? 國際原油價(jià)格先跌后升 ， 黃金價(jià)格高位震蕩 。 全年而言 ， 歐債危機(jī)形勢緩和使重債國國債收益率震蕩下行 。 7月后 ， 歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)取得新進(jìn)展及主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體推出新一輪量化寬松政策 ， 推動(dòng)國際資本從美國重新回流新興市場 ， 多數(shù)貨幣對美元匯率走升 。 2023年以來 ， 受外需下降 、 經(jīng)濟(jì)周期性下行等多重因素影響 ， 金磚國家經(jīng)濟(jì)增速普遍放緩 。 12月 ， 歐央行預(yù)計(jì) 2023年歐元區(qū)實(shí)際 GDP增長率將下降 %%。 短期內(nèi)美國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍面臨政府支出削減談判等政策不確定因素影響 。 制定車險(xiǎn)理賠管理指引 ，統(tǒng)一車險(xiǎn)理賠流程 ， 規(guī)范車險(xiǎn)理賠服務(wù)標(biāo)準(zhǔn) 。 2023年 5月 ， 中國保監(jiān)會發(fā)布第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架 ， 整體框架由制度特征 、 監(jiān)管要素和監(jiān)管基礎(chǔ)三大部分構(gòu)成 。 ? 穩(wěn)步推進(jìn)多層次資本市場建設(shè) 。 二是建立黃金市場業(yè)務(wù)備案管理和監(jiān)測統(tǒng)計(jì)制度 ， 以促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)黃金業(yè)務(wù)的規(guī)范開展 。 2023年 ， 黃金交易累計(jì)成交 ， 同比下降 %；成交金額為 元 ， 同比下降 %。 ， 掉期交易保持快速增長 ? 2023年 ， 人民幣外匯即期成交 ， 同比下降%；人民幣外匯掉期交易累計(jì)成交金額折合 萬億美元 ， 同比增長 %， 其中 ， 隔夜美元掉期成交 元 ， 占掉期總成交額的 %；人民幣外匯遠(yuǎn)期市場累計(jì)成交 866億美元 ， 同比下降 %。 ? 股票市場籌資額減少 。2023年年末 ， 上證綜合指數(shù)和深證成份指數(shù)分別收于 2269點(diǎn)和 9116點(diǎn) ， 比上年末分別上升 70點(diǎn)和 198點(diǎn) 。 從企業(yè)結(jié)構(gòu)看 ， 由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占三分之二 。 ? 國債發(fā)行利率基本平穩(wěn) 。 ? 2023年 ， 銀行間市場國債收益率曲線總體呈現(xiàn)平坦化上移走勢 。 從期限結(jié)構(gòu)來看 ， 1年及 1年期以下交易最為活躍 ， 其名義本金總額為 22498億元 ， 占總量的 %。 其中 ， 在同業(yè)拆借市場上 ， 大型銀行由上年同期的資金凈融入轉(zhuǎn)為凈融出 。 ? 進(jìn)一步完善防范跨境資金流動(dòng)沖擊的體制機(jī)制 。 不斷完善合格境外機(jī)構(gòu)投資者 （ QFII） 、 合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 （ QDII） 制度以及人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者 （ RQFII） 制度 。 同時(shí) ， 農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革逐步推進(jìn) ， 內(nèi)控管理不斷加強(qiáng) 。 ? 農(nóng)村信用社改革取得顯著成效 。 ? 平穩(wěn)推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革 ， 中國出口信用保險(xiǎn)公司穩(wěn)步落實(shí)改革方案 ， 第一屆董事會于 2023年 12月順利召開 。 ? 2023年 ， 人民幣對美元匯率中間價(jià)最高為 ， 最低為 ， 243個(gè)交易日中 122個(gè)交易日升值 、 121個(gè)交易日貶值 。 (六 )促進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展 ? 2023年 6月 ， 中國人民銀行等六部委聯(lián)合下發(fā)了出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算重點(diǎn)監(jiān)管企業(yè)名單 ， 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)全面推開 ， 所有進(jìn)出口企業(yè)都可以選擇以人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià) 、 結(jié)算和收付 。 （五）有效發(fā)揮支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)的引導(dǎo)作用，擴(kuò)大涉農(nóng)和小微企業(yè)信貸投放 ? 2023年以來 ， 中國人民銀行積極運(yùn)用支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)政策加大對 “三農(nóng) ”和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持力度 。 引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對 “三農(nóng) ”、小微企業(yè) 、 節(jié)能環(huán)保和事關(guān)全局 、 帶動(dòng)性強(qiáng)的重大在建續(xù)建項(xiàng)目的支持力度 。 （三）適時(shí)下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，調(diào)整存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間 ? 根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展變化 ， 中國人民銀行分別于 6月 8日 、 7月 6日兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率 。 截至 2023年年末 ， 7天期 、 14天期和 28天期逆回購操作利率分別為 %、 %和 %。 2023年人民幣匯率形成機(jī)制改革以來至 2023年年末 ， 人民幣對美元匯率累計(jì)升值%。其中 ， 一般貸款加權(quán)平均利率為 %， 比年初下降 個(gè)百分點(diǎn)；票據(jù)融資加權(quán)平均利率為 %， 比年初下降 。 二是外幣貸款新增額明顯多于上年 。 2023年年末 ， 金融機(jī)構(gòu)外幣貸款余額為 6836億美元 ， 同比增長 %， 比年初增加 1451億美元， 同比多增 569億美元 。 在投資回升帶動(dòng)下 ， 建設(shè)項(xiàng)目的信貸支持力度逐步加大 。 人民幣貸款平穩(wěn)適度增長 。 人民幣各項(xiàng)存款余額為 ， 同比增長 %， 增速比上年末略低 ,比年初增加 ， 同比多增 。 全年現(xiàn)金凈投放 3910億元， 同比少投放 2251億元 。 ? 隨著貨幣政策各項(xiàng) “穩(wěn)增長 ”舉措的逐步出臺落實(shí) ， M2和 M1增速總體呈回升態(tài)勢 ， 為支持經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)回升提供了有利的貨幣環(huán)境 。 存款 “季末沖高 、 季后回落 ”現(xiàn)象較為明顯 ， 季末月份平均增量達(dá) ， 而季初月份均為下降 ， 平均減少5115億元 。年末 ， 人民幣貸款余額為 ， 同比增長 %， 全年增速波動(dòng)幅度明顯低于前兩年 ， 比年初增加 ， 同比多增 7320億元 。 年末中長期貸款增長%， 其增速自 2023年 4月份以來一直穩(wěn)定于 9%左右 ，呈平穩(wěn)增長態(tài)勢 ， 比年初新增 ， 在全部貸款中占比為 35%， 比年內(nèi)最低點(diǎn)回升 。 從投向看 ， 對進(jìn)出口貿(mào)易和 “走出去 ”的支持力度較大 。 三是企業(yè)債券融資十分活躍 ， 直接融資占比創(chuàng)歷史最高水平 。 個(gè)人住房貸款利率穩(wěn)步下行 ， 12 月加權(quán)平均利率為 %， 比年初下降 。 根據(jù)國際清算銀行的計(jì)算 ， 2023年 ， 人民幣名義有效匯率升值 %， 實(shí)際有效匯率升值 %； 2023年人民幣匯率形成機(jī)制改革以來至 2023年 12月 ， 人民幣名義有效匯率升值 %， 實(shí)際有效匯率升值 %。 適時(shí)開展中央國庫現(xiàn)金管理操作 。 其中 ， 1年期存款基準(zhǔn)利率由 %下降到 3%， 累計(jì)下調(diào) 點(diǎn)； 1年期貸款基準(zhǔn)利率由 %下降到 6%， 累計(jì)下調(diào) 。 圍繞國家區(qū)域政策要求 ， 引導(dǎo)信貸資源合理配置 ， 推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化 。 年初 ，進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)支農(nóng)再貸款管理 ， 支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù) 、 穩(wěn)固發(fā)展 。 ? 2023年 ， 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量保持較快增長 ， 銀行累計(jì)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù) ， 同比增長 41%，其中貨物貿(mào)易結(jié)算金額 ， 服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目結(jié)算金額 。 最大單日升值幅度為 %（ 162點(diǎn) ） ， 最大單日貶值幅度為 %（ 209點(diǎn) ） 。 ? 中國信保改革實(shí)施總體方案和新章程都充分體現(xiàn)了強(qiáng)化政策性職能定位的原則 。 資金支持政策進(jìn)一步落實(shí) 。 截至 2023年年末 ， 全國共組建以縣 （ 市 ） 為單位的統(tǒng)一法人農(nóng)村信用社 1804家 ， 農(nóng)村商業(yè)銀行 337家 ， 農(nóng)村合作銀行 147家 。 改進(jìn) QFII額度分配機(jī)制 ， 進(jìn)一步規(guī)范 QFII投資資金流出管理 。 密切跟蹤國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢和跨境資金流動(dòng)變化 ， 充實(shí)防范跨境資金大幅波動(dòng)特別是異常流出的政策儲備 。 二是中小型銀行 、 證券及基金公司和其他金融機(jī)構(gòu)資金需求不斷增加 。從參考利率來看 ， 2023年人民幣利率互換交易的浮動(dòng)端參考利率主要包括 7天回購定盤利率和 Shibor， 與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為 %和 %。 全年大致分為三個(gè)階段：第一階段為前 4個(gè)月 ， 受 CPI處于年內(nèi)相對較高水平等因素影響 ， 國債收益率曲線總體呈現(xiàn)平坦化上移趨勢 。 2023年 12月份發(fā)行的 10年期國債利率為 %， 比上年 12月份發(fā)行的同期限國債利率低 2個(gè)基點(diǎn) 。 票據(jù)承兌的持續(xù)穩(wěn)定增長有效加大了對實(shí)體經(jīng)濟(jì) 、 特別是中小企業(yè)的融資支持 。 深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收于 714點(diǎn) ， 比上年末下跌 16點(diǎn) 。 2023年 ， 各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)外股票市場上通過發(fā)行 、 增發(fā) 、 配股等方式累計(jì)籌資3862億元 ， 同比減少 %。 全年 “ 外幣對 ” 累計(jì)成交金額折合 857億美元 ， 同比下降 %， 其中成交最多的產(chǎn)品為美元對港幣 ， 占市場份額比重為 %， 同比下降 。 白銀交易累計(jì)成交 ， 同比下降 %；成交金額為 ， 同比下降 %。 三是會同相關(guān)部委穩(wěn)妥開展非法黃金交易場所打擊和清理工作 ， 加強(qiáng)投資者教育 ， 以規(guī)范黃金市場秩序 。 明確了區(qū)域性股權(quán)交易市場的定位和證券公司參與的方式 ， 并對市場設(shè)立審批與日常監(jiān)管 、 投資者適當(dāng)性管理以及市場中介機(jī)構(gòu)職責(zé)等進(jìn)行了規(guī)范 。 其中 ， 制度特征包括統(tǒng)一監(jiān)管 、 新興市場 、 風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向兼顧價(jià)值三大特征；監(jiān)管要素包括定量資本要求 （ 量化資本要求 、 實(shí)際資本評估標(biāo)準(zhǔn) 、 資本分級 、 動(dòng)態(tài)償付能力測試和第一支柱監(jiān)管措施 ） 、定性監(jiān)管要求 （ 包括風(fēng)險(xiǎn)綜合評級 、 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評估 、 監(jiān)管檢查和分析 ， 以及第二支柱監(jiān)管措施 ） 、 市場約束機(jī)制 （ 引導(dǎo) 、 促進(jìn)和發(fā)揮市場相關(guān)利益人的力量 ， 通過對外信息披露等手段 ， 借助市場的約束力 ， 加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管 ） 三個(gè)支柱；監(jiān)管基礎(chǔ)是指公司內(nèi)部償付能力管理 。 ? 提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會的能力 。 同時(shí) ， 疲軟的就業(yè)市場可能繼續(xù)拖累市場信心恢復(fù) 。 ? 受內(nèi)外需萎縮影響 ， 日本經(jīng)濟(jì)下滑 。 12月 ，巴西央行將 2023 年巴西 GDP增長率預(yù)期值從此前的 %降至 %， 較 2023年 %的增長率大幅放緩 。 第四季度 ， 受日本央行擴(kuò)大資產(chǎn)購買規(guī)模和市場對新政府未來匯率政策的預(yù)期影響 ， 日元對美元大幅貶值 。 此外 ， 2023年倫敦同業(yè)拆借市場美元 Libor穩(wěn)步走低 ，歐元區(qū)同業(yè)拆借利率 Euribor受歐央行降息及進(jìn)一步寬松的貨幣政策等因素影響明顯下降 ， 并降至歷史低位 。 2023年年末 ，倫敦布倫特原油價(jià)格與年初基本持平 ， 黃金現(xiàn)貨市場價(jià)格收報(bào) 1674美元 /盎司 ， 較年初上漲 7%。 6月 20日 ， 歐央行進(jìn)一步放寬了銀行從歐元體系獲得流動(dòng)性的抵押品資質(zhì) 。 印度儲備銀行 4月 17日將回購利率下調(diào) 50個(gè)基點(diǎn)至 %， 并于 7月 31日宣布將銀行的法定流動(dòng)比率從 24%下調(diào)至 23%， 9月 17日將現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金率下調(diào) 25個(gè)基點(diǎn)至 %。 西班牙可能被迫接受國際社會全面救助 ， 法國債務(wù)水平高 、 經(jīng)濟(jì)增長率低 ， 這些因素均有可能成為加劇歐債危機(jī)的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 。