【正文】 :35:5519:35:55February 2, 2023 ? 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 下午 7時 35分 :35February 2, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 下午 7時 35分 55秒 下午 7時 35分 19:35: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 19:35:5519:35:5519:352/2/2023 7:35:55 PM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 38 試點(diǎn)期間營業(yè)部業(yè)務(wù)激勵機(jī)制 “天匯寶”現(xiàn)金管理產(chǎn)品 國泰君安證券 34 類似產(chǎn)品比較 ——銀行貨幣型理財產(chǎn)品 一日起 產(chǎn)品名 最低成交 金額 預(yù)期 年化收益 買賣時間 計息日 備注 工商銀行 靈通快線 5萬 % 9:00至 15:30 自然日，買入當(dāng)日計息， 賣出日不計息 是用銀行賬戶內(nèi)的資金，而非股票賬戶內(nèi)的資金 農(nóng)業(yè)銀行 天天理財 10萬 % 9:00至 17:00 自動代理買賣 自然日，買入當(dāng)日計息， 賣出日不計息 中國銀行 日積月累 5萬 % 9:30至 15:30 統(tǒng)一每月 15日結(jié)息， 節(jié)假日延期 建設(shè)銀行 日新月異 10萬 % 9:00至 15:30 自然日，買入當(dāng)日計息， 賣出日不計息 交通銀行 天添利 10萬 % 8:45至 15:30 自然日，買入當(dāng)日計息， 賣出日不計息 招商銀行 日日金 5萬 % 9:00至 15:30 自然日，買入當(dāng)日計息， 賣出日不計息 “天匯寶”現(xiàn)金管理產(chǎn)品 此類客戶易形成穩(wěn)定的沉淀資金 。 （ 試點(diǎn)期間 1天期報價 ） ? 與交易所新質(zhì)押式回購比有一定價格優(yōu)勢： ? 當(dāng)日 報價不變 ， 相比于新質(zhì)押式回購近收盤前大幅下跌 ，本產(chǎn)品有一定優(yōu)勢 ； ? 當(dāng)前免傭金 、 稅費(fèi) ， 相比于 204001， 1天期節(jié)約成本（ 年化 ） %； ? 收益按自然日計算 ， 在節(jié)假日前夕收益較高 ?；刭彽狡诤?， 系統(tǒng)自動為客戶每日滾動續(xù)做 1天期回購 。 回購到期時 ， 自動按成交時的回購價格支付利息 。 ? 券商端發(fā)起的提前購回和不再續(xù)做 ? 因質(zhì)押券不足等原因，國泰君安可能會在回購到期日之前，主動結(jié)束客戶的回購合約或主動終止回購到期自動續(xù)做 。 “天匯寶”現(xiàn)金管理產(chǎn)品 公司需當(dāng)日將資金取出運(yùn)作，客戶資金應(yīng)為可取資金，故客戶當(dāng)日證券交易資金，不可用于報價回購。 ? 提前回購預(yù)約 16 ? 公司每日設(shè)定各回購品種的規(guī)模限額，交易系統(tǒng)將不接受客戶超過規(guī)模限額的委托 。 100 回購金額 實際回購天數(shù) 247。 例：本周五 1天期回購成功下單，下周一回購到期，實際回購天數(shù)為 3天，周六、周日的收益率與周五相同。 國泰君安證券 自動續(xù)做功能 ： 客戶在新開 1天期回購時 ， 如果選擇“ 到期自動續(xù)做 ” 功能 ， 一經(jīng)成交確認(rèn) ， 在客戶發(fā)出不再續(xù)做委托前 ， 視為客戶自愿委托并授權(quán)國泰君安將該筆回購按原委托金額 （ 回購本金 ） 每日自動滾動續(xù)做 1天期回購 。 ? 對于一筆回購交易 ， 客戶 不能提出部分提前購回 。 國泰君安證券 新開回購： 客戶通過交易系統(tǒng)向公司發(fā)出一筆報價回購交易委托。 國泰君安證券 客戶簽約必須符合以上資質(zhì)條件，嚴(yán)把資質(zhì)審查關(guān)，審查要留痕，以便監(jiān)管部門隨時抽查。 國泰君安證券 定義 ：“天匯寶”現(xiàn)金管理產(chǎn)品，即債券質(zhì)押式報價回購（以下簡稱“報價回購”）通俗解釋：公司以債券質(zhì)押，每日報各期限品種固定利率，向客戶融入資金，到期日向客戶返還資金并支付收益?？蛻舭此鶊罄诗@得穩(wěn)定收益。 ２、嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)操作流程辦理客戶簽約與賬戶報備，先簽協(xié)議再報備賬戶。其中，客戶發(fā)出 1天期新開回購委托時，客戶可選擇 “ 到期自動續(xù)做 ” 功能。 交易系統(tǒng)不接受 新開回購交易當(dāng)日 、 回購到期日 客戶發(fā)出的提前購回委托 。 系統(tǒng)將自動完成每日續(xù)做的 1天期回購交易 。 ? 報價回購交易暫不收取任何費(fèi)用。 365 ? 客戶收益計算 : 14 報價回購到期收益 ： “天匯寶”現(xiàn)金管理產(chǎn)品 ? 每日各品種的規(guī)模限額可調(diào)整； 各回購品種的實時可用余額可能時刻發(fā)生增減變化，當(dāng)實時可用余額足額時，交易系統(tǒng)將繼續(xù)接受新的新開回購委托。 報價回購到期資金、提前購回資金當(dāng)日計到客戶賬戶，仍在實際資金仍在公司，故可用于報價回購交易； ? (2)回購到期：公司將資金歸還客戶。 國泰君安證券 質(zhì)押券： 與上交所債券質(zhì)押式回購的債券品種相同；質(zhì)押券對應(yīng)的擔(dān)保價值按照 《 標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法 》 進(jìn)行計算和調(diào)整。 22 ? 公司報價回購業(yè)務(wù)出現(xiàn)下列情形之一時 ， 上交所可以終止證券公司報價回購業(yè)務(wù)權(quán)限： “天匯寶”現(xiàn)金管理產(chǎn)品 ? 有足額抵押物 ， 本金無損失 每筆報價回購均有足額債券作為擔(dān)保 。 ? 交易時間長 新開回購交易委托時間為 9:0015:10,客戶可在股票交易結(jié)束后 10分鐘內(nèi)購買 。 “天匯寶”現(xiàn)金管理產(chǎn)品 此類客戶有現(xiàn)金管理需求，且對產(chǎn)品價格敏感度相對不高，容易形成報價回購業(yè)務(wù)沉淀客戶。 國泰君安證券 35 類似產(chǎn)品比較 ——銀行貨幣型理財產(chǎn)品 銀行一日起理財產(chǎn)品 券商報價回購交易 不同處或優(yōu)勢 年化利率 %至 % % 買賣交易頻率 必須進(jìn)行賣出操作，本息才會到賬 到期本息自動到賬，除非提前購回 交易時間鎖定期 固定期限的產(chǎn)品，必須到期才能賣出 非 1天期品種，可以提前購回 資金使用方便性 不方便，股票賬戶內(nèi)可取資金 需銀證轉(zhuǎn)賬至銀行賬戶方能操作 方便，股票賬戶內(nèi)可取資金即可操作 賬戶開通 需開通網(wǎng)上銀行專業(yè)版或理財功能 A股資金賬號一步到位