企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理探討-免費(fèi)閱讀
【正文】 實(shí)1993年 4月至 10月，藍(lán)田公司將全部?jī)?nèi)部職工股在沈陽(yáng)證券登記有限公司集中托管。有的人員則把股本金、溢價(jià)款全數(shù)領(lǐng)走。對(duì)此，哈爾濱會(huì)計(jì)師事務(wù)所、萬(wàn)邦律師事務(wù)所在知情的情況下，為大慶聯(lián)誼出具了內(nèi)容虛假的審計(jì)意見書、法律意見書。 大慶聯(lián)誼石化股份有限公司 (以下簡(jiǎn)稱 “ 大慶聯(lián)誼”) 的前身是大慶聯(lián)誼石油化工總廠，始建于 1985年 7月。1997年 5月 23日，紅光通過虛報(bào)利潤(rùn)騙取股票上市資格，每股定價(jià) ，共向社會(huì)公開發(fā)行 7000萬(wàn)股股份。其股票價(jià)格也從 1997年的最高價(jià) 22． 70元一路下跌，僅僅兩年之后，股票價(jià)格竟然下跌到 5元。1997年，河南省有關(guān)部門把把鄭百文定為全省商業(yè)企業(yè)學(xué)習(xí)的榜樣。 企業(yè)內(nèi)部控制是一個(gè)過程，內(nèi)部控制必須被監(jiān)督。 ”3．沒有適當(dāng)?shù)目刂苹顒?dòng)控制活動(dòng)是確保管理層的指令得以實(shí)現(xiàn)的政策和程序，旨在幫助企業(yè)保證其已針對(duì) “使企業(yè)目標(biāo)不能達(dá)成的風(fēng)險(xiǎn) ”，采取了必要行動(dòng)。鄭亞集團(tuán)設(shè)有一個(gè) “貨物配送中心 ”，其職能是為鄭亞商場(chǎng)本店和四家直接連鎖店配貨，該中心負(fù)責(zé)向廠家直接定貨，目的是降低進(jìn)貨成本并防止各商場(chǎng)自行進(jìn)貨時(shí)吃廠家回扣。按照有關(guān)規(guī)定，上市公司的股東必須在 5家以上才具備上市資格。鄭亞集團(tuán)公司的注冊(cè)日期是 1993年10月，但直到 1995年 6月才最后確立。對(duì) “亞細(xì)亞 ”內(nèi)部控制失敗的系統(tǒng)分析 ? 1．控制環(huán)境失效（ 1）經(jīng)營(yíng)者品行、價(jià)值觀1992年 11月，亞細(xì)亞商場(chǎng)總經(jīng)理王 就在海南注冊(cè)了 “海南亞細(xì)亞商聯(lián)總公司 ”，（簡(jiǎn)稱 “海南商聯(lián) ”），法人代表是王本人。案例一“ 中原之行那里去，鄭州亞細(xì)亞 ”亞細(xì)亞商場(chǎng)于 1989年 5月開業(yè)，之后僅用 7個(gè)月時(shí)間就實(shí)現(xiàn)銷售額 9000萬(wàn)元， 1990年達(dá) 1． 86億元，實(shí)現(xiàn)稅利 1315萬(wàn)元，一年就跨人全國(guó) 50家大型商場(chǎng)行列。 二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估企業(yè)必須制定目標(biāo)，該目標(biāo)必須和銷售、生產(chǎn)、行銷、財(cái)務(wù)等作業(yè)相結(jié)合。傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系妨礙集團(tuán)公司長(zhǎng)久戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，集團(tuán)公司應(yīng)從戰(zhàn)略角度，形成戰(zhàn)略、預(yù)算、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)三位一體的戰(zhàn)略導(dǎo)向預(yù)算考評(píng)體系。但在實(shí)際中，股權(quán)集中現(xiàn)象嚴(yán)重，總公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)決策越權(quán)控制。很多上市公司的子公司規(guī)定，超過一定金額的對(duì)外擔(dān)保必須通過董事會(huì)授權(quán)?？梢钥隙ǖ卣f，幾乎所有的大集團(tuán)母公司都面臨著空心化的問題。這一點(diǎn)，子公司與母公司的分公司不同，母公司可以根據(jù)管理的需要對(duì)分公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格地限制，而子公司經(jīng)營(yíng)層在權(quán)限范圍內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)有其自主性。但在實(shí)務(wù)中，股東會(huì)和董事會(huì)所擁有的財(cái)務(wù)決策權(quán)要部分地授權(quán)給經(jīng)理層來(lái)執(zhí)行，這就需要研究財(cái)務(wù)決策權(quán)在股東會(huì)和董事會(huì)與經(jīng)理之間的分割與配置問題。●委托代理關(guān)系理論由于兩權(quán)分離，財(cái)產(chǎn)所有者與經(jīng)營(yíng)管理者在企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有與占有使用上形成了委托代理關(guān)系，經(jīng)營(yíng)管理者內(nèi)部不同層級(jí)之間也形成了委托代理關(guān)系，這些委托代理關(guān)系容易引發(fā) “信息不對(duì)稱 ”問題，使完美無(wú)缺的契約幾乎不可能。4）建立資產(chǎn)管理制度。集團(tuán)財(cái)務(wù)治理不僅包括集團(tuán)本身利益主體的財(cái)務(wù)約束與激勵(lì)機(jī)制，而且還包括母子公司之間的財(cái)權(quán)劃分以及財(cái)務(wù)約束和激勵(lì)、成員企業(yè)之間財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)。母公司建立機(jī)構(gòu)監(jiān)控關(guān)鍵的財(cái)務(wù)方案，質(zhì)詢子公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和運(yùn)作的可行性。這種模式多在礦業(yè)、石油、電力、汽車行業(yè)采用， 日本豐田汽車公司在國(guó)內(nèi)外有很多子公司，但所有的子公司都無(wú)權(quán)銷售整車和零部件，公司總部掌控所有子公司的生產(chǎn)計(jì)劃、財(cái)務(wù)和人事權(quán)。然而，企業(yè)集團(tuán)的目標(biāo)與成員企業(yè)追求的目標(biāo)不一定一致。企業(yè)集團(tuán)以核心企業(yè)為中心 (母公司 )，通過控股、參股等方式實(shí)現(xiàn)對(duì)眾多法人企業(yè)的調(diào)控。下屬子公司是獨(dú)立的法律實(shí)體，決定了母公司對(duì)下屬子公司的治理不能采用行政干預(yù)手段，平等對(duì)待所有成員是公司治理的重要原則。雖然企業(yè)集團(tuán)可以通過整合與控制將目標(biāo)分解至每個(gè)成員，但每個(gè)成員并不因?yàn)榻邮芄芾矶鴨适Хㄈ巳烁裆系莫?dú)立性，成員企業(yè)仍以自己的名義進(jìn)行活動(dòng)，并獨(dú)立地享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事義務(wù)和民事責(zé)任。采用這種生產(chǎn)模式，是因?yàn)槠囀袌?chǎng)的開發(fā)、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)都需要高投入，同時(shí)汽車的生產(chǎn)特點(diǎn)決定了對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)模要求也很大，如果每個(gè)子公司獨(dú)立擁有經(jīng)營(yíng)和銷售權(quán)，必將造成內(nèi)部削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，使公司整體損失。 財(cái)務(wù)投資型集團(tuán)下屬企業(yè)不存在業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，各自從事不同行業(yè)和產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)，彼此相互獨(dú)立。 集團(tuán)財(cái)務(wù)治理有外部治理和內(nèi)部治理兩種。5）完善內(nèi)部控制制度。因而，委托方必須設(shè)計(jì)一種體制，使受托方在其監(jiān)督之下，努力工作，不發(fā)生 “逆向選擇 ”行為，確?；虺~完成委托方的任務(wù)。一般來(lái)說，財(cái)務(wù)決策分為兩類：財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策和財(cái)務(wù)戰(zhàn)術(shù)決策。 3)財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)的配置財(cái)務(wù)監(jiān)督是依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)和企業(yè)單位內(nèi)部財(cái)務(wù)預(yù)算、規(guī)章制度等，對(duì)企業(yè)單位財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性和合理性進(jìn)行檢查、控制和督促。華源集團(tuán)董事長(zhǎng)周玉成決定將母子公司體制向事業(yè)部體制過渡，這是來(lái)自于整合上藥的經(jīng)驗(yàn)。但在實(shí)際中，子公司為地方關(guān)系戶擔(dān)保的現(xiàn)象很多，直到造成損失、集團(tuán)總公司清理整頓時(shí)才發(fā)現(xiàn)。在我國(guó)上市公司中這種現(xiàn)象比較多。預(yù)算控制是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的一項(xiàng)重要機(jī)制，集團(tuán)公司內(nèi)部存在著復(fù)雜的層層控股關(guān)系，代理鏈拉長(zhǎng)常常導(dǎo)致集團(tuán)公司代理效率下降，集團(tuán)預(yù)算在實(shí)際中沒有起到應(yīng)有的控制作用。為此，企業(yè)也必須設(shè)立可辨認(rèn)、分析和管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，以了解自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并適時(shí)加以處理。到 1995年，其銷售額一直呈增長(zhǎng)趨勢(shì)， 1995年達(dá) 4． 8億元。鄭亞集團(tuán)公司董事會(huì)作出決定，委托海南商聯(lián)管理和經(jīng)營(yíng)鄭亞集團(tuán)股份公司；并在鄭亞集團(tuán)公司董事會(huì)1995年 6月 28日的會(huì)議紀(jì)要中，明確規(guī)定 “董事會(huì)同意公司經(jīng)營(yíng)者（海南商聯(lián)）按銷售額 1%的比例提取管理費(fèi)。在持續(xù)將近兩年的時(shí)間里，集團(tuán)公司一直處于不斷演變的動(dòng)態(tài)之中，沒有按章程規(guī)范化動(dòng)作，董事會(huì)從未召集董事們就重大決策進(jìn)行過決議，凡事都由總經(jīng)理王 一人拍板。亞細(xì)亞某領(lǐng)導(dǎo)的一位表弟，原鄭州市郊的農(nóng)民，被任命為北京一家大型商場(chǎng)總經(jīng)理；某領(lǐng)導(dǎo)的兩妻弟，山東農(nóng)民，也被委以重任；就連他家的小保姆也被任命為亞細(xì)亞集團(tuán)配送中心的財(cái)務(wù)總監(jiān)。于是在河南省體改委的幫助下，鄭亞商場(chǎng)把原來(lái)的兩家股東所占股份部分出讓。但該中心配送給各大商場(chǎng)的所有商品，價(jià)格不但比批發(fā)市場(chǎng)上的批發(fā)價(jià)高出許多，甚至高于自由市場(chǎng)上的零售價(jià)！ “貨配送中心 ”實(shí)際上成了一個(gè)大黑洞。鄭亞集團(tuán)動(dòng)作中幾乎不存在控制活動(dòng)，或者即使存在所謂的政策和程序，也是名存實(shí)亡，未實(shí)際發(fā)生作用。在亞細(xì)亞，自開業(yè)以來(lái)，沒有進(jìn)行過一次全面徹底的審計(jì)。鄭百文經(jīng)驗(yàn)被大張旗鼓地推向全國(guó)。 三、上市公司財(cái)務(wù)舞弊分析指企業(yè)以欺騙性手段故意謊報(bào)財(cái)務(wù)事實(shí)，或是披露虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，以獲取不正當(dāng)利益的行為。 1997年 6月 6日，紅光實(shí)業(yè)正式上市 (股票代碼： 600083)。 1997年，經(jīng)黑龍江省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)黑體改復(fù) [1993]495號(hào)文件批準(zhǔn)，由大慶市聯(lián)誼石油化工總廠將其所屬的助劑廠和污油凈化廠經(jīng)評(píng)估的生
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