【正文】 最后，卻沒有時間用來思考。s Law） 許多電信運營商的業(yè)績差強人意 股票價格指數(shù) 資料來源： Bloomberg。 月末價格 全球各大運營商都不得不實行重大變革 公司 Bellsouth British Tele Verizon SBC Qwest Telstra Telia 2023 2023(1) 變化 () () () () 2023 103,900 137,000 260,000 220,090 67,000 50,761 30,307 2023(1) 87,875 131,700 247,309 193,420 62,000 44,874 24,979 凈變化 (%) () () () () () () () 利潤率 (%) 員工人數(shù)（年底） (1) 由于尚無法得到所有公司的全年數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)不代表所有公司的年終數(shù)據(jù)，進一步的信息請見各公司的簡介 (2) 資料來源：文獻檢索，年報和季度報告 成為“全球一流的運營商”意味著在競爭激烈的市場中成功地實施重大變革 ... 大型電信公司的收入組合正迅速改變 德國電信 (DT)的業(yè)務(wù)組合 KPN的業(yè)務(wù)組合 43%9%20%12%21%16% 16%63%0%20%40%60%80%100%1998 2023收入 比例 收入組合 37%7% 39%15%9%24%15%54%0%20%40%60%80%100%1998 2023收入 比例 收入組合 資料來源：年報； BCG分析 其它 數(shù)據(jù) 移動 固定電話 移動 固定電話 其它 數(shù)據(jù) 新挑戰(zhàn)：進攻與防御 防御現(xiàn)有的 業(yè)務(wù) 新的競爭者 舊環(huán)境 : 按步就班的增長 基礎(chǔ)服務(wù)較少 沒有競爭 進攻并創(chuàng)造 新機會 新技術(shù) 政策法規(guī)的變化 新挑戰(zhàn) 盡管各市場上競爭的影響不盡相同， 但它們顯然具備一些共同點 共同點 新的市場進入者具有不同的業(yè)務(wù)模式和戰(zhàn)略 價格大幅下降 部分產(chǎn)品的市場份額急劇減少 競爭者選擇地爭奪某些顧客群 新產(chǎn)品迅速投放市場 舉例 ? 在新加坡，在市場管制放開后的 10個月內(nèi)就有 30家 FBO和 600家 SBO獲得許可證 ? 每一個市場都經(jīng)歷了新的市場進入者首先對最具價值的企業(yè)顧客所發(fā)動的進攻 ? 5到 6年內(nèi)，香港 PCCW在國際長途電話領(lǐng)域的市場份額下降到 40% ? 在德國市場放開后的第一年內(nèi)， 12家運營商的平均價格下跌 56% ? 為了獲得顧客，新的市場進入者試圖提供新產(chǎn)品 中國新的競爭環(huán)境要求運營商有效地進行 “進攻”和“防守” 防守方的“資產(chǎn)負債表” 進攻方的“資產(chǎn)負債表” 利用與顧客的聯(lián)系戰(zhàn)勝攻方 的技術(shù)與力量集中的優(yōu)勢 利用技術(shù)與新的業(yè)務(wù)模型戰(zhàn)勝守方的顧客聯(lián)系與規(guī)模優(yōu)勢 優(yōu)勢 ? 已存在的顧客聯(lián)系 ? 現(xiàn)有的品牌優(yōu)勢 ? 經(jīng)濟規(guī)模 限制 ? 舊基礎(chǔ)設(shè)施 ? 傳統(tǒng)的管理體系 ? 企業(yè)變革的動力 優(yōu)勢 ? 新技術(shù)的采納 ? 創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模型 ? 積極的企業(yè)文化 限制 ? 相對薄弱的顧客聯(lián)系 ? 有待建立的品牌優(yōu)勢 ? 正在成長的規(guī)模 這些變化帶來新的戰(zhàn)略壓力 怎樣“防御”現(xiàn)有的業(yè)務(wù)？ ? 怎樣在價格下滑的情況下保持利潤增長？ ? 怎樣留住高價值的顧客？ ? 如何樹立品牌和改進服務(wù)？ ? 組織結(jié)構(gòu)的改革速度怎樣才能跟上競爭的要求？ 怎樣“進攻”新的增長領(lǐng)域與機會？ ? 怎樣成功地切入新的領(lǐng)域與業(yè)務(wù)？ ? 怎樣運用新技術(shù)創(chuàng)建新的盈利性業(yè)務(wù)？ ? 怎樣在歷史悠久的大型企業(yè)中引進創(chuàng)業(yè)動力與活力？ ? 怎樣確定哪些風(fēng)險是必須承擔(dān)的，哪些是需要規(guī)避的？ 未來的成功需要企業(yè)具備上述能力，并且是很快地具備這些能力 未來成功的競爭者將具有“進攻”和“防御” 循環(huán)往復(fù)的能力 使組織活躍起來 竭力側(cè)重于在增長 創(chuàng)造無限的機會 不斷前進 找到楔入口 進攻順序 防御順序 爭取時間 加固與用戶聯(lián)系 毫不留情 新加坡和臺灣都在過去幾年中開放了電信市場 ? 移動業(yè)務(wù)的競爭激烈程度和政策放寬進程都一度強于固定線路 不過經(jīng)過最近的改革后后者也已全面開放 新加坡電信原是國有公用事業(yè)，對競爭做了充分準(zhǔn)備并調(diào)整了組織結(jié)構(gòu)。 這一過程就這樣成為一種障礙。” “公司把過多的資源用于仔細檢查對評估產(chǎn)生爭議的層面，事業(yè)部也浪費了太多的時間根據(jù)評估來強化計劃。s Law） ? 邁特卡爾夫定律（ Metcalf39。雖然新加坡電信也不可避免地被新興電信運營商搶走了部分市場，但還是有力保護了自己的語音業(yè)務(wù)并積極向新市場拓展?！? “我們象大部分公司那樣，計劃總是與最高管理層所想的保持一致 …運營經(jīng)理認為戰(zhàn)略計劃只會對我們帶來不利。 國際 90% ? 目前占國內(nèi)電話收入的 20% ? 七年共獲賠償款 13億美元，作為新加坡電信一部分收入 ? 年增長率 4%；預(yù)計今后幾年內(nèi)會下降 ? 年增長率 40%；第二大業(yè)務(wù)；占 95%的市場份額 ? 結(jié)果仍不確定 注：數(shù)據(jù)來自 2023年年報 … 在核心業(yè)務(wù)以外積極探索多元化經(jīng)營 二、“走向網(wǎng)絡(luò)以外的世界” ? 在 ITT咨詢、系統(tǒng)集成和電信設(shè)備分銷方面建立新業(yè)務(wù) ? 投資和推出新的增值服務(wù)以推動增長 Expan（服務(wù)器托管及其聯(lián)網(wǎng)管理） 亞太地區(qū) IDC（包括新加坡、大阪、香港、悉尼、臺灣、韓國） 外包網(wǎng)絡(luò)運營服務(wù)以及 ASP， 與 HP、 Cisco和 BMC合作 ? 向整個亞洲進行積極的地區(qū)擴張，并努力運用專業(yè)知識、規(guī)模和資本帶來增值 ? 建設(shè)了多個亞洲海底光纜系統(tǒng) (C2C, A2A, I2I) ? 目前占收入的 ~10%并以 25%的年增長率增長 ? 投資 2023年的業(yè)務(wù)，結(jié)果仍不確定 ? 結(jié)果仍不確定，但目前為止投資者皆表示歡迎 ? 結(jié)果仍不確定 因目前的海底光纜市場的狀況可能有風(fēng)險，但從長期看，有助于幫助新加坡電信的國內(nèi)以及其它地區(qū)性網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展 市場開放后的第 1年中 新加坡電信的收入下降了 2% 金融投資領(lǐng)域非常看好新加坡電信的前景 但資本市場對新加坡 電信的管理層很有信心 ? 最近一次成功完成 23億美元的長期債券發(fā)行 – 購買者是預(yù)計的 7倍 ? 管理隊伍受到普遍尊重：“是新加坡電信的勝利，應(yīng)歸功于管理層給投資者的良好印象” 高盛 ? 資信排名好：在全球電信業(yè)不景氣的情況下仍被 SP列為 AA，被 Moody‘s列為 A1 010002023300040002023 2023 2023E 2023E語音 數(shù)據(jù) 移動 百萬新加坡元 (19)% 40% 4% 年均增長率 (0001) 年均增長率 （估計） (0103) 總體 (2)% (6)% 17% ()% 3% 這樣的局面是發(fā)生在 Starhub這樣高度綜合的競爭者出現(xiàn)，市場全面開放的環(huán)境下的 中華電信未對移動市場的放開和激烈的競爭 做好充分準(zhǔn)備 市場形勢 ? 未能滿足市場需求，大量新用戶處于等待之中 ? 用戶對服務(wù)質(zhì)量的要求日益提高 中華電信的緩慢反應(yīng) ? 沒有及時升級網(wǎng)絡(luò) ? 臺灣最糟的電話接通率 /中斷率 結(jié)果 ? 通過獲取中華電信的潛在用戶，新的市場競爭者可以很容易，很快地建立客戶基礎(chǔ) ? 對中華電信公司形象的負面影響 中華電信既不以顧客為導(dǎo)向，也不是以市場為導(dǎo)向 中華電信在 2023年就將市場領(lǐng)先地位拱手 讓給了臺灣大哥大公司 019%29%27%27%100%31%27%26%46%0%20%40%60%80%100%1997 1998 1999 2023 2023用戶數(shù)市場份額 9521393040080012001600中華電信 臺灣大哥大2023年人均消費值（凈值） 中華電信在急于爭取用戶數(shù)的情況下的人均消費值也受損 2023年臺灣大哥大獲得了 最高的市場份額 資料來源： ING BARING報告； SalomonSmithBarney 臺灣大哥大 中華電信 中華電信缺少以客戶為導(dǎo)向的工作安于現(xiàn)狀 和官僚主義阻礙了競爭力的發(fā)展 “公用事業(yè)機構(gòu)”的理念 ? 從未面對過競爭 ——壟斷觀點 ? 認為“政府會保護我們” ? 公司文化中沒有承擔(dān)風(fēng)險或責(zé)任的概念 重點放在政治上，而不是顧客身上 ? 處理內(nèi)部關(guān)系比顧客需求更為重要 官僚主義造成決策速度緩慢 ? 年度預(yù)算必須由政府批準(zhǔn) 中華電信無法贏得投資者信心 2023年 10月的上市計劃以慘敗告終 ? 起初計劃出售 16%的股份，但最終僅售出 % ? 股票價格始終未超過 104元新臺幣的原始發(fā)行價格 2023年 12月出售 %企業(yè)股份的存股證發(fā)行計劃被推遲 2023年 6月第二次國內(nèi)市場上市反應(yīng)平平 ? 原計劃出售 10%的股份，最終在降價的情況下只售出 % ? 售出后，政府仍擁有 %的股份 原計劃在 2023年 9月發(fā)行存股證被再次推遲 2023年 4月 ,中華電信宣布 再次 推遲融資活動 現(xiàn)在，要取得競爭所需的資金非常困難 資料來源：文獻檢索 今日議程 有關(guān)戰(zhàn)略的簡介 BCG對于戰(zhàn)略規(guī)劃的見解 ? 集團公司的戰(zhàn)略體系 ? 事業(yè)部戰(zhàn)略的基本內(nèi)容 ? 設(shè)定事業(yè)部目標(biāo)和評估業(yè)績表現(xiàn) ? 戰(zhàn)略規(guī)劃的基本流程 ? 戰(zhàn)略發(fā)展部的角色 回顧 : 對 XX移動的潛在影響 集團公司戰(zhàn)略的核心是確定業(yè)務(wù)的組成及 實現(xiàn)業(yè)務(wù)組合價值最大化 目前的業(yè)務(wù)組合 價值創(chuàng)造 低 高 高 低 符合業(yè)務(wù)組合標(biāo)準(zhǔn) 潛在的核心業(yè)務(wù) ? 創(chuàng)造價值 ? 如果無法改進則予以出售