第10章-商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理(一)-免費(fèi)閱讀
【正文】 ?簡述利率敏感性分析。這符合商業(yè)銀行經(jīng)營管理的事實(shí)。 持續(xù)期的計(jì)算見下表： 29 College Of Finance,Hunan University 持續(xù)期缺口管理（續(xù)） 表 102 持續(xù)期計(jì)算表 總計(jì) 1000 10 100 10 100 9 100 8 100 7 100 6 100 5 100 4 100 3 100 2 100 1 加權(quán)的期限 (年份數(shù) 權(quán)重 )(年 ) 權(quán)重（％） PV/1000 現(xiàn)金支付的現(xiàn)值（ PV（ i=10%))(元 ) 現(xiàn)金支付 (無息債券 )(元 ) 年份 30 College Of Finance,Hunan University 持續(xù)期缺口管理（續(xù)） iDPVPV ????i1iDPVPV??????由上表計(jì)算結(jié)果得知，這組無息債券的持續(xù)期為 年，因此，面值為 1000元的這張帶息票債券的持續(xù)期等于 。 25 College Of Finance,Hunan University 利率敏感性分析與缺口管理（續(xù)） 不變 （ 0） 上升 (+) 下降 （ ） 利率下降 （ ） 不變 （ 0） 下降 （ ） 上升 (+) 利率上升 (+) GAP＝ 0 （ 0） GAP0 （ ） GAP0 （＋） 凈利息 收入變動(dòng) 利率變動(dòng) GAP 表 101 利率敏感性缺口、利率變動(dòng)與銀行凈利息收入變動(dòng)之間的關(guān)系 ?三者變動(dòng)的關(guān)系見表 101。在市場(chǎng)利率變動(dòng)之前，銀行資本的市場(chǎng)價(jià)值是10，而市場(chǎng)利率變動(dòng)之后，銀行資本的市場(chǎng)價(jià)值 (即股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值 )下降到 。 18 College Of Finance,Hunan University 會(huì)計(jì)模型分析和經(jīng)濟(jì)模型分析實(shí)例 ?例題 1：假設(shè)某商業(yè)銀行僅存在一筆 5年期固定利率為10%的資產(chǎn)，共 100單位，其資金來源是 1年期利率為 9%的負(fù)債，共 90單位，展幅為 1%。 15 College Of Finance,Hunan University 第三節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理階段 本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)： 資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略 平衡的流動(dòng)性管理 利率敏感性分析與缺口管理 持續(xù)期缺口管理 資產(chǎn)負(fù)債比例管理 16 College Of Finance,Hunan University 一、資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略 ?產(chǎn)生背景 ?20世紀(jì) 70年代中期以后，不少國家出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，伴隨高通貨膨脹率且利率變動(dòng)頻繁，波幅不斷擴(kuò)大。 ?在資金購買管理過程中，商業(yè)銀行存在 利率風(fēng)險(xiǎn) 和 資金可得性風(fēng)險(xiǎn)。 ?優(yōu)越性 ?新的資產(chǎn)需求和預(yù)期收入理論擴(kuò)大了商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍，開拓了中長期貸款業(yè)務(wù)和消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。商業(yè)票據(jù)以真實(shí)的商業(yè)信用作基礎(chǔ)，客戶歸還貸款是有基礎(chǔ)的，商業(yè)性貸款具有很強(qiáng)的自償性，在生產(chǎn)力不夠發(fā)達(dá)、銀行資本不夠雄厚的條件下，是一種適宜的銀行經(jīng)營方式。湖南大學(xué)金融管理研究中心 制作： Hrcfm 商業(yè)銀行管理學(xué) 教學(xué)課程組 課件制作組 College Of Finance , Hunan University 國家精品課程 湖南大學(xué)金融管理研究中心 制作： Hrcfm 第十章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理（一） 商業(yè)銀行管理學(xué) 3 College Of Finance,Hunan University 本章目錄 學(xué)習(xí)指引 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理階段 第二節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債管理階段 第三節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理階段 第四節(jié) 案例分析 復(fù)習(xí)思考題 4 College Of Finance,Hunan University 學(xué)習(xí)指引 主要內(nèi)容： 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理階段；商業(yè)銀行負(fù)債管理階段；商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略；平衡的流動(dòng)性管理；利率敏感性缺口與缺口管理；持續(xù)期缺口管理；資產(chǎn)負(fù)債比例管理 學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的三個(gè)階段；會(huì)計(jì)模型和經(jīng)濟(jì)模型分析；利率敏感性分析與缺口管理；持續(xù)期缺口管理
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