小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告企業(yè)發(fā)展與融資狀況篇-免費(fèi)閱讀
【正文】 對于使用過商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財(cái)服務(wù)的小微匯企業(yè)主來說，在私人銀行機(jī)構(gòu)或貴賓理財(cái)機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品中，對股票最感興趣的小微企業(yè)主最多，個(gè)案占比達(dá) %；其次，小微企業(yè)主們也對私人銀行或貴賓專屬理財(cái)產(chǎn)品以及基金較感興趣，選擇這兩類產(chǎn)品的小微 企 業(yè) 主 占 比 分 別 為 %和 %； 有 % 的小微企業(yè)主對國債最感興趣；% 的小微企業(yè)主最感興趣的是黃金投資和房地產(chǎn)投資；而選擇其他產(chǎn)品為最感興趣的產(chǎn)品的小微企業(yè)主只少部分?！ τ谀切┮褯Q定將來移民投資或已經(jīng)完成投資移民的小微企業(yè)主來說，他們考慮或已經(jīng)投資移民的原因是為了子女教育的占比最多，個(gè)案占比達(dá)到 %；而有 % 的小微企業(yè)主考慮或已經(jīng)投資移民是為未來養(yǎng)老做準(zhǔn)備；另外，% 的小微企業(yè)主為了保障財(cái)富安全；% 的小微企業(yè)主為了海外投資或業(yè)務(wù)發(fā)展的便利；而由于便于到國外旅游，可以多生孩子以及國外稅率較低等原因選擇投資移民的只占少數(shù)。相比之下，只有少部分小微企業(yè)主以“傳承，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，保障家族財(cái)富傳承”和以“滿足日常生活各種需求”為財(cái)富管理目標(biāo)。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，認(rèn)為銀行貸款融資成本高的小微企業(yè)主集中在東部地區(qū)，其比例高出其他地區(qū) 倍左右。但是，“部分償還”和“未能償還”貸款的比例達(dá)到 %，“展期后償還貸款”的企業(yè)比例達(dá)到 %，顯示出不良貸款上升的潛在壓力，值得金融機(jī)構(gòu)關(guān)注。四成以上的小微企業(yè)表示借款成本超過 10%。小微企業(yè)融資需求主要出于臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金的需要，通常所需資金數(shù)量不大。 調(diào)查顯示，相比經(jīng)營期限在 1 年以下（70%）、資產(chǎn)規(guī)模在 100 萬以下（%）的小微企業(yè)，經(jīng)營期限 1~3年（%）、資產(chǎn)規(guī)模 100 萬 ~300 萬（%）的企業(yè)融資滿意度較低?！ 《?、經(jīng)營年限 1~3 年、總資產(chǎn) 100 萬 ~300 萬的企業(yè)融資滿意度較低 此外，企業(yè)借款規(guī)模還與其經(jīng)營年限成正相關(guān)關(guān)系。 二是小微企業(yè)技術(shù)改造希望得到政策資金支持?！ 〉谒?，若小微企業(yè)選擇將產(chǎn)業(yè)按供應(yīng)鏈向上下游延伸，金融機(jī)構(gòu)可以選擇“供應(yīng)鏈金融”的模式為該過程提供資金支持。除存貨抵押外，無形資產(chǎn)抵押也可發(fā)揮重要作用?！ ∠Ｍ玫介L期資金支持 一般來說，小微企業(yè)的融資目的主要是獲取流動資金，因此小額、短期的貸款在穩(wěn)定經(jīng)營階段的小微企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中通常占據(jù)最大比例?！ ∥?、小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級引發(fā)新的融資需求 從金融角度來看，小微企業(yè)的融資需求在轉(zhuǎn)型升級過程中呈現(xiàn)出與穩(wěn)定經(jīng)營階段顯著不同的特征?！ 〕杀旧仙嬖谛袠I(yè)差異和地域差異，東北地區(qū)和中部地中部地區(qū)勞動力、資金成本問題反映最為區(qū)反映成本上升的集中?！ ⊥赓Q(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級意愿更強(qiáng)。在目標(biāo)行業(yè)中，商業(yè)貿(mào)易領(lǐng)域得到的關(guān)注最多，占到 %，其次是房地產(chǎn)開發(fā)、農(nóng)林牧漁和旅游酒店餐飲，而私募股權(quán)基金（%）、機(jī)器制造（%）、生物醫(yī)藥（%）、交通運(yùn)輸（%）等領(lǐng)域受到的關(guān)注較少?！ p稅是小微企業(yè)最希望的政府舉措。地域性方面，東北地區(qū)和中部地區(qū)反映成本上升的小微企業(yè)比例是最高的，東部、西部地區(qū)比例則相對較低。小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：企業(yè)發(fā)展與融資狀況篇項(xiàng)目首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 巴曙松（國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長，研究員、博士生導(dǎo)師） 第一章對于勞動力成本上升反映最為集中在中部地區(qū)；各地區(qū)原材料成本上升程度相近，相對比例較高的區(qū)域是東北地區(qū)；資金成本上升則是東北、中部地區(qū)比例更高，東部地區(qū)的資金成本上升企業(yè)的比例最低。調(diào)查顯示，六成企業(yè)認(rèn)為減稅能夠促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，比例最高；四成企業(yè)希望政府在市場開拓方面提供幫助；% 的企業(yè)希望得到融資方面的協(xié)助?？梢钥闯?，進(jìn)入門檻低、所需專業(yè)知識少的產(chǎn)業(yè)更受到小微企業(yè)主的青睞。% 的外貿(mào)企業(yè)考慮了進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，% 的外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級，是非外貿(mào)企業(yè)水平的兩倍。 企業(yè)庫存增加，集中在批發(fā)零售環(huán)節(jié)。在參訪企業(yè)中，% 的企業(yè)反映遇到過員工不穩(wěn)定的情況，成本上升存在行業(yè)差異和地域性差異。建立并發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級階段特殊融資需求相匹配的金融服務(wù)體系與創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)模式，對于保障小微企業(yè)順利完成轉(zhuǎn)型升級目標(biāo)、找到良性成長的可持續(xù)道路具有至關(guān)重要的作用。然而，在轉(zhuǎn)型升級過程中，小微企業(yè)需要期限更長、金額更大的資金支持。多數(shù)小微企業(yè)選擇提升技術(shù)能力、提高產(chǎn)品質(zhì)量作為轉(zhuǎn)型升級的路徑，同時(shí)也有為數(shù)不少的企業(yè)選擇轉(zhuǎn)移到“輕資產(chǎn)”的高新科技型企業(yè)。采用供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，能夠?qū)⒐?yīng)鏈核心企業(yè)較好的信用資質(zhì)延伸到供應(yīng)鏈的上下游，加強(qiáng)對上下游企業(yè)的主導(dǎo)能力和控制力，提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競爭力，為采用并購模式進(jìn)入上下游奠定有利條件。從當(dāng)前情況看，支持企業(yè)技術(shù)改造資金往往補(bǔ)貼給了大型的國有企業(yè)，而處于轉(zhuǎn)型升級過程中最需要資金來提升生產(chǎn)技術(shù)、創(chuàng)新產(chǎn)品的小微企業(yè)往往被忽視?！ ⌒∥⑵髽I(yè)的借款狀況與其營業(yè)收入和資產(chǎn)總額存在較大關(guān)聯(lián)度。調(diào)查顯示，經(jīng)營 10 年及以上的企業(yè)樣本區(qū)間中，借款規(guī)模達(dá)到 101500 萬的企業(yè)占比達(dá)到 %，借款 500 萬元以上比例達(dá)到 %，高于經(jīng)營年限較短的企業(yè)。 這一結(jié)果與當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的現(xiàn)實(shí)服務(wù)
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