【正文】 對經(jīng)營成果的影響：通過本次配股，將有助于滿足本行未來發(fā)展戰(zhàn)略的需要，為本行各項業(yè)務(wù)持續(xù)、健康發(fā)展提供資本保障。本集團籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入構(gòu)成主要為發(fā)行股票收到的現(xiàn)金、發(fā)行次級債券和發(fā)行存款證收到的現(xiàn)金。2009年16月，%，2008年，%，主要原因是貸款規(guī)模增長帶來的組合計提減值準備支出增加。2009年上半年的人均費用和點均費用均有所下降。2009年16月，%，主要原因是受2008年下半年人民銀行連續(xù)五次降息以及住房按揭貸款利率下浮30%的政策影響，人民銀行不對稱降息以及本集團零售貸款及票據(jù)貼現(xiàn)占比高的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和活期存款占比高的負債結(jié)構(gòu)等特點導(dǎo)致生息資產(chǎn)平均收益率下降幅度大于計息負債平均成本率下降幅度，綜合影響本集團凈利息益率2009年16月較2008年16月同比下降142個基點；盡管如此，本集團仍堅持推進業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，繼續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以在未來利率穩(wěn)定及上升周期中保持息差收益優(yōu)勢。（二）負債截至2009年6月30日，本集團的總負債為18,，%。零售貸款占比在2009年16月略有下降的主要原因是同期票據(jù)貼現(xiàn)在擴大規(guī)模、加快周轉(zhuǎn)、提高收益策略的推動下增長更為迅速、%，使零售貸款占比小幅下降；%的較快增長速度，且零售貸款占比仍為國內(nèi)上市銀行中最高。截至2009年6月30日，本集團貸款及墊款總額為11,，%。下表列出截至所示日期按《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標（試行）》計算的本行相關(guān)比率情況。平均資產(chǎn)＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）/2。（2）上述前10名股東中，招商局輪船股份有限公司、深圳市晏清投資發(fā)展有限公司、深圳市楚源投資發(fā)展有限公司同為招商局集團有限公司的子公司；廣州海運（集團）有限公司是中國海運（集團）總公司的全資子公司。發(fā)行方式本次A股配股采用網(wǎng)上定價發(fā)行，本次H股配股發(fā)行方式請見H股配股公告。以本次配股發(fā)行股權(quán)登記日收市后本行股本總數(shù)19,119,490,016股為基數(shù)，共計可配股份數(shù)量2,485,533,702股，其中A股可配股數(shù)為2,035,655,702股，H股可配股數(shù)為449,878,000股。《A股配股說明書》及本A股配股說明書摘要僅為在中國境內(nèi)實施A股配股所使用，不構(gòu)成且不得成為對境外投資者的宣傳材料，《A股配股說明書》及本A股配股說明書摘要中有關(guān)H股配股的情況介紹也不應(yīng)視作進行H股配股的宣傳。證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其它政府部門對本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對本行發(fā)行證券的價值或者投資人的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。投資者在做出認購決定之前，應(yīng)仔細閱讀《A股配股說明書》全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。本次配股為A股和H股配股，發(fā)行對象涉及境內(nèi)外股東，提請股東關(guān)注A股及H股發(fā)行公告。配售股票類型及面值本次配股種類為A股和H股。募集資金用途本次配股募集的資金將全部用于補充本行的資本金，提高資本充足率，支持本行業(yè)務(wù)的持續(xù)、健康發(fā)展。1持有期限制本次發(fā)行的A股和H股不設(shè)持有期限制。投資者如需了解本集團及本行近三年及一期的財務(wù)報告，請查閱上海證券交易所網(wǎng)站()的2006年至2008年年度報告以及2009年中報。（2）凈利息收益率為凈利息收入除以總生息資產(chǎn)平均余額。截至2008年12月31日、2007年12月31日和2006年12月31日，本集團的總資產(chǎn)分別為15,、13,，2008年12月31日較2007年12月31日、%%，%。作為國內(nèi)零售業(yè)務(wù)領(lǐng)先的商業(yè)銀行，本集團一直堅持零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略，大力推動零售貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，報告期內(nèi)零售貸款增長顯著，%。本集團的投資組合包括以人民幣計價或以外幣計價的上市證券和非上市證券，包括交易性金融資產(chǎn)、指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、應(yīng)收投資款項、衍生金融資產(chǎn)及長期股權(quán)投資。本集團2008年、2007年、%，%，%。2008年、%，%，%，非利息凈收入的大幅增長反映本集團堅持收入來源多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，并取得明顯成效。%，%。本集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出構(gòu)成主要為貸款和墊款凈增加額、存放中央銀行凈增加額、拆出資金及買入返售資產(chǎn)凈增加/（減少）額、存放同業(yè)和其它金融機構(gòu)款項凈增加額及支付的利息、手續(xù)費及傭金。對每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率的影響：由于本次配股價格以不低于發(fā)行前最近一期經(jīng)境內(nèi)審計師根據(jù)中國會計準則審計確定的每股凈資產(chǎn)值為原則，因此本次配股資金到位后，本行的每股凈資產(chǎn)將增加。自《A股配股說明書》及本A股配股說明書摘要公告之日起，投資者可至發(fā)行人、主承銷商住所查閱配股說明書全文及備查文件，亦可在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站（）查閱本次發(fā)行的《A股配股說明書》全文。二、本次募集資金用途本次配股募集的資金將全部用于補充本行的資本金，提高資本充足率，支持本行業(yè)務(wù)的持續(xù)、健康發(fā)展。%，%。（四）資產(chǎn)減值準備支出本集團資產(chǎn)減值準備支出主要包括貸款減值準備及其它資產(chǎn)減值準備支出。2009年16月、2008年、%、%、%%，非利息凈收入占比自2006年至2009年上半年有所提升，與本集團近年來結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略保持一致。本集團的其它負債包括：（1）已發(fā)行債務(wù)；（2）同業(yè)及其它金融機構(gòu)存放款項和拆入資金；及（3）其它負債。截至2009年6月30日、2008年12月31日、2007年12月31日和2006年12月31日，、%、%、%%，不良貸款率呈下降趨勢，反映了本集團風(fēng)險控制和貸款質(zhì)量管理水平不斷提高。企業(yè)貸款占貸款及墊款總額的比例從2007年開始持續(xù)下降的原因是本集團持續(xù)優(yōu)化貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高零售貸款和低資本消耗的票據(jù)貼現(xiàn)比重。單位：百萬元項目2009年6月30日2008年12月31日2007年12月31日2006年12月31日核心資本充足率(1)%%%%資本充足率(2)%%%%核心資本已繳足普通股股本 14,70714,70714,70514,703儲備67,75956,76548,68338,422核心資本總值82,46671,47263,38853,125附屬資本一般貸款準備16,11513,79510,4348,005定期次級債券30,20030,0741,4002,100可轉(zhuǎn)換公司債券221322其它附屬資本4911,74514798附屬資本總值46,80845,61611,99410,225扣除前總資本基礎(chǔ)129,274117,08875,38263,350扣除：商譽9,5989,598對未合并報表附屬公司 的投資及其它長期投資6721,044342125非自用不動產(chǎn)的投資1,9492,407394406扣除后總資本基礎(chǔ)117,055104,03974,64662,819風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)1,100,838917,201718,082551,503注：相關(guān)指標根據(jù)《關(guān)于修改〈商業(yè)銀行資本充足率管理辦法〉的決定》（銀監(jiān)會[2007]11號）有關(guān)規(guī)定計算。（3）每股現(xiàn)金流量凈額＝現(xiàn)金流量凈額/加權(quán)平均總股本。本集團已于2007年1月1日起開始執(zhí)行財政部于2006年頒布的《企業(yè)會計準則》，并按照證監(jiān)發(fā)[2006]136號《關(guān)于做好與新會計準則相關(guān)財務(wù)會計信息披露工作的通知》的要求編制了《新舊會計準則差異調(diào)節(jié)表》。本次A股配配承銷期間：2010年3月2日至2010年3月15日1A股配股費用概算序號項目金額（萬元）1保薦費用2002承銷費用及財務(wù)顧問費用7,3033專項審計及驗資費用994律師費用1505發(fā)行手續(xù)費用706推介、信息披露費用600發(fā)行費用合計8,422本次A股配股保薦及承銷費將根據(jù)本次A股配股的保薦協(xié)議和承銷協(xié)議及其補充協(xié)議中相關(guān)條款結(jié)合發(fā)行情況最終確定，專項審計及驗資費用、律師費、發(fā)行手續(xù)費、推介費、信息披露費等將根據(jù)實際發(fā)生情況增減。募集資金規(guī)模本次發(fā)行預(yù)計總?cè)谫Y額（含發(fā)行費用）。董事會決議公告和股東大會決議公告分別刊登在2009年8月14日、2009年8月31日、2010年2月23日和2009年10月20日的《中國證券報》、《證券時報》和《上海證券報》上。投資者若對《A股配股說明書》及本A股配股說明書摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀人、律師、會計師或其它專業(yè)顧問。n 當(dāng)前文檔修改密碼：8362839股票簡稱：招商銀行 股票代碼：600036招商銀行股份有限公司CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.（住所：廣東省深圳市福田區(qū)深南大道7088號）A股配股說明書摘要（封卷稿）（供境內(nèi)投資者使用）保薦人北京市建國門外大街1號國貿(mào)大廈2座27層及28層深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座3845樓主承銷商北京市建國門外大街1號國貿(mào)大廈2座27層及28層深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座3845樓 北京市西城區(qū)金融大街7號英藍國際中心18層財務(wù)顧問深圳市深南大道7088號招商銀行大廈A層配股說明書簽署時間： 年 月 34 / 34聲明本A股配股說明書