借鑒香港財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)談中國(guó)銀行改革-免費(fèi)閱讀
【正文】 財(cái)務(wù)公司在香港的光輝的歲月在八十年代中渡過(guò)。商業(yè)銀行的數(shù)量從1997年的26家下降到15家，不良貸款比重從1997年的13%%?！ ?通過(guò)這些努力，泰國(guó)不良貸款比率由九七年的近30%下降至2001年的13%，而這比率一直在改善?！ ?亞洲金融風(fēng)暴為亞洲帶來(lái)了天文數(shù)字的不良貸款，為了解決不良貸款的問(wèn)題，亞洲各國(guó)采取了不同的措施，而“韓國(guó)模式”被公認(rèn)為頗成功的，不到四年，韓國(guó)銀行平均不良貸款比率由15%～18%降為2%～4%，基本上化解了1997年觸發(fā)的銀行危機(jī)。在泰國(guó)，財(cái)務(wù)公司是銀行的附屬公司，用來(lái)進(jìn)行法例上銀行不可經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目。初級(jí)試內(nèi)容主要在經(jīng)濟(jì)、銀行學(xué)概論等基本知識(shí)，旨在為銀行從業(yè)員提供一項(xiàng)基礎(chǔ)學(xué)術(shù)訓(xùn)練，考試及格可獲證書(shū)，資歷為銀行及財(cái)務(wù)公司所認(rèn)可?！ ?除了促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)外，財(cái)務(wù)公司的商業(yè)化運(yùn)作對(duì)職員的專業(yè)化也起了莫大作用。這造成同業(yè)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，不斷透過(guò)提高存息和降低貸款利率來(lái)爭(zhēng)取業(yè)務(wù)，另其運(yùn)作逐漸脫離市場(chǎng)的需求定律。而這些財(cái)務(wù)公司引進(jìn)了靈活的商業(yè)運(yùn)作法去擴(kuò)充其借貸業(yè)務(wù)，逐漸增加他們?cè)谑袌?chǎng)的占有率，也逼使本地銀行附屬的財(cái)務(wù)公司依市場(chǎng)規(guī)矩去做生意，換言之，市場(chǎng)壓力迫使財(cái)務(wù)公司實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理?！ ×硗?，財(cái)務(wù)公司的借貸并不是集中于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如地產(chǎn)、投資等，相反他們比較分散在多個(gè)項(xiàng)目上，特別一些比較少向傳統(tǒng)銀行借貸的業(yè)務(wù)如運(yùn)輸，公用事業(yè)等。較優(yōu)惠的存貸利率，正是財(cái)務(wù)公司致勝之道。外資銀行在進(jìn)入香港市場(chǎng)時(shí)，大多采用有限制持牌銀行和接受存款公司這兩種形式。2000年5月，金管局根據(jù)《銀行業(yè)條例》發(fā)出《虛擬銀行的認(rèn)可指引》，指出本地注冊(cè)的虛擬銀行的股本應(yīng)有百分之五十由基礎(chǔ)穩(wěn)固的銀行或其它受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)持有?！ ∠愀劢鹑诠芾砭郑ń鸸芫郑┯?993年4月1日成立，是由外匯基金管理局與銀行業(yè)監(jiān)理處合并而成?！ ?shí)施金融三級(jí)制后，雖然可對(duì)先前不受監(jiān)管的財(cái)務(wù)公司進(jìn)行規(guī)范，但最根本的銀行監(jiān)管卻被忽略。(2)提高了三類機(jī)構(gòu)的最低注冊(cè)資本及實(shí)收資本的比率。 從《接受存款公司條例》的成立可見(jiàn)，從1967年至1976年這十年間，財(cái)務(wù)公司基本上是沒(méi)有任何法例去進(jìn)行監(jiān)管，杖倚的是銀行內(nèi)部的查核和銀行對(duì)其營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的控制，我們或許稱之為「自我監(jiān)管」?！ 躲y行條例》雖然界定和限制了“銀行業(yè)務(wù)”的經(jīng)營(yíng)，卻沒(méi)有禁止“接受存款”業(yè)務(wù)；而港英政府因?yàn)殂y行風(fēng)潮而凍結(jié)銀行牌照，其實(shí)是因噎廢食、掩耳盜鈴的做法。1962年，港英政府邀請(qǐng)英倫銀行專家湯建士(. Tomkins)來(lái)港，負(fù)責(zé)全面檢討香港銀行體系的監(jiān)管和重整架構(gòu)工作。 1950年代后期，香港銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，而《銀行條例》不足之處亦逐漸浮現(xiàn)?！ ?937年，抗日戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)；1941年日本向英國(guó)宣戰(zhàn)，香港在同年圣誕節(jié)失守，展開(kāi)了三年零八個(gè)月的淪陷時(shí)代，至此香港銀行業(yè)陷于全面癱瘓，而港幣亦強(qiáng)行被日本軍政府發(fā)行的軍票所取替。除了東方銀行外，有利銀行于1856年獲得“特許”地位，成為發(fā)鈔銀行，而渣打銀行于1862年獲“特許”資格開(kāi)始發(fā)鈔。我認(rèn)為香港成功的財(cái)務(wù)公司制度似乎可以作為參考的重點(diǎn)?！ ∈紫任蚁胝勔幌孪愀坫y行業(yè)發(fā)展歷史和財(cái)務(wù)公司的成長(zhǎng)過(guò)程。要注意的是，除了輔幣是由港府發(fā)行外，發(fā)鈔活動(dòng)則由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)，這制度一直沿用至今。1945年，大戰(zhàn)結(jié)束，香港重光，戰(zhàn)后的經(jīng)濟(jì)復(fù)元，推動(dòng)了銀行業(yè)快速的發(fā)展，而匯豐銀行承認(rèn)日本軍票，并愿意無(wú)條件的兌換港幣，贏得香港市民的尊敬，而匯豐亦隱然成為香港銀行界的「龍頭」。為了競(jìng)爭(zhēng)，銀行開(kāi)始在港九各地廣設(shè)分行，希望籍建立分行網(wǎng)絡(luò)來(lái)爭(zhēng)取市場(chǎng)，俗語(yǔ)有云「銀行多過(guò)米鋪」是也。湯建士隨后發(fā)表報(bào)告書(shū)，指出香港銀行業(yè)發(fā)生風(fēng)潮的主因有以下三點(diǎn)： (1) 銀行數(shù)目遠(yuǎn)超過(guò)飽和點(diǎn)，造成過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象； (2) 銀行對(duì)地產(chǎn)及股市過(guò)度參與，影響銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性； (3) 銀行董事提款過(guò)多，使董事家族生意的成敗影響著銀行本身業(yè)務(wù)。因?yàn)榇笈眍悺胺倾y行”的接受存款機(jī)構(gòu)(即財(cái)務(wù)公司)趁勢(shì)涌現(xiàn)，尤其是一些外資銀行，它們并沒(méi)有打算在香港的零售銀行業(yè)務(wù)大展拳腳，財(cái)務(wù)公司這種可“接受存款”的變相銀行經(jīng)營(yíng)模式正符合它們的需要。 在70年代末期，香港銀行業(yè)再次出現(xiàn)重要變化。以下簡(jiǎn)述新三級(jí)制的劃分： (1) 持牌銀行(Licensed Bank) 只有持牌銀行才可經(jīng)營(yíng)法定的“銀行業(yè)務(wù)”，即經(jīng)營(yíng)往來(lái)及儲(chǔ)蓄戶口業(yè)務(wù)，并接受公眾任何數(shù)額與期限的存款，以及支付或接受客戶簽發(fā)或存入的支票。1982年至1983年間，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不景氣，加上香港97問(wèn)題仍未解決，觸發(fā)信心危機(jī)，地產(chǎn)市場(chǎng)崩潰，致使銀行借貸壞賬暴升，金融市場(chǎng)則動(dòng)蕩不安。原銀行監(jiān)理專員的權(quán)力和職務(wù)從此轉(zhuǎn)授給金融管理局。至于境外注冊(cè)的虛擬銀行，它們必須來(lái)自已具備電子銀行監(jiān)管制度的地區(qū)，其資產(chǎn)總值亦必須超過(guò)160億美元。這兩種形式我們簡(jiǎn)略地稱為財(cái)務(wù)公司。而利率本身又可反映出市場(chǎng)上資金的需求和借款人的風(fēng)險(xiǎn)所在，這些優(yōu)點(diǎn)反映了財(cái)務(wù)公司在脫離了傳統(tǒng)監(jiān)管上的繆誤下，可以發(fā)揮其市場(chǎng)的活力，使銀行的金融創(chuàng)造力釋放出來(lái)。例如運(yùn)輸借貸只占去持牌銀行的總借貸約5%，但卻占去財(cái)務(wù)公司的約15%，而傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如地產(chǎn)、投資等項(xiàng)目，傳統(tǒng)銀行則占約23%，而財(cái)務(wù)公司只占去約14%。所以，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和文化當(dāng)可使銀行業(yè)建立秩序。至于銀行董事提款過(guò)多，使銀行本身業(yè)務(wù)受制于董事家庭生意的成敗的問(wèn)題，影響銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。財(cái)務(wù)公司的借貸并不是集中于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如地產(chǎn)、投資等，相反他們比較分散在多個(gè)項(xiàng)目上，特別一些比較少向傳統(tǒng)銀行借貸的業(yè)務(wù)。高級(jí)試包括供全面性的銀行實(shí)務(wù)，如押運(yùn)實(shí)務(wù)、銀行法律等課程，考試及格和有三年銀行經(jīng)驗(yàn)者可獲授院士銜。有意思的是，在法例上，財(cái)務(wù)公司不能直接接受存款，只能借錢(qián)和發(fā)債，如在銀行同業(yè)市場(chǎng)借貸、發(fā)行債券和有價(jià)證券，又或者直接由銀行出資。在這里，我們比較南韓和泰國(guó)在處理不良貸款的經(jīng)驗(yàn)，從而反思如何面對(duì)不良貸款的問(wèn)題。 在處理不良貸款中，南韓可能是做得最出色?！ ?在這一系列專欄
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