【正文】 這種模式的優(yōu)點是投資比較平穩(wěn)，網(wǎng)絡(luò)規(guī)模逐年擴張，風險較小；缺點是投資見效慢，近幾年都會呈現(xiàn)為一種虧損的狀態(tài)。 吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)未來投資預(yù)測 （平穩(wěn)增長：20%）　 第1年 第2年 第3年 第4年 年用戶數(shù)（戶）800,000960,0001,152,0001,382,400ARPU（CDMA)45454545預(yù)測營業(yè)收入II（元）432,000,000518,400,000622,080,000746,496,000運營費用其中：折舊（元）159,840,000191,808,0001223,948,8006261,273,60010 人工（元）29,889,17335,867,008238,071,296744,416,51211 銷售費用（元）197,562,2403230,667,2648230,667,26412 修理費用（元）44,115,840451,508,224460,092,9284 其他（元）353246400182,217,6005161,243,1369188,116,99213運營費用合計（元）542,975,573651,570,688705,438,720784,567,296利潤率付現(xiàn)成本合計（元）383,135,573459,762, 688481,489,920523,293,696年初投入（元）1,598,400,0001,918,080,0002,239,488,0002,612,736,000年初追加（元）1,598,400,000319,680,000321,408,000373,248,000年初追加投資/收入注：；2上年人工（1+20%）； 3 ；4 ；5 參數(shù)為（）＝；6 ；7 ；8 ；9參數(shù)為（）=；；11 ；12 同上年；13 參數(shù)同9預(yù)測結(jié)果顯示，吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展應(yīng)該以投資拉動為主，近期應(yīng)加大對網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的投資，按照上述模式投資，預(yù)計第2年依然虧損；力爭第3年收支平衡；爭取第4年獲得較好的盈利水平。這里年折舊額是根據(jù)折舊/收入?yún)?shù)預(yù)測出來的；折舊年限取10年。預(yù)測未來第一年，業(yè)務(wù)收入將以50%的速度增長，其后業(yè)務(wù)收入增長速度下降為30%；另外一種預(yù)測是未來幾年業(yè)務(wù)收入將以比較平穩(wěn)的速度增長，假設(shè)年增長率為20%。但考慮到ARPU值不會無限下降，目前的水平可以認為基本達到一個相對穩(wěn)態(tài)水平。第五章 吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投入預(yù)測模型通過以上各項投資參數(shù)的估算，結(jié)合吉林電信的實際情況，本報告分別從未來ARPU值的趨勢、用戶增長分析入手，預(yù)測了吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)未來的投資結(jié)構(gòu)。由于中國聯(lián)通公司的現(xiàn)行業(yè)務(wù)宣傳費用中還包括GSM業(yè)務(wù)，因此，我們認為在這一參數(shù)選擇是吉林聯(lián)通CDMA的參數(shù)更具有參考價值。隨著收入總量的不斷擴大，在某一范圍內(nèi)是小幅波動，突破某一收入規(guī)模后，這一比率可能會快速下降，這種下降是可以分階段進行的。2．模型應(yīng)用的評述在實際應(yīng)用中，上述基于會計信息的模型存在著固有的局限性。因此為簡化起見，本課題研究將這部分支出列示在其他費用中，不單獨進行相關(guān)的系數(shù)估算。折舊費在很多情況下，是不容易直接從財務(wù)報表中取得的。因此，運營費可以表示為RCi=人工費+電路租費和網(wǎng)間互聯(lián)支出＋其他 （）1．折舊費折舊費是指與該移動通信業(yè)務(wù)有關(guān)的直接設(shè)備固定資產(chǎn)的折舊額和該業(yè)務(wù)占用的其他固定資產(chǎn)的折舊額之和。成本分攤的根本目的是實現(xiàn)電信資費與資源的合理配置，以成本為基礎(chǔ)的電信資費原則，是各類電信業(yè)務(wù)的資費以為其提供該業(yè)務(wù)所付出的全部成本的基礎(chǔ)，即各類電信業(yè)務(wù)的共用成本應(yīng)由各類業(yè)務(wù)共同負擔。該平均成本包含了企業(yè)為提供產(chǎn)品或服務(wù)所付出的全部成本的平均值，該全部成本包括運營成本、相關(guān)費用和資產(chǎn)報酬。1固定成本（Fixed Cost）和可變成本（Variable Cost）按照成本與業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系可將成本分為固定成本和可變成本。1歷史成本（Historical Cost）歷史成本指企業(yè)為提供商品或勞務(wù)而在過去發(fā)生的費用或折舊。如果企業(yè)提供單一產(chǎn)品（或業(yè)務(wù)）的話，SAC就是提供這一產(chǎn)品（或業(yè)務(wù)）的成本。如公司管理人員的工資。TSLRIC與TELRIC的區(qū)別從下面公式中可以看出。TSLRIC不能覆蓋共同成本、普遍服務(wù)成本和埋置成本（如到現(xiàn)在還沒有收回的過去在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上的投資）。如美國、澳大利亞等發(fā)達國家對互聯(lián)費用的管制就是基于前瞻性長期增量成本制定的互聯(lián)價格。以短期增量成本為業(yè)務(wù)資費，將不能保證投資成本完全收回，因為它不能覆蓋固定的共同成木。短期邊際成本（ShortRun Marginal Cost）和長期邊際成本（LongRun Marginal Cost）短期和長期是一個相對的概念。所有的成本都可以分成兩部分，即與業(yè)務(wù)有關(guān)的直接成本和共同成本。總成本用于制定資費的總成本，并不是會計學意義上的成本，而是包含公正報酬的成本，即“經(jīng)濟成本”。在社會福利最大的條件下，企業(yè)利潤最大的產(chǎn)品價格等于該產(chǎn)品的邊際成本。根據(jù)通信各公司網(wǎng)絡(luò)結(jié)算協(xié)定，這部分費用主要與收入水平和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模有關(guān)聯(lián)。 各通信公司人工費占收入比率的比較中國移動中國聯(lián)通吉林移動吉林聯(lián)通（CDMA）人工/收入通過上表的比較可以發(fā)現(xiàn)，各通信公司近年的發(fā)展相對比較成熟，對人力資本的管理有趨同的傾向。其中由于吉林聯(lián)通公司CDMA網(wǎng)絡(luò)是上市公司的一部分，其設(shè)備是以向新時空公司租賃的形式表現(xiàn)出來的，因此，這里我們將線路租賃費用于折舊費用一起視為CDMA網(wǎng)絡(luò)的折舊費用，因此，吉林聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)的折舊額占主營業(yè)務(wù)收入的比實際上是折舊額與線路租賃費用的合計占主營業(yè)務(wù)收入的比例。中國電信收購聯(lián)通CDMA資產(chǎn)后，移動業(yè)務(wù)收入比重仍較低。因此，電信業(yè)重組后，首先會刺激相關(guān)網(wǎng)絡(luò)投資的快速增長。CDMA的技術(shù)優(yōu)勢并沒有完全體現(xiàn)，技術(shù)上亦不夠完善。%。 歷年中國移動主營業(yè)務(wù)收入變化圖從利潤水平來看（），中國移動近年的利潤水平也在不斷提高，凈利潤增長率逐年提高。中國移動經(jīng)營時間長，品牌深入人心，有良好的買主印象，并且服務(wù)質(zhì)量也在不斷地改善。隨著移動新業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)，移動網(wǎng)絡(luò)的收入仍然會有較高水平的增長。為了更好實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，有必要對現(xiàn)有的移動網(wǎng)絡(luò)運營商的實際情況進行調(diào)查。吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投資與運營成本結(jié)構(gòu)模型分析長春電信工程設(shè)計院有限公司二○○八年九月吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投資與運營成本結(jié)構(gòu)模型分析設(shè)計編號：08175Z建設(shè)單位：中國電信集團公司吉林省電信分公司設(shè)計單位：長春電信工程設(shè)計院有限公司長春電信工程設(shè)計院有限公司二○○八年九月吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投資與運營成本結(jié)構(gòu)模型分析院 長：林 佳 云總 工 程 師：于 沆部 主 任：孫 　祾項 目 組 組 長：楊　　華　　　　　　　　孫 　祾項目編制負責人：于　　濤項 目 組 成 員：董　　竹　　　　　　　　夏 錫 剛 設(shè)計質(zhì)量監(jiān)督電話：043185103126（傳真）計劃經(jīng)營部聯(lián)系電話：04318515174736 / 43前 言2008年6月，《吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投資與運營成本結(jié)構(gòu)模型》課題組成立，與吉林電信相關(guān)部門合作開始本課題的研究。為此，我們接受中國電信集團公司吉林省電信分公司（以下簡稱吉林電信）的委托，對移動通信行業(yè)的總體情況和吉林省的具體情況進行了相關(guān)分析，對移動通信業(yè)的成本構(gòu)成和未來投資模式進行了相關(guān)的分析與預(yù)測，期望為吉林電信未來CDMA網(wǎng)絡(luò)的成本管理、戰(zhàn)略規(guī)劃和投資模式等方面提供相應(yīng)的支持。 中國移動運營現(xiàn)狀2007年，中國移動憑著卓越的網(wǎng)絡(luò)、強大的品牌優(yōu)勢、日益彰顯的規(guī)模效應(yīng)及卓有成效的精細化管理，取得了令人欣喜的運營業(yè)績。在國內(nèi)，以“用心溝通”為公司的服務(wù)理念，不斷追求對客戶滿意服務(wù)；在國際上，企業(yè)的品牌價值得到認可，中國移動品牌在2007年Millward Brown頒布的全球最強勢品牌中名列第五。企業(yè)具有較強的競爭實力與發(fā)展?jié)摿?。為適應(yīng)市場變化，中國聯(lián)通于2007年全面實施對GSM、CDMA兩網(wǎng)的專業(yè)化經(jīng)營，各級分別成立GSM網(wǎng)和CDMA網(wǎng)經(jīng)營機構(gòu)，明確發(fā)展目標、落實發(fā)展責任、提升精細化營銷能力。而且從前幾年經(jīng)營狀況來看，CDMA業(yè)務(wù)連續(xù)四年虧損，直到2006年才首度實現(xiàn)盈利。結(jié)合中國電信目前的運營能力及網(wǎng)絡(luò)狀況，在收購中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)后，其優(yōu)劣勢可以分析如下。目前，聯(lián)通CDMA移動業(yè)務(wù)收入只占中國電信業(yè)務(wù)總收入的16%左右。 各通信公司折舊額占收入比的平均值通過比較可以發(fā)現(xiàn)，吉林聯(lián)通CDMA的折舊與主營業(yè)務(wù)收入占比最高，表明吉林聯(lián)通CDMA設(shè)備的盈利能力較弱。 銷售費用與收入的比較銷售費用核算的主要是業(yè)務(wù)宣傳費、廣告費等。可見吉林聯(lián)通CDMA的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模與收入水平遠低于本地的其他電信運營商。即一般商品的定價原理為價格等于邊際成本，該原理也稱為使經(jīng)濟福利最大的最優(yōu)定價方式。但由于我國并沒有采用公正報酬率確定資費，因此我們所討論的總成本仍指不包含公正報酬或正常利潤的會計成本。直接成本可以直接分配給相關(guān)業(yè)務(wù)，共同成本則可以通過業(yè)務(wù)量、收入或邊際