【正文】 (4)對(duì)控股股東及主要股東的有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人。對(duì)已承諾解決的但尚未解決的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可能損害發(fā)行人及其中小股東利益的,發(fā)行人還應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”。“高科技”或“科技”字樣的,應(yīng)說(shuō)明冠以此名的依據(jù)。(2)發(fā)行人所有或使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)狀況,如發(fā)明、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)是否已申請(qǐng)專(zhuān)利。(3)如向單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)比例或?qū)蝹€(gè)客戶的銷(xiāo)售比例超過(guò)總額的50%,則應(yīng)披露其名稱(chēng)及采購(gòu)或銷(xiāo)售的比例。(3)土地使用權(quán)(包括水面養(yǎng)殖權(quán)等)、探礦權(quán)、采礦權(quán)及主要經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)取得和占有的情況。(4)主要產(chǎn)品的工藝流程或服務(wù)的流程圖。,除披露上述情況外,還應(yīng)披露對(duì)外投資及其風(fēng)險(xiǎn)管理的主要制度。(應(yīng)追溯至實(shí)際控制人)的基本情況,主要包括:(1)股東或?qū)嶋H控制人名稱(chēng)及其股權(quán)的構(gòu)成情況。如果股東總數(shù)超過(guò)10名,但持股5%以上的股東不足10名時(shí),則應(yīng)按持股比例,列出最大10名股東的名單及簡(jiǎn)要情況。、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面與發(fā)起人或股東做到分開(kāi),發(fā)行人是否具有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)及面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力。,所進(jìn)行的歷次資產(chǎn)評(píng)估,以及進(jìn)行審計(jì)的情況。(5)電話、傳真號(hào)碼。發(fā)行人過(guò)去的業(yè)績(jī)嚴(yán)重依賴(lài)優(yōu)惠政策等的,應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”。發(fā)行人主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)重大異常,存在金額異常重大的應(yīng)收賬項(xiàng)或存貨、金額重大的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目、重大或有負(fù)債、發(fā)行前資產(chǎn)負(fù)債率接近70%等情況的,應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”。“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”欄目披露的風(fēng)險(xiǎn)因素,應(yīng)詳盡披露該風(fēng)險(xiǎn)及其形成的原因,并披露過(guò)去特別是最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度曾經(jīng)因該風(fēng)險(xiǎn)因素遭受的損失及將來(lái)遭受損失的可能程度。(5)預(yù)計(jì)上市日期。(7)股票登記機(jī)構(gòu)。(10)本次發(fā)行預(yù)計(jì)實(shí)收募股資金。(2)每股面值。發(fā)行人董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)已作詳細(xì)說(shuō)明,也請(qǐng)投資者注意閱讀。(6)申請(qǐng)上市證券交易所。下面,我們主要介紹需由企業(yè)披露的信息的有關(guān)規(guī)定。近年來(lái),隨著上市公司數(shù)量的不斷增加,我國(guó)上市公司的信息披露制度逐漸規(guī)范。思考題?為什么說(shuō)上市公司財(cái)務(wù)信息的不同使用者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況有不同的關(guān)注點(diǎn)??三張報(bào)表之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系如何??,如何理解客觀性原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本原則以及穩(wěn)健原則???第二章 上市公司信息披露制度本章提要在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,上市公司的證券交易對(duì)人們的影響越來(lái)越大。這樣,我國(guó)制約上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系可概括為下圖:需要提醒讀者注意的是,在我國(guó),制約上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系一直在不斷完善、不斷變化中,今后仍將繼續(xù)完善、發(fā)展變化。到2000年8月,我國(guó)已頒布10項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。二、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的規(guī)范,是上市公司的會(huì)計(jì)部門(mén)從事諸如價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等會(huì)計(jì)活動(dòng)所應(yīng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)。在本章,我們只介紹制約我國(guó)上市公司編制財(cái)務(wù)報(bào)表法規(guī)體系中的會(huì)計(jì)制度體系。這一點(diǎn)是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者必須牢記的。但是它仍然存在許多缺陷:從理論上看,穩(wěn)健性原則與其他的會(huì)計(jì)理論沒(méi)有必然的聯(lián)系,也不是邏輯推理的必然結(jié)果,它只是基于這樣一種觀點(diǎn),即“在財(cái)務(wù)呈報(bào)上,悲觀主義被假定優(yōu)于樂(lè)觀主義”,因此缺乏充分的理論依據(jù)。其次,在歷史成本計(jì)價(jià)模式下,計(jì)量收益所采用的方法是配比。這樣的結(jié)果是把大量的諸如上市公司聲譽(yù)、人力資源等重要的非貨幣性信息排斥在會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)之外,致使會(huì)計(jì)信息外部使用者無(wú)法真正全面地了解上市公司的面貌。再次,會(huì)計(jì)分期假設(shè)的缺陷日益暴露。一般地說(shuō),一個(gè)上市公司便是一個(gè)會(huì)計(jì)主體,但在信息技術(shù)發(fā)展浪潮的推動(dòng)下,上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式和組織方式都發(fā)生了巨大變化。其中,總體性要求原則包括可比性原則、一貫性(一致性)原則和謹(jǐn)慎性原則。劃分收益性支出與資本性支出原則,要求上市公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí),對(duì)于收益性支出,應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益,在損益表中予以反映。費(fèi)用和損失也應(yīng)以所耗用的資產(chǎn)的歷史成本為基礎(chǔ)計(jì)算入賬。商業(yè)上市公司的購(gòu)入商品,在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能存在削價(jià)處理?yè)p失以及其他一些或有損失等,所有這些,都可能對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響。如果將上市公司內(nèi)部某部門(mén)的收入與費(fèi)用相配比,可以揭示該部門(mén)的財(cái)務(wù)狀況并對(duì)其業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。二是在費(fèi)用發(fā)生時(shí)并不立即支付款項(xiàng)(部分或全部),但卻承擔(dān)在未來(lái)確定的時(shí)間內(nèi)支付款項(xiàng)的義務(wù)(如先耗用他人資源,后付款),從而使得費(fèi)用減少。在這里,屬于本期的收入,也稱(chēng)已實(shí)現(xiàn)的收入,其確認(rèn)主要關(guān)注實(shí)現(xiàn)收入的過(guò)程是否完成,并不關(guān)注貨幣的收取情況:只要商品銷(xiāo)售的過(guò)程完成或收入的賺取過(guò)程完成,在會(huì)計(jì)上就確認(rèn)收入。七、明晰性原則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)明晰性原則的表述是:“會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)清晰明了,便于理解和利用。對(duì)此,《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》也有提及。”這就是說(shuō),對(duì)于不同上市公司、特別是同一行業(yè)內(nèi)部的不同上市公司之間,應(yīng)使用類(lèi)似的會(huì)計(jì)程序和會(huì)計(jì)方法,以使不同上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表的編制建立在相同的基礎(chǔ)上,從而有利于會(huì)計(jì)信息的使用者進(jìn)行上市公司間的分析比較。三、相關(guān)性原則相關(guān)性原則是指上市公司所提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與信息使用者相關(guān),對(duì)信息使用者的決策有用。很明顯,這些“業(yè)務(wù)”在各個(gè)會(huì)計(jì)期間都會(huì)發(fā)生,但其金額大小,不同的會(huì)計(jì)人員可能會(huì)估計(jì)出不同的結(jié)果。我國(guó)財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以及《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)以及報(bào)表編制應(yīng)遵循的基本會(huì)計(jì)原則作了規(guī)定。由于受會(huì)計(jì)分期假設(shè)的影響,許多會(huì)計(jì)概念具有鮮明的“時(shí)期”特性。會(huì)計(jì)期間的確定,實(shí)際上決定了上市公司對(duì)外報(bào)送報(bào)表的時(shí)間間隔以及上市公司報(bào)表所涵蓋的時(shí)間跨度。會(huì)計(jì)分期假設(shè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的必然結(jié)果。三是上市公司償債能力的評(píng)價(jià)與分析也是基于上市公司在會(huì)計(jì)報(bào)告期后仍能持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)。明確會(huì)計(jì)主體假設(shè)對(duì)會(huì)計(jì)的重要意義,對(duì)制定會(huì)計(jì)政策、評(píng)價(jià)上市公司會(huì)計(jì)行為等方面具有重要意義。比如,對(duì)會(huì)計(jì)概念的影響,要求基本的會(huì)計(jì)概念具有鮮明的會(huì)計(jì)主體性。作為法律主體的法人是指在政府部門(mén)注冊(cè)登記、有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)、能夠承擔(dān)民事責(zé)任的法律實(shí)體,它強(qiáng)調(diào)上市公司與各方面的經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系。因而,會(huì)計(jì)假設(shè)一詞從概念到內(nèi)容只是出現(xiàn)在某些教科書(shū)中或?qū)W術(shù)論文中,在我國(guó)的會(huì)計(jì)法規(guī)中并未作出明確、具體的規(guī)定。主要包括上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配情況、資金運(yùn)用情況等內(nèi)容。二、附表這里的附表,是指那些對(duì)基本財(cái)務(wù)報(bào)表的某些重大的項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明的報(bào)表。對(duì)工業(yè)上市公司而言,包括管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等。其中:收入是上市公司通過(guò)銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入。(且通常有確切的受款人和償付日期)通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或提供勞務(wù)來(lái)清償。而對(duì)上市公司的某些資源,如人力資源等,由于無(wú)法用貨幣計(jì)量,目前的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)并不在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中處理。其中:資產(chǎn)是上市公司因過(guò)去的交易或事項(xiàng)而獲得或控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源,包括財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的組成內(nèi)容我們這里討論的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告與通常說(shuō)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表是一致的。對(duì)這些方面的分析,往往可以借助于獲利能力的分析。他們關(guān)心工作崗位的穩(wěn)定性、工作環(huán)境的安全性以及獲取報(bào)酬的前景。他們負(fù)責(zé)上市公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng),必須確保公司支付給股東與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的收益,及時(shí)償還各種到期債務(wù),并能使上市公司的各種經(jīng)濟(jì)資源得到有效利用。因此,盡管長(zhǎng)期貸款者并不指望從上市公司中分紅,但他們?nèi)匀魂P(guān)心上市公司的獲利能力。這種對(duì)上市公司的控制和影響力方面的不同直接導(dǎo)致了持有不同份額股份的股東對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況關(guān)注方面的差異:對(duì)于控制性股東和重大影響性股東而言,由于他們可以通過(guò)自己的努力直接或間接地影響被持股上市公司重要崗位上的人事安排、投資決策、經(jīng)營(yíng)決策,以及股利分配政策等,因此,這類(lèi)股東往往關(guān)心與上市公司戰(zhàn)略性發(fā)展有關(guān)的財(cái)務(wù)信息,如上市公司資產(chǎn)的基本結(jié)構(gòu)和質(zhì)量、上市公司資本結(jié)構(gòu)、上市公司長(zhǎng)期獲取質(zhì)量較高利潤(rùn)的前景等等。由于與上市公司經(jīng)濟(jì)關(guān)系的程度不同,上述諸方面對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)注點(diǎn)也就不同。關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)分析的含義,可以有很多認(rèn)識(shí)與理解。編者 2002年8月29日于北京對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 目錄第一章上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論……………………………(1)第一節(jié)上市公司財(cái)務(wù)信息的使用者及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)…(2)第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的組成內(nèi)容……………………(6)第三節(jié)制約上市公司報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)………(16)第四節(jié)制約上市公司報(bào)表編制的一般原則……………(21)第五節(jié)會(huì)計(jì)基本假設(shè)和一般會(huì)計(jì)原則對(duì)報(bào)表信息的影響(29) 第六節(jié)制約上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系………(33)第二章上市公司信息披露制度………………………………(40)第一節(jié)招股說(shuō)明書(shū)………………………………………(41)第二節(jié)上市公告書(shū)………………………………………(70)第三節(jié)定期報(bào)告…………………………………………(75)第四節(jié)臨時(shí)報(bào)告…………………………………………(90)第五節(jié)配股和增發(fā)的信息披露…………………………(94)第三章資產(chǎn)負(fù)債表分析——資產(chǎn)……………………………(107)第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用………………………………(108)第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)………………………………(109)第三節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)分析……………………………………(110)第四節(jié)長(zhǎng)期投資分析……………………………………(159)第五節(jié)固定資產(chǎn)分析……………………………………(193)第六節(jié)無(wú)形資產(chǎn)分析……………………………………(211)第七節(jié)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)與遞延稅款(資產(chǎn))分析…(224) 第八節(jié)對(duì)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論研究………………(225)第四章資產(chǎn)負(fù)債表分析——負(fù)債與所有者權(quán)益……………(235)第一節(jié)負(fù)債分析——流動(dòng)負(fù)債…………………………(236)第二節(jié)負(fù)債分析——長(zhǎng)期負(fù)債…………………………(242)第三節(jié)負(fù)債分析——或有負(fù)債…………………………(247)第四節(jié)應(yīng)交所得稅、遞延稅款、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析…………(250)第五節(jié)所有者權(quán)益以及資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析……………(278)第六節(jié)關(guān)于資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、資本重組、企業(yè)重組以及債轉(zhuǎn)股等問(wèn)題的專(zhuān)題研究(285)第七節(jié)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)的財(cái)務(wù)比率…………………(305)第五章利潤(rùn)表及其分析………………………………………(312)第一節(jié)利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式…………………(313)第二節(jié)利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量………………………(317)第三節(jié)利潤(rùn)表成本費(fèi)用類(lèi)項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量………………………………(332)第四節(jié)分部報(bào)告及其分析………………………………(344)第五節(jié)對(duì)上市公司利潤(rùn)質(zhì)量的分析……………………(348)第六節(jié)與利潤(rùn)表有關(guān)的財(cái)務(wù)比率………………………(361)第六章現(xiàn)金流量表及其分析…………………………………(365)第一節(jié)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類(lèi)…………………(366)第二節(jié)現(xiàn)金流量表的格式與編制………………………(373)第三節(jié)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析……………………………(375)第四節(jié)與現(xiàn)金流量表有關(guān)的比率………………………(384)第七章合并報(bào)表及其分析……………………………………(388)第一節(jié)企業(yè)合并的種類(lèi)與原因…………………………(389)第二節(jié)與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念………………(391)第三節(jié)合并報(bào)表的一般原理……………………………(398)第四節(jié)我國(guó)企業(yè)合并報(bào)表問(wèn)題…………………………(414)第五節(jié)對(duì)合并報(bào)表作用的認(rèn)識(shí)與分析…………………(419)第八章與財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)的其他重要信息……………………(425)第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容………………………(427)第二節(jié)我國(guó)股份有限公司報(bào)表附注的主要內(nèi)容………(430)第三節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正……(432)第四節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露(442)……………………第五節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)(452)……………………………第六節(jié)審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義(456)…………第九章上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法(一)(472)……………………第一節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法(472)……………第二節(jié)比率分析的基本原理(477)……………………………第三節(jié)我國(guó)評(píng)價(jià)上市公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系(488)………第十章上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法(二)(494)……………………第一節(jié)上市公司財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法(494)………第二節(jié)不同企業(yè)間進(jìn)行比較分析時(shí)應(yīng)注意的若干問(wèn)題(508)………………………………………………第三節(jié)報(bào)表比率分析的局限性(512)第四節(jié)避免陷入“利潤(rùn)泡沫”、“現(xiàn)金泡沫”、“資產(chǎn)泡沫”(515)………………………………………第五節(jié)應(yīng)用案例分析(525)……………………………………主要參考文獻(xiàn)(550)第一章 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論本章提要本章將向讀者介紹進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析所必備的基礎(chǔ)知識(shí)。,強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量對(duì)信息分析以及非貨幣信息的極端重要性,并對(duì)與財(cái)務(wù)信息質(zhì)量有密切關(guān)系的審計(jì)報(bào)告及審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行了分析。其出版的專(zhuān)著有:《企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析理論研究》、《企業(yè)財(cái)務(wù)分析》、《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《中國(guó)會(huì)計(jì)熱點(diǎn)問(wèn)題》。主編了《稅務(wù)會(huì)計(jì)》、《中級(jí)會(huì)計(jì)英語(yǔ)》、《會(huì)計(jì)學(xué)原理》、《當(dāng)代企業(yè)會(huì)計(jì)叢書(shū)》和《布萊克韋爾會(huì)計(jì)學(xué)百科辭典》等10余部專(zhuān)業(yè)書(shū)籍和辭典。,使讀者有機(jī)會(huì)接觸到最具有時(shí)代感的財(cái)務(wù)信息,并對(duì)其進(jìn)行分析。本章學(xué)習(xí)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容,上市公司財(cái)務(wù)信息的主要使用者以及對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)。從分析的內(nèi)容來(lái)看,財(cái)務(wù)分析既可以指對(duì)上市公司歷史的財(cái)務(wù)狀況與成果進(jìn)行的分析,也可以是指對(duì)上市公司將要實(shí)施的投資項(xiàng)目在財(cái)務(wù)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析。主要關(guān)注點(diǎn)分別為:一、上市公司業(yè)主或股東上市公司業(yè)主或股東是上市公司的入資者或購(gòu)買(mǎi)上市公司股票的人。非控制性、非重大影響性股東則更關(guān)心上市公司近期業(yè)績(jī)、股利分配政策以及短期現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況等。三、商品和勞務(wù)供應(yīng)商商品和勞務(wù)供應(yīng)商與上市公司的貸款提供者的情況類(lèi)似。因此,