【正文】 序合理。強(qiáng)調(diào)明晰性原則是由會(huì)計(jì)核算的目的決定的。二是在會(huì)計(jì)期間結(jié)束以后,應(yīng)能及時(shí)地編制財(cái)務(wù)報(bào)告,使有關(guān)利害相關(guān)者能夠及時(shí)地了解上市公司財(cái)務(wù)狀況的最新發(fā)展變化情況。對(duì)上市公司來(lái)講,一旦其所選擇的會(huì)計(jì)方法已不適合于上市公司的實(shí)際情況,就應(yīng)對(duì)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)方法作出調(diào)整或變更。堅(jiān)持一貫性原則,可以使上市公司連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)信息對(duì)經(jīng)營(yíng)決策有使用價(jià)值,還可以使不同會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)信息進(jìn)行縱向的分析和對(duì)比。遵守可比性原則,將使上市公司會(huì)計(jì)信息的有用性大大提高。這說(shuō)明,上市公司會(huì)計(jì)在新形勢(shì)下應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足三方面的要求。會(huì)計(jì)的相關(guān)性原則,是會(huì)計(jì)信息的生命力所在。實(shí)質(zhì)重于形式的原則,是財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中作出的新規(guī)定。對(duì)這些問(wèn)題的估計(jì),我們只能要求會(huì)計(jì)人員的處理能盡量合法、合規(guī)、合理,不帶主觀偏見(jiàn)。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上,除了能夠取得記載業(yè)務(wù)發(fā)生情況憑證的業(yè)務(wù)以外,還有一些業(yè)務(wù)雖已發(fā)生,但其金額需要靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)估計(jì)和判斷才能確定的業(yè)務(wù)?，F(xiàn)分述如下:一、客觀性原則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)客觀性原則的表述是:“會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù),如實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果”。第二,不同實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)需用貨幣作為統(tǒng)一計(jì)量單位,才能據(jù)以進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,揭示上市公司的財(cái)務(wù)狀況。比如,利潤(rùn)總額、收入、費(fèi)用等均帶有鮮明的時(shí)期特色。在“時(shí)間緊、任務(wù)重”的壓力下,審計(jì)人員難免會(huì)降低審計(jì)質(zhì)量。從會(huì)計(jì)信息本身應(yīng)當(dāng)反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容以及報(bào)表信息使用者所希望了解的內(nèi)容來(lái)看,會(huì)計(jì)期間的劃分應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)較為完整的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程。會(huì)計(jì)年度既可與日歷年度相一致,又可與日歷年度不一致。由于我們假設(shè)上市公司會(huì)在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)保持其持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài),這就存在著在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中,什么時(shí)候向與上市公司有利害關(guān)系的各方提供財(cái)務(wù)報(bào)告的問(wèn)題。等等。四是正是由于考慮到持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)才有了會(huì)計(jì)上除固定資產(chǎn)折舊與無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)以外其他權(quán)責(zé)發(fā)生制方法的選擇(如壞賬處理的的備抵法、銷(xiāo)售收入的確認(rèn)等),等等。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)為上市公司在編制報(bào)表時(shí)會(huì)計(jì)方法的選擇奠定了基礎(chǔ)。二、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的基本含義是,上市公司會(huì)計(jì)方法的選擇應(yīng)以上市公司在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)將以它現(xiàn)實(shí)的形式并按既定的目標(biāo)持續(xù)不斷地經(jīng)營(yíng)下去為假設(shè)。實(shí)際上,我國(guó)新近修訂的《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》中規(guī)定的“單位負(fù)責(zé)人對(duì)本單位會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)”的內(nèi)容,就是在法規(guī)建設(shè)中尊重會(huì)計(jì)活動(dòng)基本規(guī)律和基本要求的體現(xiàn)。例如,會(huì)計(jì)中的資產(chǎn)概念,指的是特定上市公司可以支配的經(jīng)濟(jì)資源。又比如,在西方,獨(dú)資上市公司和合伙上市公司不是法人,但從會(huì)計(jì)的角度仍可將獨(dú)資上市公司和合伙上市公司作為會(huì)計(jì)主體并組織其會(huì)計(jì)活動(dòng)。而會(huì)計(jì)主體則強(qiáng)調(diào)上市公司的會(huì)計(jì)活動(dòng)的空間范圍,它是按照正確處理所有者等其他經(jīng)濟(jì)組織與上市公司本身的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的要求而設(shè)立的。有了會(huì)計(jì)主體假設(shè),會(huì)計(jì)處理的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)報(bào)告才可以按特定的主體來(lái)識(shí)別。財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,將國(guó)際上公認(rèn)的4個(gè)基本會(huì)計(jì)假設(shè),即會(huì)計(jì)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、會(huì)計(jì)分期假設(shè)和貨幣計(jì)量假設(shè)寫(xiě)入了總則,但仍未出現(xiàn)“會(huì)計(jì)假設(shè)”字樣,在有關(guān)介紹《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的文獻(xiàn)中也未將上述4個(gè)會(huì)計(jì)假設(shè)稱(chēng)為“會(huì)計(jì)假設(shè)”,而將其稱(chēng)為“會(huì)計(jì)核算的基本前提”。會(huì)計(jì)的基本假設(shè)與一般原則,也是制約上市公司報(bào)表編制的基本假設(shè)與一般原則。關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)的具體內(nèi)容,我們留待本書(shū)后續(xù)部分討論。利潤(rùn)表的附表包括利潤(rùn)分配表和分部報(bào)表(業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部)等。我們前面所談的基本財(cái)務(wù)報(bào)表,只能提供反映上市公司財(cái)務(wù)狀況的基本信息。關(guān)于上述收入與費(fèi)用的具體構(gòu)成及利潤(rùn)表的格式,我們將在“利潤(rùn)表分析”一章中討論。此外,在上市公司的費(fèi)用中,還有一項(xiàng)所得稅費(fèi)用。一般而言,在制造過(guò)程中發(fā)生的上述費(fèi)用應(yīng)通過(guò)有關(guān)成本計(jì)算方法,歸集、分配到各成本計(jì)算對(duì)象。包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。(二)利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映上市公司某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。關(guān)于各項(xiàng)資產(chǎn)的具體含義與包含的內(nèi)容,我們將在以后對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的詳細(xì)討論中予以介紹?！翱刂啤眲t是指上市公司雖然沒(méi)有某些資產(chǎn)的所有權(quán),但實(shí)際上可以對(duì)其自由支配和使用,例如融資租入固定資產(chǎn)。資產(chǎn)具有如下特征:。按照我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以及有關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定,上市公司的基本財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)報(bào)告是指包含基本財(cái)務(wù)報(bào)表、附表、附注及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等內(nèi)容的統(tǒng)一體。,因此,即使對(duì)待同一對(duì)象,他們所要求得到的信息也是不同的。九、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手希望獲取關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)信息及其他信息,借以判斷上市公司間的相對(duì)效率。因此,政府管理部門(mén)可能對(duì)上市公司的獲利能力、償債能力與持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力感興趣。因而,他們對(duì)上市公司的獲利能力和償債能力感興趣。此時(shí),顧客關(guān)心的是上市公司連續(xù)提供商品或勞務(wù)的能力。因此,一般來(lái)說(shuō),管理人員對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的各個(gè)方面均感興趣。另一方面,某些供應(yīng)商可能與上市公司存在著較為持久的穩(wěn)固的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。三、商品和勞務(wù)供應(yīng)商商品和勞務(wù)供應(yīng)商與上市公司的貸款提供者的情況類(lèi)似。短期貸款者一般關(guān)心上市公司支付短期債務(wù)的能力,對(duì)上市公司的獲利能力并不十分關(guān)心。非控制性、非重大影響性股東則更關(guān)心上市公司近期業(yè)績(jī)、股利分配政策以及短期現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況等。對(duì)于上市公司的股東而言,他們還會(huì)關(guān)心自己持有的公司的股票的市場(chǎng)價(jià)值。主要關(guān)注點(diǎn)分別為:一、上市公司業(yè)主或股東上市公司業(yè)主或股東是上市公司的入資者或購(gòu)買(mǎi)上市公司股票的人。因此,我們首先應(yīng)明確上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的信息使用者及其對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)注點(diǎn)。從分析的內(nèi)容來(lái)看,財(cái)務(wù)分析既可以指對(duì)上市公司歷史的財(cái)務(wù)狀況與成果進(jìn)行的分析,也可以是指對(duì)上市公司將要實(shí)施的投資項(xiàng)目在財(cái)務(wù)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析。本章學(xué)習(xí)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容,上市公司財(cái)務(wù)信息的主要使用者以及對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)。各章編寫(xiě)分工是:武艷輝編寫(xiě)第一章,王晗編寫(xiě)第三章,何謙編寫(xiě)第四章,曲昱編寫(xiě)第五章,林鐵蓉編寫(xiě)第八章、第九章,張新民編寫(xiě)第二、六、七、十章。,使讀者有機(jī)會(huì)接觸到最具有時(shí)代感的財(cái)務(wù)信息,并對(duì)其進(jìn)行分析。在內(nèi)容上形成了以下風(fēng)格與突出特點(diǎn):,按照資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)的觀點(diǎn),除了對(duì)各資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行一般分析外,還對(duì)主要資產(chǎn)如商業(yè)債權(quán)、存貨、對(duì)外投資、無(wú)形資產(chǎn)等展開(kāi)質(zhì)量分析。主編了《稅務(wù)會(huì)計(jì)》、《中級(jí)會(huì)計(jì)英語(yǔ)》、《會(huì)計(jì)學(xué)原理》、《當(dāng)代企業(yè)會(huì)計(jì)叢書(shū)》和《布萊克韋爾會(huì)計(jì)學(xué)百科辭典》等10余部專(zhuān)業(yè)書(shū)籍和辭典。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析主編 張新民 （對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2002年11月北京第1版）主編(張新民)簡(jiǎn)介張新民,1962年12月20日生。其出版的專(zhuān)著有:《企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析理論研究》、《企業(yè)財(cái)務(wù)分析》、《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《中國(guó)會(huì)計(jì)熱點(diǎn)問(wèn)題》。前言本書(shū)從理論、政策與實(shí)務(wù)等方面全面、系統(tǒng)地闡述了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表主要項(xiàng)目以及企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況分析方法。,強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量對(duì)信息分析以及非貨幣信息的極端重要性,并對(duì)與財(cái)務(wù)信息質(zhì)量有密切關(guān)系的審計(jì)報(bào)告及審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行了分析。本書(shū)由對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際工商管理學(xué)院張新民教授任主編。編者 2002年8月29日于北京對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 目錄第一章上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論……………………………(1)第一節(jié)上市公司財(cái)務(wù)信息的使用者及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)…(2)第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的組成內(nèi)容……………………(6)第三節(jié)制約上市公司報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)………(16)第四節(jié)制約上市公司報(bào)表編制的一般原則……………(21)第五節(jié)會(huì)計(jì)基本假設(shè)和一般會(huì)計(jì)原則對(duì)報(bào)表信息的影響(29) 第六節(jié)制約上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系………(33)第二章上市公司信息披露制度………………………………(40)第一節(jié)招股說(shuō)明書(shū)………………………………………(41)第二節(jié)上市公告書(shū)………………………………………(70)第三節(jié)定期報(bào)告…………………………………………(75)第四節(jié)臨時(shí)報(bào)告…………………………………………(90)第五節(jié)配股和增發(fā)的信息披露…………………………(94)第三章資產(chǎn)負(fù)債表分析——資產(chǎn)……………………………(107)第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用………………………………(108)第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)………………………………(109)第三節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)分析……………………………………(110)第四節(jié)長(zhǎng)期投資分析……………………………………(159)第五節(jié)固定資產(chǎn)分析……………………………………(193)第六節(jié)無(wú)形資產(chǎn)分析……………………………………(211)第七節(jié)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)與遞延稅款(資產(chǎn))分析…(224) 第八節(jié)對(duì)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論研究………………(225)第四章資產(chǎn)負(fù)債表分析——負(fù)債與所有者權(quán)益……………(235)第一節(jié)負(fù)債分析——流動(dòng)負(fù)債…………………………(236)第二節(jié)負(fù)債分析——長(zhǎng)期負(fù)債…………………………(242)第三節(jié)負(fù)債分析——或有負(fù)債…………………………(247)第四節(jié)應(yīng)交所得稅、遞延稅款、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析…………(250)第五節(jié)所有者權(quán)益以及資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析……………(278)第六節(jié)關(guān)于資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、資本重組、企業(yè)重組以及債轉(zhuǎn)股等問(wèn)題的專(zhuān)題研究(285)第七節(jié)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)的財(cái)務(wù)比率…………………(305)第五章利潤(rùn)表及其分析………………………………………(312)第一節(jié)利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式…………………(313)第二節(jié)利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量………………………(317)第三節(jié)利潤(rùn)表成本費(fèi)用類(lèi)項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量………………………………(332)第四節(jié)分部報(bào)告及其分析………………………………(344)第五節(jié)對(duì)上市公司利潤(rùn)質(zhì)量的分析……………………(348)第六節(jié)與利潤(rùn)表有關(guān)的財(cái)務(wù)比率………………………(361)第六章現(xiàn)金流量表及其分析…………………………………(365)第一節(jié)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類(lèi)…………………(366)第二節(jié)現(xiàn)金流量表的格式與編制………………………(373)第三節(jié)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析……………………………(375)第四節(jié)與現(xiàn)金流量表有關(guān)的比率………………………(384)第七章合并報(bào)表及其分析……………………………………(388)第一節(jié)企業(yè)合并的種類(lèi)與原因…………………………(389)第二節(jié)與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念………………(391)第三節(jié)合并報(bào)表的一般原理……………………………(398)第四節(jié)我國(guó)企業(yè)合并報(bào)表問(wèn)題…………………………(414)第五節(jié)對(duì)合并報(bào)表作用的認(rèn)識(shí)與分析…………………(419)第八章與財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)的其他重要信息……………………(425)第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容………………………(427)第二節(jié)我國(guó)股份有限公司報(bào)表附注的主要內(nèi)容………(430)第三節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正……(432)第四節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露(442)……………………第五節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)(452)……………………………第六節(jié)審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義(456)…………第九章上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法(一)(472)……………………第一節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法(472)……………第二節(jié)比率分析的基本原理(477)……………………………第三節(jié)我國(guó)評(píng)價(jià)上市公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系(488)………第十章上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法(二)(494)……………………第一節(jié)上市公司財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法(494)………第二節(jié)不同企業(yè)間進(jìn)行比較分析時(shí)應(yīng)注意的若干問(wèn)題(508)………………………………………………第三節(jié)報(bào)表比率分析的局限性(512)第四節(jié)避免陷入“利潤(rùn)泡沫”、“現(xiàn)金泡沫”、“資產(chǎn)泡沫”(515)………………………………………第五節(jié)應(yīng)用案例分析(525)……………………………………主要參考文獻(xiàn)(550)第一章 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論本章提要本章將向讀者介紹進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析所必備的基礎(chǔ)知識(shí)。關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)分析的含義,可以有很多認(rèn)識(shí)與理解。從上面的分析可以看出,本書(shū)所涉及的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是上市公司財(cái)務(wù)分析的重要方面,特指上市公司的有關(guān)信息使用者借助于上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表以及以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行的分析與評(píng)價(jià)。由于與上市公司經(jīng)濟(jì)關(guān)系的程度不同,上述諸方面對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)注點(diǎn)也就不同。因此,他們對(duì)上市公司的獲利能力以及投資風(fēng)險(xiǎn)方面感興趣。這種對(duì)上市公司的控制和影響力方面的不同直接導(dǎo)致了持有不同份額股份的股東對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況關(guān)注方面的差異:對(duì)于控制性股東和重大影響性股東而言,由于他們可以通過(guò)自己的努力直接或間接地影響被持股上市公司重要崗位上的人事安排、投資決策、經(jīng)營(yíng)決策,以及股利分配政策等,因此,這類(lèi)股東往往關(guān)心與上市公司戰(zhàn)略性發(fā)展有關(guān)的財(cái)務(wù)信息,如上市公司資產(chǎn)的基本結(jié)構(gòu)和質(zhì)量、上市公司資本結(jié)構(gòu)、上市公司長(zhǎng)期獲取質(zhì)量較高利潤(rùn)的前景等等。同樣,擁有上市公司不同期限與金額債權(quán)的貸款提供者也會(huì)關(guān)注上市公司財(cái)務(wù)狀況得不同側(cè)面。因此,盡管長(zhǎng)期貸款者并不指望從上市公司中分紅,但他們?nèi)匀魂P(guān)心上市公司的獲利能力。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō),大多數(shù)商品和勞務(wù)供應(yīng)商對(duì)上市公司的短期償債能力感興趣。他們負(fù)責(zé)上市公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng),必須確保公司支付給股東與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的收益,及時(shí)償還各種到期債務(wù),并能使上市公司的各種經(jīng)濟(jì)資源得到有效利用。五、顧客在許多情況下,上市公司可能成為某個(gè)顧客的重要的商品或勞務(wù)供應(yīng)商。他們關(guān)心工作崗位的穩(wěn)定性、工作環(huán)境的安全性以及獲取報(bào)酬的前景。此外,工商管理部門(mén)、稅務(wù)管理部門(mén)等均對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況感興趣。對(duì)這些方面的分析,往往可以借助于獲利能力的分析。從以上的討論中,我們可以得出以下結(jié)論:。第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的組成內(nèi)容我們這里討論的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告與通常說(shuō)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表是一致的。目前,世界各國(guó)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表一般包括資產(chǎn)負(fù)債表(Balance