【正文】 但是上述重復(fù)計(jì)算的投資收益以及1993年至1995年期間的凈利潤之和相等，也就是說，如果ZF公司在待處理財(cái)產(chǎn)凈損失發(fā)生的當(dāng)年就將其列入損益表的話，說不定公司從1993年起就已發(fā)生虧損了。由于公司過去曾有推遲確認(rèn)損失的記錄，加之公司1996年出人意料地虧損2億多元，許多市場人士懷疑公司是否玩弄提前確認(rèn)損失的把戲，把應(yīng)該在1997年確認(rèn)的費(fèi)用放到1996年確認(rèn)，以保證不致第三年（1997年）虧損。于是1995年度盈利的徐行藥廠當(dāng)年即按權(quán)益法核算長期投資，顯然按權(quán)益法核算的凈利潤要高于按成本法核算的結(jié)果。上述兩項(xiàng)負(fù)債即使沖減當(dāng)期成本，對(duì)當(dāng)期利潤總額的影響也不過3％左右，何苦偏要堅(jiān)持錯(cuò)誤的帳務(wù)處理，還要在年報(bào)摘要中隱去注冊會(huì)計(jì)師的說明意見段呢？我們不妨對(duì)SY公司的行為作一番分析。但是LG公司卻成功了。2 2．為獲得配股資格而進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝LG公司早在1995年就利用資產(chǎn)重組后的財(cái)務(wù)包裝，使凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10％以上，其做法為后來者效法。SD公司原有注冊資本12000萬元，在其發(fā)行及上市前，為了在發(fā)行額度有限的情況下提高發(fā)行價(jià)格，:1的比例進(jìn)行縮股，縮股后注冊資產(chǎn)變更為48萬元，總股本由12000萬股縮至4800萬股，新股發(fā)行價(jià)格亦隨之大幅度提高。針對(duì)這種情況，證券主管部門對(duì)計(jì)算市盈率的方法修正為“發(fā)行市盈率＝每股發(fā)行價(jià)格247。”點(diǎn)評(píng)：上海市建國社會(huì)公益基金會(huì)是以 SH公司董事長名字命名的慈善基金，所以上述甲乙兩方之間的交易屬關(guān)聯(lián)交易。歷來貴公司長期投資中均未反映對(duì)該公司有投資。按權(quán)益法并根據(jù)AD公司對(duì)上述公司的控股比例核算長期投資，AD公司長期投資將有11500萬元的投資損失，對(duì)于當(dāng)時(shí)注冊資本僅1億多元的AD公司而言，如此巨額的損失顯然是無法承受的，因此此等難以確認(rèn)可回收性的應(yīng)收款項(xiàng)只能掛在帳上。ZF公司1995年末待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失和待處理固定資產(chǎn)凈損失高達(dá)1055萬元，多計(jì)的投資收益加上掛帳的凈損失，合計(jì)為3207萬元?！秉c(diǎn)評(píng)：經(jīng)查閱L公司1995年和1996年年報(bào)，1995年末L公司持有光大木材公司10％股權(quán)，長期投資按成本法核算。4．會(huì)計(jì)方法變更或會(huì)計(jì)處理錯(cuò)誤的案例分析F公司被出具的保留意見該意見稱：“我們認(rèn)為，除公司的機(jī)器設(shè)備折舊的計(jì)提方法由平均年限法改為工作量法外，其他會(huì)計(jì)處理方法的選用遵循了一貫性原則。但是以穩(wěn)健原則而言，被投資企業(yè)發(fā)生如此巨額的虧損仍不調(diào)整長期投資的帳面價(jià)值，也不確認(rèn)發(fā)生的巨額虧損，似乎就說不過去了。由于核算口徑的問題，這筆需要確認(rèn)的虧損哪些應(yīng)歸屬1996年，哪些應(yīng)歸屬以前年度無法確認(rèn)。公司主營業(yè)務(wù)自1994年起已出現(xiàn)虧損，1995年虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。因此，我們對(duì)后附利潤表中的銷售收入人民幣87 336 ，成本人民幣32 756 ，及凈利潤54 579 。E公司被出具的保留意見該意見稱：“公司1995年度利息凈支出較長短期借款金額及合同規(guī)定的利率計(jì)算的利息要少660萬元。貴公司并未就該項(xiàng)差異額作出記錄和反映?！秉c(diǎn)評(píng)：按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，在建工程完工后應(yīng)立即轉(zhuǎn)入“固定資產(chǎn)”帳戶，并從轉(zhuǎn)入之日起計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。4 X公司后來又以166 585 ，并將上述產(chǎn)權(quán)列作X公司固定資產(chǎn)?！秉c(diǎn)評(píng)：銷售實(shí)現(xiàn)在1996年，產(chǎn)品出庫卻在1997年，時(shí)間雖相差只有15天，卻跨越兩個(gè)會(huì)計(jì)年度，看來無需注解，已能知道其中奧秘。至少從推遲交納所得稅的角度來說，按現(xiàn)行制度在產(chǎn)權(quán)移交并開具發(fā)票后確認(rèn)銷售收入似乎也是對(duì)公司有利的。1997年新上市的公司，其招股書披露的前三年凈資產(chǎn)收益率普遍在40％以上，個(gè)別公司年度的凈資產(chǎn)收益率甚至高達(dá)100％以上。在新股發(fā)行數(shù)量是常量的情況下，要利用這難得的機(jī)會(huì)募集到更多的資本，只有盡量提高新股發(fā)行價(jià)格這一變量。新股發(fā)行價(jià)格受到發(fā)行市盈率的限制，一般在20倍左右。形成鮮明對(duì)照的是，同期全國國有企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率平均值不足7％。以L公司為例，1994年以英達(dá)花園售樓合同金額及其相應(yīng)的成本入帳，導(dǎo)致利潤增加41 955 （＝129 717 －87 762 114），按L公司適用所得稅率15％計(jì)，1994年將為此多繳納所得稅620萬元。X公司被出具的保留意見該意見稱：“1995年貴公司按債務(wù)重整方案，以擁有的在建樓宇華樂大廈中的部分產(chǎn)權(quán)計(jì)人民幣30 612 ，抵償所欠中國人民建設(shè)銀行深圳市分行人民幣166 585 ，由此產(chǎn)生利潤人民幣135 972 。X公司的會(huì)計(jì)師十分聰明，他首先創(chuàng)造了一筆交易：以一項(xiàng)資產(chǎn)抵償5倍于該項(xiàng)資產(chǎn)帳面價(jià)值的債務(wù)。S公司的做法顯然是推遲確認(rèn)本期費(fèi)用，并導(dǎo)致本期利潤相應(yīng)增加。我們認(rèn)為，除存在上述因少轉(zhuǎn)在產(chǎn)品定額成本差異影響本期銷售成本少計(jì)外”點(diǎn)評(píng)：經(jīng)檢索，少計(jì)利息費(fèi)用而導(dǎo)致的利潤虛增660萬元，占當(dāng)年利潤總額的77％?！秉c(diǎn)評(píng)：X公司的會(huì)計(jì)師把本該在1996年確認(rèn)的成本放到1995年，調(diào)整以前年度損益從而增加本年度利潤。以上資產(chǎn)凈損失若在1994年度確認(rèn)，則公司在1994年度就會(huì)出現(xiàn)虧損?！秉c(diǎn)評(píng)：經(jīng)檢索，1996年末公司股東權(quán)益余額為85 ，上述待處理資產(chǎn)凈損失占股東權(quán)益的比例達(dá)58％。SL公司1996年利潤總額為1 ，SL公司應(yīng)承擔(dān)的投資虧損高達(dá)5178萬元，是利潤總額的4倍以上，根據(jù)重要性原則，也應(yīng)該在年度報(bào)告中有所披露。”點(diǎn)評(píng)：F公司是一家生產(chǎn)建筑材料的公司，由于房地產(chǎn)市場不景氣導(dǎo)致建材銷售疲軟，被出具保留意見年度凈利潤僅為上一年度的50％。1996年末，因光大木材公司新增參股股東，％，L公司卻改變會(huì)計(jì)政策，按權(quán)益法核算長期投資，并因此而多計(jì)長期投資和投資收益687萬元。即使這樣多計(jì)凈利潤不計(jì)凈損失，公司1995年的凈利潤也只有2446萬元。然而令人遺憾的是，直至AD公司1995年報(bào)公布日為止，AD公司的控股子公司并未對(duì)上述拖欠巨額債務(wù)并拒絕承諾償債的債務(wù)人提起訴訟，也未表示將采取何種行動(dòng)來設(shè)法收回上述應(yīng)收款項(xiàng)。1996年6月24日，《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)報(bào)》登載了擬申請(qǐng)注銷并請(qǐng)各債務(wù)人持有關(guān)憑證在30天內(nèi)到公司清算組辦理手續(xù)一事，我們在審計(jì)中未能取得該公司目前的一切財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料。由于中國大陸證券市場中的法人股在數(shù)年內(nèi)并無上市之可能