【正文】 5 結(jié)論進(jìn)入21世紀(jì)后，中小企業(yè)即面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。集群內(nèi)部的生產(chǎn)服務(wù)配套條件較好；專業(yè)化分工較強(qiáng)，企業(yè)所需的人才、信息和客戶在集群內(nèi)部更容易獲得；而且集群內(nèi)對中間產(chǎn)品和輔助產(chǎn)品的需求量大，能創(chuàng)造更多的市場機(jī)遇，有利于企業(yè)的發(fā)展。因此，中小企業(yè)必須誠實(shí)守信，以自己的行動爭取到銀行的支持。因此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企管知識，了解行業(yè)的發(fā)展前景，做好市場分析，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。其次，允許以私募方式設(shè)立股份有限公司。同時(shí)建立擔(dān)保業(yè)內(nèi)的信息交流和發(fā)布制度 拓展中小企業(yè)融資渠道中小企業(yè)的融資渠道主要包括直接融資和間接融資兩種，但是由于中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)很難直接從商業(yè)銀行獲得貸款，這就堵死了中小企業(yè)直接融資的大門，在這種情況下，中小企業(yè)為了生存發(fā)展，必須開辟其他的融資渠道來滿足自身發(fā)展對資金的需求，不妨試下以下幾種非正式融資渠道：目前，非正式渠道融資主要有以下3種形式：一是企業(yè)職工集資，即向企業(yè)職工發(fā)行股權(quán)證或是集資券；二是社會集資，即向企業(yè)以外的個(gè)人或其他法人單位籌集資金；三是由一些基層單位出面舉辦的集資活動。美國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保金額為貸款總額的75％—80％，臺灣的信用擔(dān)?；鹛峁┑膿?dān)保金額業(yè)不超過80％—90％。因此，很多國家和地區(qū)把建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作為解決中小企業(yè)融資困難的一項(xiàng)措施，構(gòu)建一個(gè)完整的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，應(yīng)包括內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境倆部分。因此，政府應(yīng)加大對中小企業(yè)信息的扶持力度 完善為中小企業(yè)服務(wù)的融資體系 中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)增長中的作用不容忽視，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分認(rèn)識到中小企業(yè)的重要性。因?yàn)槲覈闹行∑髽I(yè)受幾十年計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，人們商業(yè)信用意識淡薄，因此，必須強(qiáng)化市場參與者對契約的尊重，形成良好的金融文化環(huán)境。上市和接受私募股權(quán)為部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)解決了融資問題；對更多的中小企業(yè)，建議推廣小額信貸制度。因此，國務(wù)院必須盡快出臺相關(guān)規(guī)定，使《中小企業(yè)促進(jìn)法》具備可操作性。 發(fā)揮政府職能，完善對中小企業(yè)的扶持政策中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)的原動力，中小企業(yè)的發(fā)展離不開法律的支持和保護(hù)，中小企業(yè)找市場競爭中一般處于劣勢地位，國家需要制定獨(dú)立的中小企業(yè)的法律法規(guī)來保護(hù)中小企業(yè)的健康發(fā)展。在我國的31個(gè)省，市中，已經(jīng)有超過100個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。它們規(guī)模小，資金少，無力為大型企業(yè)提供長期大額貸款，但在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面有信息上的優(yōu)勢。中小企業(yè)得不到政策的支持，其發(fā)展理所當(dāng)然受到限制。（資料來源：繆曼聰，《對中小企業(yè)金融信貸服務(wù)問題的調(diào)查與思考》 《金融參考》 2005年第8期）本來就規(guī)模小，信用差的中小企業(yè)，又加上商業(yè)銀行的信用等級評定低估了中小企業(yè)的資信，導(dǎo)致中小企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款的難度進(jìn)一步加大。另一方面，商業(yè)銀行實(shí)行貸款責(zé)任人制度，這使信貸員不愿向中小企業(yè)提供貸款。從而造成銀行對中小企業(yè)貸款的不經(jīng)濟(jì)性，這使以追求利潤最大化為前提的商業(yè)銀行不樂意為中小企業(yè)提供貸款。另外，藐視“基本建設(shè)程序”決策中忽視“定期規(guī)劃”，不符合市場需求，導(dǎo)致先期投入沒有效益，造成大量資金沉淀，不能充分合理利用資源。 抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高中小企業(yè)自身的特點(diǎn)決定了其經(jīng)營上有較大的不確定性，具有較高的失敗率，有70%—80%的 中小企業(yè)的生存期不過3—5年，10%—20%的中小企業(yè)在5—10年內(nèi)就要關(guān)門大吉。另外，缺乏合理的資金使用計(jì)劃，降低了資金利用率，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善，沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，缺乏詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財(cái)務(wù)信息，會計(jì)信息失真，財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可靠性，銀行無法有效的通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析掌握企業(yè)的資金運(yùn)用狀況。我國中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，負(fù)債能力低，大多不符合商業(yè)銀行的貸款條件。 另外，中小企業(yè)因其經(jīng)營靈活的特點(diǎn)，難以滿足銀行貸款抵押的條件，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，往往要求企業(yè)以資產(chǎn)抵押。如果中小企業(yè)采用擔(dān)保的形式貸款，%——2%的擔(dān)保金，擔(dān)保公司同時(shí)還會要求企業(yè)以資產(chǎn)進(jìn)行反擔(dān)保。銀行貸款仍是中小企業(yè)的主要資金來源地。行業(yè)資金周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)水平，盈利水平等因素的差異，都會造成企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的差異。企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不僅揭示了企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)歸屬和債務(wù)保證程度，而且反映了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的大小。財(cái)務(wù)分析法是指通過分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，來判定企業(yè)的經(jīng)營管理狀況和財(cái)務(wù)狀況。這樣，不但可以避免過早籌集資金造成的資金投放前的閑置，而且能防止過后取得資金而錯(cuò)過最佳的資金投放時(shí)間，確保融資獲得成功。是指個(gè)人提供資金，銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。 （2）買方貸款 如果存在以下情況：企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但是自身缺乏資金，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較差，并且企業(yè)自身可以提供的擔(dān)保物品或?qū)で蟮谌綋?dān)保困難的情況。②服務(wù)業(yè)型，資金需求量小，需求頻率高，使用周期短，資金運(yùn)用隨機(jī)性大，③社區(qū)型（包括街道手工工業(yè)），具有一定的社會公益性，較易獲得政府的扶持性資金，社區(qū)集資也可以考慮成為這類行業(yè)的一個(gè)資金來源。主要回答的問題是“應(yīng)該是什么”或“應(yīng)該怎樣解決”，“什么方案是最好的”，“某種方案是否合理”等等。主要是了解問題之所在，摸清情況，得出感性認(rèn)識。（表）中小企業(yè)占全部工業(yè)份額變化年份企業(yè)數(shù)總產(chǎn)值1990199520052006 資料來源：根據(jù)各年統(tǒng)計(jì)年簽截止2006年底，我國中小企業(yè)有2930萬個(gè)，%，%，%，%，%也是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的。顯而易見，融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。目前，影響我國中小企業(yè)發(fā)展的最重要的因素就是融資渠道不暢通，這也是最難以突破的“瓶頸”，自98年以來，在各級政府，各界人士達(dá)成的共識中，各級政府和各種金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展，改善中小企業(yè)融資困難環(huán)境的舉措，但總體上看來，效果不是很明顯，中小企業(yè)的發(fā)展是關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會穩(wěn)定的一件大事，因此，有必要重新審視我國中小企業(yè)的融資問題，結(jié)合已經(jīng)出臺和即將出臺的措施，進(jìn)一步探討解決我國中小企業(yè)融資困難的方法。 （3） 中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分 改革開放以來，我國由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制逐步向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變，適度競爭的市場機(jī)制有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，中小企業(yè)的存在正是活躍市場，防止壟斷，促進(jìn)競爭的重要條件，中小企業(yè)的存在發(fā)展，可以滿足人們消費(fèi)和小批量，多樣化生產(chǎn)的需求，同時(shí)也起到加劇競爭，防止壟斷的作用。定性分析，亦稱“非數(shù)量分析法”，主要根據(jù)企業(yè)所處的環(huán)境，企業(yè)自身內(nèi)在的素質(zhì)等方面的情況對企業(yè)的信用狀況進(jìn)行總體把握。文章中在提出解決中小企業(yè)融資難的對策時(shí)運(yùn)用了規(guī)范分析法。④高薪技術(shù)型，按照國際慣例，主要資金來源是各種類型的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。銀行可以根據(jù)銷售合同，對企業(yè)產(chǎn)品的買方提供一定的貸款支持，賣家可以通過收取一定比例的預(yù)付款來解決企業(yè)在生產(chǎn)過程種遇到的資金短缺問題，也可以由買方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方到銀行辦理貼現(xiàn)（3）自然人擔(dān)保貸款2002年8月，工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，貸款可采取抵押，權(quán)利質(zhì)押，抵押加保證三種方式.（4）金融租賃金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。（8）異地聯(lián)合協(xié)作貸款就是不同地區(qū)銀行之間或不同地區(qū)的銀行與企業(yè)聯(lián)合協(xié)作為相關(guān)的中小企業(yè)提供貸款。（2）選擇最佳融資方式中小企業(yè)可分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等幾種類型，各種企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的特點(diǎn)選擇適合自己的融資方式。從而確定合理的融資規(guī)模。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響因素主要包括融資成本因素、風(fēng)險(xiǎn)因素、融資結(jié)構(gòu)彈性、企業(yè)控制權(quán)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等。3 我國中小企業(yè)融資過程中存在的問題分析 現(xiàn)階段中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 改革開放以來，中小企業(yè)的迅速發(fā)展，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，根據(jù)我國官方統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)表明，我國的中小企業(yè)已經(jīng)超過2930萬家，%以上，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值占全國的60%，%，吸收了全部就業(yè)人數(shù)的75%。在這樣的環(huán)境下，國有銀行給中小企業(yè)發(fā)放的貸款數(shù)額卻逐年減少，私營中小企業(yè)以及個(gè)體企業(yè)獲得的貸款比逐年下降。（2）.融資渠道單一。但由于抵押貸款手續(xù)繁瑣，評估費(fèi)用又高，消耗時(shí)間長，中小企業(yè)難以接受這些現(xiàn)實(shí)。至于擔(dān)保，目前商業(yè)銀行規(guī)定只有信用等級A以上的企業(yè)才能提供擔(dān)保，但是我國符合條件的企業(yè)少，中小企業(yè)無法互相擔(dān)保。又因?yàn)橹行∑髽I(yè)之間的交易大多采用現(xiàn)金交易的方式，無法取得相關(guān)憑證，加大了銀行對企業(yè)資金監(jiān)管的難度。能堅(jiān)持15年以上的中小企業(yè)僅占5%左右（國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司2006年8月25日）。 信息不對稱，加大融資難度中小企業(yè)融資過程中信息不對稱問題比較嚴(yán)重。另外，在信貸市場上，利率的提高造成逆向選擇的進(jìn)一步擴(kuò)大。目前。中小企業(yè)融資困難除了銀行方面的原因以外，還有一部分是因?yàn)檎畬χ行∑髽I(yè)的扶持力度不夠，以及現(xiàn)行的體制不夠完善，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜。目前，中小企業(yè)主要有3種外部融資渠道即發(fā)行債券，股票，向銀行貸款。中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍通常局限于當(dāng)?shù)?，同客戶接觸頻繁，全面，對當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況了解。但從發(fā)揮的作用來看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)并沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。美國1953年就通過了《小企業(yè)法》，建立“小企業(yè)管理局”為小企業(yè)提供貸款，擔(dān)保等服務(wù)；里根政府通過《1981年經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法》在一定程度上降低了中小企業(yè)的稅賦負(fù)擔(dān)。政府采取優(yōu)惠措施，加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持力度。在2008年8月3日召開的第二屆APEC工商咨詢理事會亞太中小企業(yè)峰會上，2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者穆罕默德其次，建立一個(gè)全國性的信息管理系統(tǒng)，把分散于各部門的企業(yè)和個(gè)人信用資料匯總起來，實(shí)現(xiàn)共享，使用，交換等。改變對中小企業(yè)的歧視態(tài)度，完善對中小企業(yè)的服務(wù)體系。內(nèi)部結(jié)構(gòu)是指體系中的各項(xiàng)組成要素以及各要素間的有機(jī)聯(lián)系；外部環(huán)境是指信用擔(dān)保體系能發(fā)揮良好作用所必須的外部條件。（2）加強(qiáng)對中小企業(yè)所有者的約束，為了避免企業(yè)的所有者逃廢銀行的債務(wù)，可以要求所有者以個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)作為抵押物品。在美國，私募有著嚴(yán)格的規(guī)定：首先，任何私募的范圍只限于具有一定資格的