【正文】 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 信托 規(guī)范化管理 ? 2022年３月１日 ， 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)開(kāi)始實(shí)施 《 信托公司管理辦法 》 和 《 信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法 》 ? 信托公司發(fā)展路徑 ? 凡能夠按照新辦法開(kāi)展業(yè)務(wù) ， 且滿(mǎn)足本相關(guān)條件的信托投資公司 ， 應(yīng)當(dāng)自通知下發(fā)之日起 2個(gè)月內(nèi) ， 向銀監(jiān)會(huì)提出變更公司名稱(chēng)和業(yè)務(wù)范圍等事項(xiàng)的申請(qǐng) ? 其他信托投資公司實(shí)施過(guò)渡期安排 。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 發(fā)展歷程 初期以外資保險(xiǎn)公司為主 ? 1805年 ， 東印度公司達(dá)衛(wèi)森 （ ） 在廣州發(fā)起創(chuàng)建諫當(dāng)保險(xiǎn)行 ， 標(biāo)志著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的開(kāi)端 ? 19世紀(jì)中葉 ， 上海正式開(kāi)埠 ， 中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的中心由此從廣州移向上海 ? 1919年 12月 ， 被后人稱(chēng)為 “ 遠(yuǎn)東保險(xiǎn)之王 ” 的史帶 ()在上海設(shè)立美亞保險(xiǎn)公司 ， 30年代 ， 美亞集團(tuán)在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)控制了近三分之一的業(yè)務(wù) 新中國(guó)保險(xiǎn)業(yè) ? 中國(guó)人民保險(xiǎn)公司 ? 1949年 10月 20日 ， 中國(guó)人民保險(xiǎn)公司正式成立 ? 1996年 ， 中保 （ 集團(tuán) ） 公司宣告成立 ， 下設(shè)中保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司 、 中保人壽保險(xiǎn)有限公司 、 中保再保險(xiǎn)有限公司 ? 1998年 10月 ， 中保集團(tuán)屬下三個(gè)子公司成為獨(dú)立法人 ， 分別更名為中國(guó)人民保險(xiǎn)公司 ， 中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司及中國(guó)再保險(xiǎn)公司 ? 中國(guó)平安保險(xiǎn)公司 ? 1988年 3月 ， 中國(guó)人民銀行在深圳設(shè)立新中國(guó)第一家股份制保險(xiǎn)公司 ——平安保險(xiǎn)公司 。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 ?政策性銀行 ? 1994年以后 ， 為了適應(yīng)國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化以及政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)的分離 ， 國(guó)家正式成立了 3家直屬?lài)?guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的國(guó)有化政策性銀行 界定 由政府發(fā)起 、 組織 ， 以國(guó)家信用為基礎(chǔ) ， 不以盈利為目的 ， 執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域政策 ， 在特定領(lǐng)域從事資金融通 ， 支持 、 保護(hù)相關(guān)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng) ，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的特殊金融機(jī)構(gòu) 特征 具有政策性和金融性雙重特征 ， 著重于政策性 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 2 0 1 1 年 3 月 3 日 11 時(shí) 銀行 股 股價(jià) 代碼 名稱(chēng) 最新價(jià) 成交量 / 手 成交額 / 萬(wàn) 6 0 0 0 0 0 浦發(fā)銀行 ↓1 3 . 4 2 1 , 4 0 6 , 8 0 1 1 8 8 , 3 5 1 . 4 3 6 0 0 0 1 5 華夏銀行 ↑1 2 . 1 4 5 6 8 , 0 1 5 6 8 , 2 8 5 . 1 6 6 0 0 0 1 6 民生銀行 5 . 3 2 1 , 9 9 6 , 6 3 0 1 0 5 , 8 9 5 . 4 4 6 0 0 0 3 6 招商銀行 1 3 . 9 8 1 , 9 6 1 , 3 8 0 2 7 1 , 2 3 0 . 5 5 6 0 1 0 0 9 南京銀行 ↑1 0 . 9 6 3 8 3 , 8 3 8 4 1 , 8 5 0 . 7 1 6 0 1 1 6 6 興業(yè)銀行 ↓2 7 . 3 3 5 6 8 , 7 9 7 1 5 5 , 0 3 0 . 3 0 6 0 1 1 6 9 北京銀行 ↑1 2 . 0 8 3 9 4 , 2 9 0 4 7 , 5 3 8 . 8 7 6 0 1 2 8 8 農(nóng)業(yè)銀行 2 . 6 5 2 , 2 1 2 , 6 8 2 5 8 , 5 3 1 . 7 7 6 0 1 3 2 8 交通銀行 ↓5 . 6 6 4 3 9 , 4 8 1 2 4 , 8 7 1 . 4 0 6 0 1 3 9 8 工商銀行 4 . 3 2 9 2 8 , 5 3 9 3 9 , 9 8 2 . 2 9 6 0 1 8 1 8 光大銀行 3 . 9 7 1 , 3 6 5 , 5 8 3 5 4 , 1 7 5 . 7 5 6 0 1 9 3 9 建設(shè)銀行 ↓4 . 9 2 4 1 7 , 5 5 1 2 0 , 4 8 8 . 0 4 6 0 1 9 8 8 中國(guó)銀行 3 . 3 0 3 1 7 , 4 5 5 1 0 , 4 5 7 . 4 7 6 0 1 9 9 8 中信銀行 5 . 4 8 2 1 9 , 8 0 7 1 2 , 0 6 8 . 2 1 s z 0 0 2 1 4 2 寧波銀行 ↓1 3 . 4 0 3 2 0 , 2 1 3 4 2 , 7 8 9 . 6 3 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 ?其他股份制銀行 ?中國(guó)光大銀行、中國(guó)民生銀行、廣東發(fā)展銀行 中國(guó)光大銀行 ? 中國(guó)光大銀行成立于 1992年 8月 ， 1997年 1月完成股份制改造 ， 成為國(guó)內(nèi) 第一家國(guó)有控股并有國(guó)際金融組織參股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 ?其他股份制銀行 ?交通銀行、招商銀行、中信銀行 ?深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行 ?中國(guó)光大銀行、中國(guó)民生銀行、廣東發(fā)展銀行 ?華夏銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行 Money amp。 Money amp。 QFII制度的全稱(chēng)是合格的境外機(jī)構(gòu)投資者（ Qualified Foreign Institutional Investor）制度，是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者，在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，其資本利得、股息等經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出的一種市場(chǎng)開(kāi)放模式。 從 2022年 3月至今 ， 央行分別與監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布了超過(guò) 10個(gè)政策性文件 ， 其中多項(xiàng)涉及三方監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議應(yīng)該協(xié)調(diào)的內(nèi)容 ） ? 2——金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度 ? 3——設(shè)立金融再監(jiān)管局 Money amp。 當(dāng)某一種利益占上風(fēng)的時(shí)候 ， 就會(huì)由某一種政策來(lái)主導(dǎo) ， 而部門(mén)利益不斷角力的結(jié)果 ， 便可能導(dǎo)致政策的左右搖擺 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 金融監(jiān)管部門(mén) ?保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) ? 基本情況 保監(jiān)會(huì) ? 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) （ 簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)保監(jiān)會(huì) ） 成立于 1998年11月 18日 ， 是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位 ? 根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能 ， 依照法律 、 法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng) ， 維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的合法 、 穩(wěn)健運(yùn)行 ? 2022年 ， 由國(guó)務(wù)院直屬副部級(jí)事業(yè)單位改為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位 ， 并相應(yīng)增加職能部門(mén) 、 派出機(jī)構(gòu)和人員編制 ? 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)內(nèi)設(shè) 15個(gè)職能機(jī)構(gòu) ， 并在全國(guó)各省 、 直轄市 、 自治區(qū) 、 計(jì)劃單列市設(shè)有 35個(gè)派出機(jī)構(gòu) Money amp。 Money amp。 90年代以后根據(jù)金融基本功能具有相對(duì)穩(wěn)定性的觀點(diǎn)，從金融功能視覺(jué)分析金融體系的問(wèn)題。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第一節(jié) 金融體系概述 ? 對(duì)沖基金（ Hedge fund） ? 基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。供求關(guān)系決定價(jià)格。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) ? （ 1）按形式和法律地位： 契約型基金 又稱(chēng)信托型基金或單位信托基金，是由基金 經(jīng)理人 （即基金管理公司）與代表 受益人 權(quán)益的 信托人 （托管人）之間訂立信托契約而發(fā)行受益單位憑證，由經(jīng)理人依照信托契約從事信托資產(chǎn)管理，由托管人作為基金資產(chǎn)的名義持有人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)的 集合證券投資方式 （ 本身不是一個(gè)經(jīng)營(yíng)主體 ，英國(guó)）； 公司型基金 ： 依法設(shè)立，以發(fā)行股份方式募集資金，投資者作為基金公司股東面目出現(xiàn)（美國(guó)）。 ? 承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo) —— 指兩個(gè)以上的證券承銷(xiāo)商共同接受發(fā)行人的委托向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售某一證券的承銷(xiāo)方式 。 ? 兼并與收購(gòu)（ Merger amp。 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第一節(jié) 金融體系概述 國(guó)民核算體系（ SNA） 按機(jī)構(gòu)的分類(lèi) ： （ 1）中央銀行； （ 2）其他存款公司； （ 3）不是通過(guò)吸納存款籌集資金的投資公司、 金融租賃公司，以及消費(fèi)信貸公司等； （ 4）金融輔助機(jī)構(gòu)，如各類(lèi)經(jīng)紀(jì)人； （ 5）保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。主要是指從事生產(chǎn)市場(chǎng)性貨物與非金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)單位。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第一節(jié) 金融體系概述 ?金融中介劃分及其包括的范圍 金融中介、金融中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu) 1. 三個(gè)詞組交替使用，通常情況下，意思沒(méi)有區(qū)別。Money amp。 2. “ 中介”狹義的使用：借貸的中介；有時(shí)就是指銀行。 ? （ 3）一般政府部門(mén)。 其他劃分： (1） 存款型金融結(jié)構(gòu) （ 2）契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) （ 3）投資型金融機(jī)構(gòu) Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第一節(jié) 金融體系概述 ?契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)（合約性?xún)?chǔ)蓄機(jī)構(gòu)） ?以合約方式定期、定量地從持約人手中收取資金，并按合約規(guī)定向持約人提供保險(xiǎn)服務(wù)或養(yǎng)老金。 Acquisition） Money amp。 我國(guó) 《 證券法 》 規(guī)定 ， 向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣 5000萬(wàn)元的應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo) 。 ? （ 2）變現(xiàn)方式： 開(kāi)放型基金 ，基金發(fā)行的單位和受益憑證不固定 ,可按每股凈資產(chǎn)價(jià)值贖回或發(fā)行。 ? （ 3）注冊(cè)地區(qū) :國(guó)內(nèi)基金 : 外國(guó)的投資公司經(jīng)本國(guó)政府同意 ,在本國(guó)設(shè)立基金 . 募集對(duì)象 :國(guó)內(nèi) ； 投資對(duì)象 :國(guó)內(nèi)證券。追求高收益的投資模式。 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 金融監(jiān)管部門(mén) ?中央銀行 ? 發(fā)展歷程 ? 發(fā)展趨勢(shì) ? 職能 中國(guó)人民銀行 1948年 12月 1日 ——1982年 7月 1982年 7月 ， 國(guó)務(wù)院授權(quán)中國(guó)人民銀行行使中央銀行的職能 1986年 1月 ， 從法律上把中國(guó)人民銀行作為中央銀行的地位固定下來(lái) 。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 金融監(jiān)管部門(mén) ?保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) ? 職責(zé) 保監(jiān)會(huì)主要職責(zé) ? 法規(guī)： 擬定保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方針政策 ， 制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃；起草保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律 、 法規(guī)；制定業(yè)內(nèi)規(guī)章 ? 機(jī)構(gòu)： 審批保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu) 、 保險(xiǎn)集團(tuán)公司 、 保險(xiǎn)控股公司 、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司 、 境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代表處 、 保險(xiǎn)代理公司 、 保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司 、 保險(xiǎn)公估公司等保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立 、 的合并 、分立 、 變更 、 解散 ， 決定接管和指定接受；參與 、 組織保險(xiǎn)公司的破產(chǎn) 、 清算 ? 人員： 審查 、 認(rèn)定各類(lèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職資格；制定保險(xiǎn)從業(yè)人員的基本資格標(biāo)準(zhǔn) ? 產(chǎn)品： 審批關(guān)系社會(huì)公眾利益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種 、 依法實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)的險(xiǎn)種和新開(kāi)發(fā)的人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)種等的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率 ， 對(duì)其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)施備案管理 ? 行為： 依法監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付能力和市場(chǎng)行為；負(fù)責(zé)保險(xiǎn)保障基金的管理 ， 監(jiān)管保險(xiǎn)保證金；根據(jù)法律和國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用政策 ，制定有關(guān)規(guī)章制度 ， 依法對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管 ? 標(biāo)準(zhǔn)與統(tǒng)計(jì)： 制定保險(xiǎn)行業(yè)信息化標(biāo)準(zhǔn)；建立保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 、 預(yù)警和監(jiān)控體系 ， 跟蹤分析 、 監(jiān)測(cè) 、 預(yù)測(cè)保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行狀況 ， 負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù) 、 報(bào)表 ， 并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以發(fā)布 ? 其他：承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng) Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 案例 1：貨幣市場(chǎng)基金 2022年初 ， 數(shù)家基金公司將貨幣市場(chǎng)基金推出方案上報(bào)證監(jiān)會(huì) ， 之后 ， 因銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)在政策協(xié)調(diào)上未達(dá)成一致： 以貨幣市場(chǎng)金融工具為投資對(duì)象的基金 ， 監(jiān)管權(quán)到底該歸屬證監(jiān)會(huì) ， 央行 ， 還是銀監(jiān)會(huì) ？ 案例 2：商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債 2022年底 ， 銀監(jiān)會(huì)通